Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021

Cosmo Energy — FY2023 Earnings Presentation

58 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, May 9, 2024

  1. Slide 1: 2023年度 通期決算説明

    2023年度 通期決算説明 2024.05.09 コスモエネルギーホールディングス株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 2023年度決算 2024年度業績予想 ハイライト 代表取締役社⾧ 社⾧執行役員 企業価値向上への取り組み P.2-17 山田 茂 （１）株主還元 （２）時価総額・PBR、財務健全性の推移 （３）第7次連結中期経営計画の進捗 2023年度通期決算の概要 常務執行役員 P.18-31 岩井 智樹 2024年度通期計画の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 1

  3. Slide 3: 2023年度決算・2024年度業績予想ハイライト

    2023年度決算・2024年度業績予想 ハイライト © COSMO ENERGY HOLDINGS 2

  4. Slide 4: 2023年度決算・2024年度業績予想ハイライト

    2023年度決算・2024年度業績予想ハイライト 2023年度決算  在庫影響を除く経常利益は1,622億円（前年差＋193億円）と過去最高益を記録  在庫影響を除く当期純利益は824億円（前年差＋296億円）  在庫影響を除くROEは14.6% 2024年度業績予想  在庫影響を除く経常利益は1,600億円、在庫影響を除く当期純利益は755億円を見込む  在庫影響を除くROEは12.3% 単位:億円 単位:億円 2023年度 2022年度 2024年度 前年差 前年差 通期実績 通期実績 通期計画 1 経常利益 1,616 1,645 ▲ 29 1,650 34 2 （在庫影響）

  5. Slide 5: 企業価値向上への取り組み（１）株主還元

    企業価値向上への取り組み （１）株主還元 © COSMO ENERGY HOLDINGS 4

  6. Slide 6: 2023年度期末配当および自己株式の取得について

    2023年度期末配当および自己株式の取得について  2023年度期末の配当は公表のとおり1株当たり150円（予定）とする  取得総額230億円を上限とする自己株式の取得を実施する （発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 3.96％）  上記還元の実施に伴い、2023年度は単年で総還元性向60％を実現 2023年度実績 1 在庫影響除き当期純利益 824 億円 2 配当額 265 億円 3 （配当単価 中間） 150 円/株 4 （配当単価 期末） 150 円/株 5 自己株取得額 230 億円 6 総還元額 495 億円 7 総還元性向 60 % © COSMO ENERGY H

  7. Slide 7: 2024年度還元方針について

    2024年度還元方針について  2024年度の配当は300円（中間配当150円、期末配当150円）を予定  堅調な利益水準を鑑み、中計期間における下限配当を250円から300円へ引き上げる  引き続き早期還元の実現を目指す  総還元性向 60%以上※  配当 300円/株 （下限300円以上） ※財務健全性目標達成時に追加還元実施 株主還元 企業価値 財務 資本効率 健全性 © COSMO ENERGY HOLDINGS 6

  8. Slide 8: （２）時価総額・PBR、財務健全性の推移

    企業価値向上への取り組み （２）時価総額・PBR、財務健全性の推移 © COSMO ENERGY HOLDINGS 7

  9. Slide 9: 【2023年度レビュー】時価総額・PBR、財務健全性の推移

    【2023年度レビュー】 時価総額・PBR、財務健全性の推移  「堅調な収益」をベースに、「三位一体の資本政策（株主還元・財務健全性・資本効率）」を実現した結果、 株価は大きく上昇し、PBRは1倍を達成 三位一体の資本政策 時価総額・PBR、自己資本の推移 株主還元 総還元性向（在庫影響除き） 60% 60%以上(3ヵ年累計) 配当 300円/株 200円/株以上(※) 企業価値 財務健全性 資本効率 ネットD/Eレシオ ROE（在庫影響除き） 0.83倍 1.0倍 14.6％ 10%以上 自己資本 ROIC （在庫影響除き） 6,005億円 7.6％ 6,000億円以上 6%以上 黒字:2

  10. Slide 10: （３）第7次連結中期経営計画の進捗 ~2023年度レビュー~

    企業価値向上への取り組み （３）第7次連結中期経営計画の進捗 ~2023年度レビュー~ © COSMO ENERGY HOLDINGS 9

  11. Slide 11: 【2023年度レビュー】第7次中計_各施策の進捗

    【2023年度レビュー】 第7次中計_各施策の進捗 2023年度 2024年度 2025年度 2023年度の取り組み 石 稼働最大化（整備日数短縮・計画外停止低減） 稼働最大化 油 精 処理メリット・合理化の追求  OMS強化、APM導入 製  デジタルツイン構築に向けたVRデータ整備 販 売 マーケティングサイエンスによる燃料油販売の高度化 ヘイル油田増産 Oil事業  ヘイル油田の水圧入開始 ヘイル油田増産 構造改善 石 油 開 バレル当りコストの低減 SAF製造開始 発  SAF製造設備の建設工事開始  幅広い業種との連携による原料調達先の確保 の 関係会社収益改善 他 グリー

  12. Slide 12: 【2023年度レビュー】第7次中計_経営目標の進捗

    【2023年度レビュー】 第7次中計_経営目標の進捗 黒字:2023年度 実績（※1） 青字:2025年度 中計目標(23年3月公表) 株主還元 財務健全性 資本効率性 収益性 総還元性向（在庫影響除き） ROE（在庫影響除き） 経常利益（在庫影響除き） ネットD/Eレシオ 60% 60%以上 0.83倍 1.0倍 14.6％ 1,622億円 (3ヵ年累計) 10%以上 1,650億円以上 配当 自己資本 ROIC （在庫影響除き） 当期純利益（在庫影響除き） 300円/株 6,005億円 7.6％ 824億円 200円/株以上 6%以上 （※2） 6,000億円以上 600億円以上 将来投資

  13. Slide 13: （３）第7次連結中期経営計画の進捗 ~2024年度の取り組み~

    企業価値向上への取り組み （３）第7次連結中期経営計画の進捗 ~2024年度の取り組み~ © COSMO ENERGY HOLDINGS 12

  14. Slide 14: 第7次中計_Oil事業の構造改善 ～稼働最大化～

    【2024年度の取り組み】 第7次中計_Oil事業の構造改善 ～稼働最大化～  トッパー稼働率(CDベース)は9割前後を維持するが、2023年度は複数の製油所トラブルが発生  OMS ( ※ 1 ) 仕組み強化や堺製油所のA認定 ( ※ 2 ) 取得を目指すことで安全安定操業の水準を向上させる ことに加え、DX強化(APM範囲拡大、デジタルツイン導入)などにより、更なる稼働率向上を目指す （※1）OMS(Operations Management System):「あるべき姿(世界トップレベルの安全安定操業)」と現状のギャップを洗い出し、 「規則・マニュアル化」、 「教育・訓練」、「定着・

  15. Slide 15: New領域の拡充 ～日本初の国産SAF量産化～

    【2024年度の取り組み】 第7次中計_成⾧に向けたNew領域の拡充 ～日本初の国産SAF量産化～  2024年度内の完工および運転開始に向けて、計画通り進捗  年間約3万KLの生産に向けて、SAFFAIRE SKY ENERGYを通じて引き続き幅広い業種との 連携を積み上げ 日本初の国産SAF量産化 廃食用油を原料としたSAFは2024年度内の完工および運転開始を予定  SAF製造装置※ 2022年11月 廃食用油を原料とした国産SAFの大規模生産に向けて、 日揮HD社、レボインターナショナル社とともにSAFFAIRE SKY ENERGYを設立 2023年5月 コスモ石油堺製油所でS

  16. Slide 16: New領域の拡充 ～風力発電事業の進捗～

    【2024年度の取り組み】 第7次中計_成⾧に向けたNew領域の拡充 ～風力発電事業の進捗～  2024年度は陸上風力のリプレース案件（新むつ小川原、新岩屋）が運転開始予定  上記リプレース案件の運転開始により、2024年度末には運転中の設備能力が約340MW※となる見通し ステイタス プロジェクト名称 設備容量 ※一部期中に運転を停止するサイトを含む 運転中の合計 約290MW 建設中 新むつ小川原（青森県） 約33MW 24年度運転開始予定 建設中 新岩屋（青森県） 約27MW 開発中 遠州（静岡県） 約6MW ※1 25年度運転開始予定 建設中 あぶくま南1期（福島県） 約35MW

  17. Slide 17: New領域の拡充 ～グリーン電力サプライチェーン収益基盤確立～

    【2024年度の取り組み】 第7次中計_成⾧に向けたNew領域の拡充 ～グリーン電力サプライチェーン収益基盤確立～  2023年度は導入施設が約2,400施設に拡大し、グリーン電力販売量は電力販売量5.2億kWhの約5割に 2025年度の電力販売量10億kWhの達成とともに、グリーン電力販売の拡大を目指す  蓄電事業の実証を着実に推進 グリーン電力サプライチェーン収益基盤確立 電力販売量の推移 単位:百万kWh 電力販売 電力販売量 1,000  2024年度の主な取り組み うちグリーン電力  堺市立こども園8園へ再生可能エネルギー100%の電力を導入  栗東市の本庁舎および小中学校

  18. Slide 18: 岩谷産業社との資本業務提携

    【2024年度の取り組み】 岩谷産業社との資本業務提携  2022年3月に水素事業での協業検討に基本合意し、水素ステーション、エンジニアリング、サプライ チェーン構築の3つの分野での検討を開始  2024年4月に資本業務提携を発表、提携推進委員会を設置し、協業の取り組みを強化、加速 業務提携の領域 これまでの取り組み  水素ステーション事業 2023年 コスモ石油マーケティングと岩谷 既存の事業分野における 脱炭素社会の実現に向けた 2月 コスモ水素ステーション合同会社を 関係強化 取り組み 設立 水素ステーション1号店の開所 計画を公表  エネルギー分野における  水素エネルギー社

  19. Slide 19: 2023年度 通期決算の概要

    2023年度 通期決算の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 18

  20. Slide 20: 2023年度通期決算レビュー

    2023年度通期決算レビュー  在庫影響を除いた連結経常利益は 1,622億円（前年差 +193億円）  在庫影響 ▲6億円により、連結経常利益は 1,616億円（前年差▲29億円）  在庫影響を除く当期純利益は824億円（前年差+296億円） 石油事業 在庫影響除き経常利益 定修および製油所トラブル影響はあったものの、 913億円（前年差 ＋472億円） マージン良化や経費他の改善などにより、増益 石油化学事業 経常利益 MEK市況の悪化などにより、減益 ▲78億円（前年差 ▲116億円） 石油開発事業 経常利益 原油価格の下落などにより、減益 683億円（前年差 ▲162億円） 再生

  21. Slide 21: 【2023年度通期】連結損益の概要

    【2023年度通期】 連結損益の概要 前年差 単位:億円 2023年度 2022年度 2024年度 前年差 通期実績 通期実績 通期計画 1 売上高 27,296 27,919 ▲ 623 32,000 2 営業利益 1,492 1,638 ▲ 146 1,540 3 営業外損益 124 7 117 110 4 経常利益 1,616 1,645 ▲ 29 1,650 5 特別損益 ▲ 67 ▲ 112 45 ▲ 60 6 法人税等 646 714 ▲ 68 706 7 非支配株主に帰属する当期純利益 83 140 ▲ 57 94 8 親会社株主に帰属する当期純利益 821 679 142 79

  22. Slide 22: 【2023年度通期】連結経常利益の概要

    【2023年度通期】 連結経常利益の概要 前年差 単位:億円 2023年度 通期実績 2022年度 通期実績 前年差 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,616 1,622 1,645 1,429 ▲ 29 193 2 石油事業 907 913 657 441 250 472 3 セ 石油化学事業 ▲ 78 38 ▲ 116 グ メ 4 ン 石油開発事業 （※1） 683 845 ▲ 162 ト 5 別 再生可能エネルギー事業 28 26 2 6 その他 （※2） 76 79 ▲3 （※1） 操業会社（アブダビ石油

  23. Slide 23: 【2023年度通期】連結経常利益（在庫影響除き）前年差

    【2023年度通期】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差 © COSMO ENERGY HOLDINGS 22

  24. Slide 24: 連結キャッシュ・フロー、連結貸借対照表の概要

    【2023年度通期実績】 連結キャッシュ・フロー、連結貸借対照表の概要 連結キャッシュ・フロー 単位:億円 2023年度 2022年度 1 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,779 81 2 投資活動によるキャッシュ・フロー （※）▲ 328 ▲ 812 3 フリーキャッシュ・フロー （1+2） 1,451 ▲ 731 4 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,042 811 5 期末のキャッシュ残高 1,055 618 （※）定期預金の預入期間変更による影響＋348億円を含む 単位:億円 連結貸借対照表 実績 実績 増減 （2024年3月末） （2023年3月末） 1 総資産 22,

  25. Slide 25: 【2023年度通期実績】連結設備投資の概要

    【2023年度通期実績】 連結設備投資の概要 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位:億円 単位:億円 2023年度 2023年度 2022年度 前年差 前年差 通期実績 通期実績 通期実績 1 設備投資 824 105 1 石油事業 414 198 216 2 減価償却費等 553 ▲ 29 2 石油化学事業 92 96 ▲4 3 石油開発事業 189 224 ▲ 35 4 再生可能エネルギー事業 105 194 ▲ 89 5 その他・調整額 24 7 17 6 合計 824 719 105 7 投資有価証券等 ※ 186 91 95 ※第7次中計（2023年度～2025年度）

  26. Slide 26: 2024年度 通期計画の概要

    2024年度 通期計画の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 25

  27. Slide 27: 2024年度 通期計画について

    2024年度 通期計画について  在庫影響を除いた連結経常利益は 1,600億円（前年差▲22億円）を見込む ※連結経常利益は1,650億円(前年差+34億円)  在庫影響を除く当期純利益は 755億円（前年差▲69億円）を想定 石油事業 在庫影響除き経常利益 製油所トラブル影響の解消の一方、四品外市況の悪化、前年度に発 生したプラスのタイムラグ影響の剥落、前年度との定修差により減益を 810億円（前年差▲ 103億円） 見込む 石油化学事業 経常利益 販売数量の改善、MEK市況の改善などを見込む 0億円（前年差＋ 78億円） 石油開発事業 経常利益 円安に伴う原油価格が上昇した一方、操業

  28. Slide 28: 【2024年度 通期計画】概要（前年差）

    【2024年度 通期計画】 概要（前年差） 単位:億円 2024年度 通期計画 2023年度 通期実績 前年差 在庫影響除き 在庫影響除き 在庫影響除き 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 経常利益 1 連結 1,650 1,600 1,616 1,622 34 ▲ 22 2 セ 石油事業 860 810 907 913 ▲ 47 ▲ 103 3 グ 石油化学事業 0 ▲ 78 78 メ 4 石油開発事業（※1） 660 683 ▲ 23 ン 5 ト 再生可能エネルギー事業 20 28 ▲8 別 6 その他（※2） 110 76 34 7 在庫影響 50 ▲6 56 8 親会社株

  29. Slide 29: 前提条件、感応度、定修計画

    【2024年度 通期計画】 前提条件、感応度、定修計画 前提条件・感応度 2024年度 2023年度 原油価格 前年差 為替 ■ 前提条件 通期計画 通期実績 ■ 感応度（通期） （ドバイ） ドバイ原油価格 1 （$/B）（4-3月） 85 82 3 5 石油事業 在庫影響 +28億円 +17億円 為替レート 2 （\/$）（4-3月） 145 145 0 6 精製用燃料費他 ▲ 6億円 ▲ 4億円 （参考）ドバイ原油価格 3 （$/B）（1-12月）(※) 83 82 1 7 計 +22億円 +13億円 （参考）為替レート 4 （\/$）（1-12月） 146 141 5 8 石油開発事業

  30. Slide 30: 【2024年度 通期計画】連結経常利益（在庫影響除き）前年差

    【2024年度 通期計画】 連結経常利益（在庫影響除き）前年差 © COSMO ENERGY HOLDINGS 29

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し

    【2024年度 通期計画】 連結キャッシュ・フロー、財務指標の見通し 連結キャッシュ・フロー 単位:億円 2024年度 2023年度 見通し 通期実績 1 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,440 1,779 2 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 1,470 ▲ 328 3 フリーキャッシュ・フロー （1+2） ▲ 30 1,451 財務指標 単位:億円 通期見通し 実績 増減 （2025年3月末） （2024年3月末） 1 自己資本 6,300 6,005 295 2 自己資本比率 27.2% 27.1% 0.1% 3 ネットＤ／Ｅレシオ（倍） 0.89 0.83 0.06 © CO

  32. Slide 32: 【2024年度 通期計画】連結設備投資の概要（前年差）

    【2024年度 通期計画】 連結設備投資の概要（前年差） 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位:億円 単位:億円 2024年度 2024年度 2023年度 前年差 前年差 通期計画 通期計画 通期実績 1 設備投資 1,195 371 1 石油事業 589 414 175 2 減価償却費等 608 55 2 石油化学事業 223 92 131 3 石油開発事業 129 189 ▲ 60 4 再生可能エネルギー事業 148 105 43 5 その他・調整額 106 24 82 6 合計 1,195 824 371 7 投資有価証券 ※ 275 186 89 ※第7次中計（2023

  33. Slide 33: 補足資料

    補足資料 2023年度通期実績 補足情報  販売数量、トッパー稼働率  原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量  セグメント別実績 （前年差）  各事業の主要データ P. 33-44  原油価格の推移  ガソリン輸出、国内／海外マージンの推移  軽油輸出、国内／海外マージンの推移  石油化学市況（エチレン・パラキシレン・ベンゼン・ミックスキシレン） 2024年度通期計画 P. 45-46  セグメント別計画（前年差） コスモエネルギーグループの概要（ビジネス・アウトライン） P. 47-56  石油事業、石油化学事業、石油開発事業、再生可能エネルギー事業 © COSMO EN

  34. Slide 34: 2023年度通期決算 補足情報

    2023年度通期決算 補足情報 © COSMO ENERGY HOLDINGS 33

  35. Slide 35: 【2023年度 通期実績】販売数量、トッパー稼働率

    【2023年度 通期実績】 販売数量、トッパー稼働率 単位:千KL 2023年度 2022年度 2024年度 前年比 前年比 通期実績 通期実績 通期計画 1 ガソリン 7,288 7,204 101.2% 7,222 99.1% 2 灯油 2,009 2,078 96.7% 1,905 94.8% 3 軽油 5,647 5,705 99.0% 5,668 100.4% 4 A重油 1,623 1,661 97.7% 1,570 96.7% 5 内需燃料油 四品計 16,567 16,648 99.5% 16,366 98.8% 6 ナフサ 4,572 5,208 87.8% 5,169 11

  36. Slide 36: 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量

    【2023年度 通期実績】 原油生産数量、確認埋蔵量・推定埋蔵量 1 原油生産数量 2023年度 2022年度 前年差 実績 実績 コスモエネルギー開発株式会社（B/D） 36,718 40,139 ▲ 3,421 91.5% ※生産数量は、アブダビ石油・合同石油開発の生産数量合計。 ※各社12月決算会社（例:通期決算の場合、1-12月の合計生産量） ※コスモエネルギーグループの出資比率 … アブダビ石油64.4%、合同石油開発50.0% 2 原油埋蔵量評価（当社権益分）（＊1） （2023年12月31日現在） 百万BBL 確認埋蔵量（＊2）と推定埋蔵量（＊3）の合計 155.0 注1）当社権

  37. Slide 37: 【2023年度 通期実績】セグメント別実績（前年差）

    【2023年度 通期実績】 セグメント別実績（前年差） 2023年度 通期実績（前年差） 単位:億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫影響除き） 実績 前年差 実績 前年差 実績 前年差 実績 前年差 1 石油事業 24,456 ▲ 59 806 150 907 250 913 472 2 石油化学事業 3,618 ▲ 784 ▲ 54 ▲ 123 ▲ 78 ▲ 116 ▲ 78 ▲ 116 3 石油開発事業 1,278 ▲ 102 634 ▲ 165 683 ▲ 162 683 ▲ 162 4 再生可能エネルギー事業 143 21 25 4 28 2 28 2 5 その他・調整額

  38. Slide 38: 【2023年度 通期実績】各事業の主要データ

    【2023年度 通期実績】 各事業の主要データ （1） 製油所 稼働率 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 トッパー（CDベース）（※1） 86.1% 87.9% 84.3% 95.4% 97.8% 87.9% （2） SS数 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 販社（※2） 888 876 877 872 880 867 1 石油事業 特約店 1,903 1,879 1,852 1,823 1,769 1,735 SS計（※3） 2,791 2,755 2,729 2,695 2,649 2,602 うちセルフSS数（※3） 1,048 1,0

  39. Slide 39: 原油価格の推移

    原油価格の推移 © COSMO ENERGY HOLDINGS 38

  40. Slide 40: ガソリン輸出 国内／海外マージンの推移

    ガソリン輸出 国内／海外マージンの推移 [千KL] [￥/L] 1,000 30.0 25.0 800 20.0 15.0 600 10.0 400 5.0 0.0 200 -5.0 0 -10.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 全国ガソリン 輸出量（左軸） ガソリン 国内スポットDB比（右軸) ガソリン シンガポール市場DB比（右軸) © COSMO ENERGY HOLDINGS 39

  41. Slide 41: 軽油輸出 国内／海外マージンの推移

    軽油輸出 国内／海外マージンの推移 [千KL] [￥/L] 2,000 45.0 1,500 35.0 25.0 1,000 15.0 500 5.0 0 -5.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 全国軽油 輸出量（左軸） 軽油 国内スポットDB比（右軸) 軽油 シンガポール市場DB比（右軸) © COSMO ENERGY HOLDINGS 40

  42. Slide 42: 石油化学市況（エチレン）

    石油化学市況（エチレン） [$/ton] 900 エチレンーナフサ スプレッド 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※ 横線は各年（4-3月）の平均値 © COSMO ENERGY HOLDINGS 41

  43. Slide 43: 石油化学市況（パラキシレン）

    石油化学市況（パラキシレン） [$/ton] 750 パラキシレンーナフサ スプレッド 650 550 450 350 250 150 50 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※ 横線は各年（1-12月）の平均値 © COSMO ENERGY HOLDINGS 42

  44. Slide 44: 石油化学市況（ベンゼン）

    石油化学市況（ベンゼン） [$/ton] 700 ベンゼンーナフサ スプレッド 600 500 400 300 200 100 0 -100 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※ 横線は各年（4-3月）の平均値 © COSMO ENERGY HOLDINGS 43

  45. Slide 45: 石油化学市況（パラキシレンーミックスキシレン）

    石油化学市況（パラキシレンーミックスキシレン） [$/ton] 500 パラキシレンーミックスキシレン スプレッド 400 300 200 100 0 -100 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※ 横線は各年（1-12月）の平均値 © COSMO ENERGY HOLDINGS 44

  46. Slide 46: 2024年度通期計画の概要

    2024年度通期計画の概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 45

  47. Slide 47: 【2024年度 通期計画】セグメント別計画（前年差）

    【2024年度 通期計画】 セグメント別計画（前年差） 2024年度 通期計画（前年差） 単位:億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫影響除き） 計画 前年差 計画 前年差 計画 前年差 計画 前年差 1 石油事業 28,070 3,614 780 ▲ 26 860 ▲ 47 810 ▲ 103 2 石油化学事業 3,990 372 10 64 0 78 0 78 3 石油開発事業 1,370 92 635 1 660 ▲ 23 660 ▲ 23 4 再生可能エネルギー事業 140 ▲3 15 ▲ 10 20 ▲8 20 ▲8 5 その他・調整額 ▲ 1,570 629 100 1

  48. Slide 48: コスモエネルギーグループ概要等

    コスモエネルギーグループ概要等 © COSMO ENERGY HOLDINGS 47

  49. Slide 49: コスモエネルギーグループ概要

    コスモエネルギーグループ概要 © COSMO ENERGY HOLDINGS 48

  50. Slide 50: 【石油事業】概要

    【石油事業】 概要  大都市圏に存在する3製油所体制にて安全操業・安定供給を実施  坂出製油所の閉鎖（2013年度）、キグナス石油への燃料油供給開始（2019年度）により、 当社は販売に対して生産が少ない 「ショートポジション」を確立  製油所高稼働の維持により、石油事業を中心とした稼ぐ力が格段に向上 製油所概要 石油製品需要とコスモ販売数量の推移 原油処理能力 ■当社 40.0万バレル/日 110,028 106,643 101,826 ■内キグナス ■国内販売数量合計 ※ 事業提携に基づく出光興産グループ（昭和四日市石油）から 100,237 99,154 97,345 （千KL）

  51. Slide 51: 【石油事業】製油所高稼働・高効率操業に向けた取り組み

    【石油事業】 製油所高稼働・高効率操業に向けた取り組み  CASH創出の源泉は製油所高稼働。 6次中計において製油所高稼働を実現した結果、稼ぐ力は格段に成⾧  製油所高稼働のため、①計画外停止（トラブル）の削減②計画停止（定期整備）の短縮に着手 ① 計画外停止の削減においては保全戦略を統括管理・高度化する「Asset Performance Management System （APM）」を導入。ビッグデータを活用し、網羅性・予見性・管理性を高めトラブルの低減、保全コストの適正化、 業務の効率化を図る ② 計画停止短縮においては昨年度の千葉製油所の整備のタイミングで4年ラン対応投資を実行。

  52. Slide 52: 【石油事業】データサイエンスを用いた効率的販売

    【石油事業】 データサイエンスを用いた効率的販売  コスモ・ザ・カードやアプリ会員データ等、豊富な顧客データを保有  自社の豊富な顧客データに加え、異業種パートナーとデータ連携を行い、当社SSシェア以上の規模の 顧客と繋がる事が可能  充実した顧客基盤(データ)を基に、プロファイリング、分析、発信を高レベルで実施する事が可能 豊富な顧客データ 異業種パートナーとのデータ連携 アプリ会員数 コスモ・ザ・カード会員数 726万DL 362万枚 自社で蓄積してきた基本データに加え異業種パートナーの外部データを連携  データサイエンスを用いて顧客をセグメント分類し行動をシナリオ化 Custom

  53. Slide 53: 【石油化学事業】基礎化学品概要

    【石油化学事業】 基礎化学品概要  世界需要を牽引するアジアで一貫生産体制を確立  国内最大規模のエチレン生産能力を基盤としたコスト競争力（丸善石油化学）  アジア最大規模のパラキシレン生産能力を基盤としたコスト競争力（HCP） 当社グループの強み 生産体制について 丸善石油化学（千葉工場）  世界最大級の京葉コンビナート内に立地  国内最大規模のエチレン生産能力 生産会社 生産能力  競争力の高い装置を高稼働（エチレンの一部は輸出） オレフィン系 エチレン 丸善石油化学 ※129万t/年  今後は石油精製とのシナジーを追求 パラ HD Hyundai Cosmo Petroch

  54. Slide 54: 【石油化学事業】化成品、機能化学品概要

    【石油化学事業】 化成品、機能化学品概要  世界トップクラスのMEK生産能力（17万t/年）を保有。コスト競争力が高く、国内メーカーへの供給のみならず 世界各国への輸出を展開  半導体の製造工程で使用する機能化学品のフォトレジスト用樹脂において丸善石油化学は世界トップクラスの シェアを誇る  半導体市場は5G通信、IoT、人工知能の普及、ビッグデータやクラウドの活用拡大等により、中⾧期的にはさらなる 市場の拡大が期待  フォトレジスト用樹脂は、開発型受注生産のカスタムメイド製品。代替製品が無く、高度な品質管理が要求される ため、参入障壁が高い 化成品 機能化学品 レジスト用 ポリマーシ

  55. Slide 55: 【石油開発事業】概要

    【石油開発事業】 概要  約50年の安定生産を基盤としたアブダビとの信頼関係をベースに、低リスク・低コスト開発を実現  アブダビ石油は2012年の権益延⾧（30年）と共に、既存3油田と同規模のヘイル鉱区を取得  カタール石油開発は2022年12月に新契約を締結。オペレーターとして操業を継続 コスモエネルギーグループの石油開発部門 コスモエネルギーグループの原油生産量 （バレル/日） （$/バレル） ADOC QPD UPD 60,000 140 開発会社3社合計の生産量 原油価格 所在国 （UAE） （カタール） （UAE） （カタール） 120 当社保有割合 64.4% 100% 50

  56. Slide 56: 【石油開発事業】ヘイル油田の二次回収投資

    【石油開発事業】 ヘイル油田の二次回収投資  2017年度に生産開始し2018年1月にフル生産量へ到達。2019年度以降、想定よりも油層の圧力低下が 見られたため、二次回収投資（水攻法）を実施中。ヘイル油田の総回収量の見込みに変更は無し  石油開発は自噴による原油生産に加え、自噴をサポートしながら生産を行う二次回収や三次回収を行うことが必要  水攻法とは低下した油層圧力を回復させるため、油層内に水を圧入する攻法。早期の生産量回復を志向 水攻法 ヘイル鉱区と既存出荷基地（ムバラス島） 水圧入井 生産井 水圧入井 海底パイプ ムバラス島 ライン・ケーブル ヘイル油田は、既存設備（原油処理・

  57. Slide 57: 【再生可能エネルギー事業】概要

    【再生可能エネルギー事業】 概要  風力発電事業（1997年創業）のパイオニアであるエコ・パワー社(現コスモエコパワー)を2010年にグループ化  開発、建設、運営、メンテナンスをグループ内で実施する事で高いレベルの利用可能率（90％以上）を実現  陸上サイトの拡大に加え、洋上サイトプロジェクトへの参画など、⾧期的な事業拡大をめざす コスモエコパワー社概要 売電量推移 資本金 71億円 開発 設備容量 31万0千kW 業界シェア 約6％ ※2023年12月末時点 O&M 設計 運転中（陸上） 北海道・上勇知（約4.9万kW) 2023年4月運転開始 開発中（陸上） 北海道・島牧（約9.4

  58. Slide 58: 将来の見通しに関する記述についての注意事項

    将来の見通しに関する記述についての注意事項 本書の記述及び記載された情報は、「将来の見通しに関する情報」（準拠する日本の証券法における意義の範囲内で）にあたります。かかる 記述や情報（以下、合わせて「将来の見通しに関する記述」）は、将来の出来事や当社の将来の業績、事業見通しあるいは事業機会に関 連するものです。将来の見通しに関する記述は、将来の業績予想、未確定の推定量及び経営者がおいた前提に基づく、埋蔵量・資源量の評 価、将来の生産水準、将来の設備投資や探査・開発活動への設備投資配分、将来の掘削・その他探査・開発活動、最終的な埋蔵量・資 源量の回収、特定鉱区の探査・開発・予想生産能力への到達時

Cosmo Energy Holdings — FY2023 Earnings Presentation on 6ix