Zozo, Inc. · TSE:3092

Zozo — Start Today Co.,ltd. — FY2014 2Q Earnings Presentation

38 slides from Zozo's earnings presentation, October 2014

  1. Slide 1: Consolidated 2Q Business Results

    Consolidated 2 Q Business Results g START TODAY CO.,LTD.

  2. Slide 2: FY2014 2Q Highlights

    FY2014 2Q Highlights 15/03H12Q /\f9Th

  3. Slide 3: FY2014 2Q Consolidated Business Results: Business Performance

    FY20142Q Consolidated Business Results START TODAY CO.,LTD. Business Performance ee

  4. Slide 4: Overview of the Second quarter FY2014

    Overview of the Second quarter FY2014 a 15/03 2 OFM RAORZ BGS

  5. Slide 5: Operating profit change analysis

    4 粗利率改善 ＋4.6億 商品取扱高拡大に よる販管費増加 商品取扱高拡大に ▲11.7億 よる粗利増加 新物流センター稼動 ＋18.9億 ▲6.3億 その他 +0.5億 商品取扱高 前2Q期：495億 当2Q期：560億 営業利益 営業利益 60.4億 54.4億

  6. Slide 6: 26,970 27,640 12,710 11,011 17,711 18,639 7,071 6,274 509 1,250 1,317 6,217 6,177 13,961

    5 26,970 27,640 12,710 11,011 17,711 18,639 7,071 6,274 321 509 1,250 1,317 6,217 6,177 13,961 12,329 3,232 3,123 18,695 21,000 1,150 995 -3,276 -3,276 1,834 2,058 19,227 21,488 33,188 33,818 33,188 33,818

  7. Slide 7: Cash flow

    3,001 3,517 -516 -412 -2,065 1,652 -1,607 -1,067 -539 18,639 12,613 6,025

  8. Slide 8: Net sales trend

    7 1,500 1,400 1,324 1,300 1,200 1,146.7 1,100 13.4％ 1,000 958.9 6.7％ 900 11.8% 802.4 800 9.1% 9.1% 700 12.8% 600 561.4 79.9％ 560.7 7.5% 13.8% 500 19.0% 79.1% 3.2% 400 366.6 3.9% 83.1% 300 27.3% 78.1% 215.1 200 73.5% 30.5% 100 68.8% 69.5% 0 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 2Q

  9. Slide 9: Gross profit trend

    8 340 335.3 320 315.6 13.4% 300 288.4 272.5 278.4 14.3% 4.7% 272.2 280 260 12.1% 252.6 6.0% 12.9% 12.6% 243.0 14.7% 3.7% 240 9.5% 12.1% 220 216.6 8.4% 13.8% 81.9% 2.7% 8.7% 200 191.4 10.6% 8.2% 79.7% 83.4% 180 11.8% 9.8% 78.4% 160 8.6% 79.0% 78.0% 79.2% 82.7% 140 120 79.6% 79.6% 100 80 60 40 20 0

  10. Slide 10: Merchandise transaction value trend

    9 45,000 42,000 41,700 39,000 38,580 1,573 36,000 35,050 4,016 2,389 33,000 31,806 2,662 2,976 30,000 1,917 27,000 23,801 24,000 1,397 1,065 21,000 25,324 17,159 16,943 20,968 17,620 18,000 785 657 10,635 1,997 15,000 338 6,147 12,000 10,696 591 9,000 3,540 13,045 6,000 10,701 10,282 10,014 8,716 7,

  11. Slide 11: SG&A expenses

    10 12,000 10,804 10,308 417 9,985 10,000 9,686 352 347 1,161 531 9,218 879 8,931 1,153 891 8,536 385 8,401 429 8,186 417 819 356 965 8,000 771 881 7,191 1,032 608 738 6,000 596 6,101 6,902 7,640 5,972 5,531 5,249 4,684 6,756 4,000 6,289 4,210 2,000 2,657 2,122 2,290 1,987 2,195 1,646 1,899 1,584 1,0

  12. Slide 12: Operating profit trend

    20.0% 14,000 13,710 18.0% 12,388 12,000 16.0% 10,000 14.0% 8,529 12.0% 8,000 10.4% 7,704 10.8% 10.2% 10.8% 9.6% 10.0% 8.8% 5,851 6,043 6,000 8.9% 8.0% 6.0% 4,000 3,236 4.0% 2,201 2,000 2.0% 0 0.0% 09/03 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 第2Q

  13. Slide 13: SG&A breakdown

    （単位：百万円） 2,861 5.1% 2,452 4.9% 0.2% 2,169 3.9% 1,719 3.5% 0.4% 1,382 2.5% 1,173 2.4% 0.1% 720 1.3% 816 1.6% -0.3% 266 0.5% 498 1.0% -0.5% 454 0.8% 317 0.6% 0.2% 1,193 2.1% 1,273 2.6% -0.5% 847 1.5% 351 0.7% 0.8% 375 0.7% 167 0.3% 0.4% 1,201 2.1% 1,042 2.1% 0.0% 10,753 19.2% 8,996 18.1% 1.1%

  14. Slide 14: 4,000 20.0% 3,748 18.0% 3,500 3,198 3,160 3,064 16.0% 3,000 2,873 2,883 14.0% 2,574

    4,000 20.0% 3,748 18.0% 3,500 3,198 3,160 3,064 16.0% 3,000 2,873 2,883 14.0% 2,574 2,568 2,500 11.8% 11.2% 12.0% 10.2% 10.6% 11.0% 11.0% 2,000 10.1% 10.0% 1,635 9.4% 8.5% 8.0% 1,500 1,254 5.8% 6.0% 1,000 4.0% 500 2.0% 0 0.0%

  15. Slide 15: Quarterly trend

    7,000 20.0% 6,122 5,945 18.0% 6,000 5,585 5,268 5,291 5,167 16.0% 4,939 4,813 5,000 14.0% 4,130 4,183 12.0% 4,000 10.0% 3,000 8.0% 7.1% 6.0% 2,000 5.4% 4.6% 4.0% 2.5% 2.2% 1,000 3.4% 1.2% 1.3% 2.0% （百万円） 2.0% 1.3% 0 0.0% （期）13/03 第1Q 13/03 第2Q 13/03 第3Q 13/03 第4Q 14/03 第1Q 14/03 第2Q 14/03 第3Q 14/03

  16. Slide 16: Active members and guest purchasers

    4,000,000 ゲスト購入者数 3,522,575 3,500,000 3,406,119 アクティブ会員数 3,215,737 3,000,173 3,000,000 2,802,245 1,305,525 2,657,467 1,278,527 2,489,914 1,178,934 2,500,000 2,352,188 1,037,802 2,234,069 901,080 2,058,531 808,579 713,815 2,000,000 613,519 571,937 494,012 1,500,000 2,127,592 2,217,050 1,000,000 1,962

  17. Slide 17: Number of shops

    700 645 659 買取ショップ 621 18 17 600 受託ショップ 581 16 556 38 514 39 490 492 500 469 40 439 39 40 39 400 40 627 642 300 605 517 543 452 474 430 451 200 399 100 （ショップ） 0 （期）

  18. Slide 18: Member Distribution

    Member Distribution Sait FE HAIR 5} th Gender ratio Geographical @«

  19. Slide 19: 50,000 10.0 43,620 43,700 43,646 44,154 43,405 45,000 42,960 42,608 43,163 43,406 42,972 9.0

    50,000 10.0 43,620 43,700 43,646 44,154 43,405 45,000 42,960 42,608 43,163 43,406 42,972 9.0 40,000 8.0 35,000 7.5 7.4 7.5 7.2 7.3 30,000 7.1 6.9 7.0 6.7 6.7 25,000 6.4 6.0 20,000 15,000 5.0 10,000 4.0 5,000 0 3.0 13/03 1Q 13/03 2Q 13/03 3Q 13/03 4Q 14/03 1Q 14/03 2Q 14/03 3Q 14/03 4Q 15/03 1Q 15/03

  20. Slide 20: 18,000 16,000 14,000 13,421 12,522 12,389 11,842 12,000 10,629 10,674 10,201 9,791 10,000 9,376

    18,000 16,000 14,000 13,421 12,522 12,389 11,842 12,000 10,629 10,674 10,201 9,791 10,000 9,376 9,031 8,000 7,624 6,000 7,089 6,210 5,955 5,773 5,244 5,677 5,444 5,011 4,742 4,000 2,000 0

  21. Slide 21: 3,000,000 2,720,874 2,782,854 2,500,000 2,367,837 2,372,373 2,302,530 2,183,933 2,054,821 2,000,000 1,774,060 1,636,0…

    3,000,000 2,720,874 2,782,854 2,500,000 2,367,837 2,372,373 2,302,530 2,183,933 2,054,821 2,000,000 1,774,060 1,636,004 1,500,000 1,347,913 1,000,000 500,000 0 （期）

  22. Slide 22: 100% 90% 80% 70% 58.8% 60.2% 60% 56.5% 55.5% 52.8% 54.6% 52.2% 52.7% 50.5%

    100% 90% 80% 70% 58.8% 60.2% 60% 56.5% 55.5% 52.8% 54.6% 52.2% 52.7% 50.5% 50.1% 50% 44.9% 43.5% 43.2% 42.8% 40.9% 45.9% 47.1% 40% 35.6% 27.3% 29.0% 30% 20% 13.9% 10.8% 10% 7.9% 6.3% 4.6% 3.6% 2.8% 2.4% 1.9% 1.7% 0% （期）

  23. Slide 23: FY2014 2Q Consolidated Business Results: Business Plan for FY2014

    FY20142Q Consolidated Business Results START TODAY CO.,LTD. Business Plan For FY2014 2015 3A Ri at

  24. Slide 24: 成長率（％） 15.5% 8.1% 10.7% 10.4% 8.1% - -

    23 成長率（％） 15.5% 8.1% 10.7% 10.4% 8.1% - -

  25. Slide 25: 40.0 1,400 1,324 35.0 1,200 1,146 30.0 1,000 25.0 800 20.0 600 561 15.0

    24 40.0 1,400 1,324 35.0 1,200 1,146 30.0 1,000 958 25.0 802 800 20.0 600 561 15.0 366 10.4 9.6 10.8 10.4 400 8.9 10.0 8.8 200 5.0 （％） 0 0.0 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03

  26. Slide 26: Breakdown of the Total Transaction Value and Each Policy

    Breakdown of the Total Transaction [= Value and Each Policy Sit GMRRODH AB—hbo FTE

  27. Slide 27: FY2014 2Q Consolidated Business Results: Future Strategies

    FY2014 2Q_ solidated Bus sults Se Tonay CO, ow Future Strategies SRO

  28. Slide 28: 2,800 2,600 5,000 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,324 1,200 1,146 1,000 958

    27 2,800 2,600 5,000 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,324 1,200 1,146 1,000 958 802 800 600 561 400 366 200 0 10/03 11/03 12/03 13/03 14/03 15/03 20 3

  29. Slide 29: Market Expansion Strategy

    Market Expansion Strategy Thiet AR FPIVaY HM EZES.ZOZOTOWNDUEAZEDS—F. ECRRICKWRAET PY YAY RARAORMSEMRELS CL] PINDIVTBS ee AS—-—bh bh 9 $4 DRS (PHBE) Bnet ho cma 5.000: BHECHE Zitvay7 EC(t BRYAv7

  30. Slide 30: Progress in WEAR

    Progress in | WEAR | wY—EATWEARIOHEBAR

  31. Slide 31: WEAR

    5 @ macasTorE ED wyvo4 SNe BNA monies E214 201488R2 Nose ones ae. PEST YAPPA IM GOJAPAN PRESDENT FY E/AF 201489A zoleRIR ay # No.136 2014898

  32. Slide 32: About our new service STORES.jp PRO

    About our new service [STORES.jp PRO] a i—EATSTORES.jp PROJIcDt'T Astorese | PRO héliopdle héliopdle

  33. Slide 33: FY2014 2Q Consolidated Business Results: Reference Data

    FY2014 2Q solidated Bus sults STE TTODny CO, ea Reference Data BZA

  34. Slide 34: Corporate Principles

    Corporate Principles [2 AB—h hf ERS 2,3007* 618. 5,748. PME LAT FY YaYISVK E98 (5E3528.70) hE Thee Av ak <, HRP KMS. Make the world a better place Bring smiles to the world. 6,026. 352: Shyvav7 FAS

  35. Slide 35: ZOZOTOWN Major Online Mall

    Major Online Mall a EREBEC—I ZOZOTOWN hittp://zozo.jp/

  36. Slide 36: Business model by segment

    買取ショップ事業 ZOZOTOWN上にて、17店の当社オリジナルショップを展開。（連結子会社クラウンジュエル社運営ショップ「ZOZOUSED」を含む） ブランドメーカーより在庫を買い取り販売する方式。 売上高 = 各ショップの商品取扱高 受託ショップ事業 ZOZOTOWNに出店する642店のオンラインショップの運営管理を受託。 ある一定量の在庫を委託形式で預かる在庫リスクの発生しない事業。 売上高 = 各ショップの商品取扱高×受託手数料率 自社EC支援 13.4％ 買取ショップ 自社EC支援事業 6.7％ オンワードやユナイテッドアローズなどの自社ECオンラインショップのサイト開発・運用を受託

  37. Slide 37: 本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざま…

    本資料は、会社内容をご理解いただくための資料であり、 投資勧誘を目的とするものではありません。 本資料に記載されている業績予想及び将来予測につきましては、 現時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであります。 予想にはさまざまな不確定要素が内在しており、実際の業績は これらの将来見通しと異なる場合があります。

  38. Slide 38: ZOZOTOWN Thank you

    (10) ZOZOTOWN Thank you 10years

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