Kri-kri Milk Industry S.a. · ATHEX:KRI
Kri-kri Milk Industry — κρι κρι α.ε. — Investor Presentation (June 2006)
31 slides from Kri-kri Milk Industry's investor presentation, June 2006
Slide 1: ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. Βιομηχανία Γάλακτος
ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. Βιοµηχανία Γάλακτος
Slide 2: Ρήτρα μη ευθύνης
ΡΗΤΡΑ ΜΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Η παρουσίαση αυτή αποτυπώνει την παρούσα άποψη της ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. Η παρουσίαση αυτή σας παρέχεται για ενηµέρωση και δεν µπορεί να εκληφθεί ως προσφορά για την αγορά ή πώληση µετοχών ή ως χρηµατοοικονοµικό εργαλείο. Η ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. ή η θυγατρική της, καθώς και κάθε διευθυντής ή υπάλληλο
Slide 3: Όραμα - Αποστολή
Α. Όραµα - Αποστολή Να δραστηριοποιηθούµε στην Ευρωπαϊκή αγορά των γαλακτοκοµικών, να πρωταγωνιστήσουµε στη Βαλκανική αγορά των γαλακτοκοµικών, εξασφαλίζοντας κερδοφορά ανάπτυξη, µε στόχο να ικανοποιούµε απόλυτα τις ανάγκες των καταναλωτών, των πελατών, των εργαζοµένων της επιχείρησής µας και των µε
Slide 4: Ιστορικό
Ιστορικό • 1954 - Έναρξη δραστηριοτήτων • 1987 - ∆ηµιουργία της πρώτης αντ/πίας εκτός Ν. Σερρών • 1996 - ∆ηµιουργία Υπ/τος στην Αττική • 1999 - Εξαγορά του 60% της εταιρείας KRIKRI DOO (FYROM) • 2000 - Παραγωγή και διάθεση γιαούρτης Ευρωπαϊκού Τύπου • 2002 - Παραγωγή και διάθεση παστεριωµένου γάλακτ
Slide 5: Εγκαταστάσεις
7 Fan , GZ> EVKATAOTAOEIC
Slide 6: Εγκαταστάσεις
Εγκαταστάσεις Σε οικοπεδική έκταση 44 στρεµµάτων στη περιοχή Επταµύλων Ν.Σερρών και σε καλυµµένη επιφάνεια 11.200 τµ η ΚΡΙ ΚΡΙ διαθέτει: 9Γραµµές παραγωγής παγωτού ,γιαούρτης και γάλακτος 9 Αποθήκες υλικών και ψυκτικούς θαλάµους 9 Γραφεία και λοιπούς βοηθητικούς χώρους
Slide 7: Εγκαταστάσεις
Εγκαταστάσεις ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ ΑΣΠΡΟΠΥΡΓΟΥ – Ν. ΑΤΤΙΚΗΣ Οικόπεδο έκτασης 8.000 τµ Συνολική κάλυψη 1.000 τµ η οποία περιλαµβάνει: ¾ Αποθηκευτικούς χώρους κατάψυξης και συντήρησης ¾ Γραφεία ΚΡΙ ΚΡΙ DOO KUMANOVO ( 70% θυγατρική στη ΠΓ∆Μ) Οικόπεδα συνολικής έκτασης 6.200τµ Συνολική κάλυψη 1.400 τµ: ¾
Slide 8: Τυπικά προϊόντα
TuTroToinuevo Maywto
Slide 9: Επαγγελματικό παγωτό
Επαγγελµατικό παγωτό
Slide 10: Νέα προϊόντα 2006
> Néa mpoiovta 2006 5 RE ZOKOAATA yaAakToc SOR
Slide 11: Προϊόντα Γιαούρτης (Σπιτικό)
Προϊόντα Γιαούρτης (Σπιτικό)
Slide 12: Προϊόντα Γιαούρτης (Γιαούρτι Σερρών)
Προϊόντα Γιαούρτης (Γιαούρτι Σερρών)
Slide 13: Προϊόντα γάλακτος
@MpeoKo Fada MArTEPiOLH ar KA) €23 wuss = li Mivverr ie rane’ hy ie ALALLE EE ME tt NTHEOLOME YO - Quoryevoroun” F TOLLE VO ~ QparyevoromyHty?
Slide 14: Δίκτυο διανομής παγωτού
∆ίκτυο διανοµής παγωτού 11.600 Σηµεία πώλησης ¾Ελλάδα 9.400 ¾Βαλκάνια 2.200 ¾Εξαγωγές σε 7 χώρες Γεωγραφική παρουσία παγωτού ΚΡΙ-ΚΡΙ
Slide 15: Δίκτυο διανομής γιαούρτης
∆ίκτυο διανοµής γιαούρτης -Ελλάδα 5.500 σηµεία 9 1000 αίθουσες σε 45 αλυσίδες S/M (Carrefour, ΑΒ Βασιλόπουλος, Μασούτης, Βερόπουλος, Metro, Αρβανιτίδης, ΕΛΟΜΑΣ κλπ) -ΠΓ∆Μ 1.000 σηµεία(θυγατρική) -Εξαγωγές σε 5 χώρες Γεωγραφική παρουσία γιαούρτη ΚΡΙ-ΚΡΙ
Slide 16: Κλάδος παγωτού
Κλάδος παγωτού Αξία εγχώριας αγοράς παγωτού € 250 εκατ. (2005 τιµές χονδρικής) Κανάλια διανοµής πωλήσεων παγωτού: 9 Το 70% µέσω µικρών σηµείων πώλησης (55.000) 9 Το 15% µέσω των αλυσίδων S/M (2000 αίθουσες) 9 Το 15% µέσω HO.RE.CA. (15.000) Η εταιρία το 2005 κατείχε το 6% της αγοράς, ενώ στη Β.
Slide 17: Κλάδος γιαούρτης
Κλάδος γιαούρτης Αξία εγχώριας αγοράς γιαούρτης € 282 εκατ. Η εταιρεία το 2006 κατέχει το 6% της αγοράς γιαούρτης (σε όγκο) και συγκεκριµένα: Είδος Μερίδιο Στραγγιστό 8,3% Αγελάδος 4,6% Φρούτα 7,6% Λειτουργικά 0% Παιδικά 0% Παραδοσιακά 6% ΚΡΙ-ΚΡΙ ∆ Φ Αρ. ∆ιανοµή 13 46 62 Στ. ∆ιανοµή 58 92 96
Slide 18: Ανθρώπινο δυναμικό
Ανθρώπινο δυναµικό • Εργαζόµενοι: 210 • Πτυχιούχοι: 30% • Μ.Ο. Ηλικίας: 35χρ • Μεταπτυχιακά (MBA): 10 (οι 6 µε οικονοµική συµµετοχή της εταιρείας)
Slide 19: Αποτελέσματα 2005
Αποτελέσµατα 2005 • Αύξηση πωλήσεων εταιρείας κατά 13,7% • Ενοποιηµένος κύκλος εργασιών που φτάνει τα 25,4 εκ.€ • Άνοδος των π.φ. κερδών της εταιρίας κατά 30,2% αγγίζοντας τα 2,55 εκ. €. • ∆ιανοµή αυξηµένου µερίσµατος +12,3% • Σηµαντική βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της επιχείρησης, όπως απεικονίζ
Slide 20: Οικονομικά αποτελέσματα 2005
Οικονοµικά αποτελέσµατα 2005 5ο Συνεχόµενο έτος υψηλής ανάπτυξης: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΟΜΙΛΟΥ CAGR 2 0 ,5 % 25.374 22.538 19.547 15.572 12.029 2001 2002 2003 2004 2005
Slide 21: Οικονομικά αποτελέσματα 2005
Οικονοµικά αποτελέσµατα 2005 € χιλ. FY:2005 FY:2004 y-o-y % Κύκλος Εργασιών 25.374 22.538 12,6% Μικτό Κέρδος 12.394 10.484 18,2% Μικτό Περιθώριο 48,8% 46,5% Λειτουργικά Κέρδη (EBIT) 2.584 1.982 30,4% Καθ. Κέρδη προ φόρων 2.574 2.038 26,3% Καθ. Κέρδη µετά φόρων 1.717 2.409 -28,7% EBITDA 4.627 3.437 3
Slide 22: Οικονομικά αποτελέσματα 2005 - Ταμειακές Ροές
Οικονοµικά αποτελέσµατα 2005 Ταµειακές Ροές € χιλ. FY:2005 FY:2004 y-o-y % Λειτουργικές δραστηριότητες 2.560 1.295 97,7% Επενδυτικές δραστηριότητες 193 (5.290) -103,6% Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (565) (346) 63,3%
Slide 23: Σημαντικά οικονομικά στοιχεία 2005
Σηµαντικά οικονοµικά στοιχεία 2005 Αύξηση πωλήσεων σε παγωτό (+10,8%) και γαλακτοκοµικά (+14,8%) ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΑΓΩΤΟΥ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΓΑΛΑΚΤΟΚΟΜΙΚΩΝ 14.124 11.271 12.743 9.818 2004 2005 2004 2005 Αύξηση EBITDA κατά 34,6%. Βελτίωση περιθωρίου EBITDA κατά 3 ποσοστιαίες µονάδες
Slide 24: Χρηματιστηριακά στοιχεία
Χρηµατιστηριακά στοιχεία Σύµβολα: (ΧΑ: ΚΡΙ) (Reuters: KRIr.AT) Αριθµός µετοχών: 8.976.960 Ονοµαστική τιµή: € 1,00 Μετοχική σύνθεση: Πρόσφατο split στην τιµή της 16,3% µετοχής. ∆ωρεάν 1 νέα 4,6% µετοχή για κάθε 1 79,1% παλαιά. Συµµετοχή σε δείκτες: ∆είκτης FTSE/Athex SmallCap 80 ∆είκτης FTSE/Athex 14
Slide 25: Χρηματιστηριακά στοιχεία
& Xpnpatiotnpiaka otoixeia 3,70 1,90 © 3,40 3,10- 2,80 - 2,50- 2,20 are | ne i A | tT ai shh iat il | il Mi , mM Jali 5/7/os 26/3/05 17/1 of ‘OS Bf 12/05 1/2/06 27/3/06 140 130 120 110 (S2Xo13rl “yiX) 50uAG,
Slide 26: Χρηματιστηριακά στοιχεία
C—O & Xpnuatiotnpiaka otoxeia PPADHMA ANO 13/5/2005 Ee= 8/5/2006 ' ' ' ' ' 29/58/2005 19N0f2005 14 2/2005 7f2f2006 3/4/2006
Slide 27: Εταιρική στρατηγική
Εταιρική στρατηγική Στρατηγική ανάπτυξη µε: 1. Ανάπτυξη αγοράς: προωθώντας τα υπάρχοντα προϊόντα σε νέες αγορές και συγκεκριµένα - Πανελλαδική κάλυψη µε έµφαση την Αττική - Επέκταση στα Βαλκάνια µε οργανωµένα δίκτυα διανοµής - Ανάπτυξη εξαγωγών 2. Ανάπτυξη νέων προϊόντων: - Νέα προϊόντα µε υψηλή προ
Slide 28: Επιχειρηματικός σχεδιασμός 2006
Επιχειρηµατικός σχεδιασµός 2006 • Τοποθέτηση 1000 νέων σηµείων πώλησης παγωτού στην Ελλάδα µέσω του υπάρχοντος δικτύου • Έναρξη δηµιουργίας οργανωµένου δικτύου πωλήσεων παγωτού στην Αλβανία µε την εταιρεία διανοµών ΕΛΚΑ • Αύξηση της σταθµικής διανοµής γιαουρτιών για Σ/Μ • 5 νέοι κωδικοί παγωτού και
Slide 29: Επιχειρηματικός σχεδιασμός 2006 (συνέχεια)
Επιχειρηµατικός σχεδιασµός 2006 (συνέχεια) • ∆ιανοµή µερίσµατος αυξηµένο κατά 12,3% για το 2005 • Έναρξη δύο εγκεκριµένων τριετών επενδυτικών σχεδίων: – 8εκ € µε επιχορήγηση 50% από το ΥΠΑΝ που αφορά τον κλάδο του παγωτού – 3,6εκ € µε επιχορήγηση 50% από την περιφέρεια του ΥΠΑΝ που αφορά τα γαλακτοκ
Slide 30: Συμπεράσματα
Συµπεράσµατα Υψηλοί ρυθµοί ανάπτυξης Υψηλά περιθώρια κέρδους Υγιής χρηµατοοικονοµική διάρθρωση Σηµαντικές ευκαιρίες στην Ελληνική αγορά των γαλακτοκοµικών αξίας 2,5 δις€ Σηµαντικά περιθώρια ανάπτυξης στην Ελληνική και Βαλκανική αγορά Προβάδισµα στην παραγωγή των προϊόντων Ιδ. Ετικέτας µε την τεχνογν
Slide 31: ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. Βιομηχανία Γάλακτος
ΚΡΙ ΚΡΙ Α.Ε. Βιοµηχανία Γάλακτος