Kadoya Sesame Mills Incorporated · TSE:2612
Kadoya Sesame Mills — FY2022 Earnings Presentation
42 slides from Kadoya Sesame Mills's earnings presentation, Jun 7, 2022
Slide 1: 2022年3月期決算説明会
「変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！」 証券コード 2612 2022年3月期決算説明会 2022年6月7日（火） Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved.
Slide 2: 決算概要について
決算概要について 執行役員管理本部⾧ 高野 純平 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 1
Slide 3: 2022年3月期 決算（連結）概要
1. 2022年3月期 決算（連結）概要 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 2
Slide 4: 2022年3月決算概要(連結)
2022年3月決算概要(連結) ●売上高は前期比で家庭用が減少したが、業務用・輸出用の増加により、全体として＋８億円の321億円 ●売上原価は原料払出価格の低下、袖ケ浦工場の減価償却費減少等により、前期比▲２億円減少するも、 販管費は新商品「健やかごま油」の積極的な販促等により、前期比＋6億円弱の増加 ●その結果、営業利益は34億円（前期比＋4億円）と増収増益で着地 （単位:百万円） 前期比 【連結】 21年3月期 22年3月期 増減金額 増減率 売上高 31,371 32,185 814 2.5％ 売上原価 22,223 22,021 ▲201 ▲0.9％ 販管費 6,126 6,712 5
Slide 5: 2022年3月期【ごま油】セグメント別売上
2022年3月期【ごま油】セグメント別売上 【家庭用】 ●「巣ごもり特需」がひと段落し、売上は前期比減となったが、依然として内食需要は堅調 ●SNSを含むWEB施策を強化し、消費者とのコミュニケーションを重視した広告施策を展開 【業務用】 ●家庭用製品を取扱う加工ユーザー向けの販売堅調、外食需要の回復等もあり前期比微増 【輸出用】 ●コンテナ不足の影響受けつつも、北米における外食産業向け需要増により前期比大幅増 （単位:百万円） ごま油 21年3月期 22年3月期 前期比 家庭用 10,993 10,846 98.6％ 業務用 7,192 7,235 100.5％ 輸出用 4,564 5,32
Slide 6: 2022年3月期【ごま油】セグメント別売上構成
2022年3月期【ごま油】セグメント別売上構成 【ごま油のカテゴリー別の売上高 推移】 【ごま油の売上高構成比】 （21/3月期⇒ 22/3月期） （22/3月期） 23,408 （単位:百万円） 22,750 4,564 5,327 20,000 7,192 輸出用 7,235 23％ 家庭用 10,000 46％ 業務用 10,993 10,846 31％ 0 21/3月期 22/3月期 家庭用 業務用 輸出用 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 5
Slide 7: 2022年3月期【食品ごま】の売上について
2022年3月期【食品ごま】の売上について 【家庭用食品ごま】 ●家庭用PBの落ち込み等により前期比微減 【業務用食品ごま】 ●加工ユーザー向けの販売が低調 【家庭用・業務用ねりごま】 ●総菜需要の減少などにより前期比減 【カタギ食品】 ●新規PBの獲得や、業務用の販売も回復し、前期比微増 （単位:百万円） 【売上高構成比】 食品ごま 21年3月期 22年3月期 前期比 家庭用食品ごま 業務用ねりごま 8% 家庭用食品ごま 639 629 98.4％ 家庭用ねりごま 1％ 13% 業務用食品ごま 2,683 2,623 97.7％ 家庭用ねりごま 169 128 75.5％ 業務用食品ごま 3
Slide 8: 連結貸借対照表の比較
連結貸借対照表の比較 単位百万円 単位百万円 【総資産】36,314百万円 2021年3月期との比較 （単位:百万円） （増減内訳） 流動資産 3,915 19.7% 流動負債 982 19.0% 固定資産 ▲868 ▲5.2% 固定負債 14 0.7% 純資産 2,050 7.0％ ※ 金額は表示単位未満切捨て 合計3,047 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 7
Slide 9: 2023年3月期業績予想（連結）
2. 2023年3月期業績予想 （連結） Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 8
Slide 10: 2023/3月期 業績予想(連結)
2023/3月期 業績予想(連結) （単位:百万円） 22年3月期 23年3月期 前期比（※） 増減要因 【実績】(※) 【予想】 増減金額 増減率 【売上増】 ・ごま油・食品ごま共 売上高 32,185 33,500 1,315 4.0% に増収計画 ・値上、円安為替等 営業利益 3,450 2,500 ▲950 ▲27.5% 〈売上高対比〉 〈10.7%〉 〈7.4%〉 【利益減】 ・原料価格の高騰 経常利益 3,968 2,600 ・コロナ禍見送った ▲1,368 ▲34.4% 〈売上高対比〉 〈12.3%〉 〈7.7%〉 積極的な広告宣伝・ 販促活動の再開 当期純利益 2,769 1,
Slide 11: 2023/3月期 営業利益予想について
2023/3月期 業績予想(連結)営業利益予想について （単位:百万円） ※ 上記に記載した予想数値は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、多分に不確定な要素を含ん でおります。実際の業績等は、業況の変化等により、上記予想数値と異なる場合があります。 また、グラフ化のため 50百万単位での端数処理を行っております。 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 10
Slide 12: 売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結)
2022年3月期売上高・経常利益・経常利益率の推移（連結) （売上高:百万円） （経常利益:百万円） 36,000 34,380 33,500 5,000 34,000 33,781 32,185 32,000 5,138 31,371 4,000 30,601 30,000 売上高 3,000 28,000 経常利益 4,432 26,000 3,968 2,000 3,462 3,135 24,000 2,600 1,000 22,000 20,000 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期（予想） 連結 20% 16.8% 15% 12.9% 12.3
Slide 13: 経営指標
経営指標 18/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期 ROE（％）※1 14.4 11.5 9.4 7.4 9.2 ROA（％）※1 11.4 8.5 6.8 5.6 7.3 売上高 16.5 12.2 9.6 9.6 10.7 営業利益率（％） 売上高 16.8 12.9 10.2 10.0 12.3 経常利益率（％） １株当たり 150 120 110 85 110 配当金額（円） 配当性向（％）※2 39.9 40.0 40.6 39.0 39.8 EPS（円） 370.37 320.62 277.47 228.43 301.00 ※１ １株当たり配当金／単体の
Slide 14: 2022年3月期決算説明会 代表取締役社長
「変革と挑戦！健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！」 証券コード 2612 2022年3月期決算説明会 2022年6月7日（火） 代表取締役社⾧ 久米 敦司 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 13
Slide 15: 直近の状況について
直近の状況について （前年同期比） 2022年4月～5月 今後の施策 物量に関しては、前年比増加（物量ベースで前 6月より価格改定（値上げ） 年比101％）しているものの、一昨年（新型コ 継続的な店頭販促の実施、SNSを活 ごま油 ロナ拡大期）比では90％ 用したメニュー提案等を実施 全国での「まん延防止等重点措置」解除後も継 「健やかごま油」の重点拡販 続的に店頭販促を実施 販売チャネルの拡大 家庭 取扱店舗の新規獲得・拡大を図る 物量に関しては、一昨年比（新型コロナウイル 継続的な店頭販促の実施、SNSを活 食品ごま ス拡大期）、前年比とも減少 用したメ
Slide 16: 中期経営計画 ONE Kadoya2025 初年度振り返り
中期経営計画 ”ONE Kadoya2025” 初年度振り返り （１）事業戦略 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 15
Slide 17: 21年度3月期 中期経営計画との対比（連結ベース）
２１年度３月期 中期経営計画との対比（連結ベース） ONE Kadoya2025発表時 380億円 （内訳）かどや製油 340億円 （内訳）カタギ食品 40億円 (単位/億円) 2021年度 2022年度 2025年度 中期経営計画 320 336 380 【今年度策定予算】 売上高 322 335 380 営業利益 35 25 - 経常利益 40 26 39 当期純利益 28 18 27 ※1 自己資本 303 303 338 売上高経常利益率 12.3％ 7.7% 10.3% ROE(％) 9.2% 5.9% 8.0% 配当性向(％) 39.8% 40.6％ 40％程度 ※単体利益ベース
Slide 18: Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved.
Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 17
Slide 19: 戦略① かどやファンの底上げ／戦略② 海外事業強化
戦略① かどやファンの着実な底上げ ・ブランドコンセプト「ごまで、世界をしあわせに。」の策定 ・ファンコミュニティサイト「ごまラボ」の開設 ・ブランドショップ（goma to）のオープン（6月17日オープン予定） 『 ブランドコンセプト』 『 ごまラボ 』 『 goma to 』 戦略② 海外事業強化 ・原料調達の多様化（サプライヤー開拓） ・品質向上に向けた取り組み ・M＆A等も視野に入れた海外拠点の確保及び事業拡大のためのリサーチを開始 ・欧州を中心とした新規市場において、新規開拓を開始 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved
Slide 20: goma to ブランドショップ
正式名称 : goma to よみ：ごまと 東京都目黒区緑が丘2-24-8 アーブル自由が丘 営業時間 : 11:00 - 21:00 電話番号 : 03-6459-5959 定休日 : 不定休 ショップイメージ ショップイメージ 座席数 : 店内30席、テラス8席 店舗面積 : 81.88平米 Web : https://www.kadoya.com/gomato/ Instagram : @gomatocafe 設計：株式会社SAWS アーブル自由が丘 goma to プレート goma to SESAME OIL シリーズ Kadoya Sesame Mills Incorporated
Slide 21: 戦略③ 販売マーケティング強化・商品開発強化
戦略③ 販売マーケティング強化・商品開発強化 ・業界初のトクホ商品「健やかごま油」の発売 ・蒼井優氏を起用したCMの放映、各種販促キャンペーンの実施 戦略④ 販売チャネルの拡充 ・Amazon、Yahoo!ショッピングで公式ショップの開設 ・コンビニや高級スーパーでの導入開始 戦略⑤ カタギとの連携強化（統合効果の具現化） ・拠点の統合、システムの一部統合による経営リソースの有効活用 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 20
Slide 22: 経営基盤強化
（２）経営基盤強化 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 21
Slide 23: 生産体制の最適化
生産体制の最適化 ◆ ３工場（小豆島、袖ヶ浦、寝屋川）体制の最適化 【ごま油】 ・小豆島工場の老朽化対策の検討 ・袖ケ浦工場の拡張 ３工場体制の最適化 【食品ごま】 ・カタギ連携：家庭用小袋の製造委託、ねりごま原料の統一 ◆ 基礎開発機能の強化 ・千葉県に研究拠点（ラボ）の設立、稼働開始 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 22
Slide 24: デジタル化への取り組み
デジタル化への取り組み ◆ デジタル化によるペーパーレス化推進 ◆ 情報セキュリティー強化 ・電子稟議システムの導入 ・セキュリティー担当の設置 ・電子精算システムの導入 ・管理強化策の策定 ・人事関連業務のデジタル化 ・販売関連業務のデジタル化 ・RPAの導入 人事制度・人材育成 ◆ 新人事制度の導入 ・メリハリのついた人事制度への変革 ・人材育成の強化として、各種研修の充実 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 23
Slide 25: かどや製油グループ サステナビリティ基本方針
かどや製油グループ サステナビリティ基本方針 私達、かどや製油グループは 「お客様に常に感謝の心を持ち、 安心・安全かつ価値あるごま製品を提供する」の経営理念の下、 持続可能な社会の実現に貢献し、社会的責任を果たしていきます。 その為に私達は、地球と人間が共存し、 『ごまを通して、人と地球を健康に』する取り組みを推進します。 また私達は、従業員の活躍が企業成⾧の大切な基盤と考え、 職場環境の向上に努め、多様性を重視し、人材の育成に積極的に取り組みます。 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 24
Slide 26: サステナビリティ基本方針の位置付け
サステナビリティ基本方針の位置付け 経営理念 私たちは、お客様に常に感謝の心を持ち、安心・安全かつ価値あるごま製品を 提供することで、健康でより豊かな食生活に貢献します。 ⾧期ビジョン 中期経営計画 企業行動憲章 変革と挑戦！ 健康と笑顔を届けるNo.1を目指す！ ONE Kadoya 2025 サステナビリティ基本方針 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 25
Slide 27: SDGs事例 原料調達の取り組み
SDGs事例 原料調達の取り組み 昨年から実施している、ごま農家の方々への技術支援も２期目を迎えました。タンザニアから始めた取り組みは、 商社はじめパートナーの方々と協働し、ナイジェリア・パラグアイと地域を広げる事ができております。 今後も、ごま農家の方に「ごまを作ってよかった」と心から思っていただける環境を整えるために取り組んで参ります。 ごま農家支援プロジェクト in タンザニア 【課題】 【支援】 【ミッション】 タンザニア内の3地域 ・生産の安定 年による 2,000ごま農家 ・収入の向上と安定 収量や品質のばらつき 平均収量400kg/haから向上 ・生活の向上 ナイジェリア パラグ
Slide 28: CO2排出削減の取組・地域社会への取り組み
CO2排出削減の取組 太陽光発電システムの導入 LEDライトの活用 LNGの活用 地域社会への取り組み 国際連合世界食糧計画WFP協会 （国連WFP） 公益信託経団連自然保護基金へ寄付 WFP（世界食糧計画）への寄付 ウクライナ及び近隣諸国へ 「生物多様性保全/自然保護プログラム」支援 「学校給食プログラム」支援 避難された方々への人道支援 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 27
Slide 29: 本社オフィスの移転
本社オフィスの移転（2023年2月予定） 社員のモチベーションアップ ワンフロア化による 組織間・社員同士のコミュニケーション良化 リクルート力の強化 公式HPより 場所：大崎ツインビル東館 IT システム環境の向上 コンセプト：”Open & Communication” フリーアドレスにも対応可能な、 柔軟性のあるユニバーサルデザインを採用 BCP（災害時等の事業継続） Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 28
Slide 30: Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved.
Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 29
Slide 31: お問い合わせ先
※ご注意 当資料に記載されている内容は、資料作成時点の当社の判断に基づくものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 【お問い合わせ先】 かどや製油株式会社 〒141-0031 東京都品川区西五反田8丁目2番8号 TEL 03-3492-5545 FAX 03-3492-5985 執行役員管理本部⾧ 高野 純平 URL https://www.kadoya.com/ Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 30
Slide 32: 付属資料
付 属 資 料 ※ 当資料の統計数値等は、外部データに合わせて 1~12月の暦年で表示しています。 説明資料掲載の決算数値等は4~3月の年度区切り であることから、変化率等が異なる場合があります。 2022/6 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 31
Slide 33: 食の安心・安全について
食の安心・安全について 当社の方針・施策 ① 食品安全マネジメントシステムFSSC22000運用 原料から最終製品まで一貫した食品安全・品質管理体制の構築・維持 小豆島工場:2015年9月6日 認証取得、2020年8月12日 更新 袖ケ浦工場:2021年2月3日 認証取得 ② 全社的な品質保証体制 品質保証規程を運用、全従業員・全組織で品質保証に取り組むことを規定 ③ 原料ロット毎の分析項目の充実 公的検査機関による残留農薬検査、アフラトキシン検査の実施 ④ 製造部門のコンプライアンス強化 製造部門に対するコンプライアンス研修、食品関連法規の勉強会 ⑤ 品質保証部の業務拡充による品質保証体制の
Slide 34: 広告・PR（SNS・WEB）
広告・ＰＲ ブランディングの強化と提案型食生活のコミュニケーションの強化 ごま製品の需要喚起 = 認知向上・販売促進 “ ごま製品の使い方提案 “ ～ ごまの様々なレシピを通じてごまの美味しさと健康価値を広めていく SNS 若年層・幅広い属性にアプローチ ※フォロワー数:2022年3月31日時点 ｰ 公式Instagram（メイン属性10～20代）／ フォロワー数:約8,400人 ｰ 公式Twitter（メイン属性10～20代） ／ フォロワー数:約91,000人 ｰ 公式LINE（メイン属性20～40代）／ 有効友だち数:約101,000人 ｰ 公式Facebook（メイン属性40～50代）
Slide 35: 広告・PR 健やかごま油
広告・ＰＲ ブランディングの強化と提案型食生活のコミュニケーションの強化 ごま油の需要喚起 = 認知向上・販売促進 “ 特定保健用食品「健やかごま油」の提案 “ ～ 美味しく・健康に! ❝新ごま油習慣❞ テレビCMを中心に各種媒体を活用して大々的な広告宣伝を実施 ●2021年4月15日～28日 、9月11日～20日 地上波 全国放映 ●2021年7月～9月 衛星放送(BS)にて放映 ●2022年3月1日～3月23日 TVerにて放映 蒼井優さんが魅せる、新しいごま油の ❝新習慣❞ ごま油100％でおいしさそのままに特定保健用食品の許可を取得した「健やかごま油」。コレステロールも少し気になりだし
Slide 36: コラボレーション商品
コラボレーション商品 様々なジャンルで御使用頂き、当社ブランドの活性化と価値向上を訴求していく ＜ジャパンフリトレー株式会社＞ ・商 品 名 : マイクポップコーンしおとごま油味 ・発売時期:2022年4月11日～店頭在庫無くなり次第販売終了 ・販売地域: :全国 コンビニエンスストア、 量販店 、 スーパーマーケットなど ＜カルビー株式会社＞ ・商 品 名 :ポテトチップスのりしおとごま油味 ・発売時期: 2022年4月18日～2022年5月28日（予定） ・販売地域:全国コンビニエンスストア 今後も続々とコラボレーション商品発売予定 Kadoya Sesame Mills Incorpor
Slide 37: 通信販売限定商品
通信販売限定商品 ＜かどやのごまセサミン＞ ごま専門メーカーのかどやが作ったサプリメント。ごまの稀少成分 「セサミン」を高濃度凝縮した商品。毎年着実に成⾧しております。 ＜黒ごま&オリゴ＞ ねりごまにオリゴ糖・はちみつ・黒糖の上品な甘味を加えた栄養補助食品。 ストレス社会における腸の働きに着目し、安定的にファンを獲得している。 2022年3月期、及び2023年3月期施策 ①2022年3月期実績 巣ごもり需要は落ち着きつつあったが、消費者の健康意識の高まりは継続している。引き続き、ごまの健康 機能の啓蒙・普及も兼ね、「ごまセサミン」を中心に新聞・ＷＥＢ広告をはじめ、ＴＶ広告（ＢＳ局）にて プロモ
Slide 38: カタギ食品について 2022年以降の商品施策
カタギ食品について 2022年以降の商品施策 「カタギ食品が目指す７つのＧＯＡＬ」 カタギ食品は有機ごまへの取り組みを通じて、持続可能社会の実現を目指します。 １.貧困をなくそう ２.飢餓をゼロに ８.働きがいも経済成⾧も 開発途上国での生産が主となるごまは、農家にとって重要な 有機栽培は目先だけの利益では⾧続きしないため、生産者、 換金作物です。有機栽培されたごまは付加価値を生み、農家 加工者、流通、消費者が協力し、コストを分け合って推進し 収入を向上させることが出来ます。 ていくものです。生産者の納得した買取価格が安全性の維持 に繋がります。 ３.すべての人に健康と福祉を 12.つくる責任
Slide 39: カタギ食品について 販売促進活動
カタギ食品について 2022年以降の商品施策（販売促進活動・継続） 有機ごま製品といえば “カタギ食品”と全社員で告知 主力商品の「有機いりごま白」 のパッケージ写真を全面に配置し、 三つ折りのミニリーフレットを製作。 販促活動としてカタギ食品のSDGs の取り組みを紹介し、商品認知を 広めカタギファンを増やす地道な 取り組みを継続します。 Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 38
Slide 40: 原料について
原料について 現 状 ① ごま種子の生産 － 全世界の生産量は増加傾向 2020/2021年度生産量 : 約594万トン（出典:Oil World ） ・生産国での天候問題により、年毎に生産量が増減 ・労働集約型農業であり、低賃金の労働者を多く抱えているが、生産国での 経済発展と共に就農人口が減少する可能性あり。その場合、今後ミャンマーや インド等での生産量減少懸念あり（例:近年における中国の生産量減少） ・残留農薬問題が発生しやすい ② ごま種子の需要 － 世界最大のごま輸入国である中国の輸入量増等、需要は増加傾向 世界的な植物たんぱく需要増に伴い、食品ごま、特にねりごまに対する需要も増加中
Slide 41: 搾油用原料価格の動向
搾油用原料価格の動向（年度平均） 出典 財務省輸入通関統計 2,200 ＄/MT 搾油用ごま通関価格 搾油用（Any5）通… 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 5月 7月 9月 1月 3月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 11月 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 ＜2023年3月期の
Slide 42: シェア状況
シェア状況 ごま油（2021年1～12月売上高） 食品ごま（2021年1～12月売上高） 市場規模:約440億円 市場規模:約300億円 その他 3% D社 その他 当社 C社 6% 14% 7% 15% 当社 I社 7% カタギ 45% H社 B社 13% 19% 8% G社 10% E社 A社 19% F社 20% 14% 自社調べ Kadoya Sesame Mills Incorporated All right reserved. 41