Smu Sa · BCS:SMU
Smu Sa — Debt Investor Presentation (March 2024)
31 slides from Smu Sa's debt investor presentation, March 2024
Slide 1: Emisión Bonos Corporativos SMU S.A.
EMISIÓN BONOS SMU S.A. Marzo 2024 CORPORATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La información relativa a los asesores es de responsabilidad de los asesores Esta presentación puede contener proyecciones estimadas. Hemos basado cualquier respectivos, cuyos nombres aparecen impresos en esta página. proyección estimada principalmente en nuestras expectativas y proyeccio
Slide 3: Agenda
1. SMU en una mirada AGENDA 2. Atractivos de Inversión 3. Emisión de Bonos Corporativos 3
Slide 4: SMU en una mirada
SMU Hoy Supermercadista con posición de liderazgo en Chile, múltiples formatos En una mirada y una amplia cobertura del mercado en una industria defensiva 4
Slide 5: Múltiples formatos brindan cobertura de todos los segmentos
SMU Hoy Múltiples formatos brindan cobertura de todos los segmentos Nuestros socioeconómicos y hábitos de compra formatos UNIMARC MAYORISTA 10/ SUPER10 ALVI SMU PERÚ SUPERMERCADO TRADICIONAL ECONÓMICO/SOFT DISCOUNT MAYORISTA SOFT DISCOUNT / MAYORISTA FOCO EN PROXIMIDAD Y REPOSICIÓN FOCO EN PRECIO Y
Slide 6: Nuestros clientes
SMU Hoy Programas de fidelización nos permiten conocer mejor a nuestros más de 10 Nuestros millones de clientes y responder a sus cambiantes necesidades y preferencias clientes 6
Slide 7: Cobertura geográfica
SMU Hoy 100% de cobertura de Chile con liderazgo en múltiples regiones, Cobertura soportada por una plataforma operacional integrada. geográfica Red de Distribución SMU Región SMU Tiendas (1) Participación de mercado SMU (2) ANTOFAGASTA XV 2 23,5% 3,000 M2 I 7 17,9% COQUIMBO II 16 30,8% 30,000 M2 II
Slide 8: Agenda
1. SMU en una mirada 2. Atractivos de Inversión I. Exitosa Trayectoria AGENDA II. Estrategia 2023 - 2025 III. Gestión Financiera 3. Emisión de Bonos Corporativos 8
Slide 9: Nuestra historia
Nuestra Trayectoria probada de ejecución de estrategia, con planes de acción historia para crecimiento y rentabilidad en el futuro + Crecimiento + Integración Optimización + Eficiencia Crecimiento + Rentabilidad 2007-2013 2014-2016 2017-2019 2020-2022 Crecimiento Omnicanal • 19 Tiendas + 43 Remodela
Slide 10: Gobierno corporativo
Gobierno Administración con experiencia y directorio comprometido, con amplio corporativo conocimiento de la industria Administración con Experiencia Directorio 30 Contralor J. Quijano 33 Gerente General M. Gálvez 32 Admin. & Fzas 26 Clientes & Mktg 21 Comercial 13 e-Commerce 18 Inmobiliaria 18 Lega
Slide 11: Sostenibilidad
Hemos fortalecido nuestro desempeño y transparencia en materia ESG, Sostenibilidad mejorando nuestros puntajes Evolución Favorable Métricas de Sostenibilidad Iniciativas que Impactan Positivamente en la Comunidad y el Medioambiente S&P Corporate Sustainability Assessment Apoyo a PYMES Regionales 62
Slide 12: Agenda
1. SMU en una mirada 2. Atractivos de Inversión I. Exitosa Trayectoria AGENDA II. Estrategia 2023 - 2025 III. Gestión Financiera 3. Emisión de Bonos Corporativos 12
Slide 13: Nuestra estrategia
Plan 2023-2025: Alcanzar el crecimiento rentable y sostenible a través de la Nuestra consolidación de nuestra estrategia multiformato, satisfaciendo las necesidades de estrategia nuestros clientes y generando valor compartido para todos nuestros grupos de interés Crecimiento Experiencia Eficiencia O
Slide 14: Crecimiento Omnicanal
Plan 2023-2025: Búsqueda de crecimiento Omnicanal a través de nuevas aperturas, Nuestra inversiones y desarrollo de plataforma ecommerce estrategia Crecimiento Omnicanal 14
Slide 15: Experiencia del Cliente
Plan 2023-2025: Búsqueda de potenciar la satisfacción nuestros clientes y generar valor Nuestra compartido para todos nuestros grupos de interés estrategia Experiencia del Cliente 15
Slide 16: Eficiencia & Productividad
Plan 2023-2025: Alcanzar el crecimiento rentable y sostenible mediante constante Nuestra búsqueda de eficiencias estrategia Eficiencia & Productividad 16
Slide 17: Organización comprometida y sostenible
Organización comprometida y sostenible: Continuar impulsando iniciativas que Nuestra promuevan prácticas sostenibles a través de nuestras operaciones, cubriendo los estrategia diferentes pilares de nuestro modelo de sostenibilidad. Organización Comprometida & Sostenible 17
Slide 18: Agenda
1. SMU en una mirada 2. Atractivos de Inversión I. Exitosa Trayectoria AGENDA II. Estrategia 2023 - 2025 III. Gestión Financiera 3. Emisión de Bonos Corporativos 18
Slide 19: Crecimiento consistente en ingresos, ganancia bruta, EBITDA y utilidades
Gestión Crecimiento consistente en ingresos, ganancia bruta, EBITDA financiera y utilidades… Ingresos y Margen Bruto (1) EBITDA y Margen EBITDA (1,3) (CLP MMM; %) (CLP MMM; %) 2.826 2.862 2.245 2.264 2.472 266 262 226 192 180 29,4% 29,5% 29,2% 29,6% 30,7% 8,6% 7,9% 9,1% 9,4% 9,2% 2019 2020 2021 2022
Slide 20: Incremento significativo en rentabilidad
Gestión …impulsando un incremento significativo en rentabilidad financiera Rentabilidad por Dividendo (1) Rentabilidad sobre Patrimonio (2) 14,5% 16,8% 11,6% 10,1% 10,7% 6,7% 4,2% 4,8% 4,1% 1,2% 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Precio Acción SMU vs. IPSA (Base 100) 160 140 120 100 8
Slide 21: Fortalecimiento sostenido de la posición financiera
Gestión Mejoras operacionales y optimización de estructura de capital llevaron financiera a fortalecimiento sostenido de la posición financiera… (1) Deuda Financiera Neta / EBITDA Cobertura de Gastos Financieros Netos 3,9X 3,7X 17,5X 3,4X 14,4X 2,7X 2,3X 2,4X 9,5X 4,9X 6,4X 5,9X PASIVOS FINANCIEROS
Slide 22: Cumplimiento total con covenants
Gestión …manteniendo cumplimiento total con covenants financiera Deuda Financiera Neta / Patrimonio (1) Cobertura de Gastos Financieros Netos (2) 6,4X 5,9X 1,03X 1,03X 1,03X 1,03X 1,03X 4,9X 4,0X 3,8X 0,59X 0,59X 0,55X 0,54X 0,53X 2,5X 2,5X 2,5X 2,5X 2,5X DIC. '19 DIC. '20 DIC. '21 DIC. '22 DIC. '23
Slide 23: Flujo de efectivo 2023
Gestión Sólida generación de caja permite cumplir obligaciones financieras, financiera financiar CAPEX y pagar dividendos con holgura Flujo de Efectivo 2023 (CLP MMM) -20 MMM 286 (59) (54) 125 (95) 4 105 (63) 0 (40) Efectivo Dic. Flujo Pago de Pago de CAPEX Pago de Amortización de Otros Efectivo Dic
Slide 24: Deuda financiera y perfil de vencimientos
Gestión Deuda financiera según acreedor y moneda, y perfil de vencimientos financiera Deuda financiera por acreedor Deuda financiera por moneda (Al 31.12.2023; bonos y deuda bancaria) (Al 30.12.2023; bonos y deuda bancaria) Bonos UF 96,0% 96,0% CLP 483 CLP 483 MMM MMM Bancos CLP 4,0% 4,0% Perfil de
Slide 25: Mejora en clasificación de riesgo
Gestión Mejora en clasificación de riesgo financiera • Como resultado de los procesos de revisión anual en marzo y abril 2023, las clasificadoras de riesgo ICR y Feller-Rate mejoraron las perspectivas a positivas Exitosa • Posteriormente, a finales de agosto 2023 ambas clasificadoras optaron por sub
Slide 26: Atractivos de Inversión
Posición de liderazgo en una industria altamente defensiva y una estrategia 1 multiformato con cobertura de todos los segmentos socioeconómicos y hábitos de compra, alineada con las tendencias de mercado Amplia cobertura geográfica, con liderazgo en múltiples regiones y una 2 plataforma operacional
Slide 27: Agenda
1. SMU en una mirada AGENDA 2. Atractivos de Inversión 3. Emisión de Bonos Corporativos 27
Slide 28: Términos y Condiciones de la Emisión
Emisión de Bonos Términos y Condiciones de la Emisión Corporativos Términos y Condiciones Indicativos Emisor SMU S.A. Rating AA- Perspectivas Estables (Feller-Rate) / AA- Tendencia Estable (ICR) Monto Hasta UF 3.000.000 Líneas Propuestas 1171 Series AR Nemotécnico BCSMU-AR Monto de la Serie Hasta UF
Slide 29: Certificados de Clasificadoras de Riesgo
Emisión de Bonos Certificados de Clasificadoras de Riesgo Corporativos 29
Slide 30: Tabla de Desarrollo
Emisión de Bonos Tabla de Desarrollo Corporativos 30
Slide 31: Relación con Inversionistas
Relación con Inversionistas Carolyn McKenzie cmckenzie@smu.cl Gerente de Relación con Inversionistas Sofía Pérez sperezs@smu.cl Analista de Relación con Inversionistas EMISIÓN BONOS Debt Capital Markets Chile Deneb Schiele Executive Director – Head of Debt Capital deneb.schiele@scotiabank.cl Markets