Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q1 2008 Earnings Presentation
35 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, Apr 29, 2008
Slide 1: Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 Harri Kerminen, Toimitusjohtaja IR: Andreas Langhoff, tel +358 10 862 1140 29.4.2008 1
Slide 2: Sisältö
Sisältö Kemira-konserni – Q1 Liiketoiminta-alueet – Q1 Näkymät 2008 2
Slide 3: Kemira-konserni – Q1
Kemira-konserni - Q1 Kemira
Slide 4: Avainluvut - Q1
Avainluvut - Q1 (MEUR) Q1/08 Q1/07 Ch-% 2007 Liikevaihto 683,6 673,3 2 2 810,2 Operatiivinen liikevoitto 27,2 48,1 -43 174,6 Operatiivinen liikevoitto, % 4,0 7,1 6,2 Liikevoitto 33,0 48,9 -33 143,1 Liikevoitto, % 4,8 7,3 5,1 Tulos/osake (EUR) 0,12 0,22 -45 0,53 ROCE, % 6,3 10,2 7,1 Rahavirta investo
Slide 5: Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2004-2008
Liikevaihdon kehitys ja pääoman kiertonopeus 2004-2008 Q1/08: 683,6 MEUR (Q1/07: 673,3 MEUR) MEUR 3000 2 2400 1,5 1800 1 1200 0,5 600 0 0 04* 05 06 07 08 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover *Continuing operations 5
Slide 6: Liikevaihto Q1 2008 verrattuna Q1 2007
Liikevaihto Q1 2008 verrattuna Q1 2007 MEUR 22 -20 16 -6 -18 16 684 673 2007 Price Volume Currency Acquisitions Divestments Other 2008 6
Slide 7: Liikevaihto Q1 2008 verrattuna Q1 2007
Liikevaihto Q1 2008 verrattuna Q1 2007 MEUR +9 -25 +4 +22 684 673 +1 Revenue Q1 Pulp&Paper Water Specialty Coatings Other & Revenue Q1 2007 Eliminations 2008 7
Slide 8: Operatiivinen liikevoitto vuosineljänneksittäin
Operatiivinen liikevoitto vuosineljänneksittäin Q1/08: 27,2 MEUR (Q1/07: 48,1 MEUR) MEUR 12 200 10 150 8 6% 100 4 50 2 0 0 04 05 06 07 08 EBIT % 8
Slide 9: Operatiivinen liikevoitto Q1 2008 verrattuna Q1 2007
20 07 50 MEUR Pr ic e Vo 16 lu m e 8 Cu r re n cy -3 Va ria bl e co st s -32 Fi xe d co st s -9 Ac q ui si ti on s 0 Di ve st m en No t 0 n -r ec ur 9 ri n g ite m s 5 O th e r -2 Operatiivinen liikevoitto Q1 2008 verrattuna Q1 2007 20 08 33
Slide 10: Operatiivinen liikevoitto Q1 2008 verrattuna Q1 2007
Operatiivinen liikevoitto Q1 2008 verrattuna Q1 2007 MEUR 48.1 -6.0 -5.2 -6.5 5.8 33.0 -1.1 -2.1 27.2 Operating Pulp&Paper Water Specialty Coatings Other & Operating Non-recurring Operating profit excl. Eliminations profit excl. 2007 profit Q1 2008 non-recurring non-recurring Q1 2007 Q1 2008 10
Slide 11: Operatiivinen tulos/osake vuosineljänneksittäin
Operatiivinen tulos/osake vuosineljänneksittäin EUR % 1 12 0,8 10 0,6 8 0,4 6 0,2 4 0 2 04 05 06 07 08 -0,2 0 ROCE, 12-month rolling average (operative) 11
Slide 12: Tase
Tase 31.3.08 31.3.07 Nettovelka (MEUR) 1 015,9 964,5 Omapääoma (MEUR) 1 028,1 1 105,1 Omavaraisuusaste, % 36 39 Velkaantuneisuus, % 99 87 Sidottu pääoma(MEUR) 2 028,2 2 051,0 Henkilöstö 10 138 9 405 12
Slide 13: Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelma MEUR Q1/2008 Q1/2007 Rahavirrat ennen liikepääoman 47,1 68,2 muutosta Liikepääoman muutos -26,9 -98,2 Liiketoiminnan rahavirrat 20,2 -30,0 Yritysostot - -23,2 Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -38,6 -55,1 Tulot omaisuuksien myynneistä 9,4 -32,5* Investointien nettorahavirrat -2
Slide 14: Investoinnit ilman yritysostoja
Investoinnit ilman yritysostoja Investoinnit Q1/2008: 38,6 MEUR (55,1) Poistot Q1/2008: 34,6 MEUR (33,7) Ylläpito 16 % Parannus 37 % Laajennus 47 % 14
Slide 15: Liiketoiminta-alueet
Liiketoiminta-alueet Kemira
Slide 16: Liikevaihto
Liikevaihto MEUR Q1/08 Q1/07 Ch-% 2007 Kemira Pulp&Paper 263,9 262,7 0 1 043,0 Kemira Water 179,5 157,9 +14 686,4 Kemira Specialty 107,0 103,5 +3 425,9 Kemira Coatings 145,2 135,8 +7 625,2 Other -12,0 13,4 29,7 Kemira Group 683,6 673,3 +2 2 810,2 16
Slide 17: Operatiivinen liikevoitto
Operatiivinen liikevoitto MEUR Q1/08 Q1/07 Ch-% Q4/07 2007 Kemira Pulp&Paper 15,6 21,6 -28 12,3 79,8 Kemira Water 6,8 12,0 -43 6,9 46,7 Kemira Specialty 3,8 10,3 -63 -2,0 24,1 Kemira Coatings 11,7 12,8 -9 -3,5 64,3 Other -10,7 -8,6 -24 -9,6 -40,3 Kemira Group 27,2 48,1 -43 4,1 174,6 17
Slide 18: Kemira Pulp&Paper
Kemira Pulp&Paper Kemira 18
Slide 19: Pulp&Paper - Q1
Kemira Pulp&Paper - Q1 Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa 5% Liikevaihtoa laskivat heikko dollari ja myydyt liiketoiminnot Operatiivinen liikevoitto 15,6 MEUR (21,6) Raaka-aineiden ja energian korkeat hinnat vaikuttivat erityisesti paperikemikaalien kannattavuuteen Heikko dollari v
Slide 20: Pulp&Paper
Kemira Pulp&Paper Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Operatiivinen EBIT & ROCE MEUR MEUR % 100 15 1200 2 90 1000 80 1,5 70 10 800 60 50 600 1 40 400 5 30 0,5 20 200 10 0 0 0 0 04 05 06 07 04 05 06 07 08 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE The figures are not fully comparable. 20
Slide 21: Pulp&Paperin näkymät
Kemira Pulp&Paperin näkymät Kemira Pulp&Paperin asiakasteollisuudessa sellukemikaalien kysynnän arvioidaan pysyvän hyvänä Paperikemikaalien kysyntään vaikuttavat heikentävästi asiakasteollisuuden toimintojen uudelleenjärjestelyt Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa Kasvun arvioidaan tulevan lähinn
Slide 22: Kemira Water
Kemira Water Kemira —_ 22
Slide 23: Water - Q1
Kemira Water - Q1 Liikevaihto nousi 14% Orgaaninen kasvu paikallisissa valuutoissa 13% Valuuttakurssien vaikutus -5% Yritysostot +9 MEUR Operatiivinen liikevoitto 6,8 MEUR (12,0) Raaka-aineiden korkeat hinnat vaikuttivat erityisesti polymeeriliiketoiminnan kannattavuuteen Kertaluontois
Slide 24: Water
Kemira Water Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Operatiivinen EBIT & ROCE MEUR MEUR % 800 2 50 20 700 40 600 1,5 15 500 30 400 1 10 20 300 200 0,5 5 10 100 0 0 0 0 04 05 06 07 08 04 05 06 07 08 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE The figures are not fully comparable. 24
Slide 25: Waterin näkymät
Kemira Waterin näkymät Vedenpuhdistuksessa käytettävien kemikaalien kysynnän arvioidaan olevan hyvä Hyvä orgaaninen kasvu Vuonna 2007 toteutuneet yritysostot kasvattavat liikevaihtoa Kemira Water keskittyy ostettujen yritysten integroimiseen, uusien tuotteiden kehittämiseen ja kannattavuuden
Slide 26: Kemira Specialty
Kemira Specialty Kemira LFLAAS ES | \ ee
Slide 27: Specialty - Q1
Kemira Specialty - Q1 Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat: heikko dollari titaanidioksidin alhaiset euromääräiset myyntihinnat Operatiivinen liikevoitto 3,8 MEUR (10,3) Ti02 hinnat Dollarin kurssin negatiivinen vaikutus Operatiivinen liikevoitto parani Q4/07:n verrattuna Chemidet liiket
Slide 28: Specialty
Kemira Specialty Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Operatiivinen EBIT & ROCE MEUR MEUR % 500 2 50 15 400 40 1,5 10 30 300 1 20 5 200 10 0,5 100 0 0 04 05 06 07 08 0 0 -10 -5 04 05 06 07 08 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE The figures are not fully comparable. 28
Slide 29: Specialtyn näkymät
Kemira Specialtyn näkymät Titaanidioksidin, orgaanisten happojen ja natriumperkarbonaatin kysynnän arvioidaan olevan hyvä Titaanidioksidin keskimääräisen myyntihinnan euroissa ei arvioida nousevan ensimmäisen vuosipuoliskon aikana, huolimatta joistakin toteutuneista hinnankorotuksista dollarimar
Slide 30: Kemira Coatings
Kemira Coatings Kemira
Slide 31: Coatings - Q1
Kemira Coatings - Q1 Liikevaihto nousi 7% Orgaaninen kasvu 5% Pääsiäisen ajoittuminen maaliskuulle ja sateinen ja kylmä sää maaliskuussa Pohjois-Euroopassa laskivat liikevaihdon kasvua Operativinen liikevoitto 11,7 MEUR (12,8) Joidenkin raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hinnat nousivat
Slide 32: Coatings
Kemira Coatings Liikevaihto & Pääoman kiertonopeus Operatiivinen EBIT & ROCE MEUR MEUR % 700 80 25 2 600 70 20 60 500 1,5 50 15 400 40 1 10 300 30 20 5 200 0,5 10 0 100 0 0 0 -10 -5 04 05 06 07 08 04 05 06 07 08 Q1 Q2 Q3 Q4 Capital turnover EBIT % ROCE 32
Slide 33: Coatingsin näkymät
Kemira Coatingsin näkymät Kysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä useimmilla markkina-alueilla Voimakkainta kasvun odotetaan olevan Venäjällä ja muissa IVY-maissa 33
Slide 34: Kemira-konsernin näkymät
Kemira-konsernin näkymät Kemira-konsernin kasvun arvioidaan jatkuvan maltillisesti Lähinnä orgaanisen kasvun kautta Operatiivisen liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen, pois lukien kertaluonteiset erät, arvioidaan kasvavan vuodesta 2007 Maailmantalouden epävarmuus, raaka-aineiden sekä energ
Slide 35: Kiitos
Kiitos IR: Andreas Langhoff, tel +358 10 862 1140 29.4.2008 35