Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — Q1 FY2016 Earnings Presentation

23 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 31, 2015

  1. Slide 1: 2016年3月期 第1四半期決算説明会

    2016年3月期 第１四半期決算説明会 2015年7月31日 TDK株式会社 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 -1-

  2. Slide 2: 2016年3月期 第1四半期連結業績概要

    ◆2016年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 -2-

  3. Slide 3: 2016年3月期 第1四半期連結業績概要

    2016年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 -3-

  4. Slide 4: 2016年3月期 第1四半期決算のポイント

    2016年3月期 第１四半期決算のポイント ◆営業利益は前年同期から88.5%増。 主要３セグメント（受動部品、磁気応用、フィルム応用）全体 で利益を創出する構造が定着。 ◆受動部品は、高周波部品を中心に営業利益が大幅に拡大。 前年同期から92.3%増となり、四半期ベースでは 過去最高利益を計上。 ◆フィルム応用製品（二次電池）は、北米主要顧客に加え、 中国向け、韓国向け販売拡大により前年同期で売上及び 営業利益が大幅に拡大。 ◆磁気応用製品は、HDDヘッドの低調な販売により減益。 今期のHDD市場販売台数を見直し。当初予想より縮小。 （HDD市場台数 5億3,000万台 → ４億９,000万

  5. Slide 5: 2016年3月期 第1四半期連結業績概要

    2016年3月期 第１四半期連結業績概要 2015年3月期 2016年3月期 対前年同期比 第１四半期 第１四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,375 2,796 421 17.7 営業利益 96 181 85 88.5 営業利益率 4.0% 6.5% +2.5pt - 税引前利益 104 189 85 81.7 当期純利益 58 131 73 125.9 1株当たり利益 45円73銭 103円96銭 - - 為 対ドルレート 102円17銭 121円29銭 18.7%の円安 替 対ユーロレート 140円17銭 134円15銭 4.3%の円高 為替変動による 売上高：約393

  6. Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）

    第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 1,478億円（前年同期比21.2%増） 売上高 営業利益 150億円（前年同期比92.3%増) （億円） 1,478 1,219 ●セラミックコンデンサ ・全体売上の約半分を占める自動車市場を中心に 前年同期より増加 ・生産性改善効果により利益率も改善 ●インダクティブデバイス 15/3 16/3 ・ICT市場向け及び自動車市場向け売上が 前年同期より増加 ・品種構成の良化により利益拡大 営業利益（営業利益率） 150 （億円） ●高周波部品 ・生産能力増強によりディスクリート製品の販売拡大 10.1% ・前年同期より利益が大幅に拡大 78 6

  7. Slide 7: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 794億円（前年同期比6.8%減） （億円） 852 営業利益 38億円（前年同期比47.9%減） 794 ●記録デバイス（HDDヘッド） ・Windows XPの買い替え需要があった前年同期に比べ、 ＰＣ市場が低調に推移。それに伴い、ＨＤＤ市場も 前年同期より低調に推移した結果、HDDヘッドの出荷 数量が前年同期で大幅に減少。前年同期比で減収減益。 15/3 16/3 ●マグネット 営業利益（営業利益率） ・自動車及びICT市場向け（HDD向け）販売が減少。 （億円） 73 8.6% ●電源 38 ・半導体製造装置、ＦＡ機器、計測機

  8. Slide 8: 第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 （億円） 432 売上高 432億円（前年同期比92.0%増） 営業利益 47億円（前年同期比16倍) 225 ●エナジーデバイス（二次電池） ・北米の主要顧客向けの販売が堅調に推移したこと、 15/3 16/3 及び中国向け、韓国向け販売が大幅に増加した 営業利益（営業利益率） ことにより前年同期比増収増益。 （億円） 47 10.9% 3 1.3% 15/3 16/3 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 20

  9. Slide 9: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2015年3月期 2015年3月期 2016年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 365 376 391 26 7.1 15 4.0 インダクティブデバイス 357 364 379 22 6.2 15 4.1 その他受動部品 497 628 708 211 42.5 80 12.7 受動部品合計 1,219 1,369 1,478 259 21.2 109 8.0 売 上 記録デバイス 591 626 546

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2015年3月期 2016年3月期 第１四半期 営業利益 ＋85億円 第１四半期 96億円 181億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び 利益変動 売価値引き コストダウン 構造改革効果 ▲137 一般管理費増 +113 +7 +66 ▲25 為替変動 181 （US$=Yen 121.29） +61 96 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 10 -

  11. Slide 11: 第2四半期の売上高増減イメージ

    第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2016年3月期 セグメント 2016年3月期 2Q予想 主な要因・予想の前提 区分 1Q実績 （対1Q） ICT市場向け及び自動車市場向け 受動部品 1,478 +3%～+4% 各種製品の販売拡大 磁気応用製品 794 +4%～+5% 需要の回復によるHDDヘッドの販売増 フィルム ICT市場向け二次電池の販売増 432 +30%+α 応用製品 （主要顧客の新機種立上げに伴う販売増） その他 92 合計 2,796 +8%～+10% 為替前提 為替レート $/Yen 121.29 115.00 為替レート EURO/Yen 134.15 130.00

  12. Slide 12: 2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し

    2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 期初公表値（4月28日）から変更なし 業績予想対前期比 2015年3月期 2016年3月期 通期実績 業績予想 増減 増減率(%) (億円） 売上高 10,826 11,800 974 9.0% 営業利益 725 950 225 31.0% 営業利益率 6.7% 8.1% +1.4pt - 当期純利益 494 650 156 31.6% 1株当たり利益(円) 392.78 515.92 - - 上期：40円 上期：60円 配当金 下期：50円 下期：60円 - - 年間：90円 年間：120円 対ドルレート 109.84 115.00 - 為 替

  13. Slide 13: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 13 -

  14. Slide 14: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2015年3月期 2016年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 365 373 375 376 1,490 391 インダクティブデバイス 357 371 381 364 1,473 379 その他受動部品 497 555 676 628 2,358 708 受動部品合計 1,219 1,299 1,432 1,369 5,320 1,478 売 記録デバイス 591 637 751 626 2,605 546 上 高 その他磁気応用製品 262 255 253 259 1,028 248 磁気応用製品 85

  15. Slide 15: 2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,400 1,300 1,200 997 1,025 1,000 856 900 799 829 802 774 770 800 686 706 634 600 526 535 400 200 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●米ドル： 売上 50億円、営業利益 14億円 Copyright© 2015 TDK

  16. Slide 16: 財政状態

    財政状態 2015年3月末 2015年6月末 増減 （億円） 総資産 14,043 14,678 635 負債合計 6,463 6,839 376 株主資本 7,389 7,639 250 (うち包括利益） △ 59 121 180 株主資本比率 52.6% 52.0% -0.6pt 現預金・短期投資 2,865 3,023 158 ・有価証券 有利子負債 (*1) 2,683 2,870 187 ネットキャッシュ (*2) 182 153 △ 29 2015年3月期 2016年3月期 増減 第１四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 200 287 87 減価償却費 197 205 8

  17. Slide 17: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2015年3月期 2016年3月期 増減 第1四半期累計実績 第1四半期累計実績 (億円） 営業活動によるキャッシュフロー 187 266 79 投資活動によるキャッシュフロー △ 185 △ 257 △ 72 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 2 9 7 財務活動によるキャッシュフロー 17 105 88 為替変動による影響額 △ 34 57 91 現金同等物残高 2,493 2,822 329 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月

  18. Slide 18: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2015年3月期1Q～2016年3月期1Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 18 -

  19. Slide 19: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2015年3月期1Q～2016年3月期1Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 19 -

  20. Slide 20: TDK株式会社

    Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 20 -

  21. Slide 21: TDK株式会社

    Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. 2016年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2015年7月31日 - 21 -

  22. Slide 22: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  23. Slide 23: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載のご案内

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2016/1q_1.htm

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