Slide 1: Hypoport SE Ergebniskennzahlen 9M 2021
Hypoport SE Ergebniskennzahlen 9M 2021
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Umsatz 9M 2021 nach Segmenten STAR- BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft FINMAS 36 Mio. SMART INSURTECH 147 Mio. € EUROPACE € ePension funding- REM port CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATE CLIENTS Privatk
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse 9M 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021 Kennzahlen 9M 2021 (yoy) • Umsatz: 325 Mio. € (+14%) • Rohertrag: 175 Mio. € (+17%) • EBIT: 33 Mio. € (+38%) • EPS: 4,01€ (+43%) Hypoport & Marktvolumen (yoy in €) • Kreditplattform Umsatz : +22% Immob
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- Immobilien- überhang Immobilien- erwartung preise (~ 2 Mio. Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Eigenkapital- F
Slide 7: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 8: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 8
Slide 9: Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Digitalisierung der Kreditwirtschaft Geschäftsmodell Segment Kreditplattform Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMA
Slide 10: Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • 9M Rekord: Erneut deutlich gestiegenes Transaktionsvolumen (Mrd. €)** +16% Transaktionsvolumen pro Vertriebstag* auf über 402 Mio. € CAGR: +19% (+17% yoy) 76,3 65,5 • Weiterhin deutliche Marktanteilsgewin
Slide 11: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland (in Mrd. €) und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* +71% Genossen- CAGR: +66% schaftliche 9,1 Makler Banken ~25-30% 7,8 5,3 ~25-30% 4,3 ~55% ~15% 1,0 1,2 1,6 2016 2017
Slide 12: Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +22% • Alle vier Vertriebssegmente (Makler, Private Banken, 147,1 Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen auf 120,9 Europace deutlich über Marktniveau • Umsatz mit Firmenkunden
Slide 13: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 13
Slide 14: Makler für Finanzprodukte
Makler für Finanzprodukte Geschäftsmodell Segment Privatkunden Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport SE, 9M Erg
Slide 15: Dr. Klein Privatkunden mit solidem Vertriebsvolumen
Dr. Klein Privatkunden mit solidem Vertriebsvolumen Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +9% Vermittlungsvolumen ggü. starken 9M 2020 CAGR: +19% +9% • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: +5%) 6,8 7,4 • Erhöhtes Urlaubsaufkommen i
Slide 16: Rekord-Werte in den ersten 9 Monaten
Rekord-Werte in den ersten 9 Monaten Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +8% • Erstmalig mehr als 100 Mio. € Umsatz innerhalb von 9 Umsatz (Mio. €) Monaten 93,4 101,1 • Investitionen in 2019 in Anbindung regionaler Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess- 9M 2020 9M 2021 Digitalisierung) z
Slide 17: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 17
Slide 18: Digitalisierung der Immobilienwirtschaft
Digitalisierung der Immobilienwirtschaft Geschäftsmodell Segment Immobilienplattform Wohneigentum Vermietung (via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 18
Slide 19: Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch Marktteilnehmer • Stark fragmentiert • Komplex und fragmentiert Marktstruktur •
Slide 20: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 11% und Kreditwirtschaf
Slide 21: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von 758 795 Immobilien für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace Vertragspartner Europace • Cross-Sel
Slide 22: Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld
Positive Zinsvolatilität in wenig dynamischem Umfeld Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen der (Mrd. €) 21% Wohnungswirtschaft • Trotz unsicherer Rahmenbedingungen aufgrund von 1,51 1,24 Diskussion
Slide 23: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +10% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung 38,9 42,7 • Seit Q2 2020 erfolgter strategisch geplanter Wegfall von Ein
Slide 24: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 24
Slide 25: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen Pri
Slide 26: Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Digitalisierung der Versicherungswirtschaft Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform Endkunde/ Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Versicherungsplattform Insur- App Insur apps Berater Bank- filialen Other Dr. brokers Klein DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Amex- SMART INSUR Versiche- p
Slide 27: Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021
Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens in 2021 Versicherungsplattform: Migrierte Bestände • In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €) werden ca. 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7 Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt • Migration dieser B
Slide 28: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +8% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. Weitere wichtige Kundengruppen sind 32,9 35,6 InsurTechs und Banken • In 2021 konnten zusätzliche Kunden für die Plattfo
Slide 29: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 30: Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 55,1 325,3 284,8 43,8 Umsatz EBITDA +14% +26% 33,4 EBIT +38% 24,2 Roh- ertrag 175,5 149,7 EAT 25,4 +17% 17,7 +43% 9M 2020 9M 2021 9M 2020 9M 2021 Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 30
Slide 31: Seit 22 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 22 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 388 325 4 26 98 1999 2006 2013 2020 9M 2021 EBITDA (Mio. €) 64 55 2 7 8 1999 2006 2013 2020 9M 2021 Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 31
Slide 32: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozess
Slide 33: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 34: Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 31. Oktober 2021 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie 9M 2021 4,01 € Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 4% BlackRock, > 3%
Slide 35: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 36: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 1,6 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 78% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden mit
Slide 37: Prognose 2021
Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2021 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 40 und 45 Mio. Hypoport SE, 9M
Slide 38: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Investor Relations Manager / IRO Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 38
Slide 39: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 40: Anhang
Anhang Hypoport SE, 9M Ergebnis 2021 40
Slide 41: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 650 78.000 620 75.000 590 72.000 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000
Slide 42: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenzen (dig.) Frankfurt, München (2x) Q3/21 Bankhaus Metzler Verkaufen €420,00 27. Okt. 2021 Roadshow (dig.) London Q3/21 Berenberg
Slide 43: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten EIGEN
Slide 44: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Rückblick Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona) Kredit- Private Wohn- Kr
Slide 45: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – heute 2021) (post Corona) Kredit- Private Wohn- Kredit- • Starke
Slide 46: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Rückblick Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Okt. 2020 – März 2021) (post Corona) Imm
Slide 47: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 2 // 2. & 3. Welle“ „ post Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (Okt. 2020 – März 2021) (April 2021 – heute) (post Corona) Immobilien- Immobilien
Slide 48: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Vermarktung Finanzierung Bewertung ~178 Mrd. € 215 Mrd. € ~255 Mrd. € 12,7 22,7 (7%) (9%) 63,4 (29%) Gesamtmarkt 9M 2021: ~178 Mrd. Euro Gesamtmarkt 9M 2021: 215 Mrd. Euro Gesamtmarkt 9M 2021: ~25