ULMA Construccion Polska S.A. · GPW:ULM
ULMA Construccion Polska — FY2015 Earnings Presentation
22 slides from ULMA Construccion Polska's earnings presentation, Mar 21, 2016
Slide 1: Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. za 2015 rok
Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. za 2015 rok Warszawa, 21 marca 2016 r.
Slide 2: Spis treści
Spis treści 2 Rynek budowlany w Polsce w 2015 r. slajdy 3-17 Wyniki finansowe w 2015 r. slajdy 18-22
Slide 3: Rynek budowlany w Polsce w 2015 r.
3 Rynek budowlany w Polsce w 2015 r.
Slide 4: Podstawowe wskaźniki makroekonomiczne 2015
4 Podstawowe wskaźniki makroekonomiczne 2015 2014 I kw. II kw. III kw. IV kw. 2015 2015 2015 2015 Dynamika PKB (r/r)* 3,3% +3,7% +3,3% 3,5% 3,9% Stopa inflacji CPI (na koniec -1% -1,5% -0,8% -0.8% -0,5% okresu) Stopa bezrobocia (na koniec 11,4% 11,5% 10,2% 9,7% 9,8% okresu) Nakłady brutto na środki
Slide 5: Dynamika rynku budowlanego 2015
5 Dynamika rynku budowlanego 2015 Dynamika produkcji budowlano-montażowej firm zatrudniających powyżej 9 pracowników, ceny stałe r/r, % 40 30 20 8,5 10 2,9 1,3 4,8 1,2 0 1,3 -0,1 -0,3 I II -0,3 III IV V VI -2,5 VII VIII IX -2,5 X -5,2 XI XII -10 -20 -30 -40 2012 2013 2014 2015 Źródło: GUS
Slide 6: Rynek budowlany wg sektorów – wartość (mln PLN) i dynamika
Rynek budowlany wg sektorów – wartość (mln PLN) i dynamika 6 2011 2012 2013 2014 2015 120 000,0 20,2% 100 000,0 -6,6% 4,16% -13,6% 2,8 % 80 000,0 23% 60 000,0 -9,6% 9,1% -17,6% 1,7% 40 000,0 17% -0,6% 0,6% 7% -2,8% 0,7% 20 000,0 15,2% -13,9% 9,3% -2% -6,7% 44,6% -43,1% 1,5%* 8,1% -16,6% - Źródło: GU
Slide 7: Rynek budowlany w 2015 r.
Rynek budowlany w 2015 r. 7 Komentarz • Według wstępnych danych GUS, w 2015 r. tempo wzrostu PKB było wyższe od założeń budżetowych i wyniosło 3,6 proc. W IV kwartale 2015 r. gospodarka jeszcze przyspieszyła, osiągając wynik 3,9% r/r. Na tym tle nie wypadł najkorzystniej sektor budowlany, z dynamiką
Slide 8: Struktura rynku bud. vs struktura przychodów ULMA
Struktura rynku bud. vs struktura przychodów ULMA 8 Rynek 2011 ULMA 9,6% 13,0% 21,8% 21,1% 28,6% 45,0% 24,3% 36,6% 2013 13,2% Mieszkaniowy 14,9% 26,4% Niemieszkaniowy 19,9% 34,7% 25,7% Drogi, kolej, mosty 37,7% 27,4% Inżynieria pozostałe (głównie przemysł) 13,5% 27,3% 2015 22,0% 27,7% 32,8% 20,6% 26
Slide 9: Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w 2015 r. – nowe i kontynuacja
Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w 2015 r. – nowe i kontynuacja 9 • S7 pododcinek B • S7 pododcinki C1 i C2 • S5 odcinek Mielno-Gniezno • S5 odcinek I Korzeńsko-Widawa • S5 odcinek 1 WD2, MS6 • S51 Olsztyn – Olsztynek • S3 Nowa Sól – Legnica odcinek II • S3 Sulęcin - Nowa Sól, odcinek I, 2
Slide 10: Portfel kontraktów 2015 – zaawansowane technologie mostowe (metoda nawisowa)
Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w 2015 r. – zaawansowane technologie mostowe 10 Metoda nawisowa S7 - Miłomłyn – Olsztynek Most MS30.1 Generalny Wykonawca: STRABAG S-3 Sulęcin-Nowa Sól, odc. I Most MS4 A/B Generalny Wykonawca: STRABAG
Slide 11: Portfel kontraktów 2015 – zaawansowane technologie mostowe (nasuwanie podłużne)
Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w 2015 r. – zaawansowane technologie mostowe 11 Metoda nasuwania podłużnego S19 – Most E1 Generalny Wykonawca: WARBUD S-5 – Obiekt MS 6 Generalny Wykonawca: STRABAG S7 – Obiekt MS 22 Generalny Wykonawca: STRABAG S7 – Most MS 22 przez rz. Nogat Genera
Slide 12: Rynek budowlany w 2016 r.
Rynek budowlany w 2016 r. 12 Prognozy • W stosunku do boomu w latach 2010-2012, w perspektywie najbliższych 2-3 lat spodziewane jest raczej spłaszczenie koniunktury w budownictwie, z rocznym tempem wzrostu nieprzekraczającym kilku procent oraz budownictwem infrastrukturalnym w roli motoru napędowego
Slide 13: Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w IQ 2016 r.
Portfel najważniejszych kontraktów Spółki w IQ 2016 r. 13 Projekty, które weszły do realizacji w IQ/wejdą do realizacji do końca 2016 r.: • S7 odcinek Nowy Dwór Gdański- Kazimierzowo • A1 Tuszyn - Pyrzowice odcinek I • S5 odcinek Poznań (A2, węzeł Głuchowo) – Wronczyn • S8 odcinek 1a Wyszków – Poręb
Slide 14: Spółki zależne
\JULMA Spotki zalezne
Slide 15: Dynamika PKB i PBM - LT, UA, KZ
Dynamika PKB i PBM - LT, UA, KZ 15 Kazachstan Ukraina Litwa 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Dynamika PKB (r/r) 4,3% 1,4% -6,6% -10.8% 3% 1,6% Dynamika produkcji 4,6% 4,3% -20.4% -12.3% 16,7% -3,5% budowlano-montażowej (r/r) Źródło: Urzędy Statystyczne Litwy, Kazachstanu, Ukrainy
Slide 16: Rynki zagraniczne w 2015 r. – Komentarz
16 Rynki zagraniczne w 2015 r. – Komentarz • W Kazachstanie w 2. półroczu 2015 r. uległo dalszemu nasileniu utrzymujące się od prawie 2 lat spowolnienie gospodarcze, będące wynikiem postępującego spadku cen ropy naftowej (decydującej w ok. 70% o wpływach z eksportu), istotnego ograniczenia wymiany h
Slide 17: Rynki zagraniczne w 2016 r. - Prognozy
17 Rynki zagraniczne w 2016 r. - Prognozy Wśród czynników, które w najbliższym okresie mogą mieć wpływ na koniunkturę gospodarczą i przychody Spółki realizowane na rynkach zagranicznych należy wymienić: Na Ukrainie: • Powolną stabilizację sytuacji gospodarczej; Bank Światowy prognozuje wzrost ukraiń
Slide 18: Wyniki finansowe za 2015r.
18 Wyniki finansowe za 2015r.
Slide 19: Wynik finansowy roku 2015 vs. rok 2014
Grupa ULMA Construccion Polska S.A. Wynik finansowy –roku 2015 vs. rok. 2014 19 IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2015 / 2014 SPRZEDAŻ 182 411 192 492 -5% EBIT 9 023 -4 180 n/a % 4,95% -2,17% amortyzacja 52 969 68 203 -22% EBITDA 61 992 64 023 -3% % 33,99% 33,26
Slide 20: Wynik finansowy w 2015 roku (kwartalnie)
Grupa ULMA Construccion Polska S.A. Wynik finansowy w 2015 roku 20 I kwartał 2015 II kwartał 2015 III kwartał 2015 IV kwartał 2015 Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie Wykonanie Wykonanie SPRZEDAŻ 43 025 47 205 45 485 46 696 EBIT 1 211 471 1 398 5 943 % 2,81% 1,00% 3,07% 12,73% amortyzacja 14 985 13
Slide 21: Wynik finansowy za I-IV kw. 2015 roku
ULMA Construccion Polska S.A. Wynik finansowy za I-IV kw. 2015 roku 21 IV kwartały 2015 IV kwartały 2014 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2015 / 2014 SPRZEDAŻ 161 772 171 431 -6% EBIT -4 651 -17 115 n/a % -2,88% -9,98% amortyzacja 52 552 68 126 -23% EBITDA 47 900 51 011 -6% % 29,61% 29,76% ZYSK
Slide 22: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę. www.ulmaconstruction.pl
ULMA Construccion Polska — FY2015 Earnings Presentation on 6ix