Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2018 Earnings Presentation

21 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 7, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2018年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2017年11月7日 © 2017 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2018年3月期 第2四半期 総括 Ⅱ. 2018年3月期 第2四半期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 1H17 計画通りの増収増益、IoT社会へ向け事業積み上げ・遂行中

    %、YoY＝前年同期比増減 Ⅰ. 2018年3月期 第2四半期 総括 QoQ＝前四半期比増減 *当社株主に帰属する四半期純利益 1H17実績 1H17計画 FY17計画 売上高 829.9億円 +12.0% 824億円 +11.2% 1,760億円 +11.5% 売上総利益 130.3億円 +9.9% 126億円 +6.3% 282億円 +11.7% 営業利益 23.2億円 +18.9% 20億円 +2.7% 65億円 +26.6% 四半期純利益* 14.9億円 +34.3% 11億円 △0.7% 40億円 +26.3% 1H17計画通りの増収増益、IoT社会へ向け事業積み上げ・遂行中 法人N

  4. Slide 4: 2018年3月期 第2四半期 連結業績 サマリー

    Ⅱ- 1. 2018年3月期 第2四半期 連結業績 サマリー 単位：億円 *当社株主に帰属する四半期純利益 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 3

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 2. 営業収益（売上高）の推移 システムインテグレーション（SI） 単位：百万円 NWサービス 機器販売 法人向けインターネット接続サービス SI構築 ATM運営事業 [ ]、YoY = 前年同期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス WANサービス 1H16: 74,123 [+13.5%] 1H17: 82,988 FY16: 157,789 [+12.2%] [+12.0%] 36,179 37,944 39,479 44,187 40,964 42,024 [+15.0%] [+12.0%] [+16.0%] [+7.1%] [+13.2%

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 売上総利益  全体 1H17：13,026百万円（+9.9%YoY） 1H16：11,848百万円（+1.2%YoY）  売上総利益率：15.7%（△0.3ポイントYoY） 1H16: 62,275 [+16.1%] 1H17: 69,962  NWサービス FY16: 132,542 [+14.3%] [+12.3%] 1

  7. Slide 7: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス アウトソーシングサービス [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス 契約総帯域（*） Gbps NWサービス売上  法人向けインターネット接続サービス  1H17： +25.4%YoY • MVNE・法人モバイルソリューション継続拡大  1H17末回線数：102.1万（+57.9%YoY）  個人向けインターネット接続サービス 1H16: 44,836 [+18.0%] 1H17: 52,285  1H17： +19.

  8. Slide 8: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ② 原価の推移 外注関連 単位：百万円 その他 [ ]、YoY = 前年同期比 人件関連 設備関連 回線関連 NWサービス原価  1H17： +17.2%YoY  WAN売上増加・NW継続拡充に伴い回線関連 費用増加 1H16: 36,715 [+20.4%] 1H17: 43,036  NW 設備継続増強・サービス開発等に伴い設備 FY16: 76,387 [+18.9%] [+17.2%] 関連費用増加  モバイルインフラ差別化の為2Q17にモバイルイ 18,030 18,685 19,558 20,113 21,066 21,970 ンフラ定常外

  9. Slide 9: システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移 SI 構築売上高 SI 運用保守売上高 内クラウド売上高 受注残高（含む機器販売） 数値 受注金額（含む機器販売） 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築  1H17売上：+225百万円 YoY  2Q17受注の大型SI案件： • 大学キャンパスネットワーク構築 1H16: 8,583 [+12.3%] 1H17: 8,808 [+2.6%] • 個人ISP向けメール・セキュリティ環境構築 FY16: 22,626 [+7.0%] • 大手小売企業向けGDPRアセスメント業務 3,678 4,905

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 その他 設備関連 人件関連 1H16: 22,993 [+13.0%] 1H17: 24,221 FY16: 50,992 [+10.3%] [+5.3%] SI原価 11,094 11,899 12,651 15,348 12,163 12,058  1H17： +1,228百万円 YoY • 2Q17末外注人員数：1,626名 （+401名YoY、+59名QoQ）  うちSI関連人員数：1,079名 （+135名YoY、△14名QoQ）

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 6. 連結従業員数の推移 契約社員 単位：百万円 正社員 YoY = 前年同期比 分野別人員構成  2Q17人件関連費：+338百万円・+6.2%YoY  17年4月入社新卒社員数：148名 （16年4月：137名、15年4月：155名）  18年4月入社予定新卒社員数：178名 人件関連費用 （ ） 売上高比率  FY17連結従業員純増数予算： 約190名 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 5,464 5,446 5,432 5,635 5,797 5,784 （15.1%） （14.4%） （13.8%） （12.8%） （14.2%） （13.8%

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ- 7. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 単位：百万円 研究開発費 [ ]、YoY = 前年同期比 一般管理費 販売費 （ ） 売上高比率 SG&A 1H16: 9,901[+8.3%] 1H17: 10,710  販売費 FY16: 20,113 （12.7%） [+8.2%]  1H17： +12.3%YoY 4,946 4,955 4,774 5,438 5,406 5,305 （13.7%） （13.1%） （12.1%） （12.3%） （13.2%） （12.6%） • 販売手数料・広告宣伝費用・人件関連費用等増加  管理費  1H17： +2.8%YoY •

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ- 8. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY = 前年同期比 利益  税引前四半期純利益  1H17：2,469百万円（+363百万円・+17.3%YoY） 1H16 営業利益： 1,948 1H17 営業利益： 2,316 • 受取配当金： 197百万円 • ファンド運用益： 122百万円 1H16 当社株主帰属する当期純利益： 1,108 1H17 当社株主帰属する • 為替差益： 19百万円 当期純利益： 1,488 • 支払利息： 184百万円  当社株主に帰属する四半期純利益  1H17：1,488百万円（

  14. Slide 14: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ- 9. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 株主資本比率 17年9月末 49.0% 17年3月末 48.6% © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 13

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ- 10. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 1H16: 4,073 1H17: 6,102 FY16: 7,368 1H17主内訳 前年同期比 四半期純利益 1,577 +383 減価償却費等 6,022 +738 営業資産及び負債の増減 △1,512 +1,234 投資キャッシュ・フロー 1H16: △3,896 1H17:△4,499 FY16: △7,376 1H17主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △6,423 △1,065 有形固定資産の売却による収入 （リースバック取引） 2,384 +1,174 財務キャッシュ・フロー 1H16: 15

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却費等・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ- 11. CAPEX・減価償却費等・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （キャピタルリースを含む） 減価償却費等 現金支払 キャピタルリース 1H16: 8,372 1H17: 9,346 1H16: 5,284 1H17: 6,022 FY16: 16,531 FY16: 10,894 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） Adjusted EBITDA 年度推移 1H16: 7,231 1H17: 8,337 FY16: 16,109 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 15

  17. Slide 17: クラウドサービスの進展

    Ⅲ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 単位：億円 2Q17売上内訳 単位：億円 クラウド関連売上 汎用アプリSaaS 0.9 四半期末単月売上 特定業務SaaS 4.4 1H16: 76.3 1H17: 86.2 パブリック 5.9 FY16: 156.6 プライベート 32.3 顧客基盤 月額50万円超 月額100万円超 1,620社 1,500社 1,340社 300 330 280 170 190 210 15年9月末 16年9月末 17年9月末 1H17売上 +13.0%YoY YoY = 前年同期比  大口案件事例  1Qより大口案件等積み上げてスタート、2Q

  18. Slide 18: モバイル・IoT事業の進捗

    Ⅲ - 2. モバイル・IoT事業の進捗 YoY＝前年同期比増減 QoQ＝前四半期比増減 モバイル総回線数・総売上 IIJmioモバイル（個人）・IIJモバイル（法人）の回線数・売上 総回線数（万回線） 回線数（万回線）： 総売上（億円） IIJmioモバイル IIJモバイル ＜ ＞ MVNE 売上（億円）： IIJmioモバイル IIJモバイル FY16: 267.0 （+71.3% YoY） 1H17法人モバイル売上（除くMVNE） 引き続き黒字運営、1H17モバイル粗利YoY継続  17.3億円（+15.4% YoY） 増加、粗利率ほぼ前年同水準  法人向けモバイルソリューション

  19. Slide 19: 各種事業の進展（１）

    Ⅲ - 3. 各種事業の進展（１） IoT関連案件 積み上げ増加 セキュリティ関連サービス売上 大幅伸長 YoY = 前年同期比  既存優良顧客基盤からの事業模索等より各分野でIoT  セキュリティ関連サービス売上 関連商談・実証実験/PoC案件等が継続積み上がり （+10.9%YoY）  フルMVNO取り組みアナウンスにより相談増加 （+7.5%YoY） 1H17末案件数 約230件（2Q16末比 倍増） 分野 利用用途例  設備の遠隔監視・操作 工場  故障の予兆検知、保守コスト低減 セキュリティ関連SIを含めたFY16セキュリティ関連売上は110億円超規模 農業  水位・水温

  20. Slide 20: 各種事業の進展（２）

    Ⅲ - 3. 各種事業の進展（２） IIJ Omnibus サービスの展開 配信事業の展望  企業ネットワークに必要なインターネット接続、セキュリティ、 JOCDN WAN等を機能として一括提供するSDN/NFV技術を基盤と したクラウド型ネットワークサービス 配信基盤 同時アクセス IIJ 分散処理基盤 豊富な機能モジュール 接続サービス 提供 法人顧客 • インターネット接続 • データセンター接続 ユーザ 広帯域ネットワーク • ファイアウォール • WAN CDN • メールセキュリティ • インターネットVPN • Webセキュリティ • リモートアクセス  関連会社JOCDNで

  21. Slide 21: 事業等のリスク

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に 定義する「将来性の見通しに関する記述 （forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記 載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する 記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知また は未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今

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