Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q1 FY2021 Earnings Presentation

30 slides from Ushio's earnings presentation, Jul 31, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明会

    2021年3月期 第１四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2020年7月31日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① 新型コロナウイルス（COVID-19）による業績等の影響アップデート ② 新型コロナウイルスの影響により、 FY2020 １Q(実績) 及び 通期業績(予想)ともに、大幅な減収減益 ③ FY2020 １株当たり配当額（予定）は ２６円で据え置く Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 １Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート

    新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート （注）2020年7月31日現在の情報記載 当社グループの主な拠点の最新状況（サマリー）  新型コロナ感染機会抑制を目的に、国内及び北米中心に在宅勤務・フレックスタイム制度活用促進を継続。  製造部門では、通常の生産体制維持も、一部で需要動向に合わせ生産調整を実施中。 シネマ用ランプ（国内・フィリピン）：生産調整中も、２Ｑ以降に追加の生産調整を予定。 映像装置（カナダ・中国）：生産調整を実施中。 2020年度の業績影響（前提） ビジュアルイメージング分野  全世界映画館の約９割が休業状態継続。２Qから徐々に再開見込みも、現時点

  5. Slide 5: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 １Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 236億円（前年同期比▲152億円、▲39.1%） 新型コロナ影響で映像装置 及び シネマ用ランプ(光源)販売が大幅減少し減収 営業利益 ： ▲ 7億円（前年同期比▲28億円） 販管費抑制も、新型コロナによる減収影響により減益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： ▲10億円（前年同期比▲23億円） Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: 売上高・損益

    売上高・損益 前年同期比 FY19 FY20 単位：億円 1Q 1Q 増減 ％ 売上高 389 236 ▲152 ▲39.1 営業利益又は営業損失（△） 21 ▲7 ▲28 － 営業利益率(%) 5.5 ▲3.1 ▲8.7P － 経常利益 29 3 ▲26 ▲89.1 親会社株主に帰属する 四半期純利益又は四半期純損失（△） 12 ▲10 ▲23 － EPS（円） 10.02 ▲8.76 ▲18.78 － USD 111 108 ▲3 － 為替レート（円） EUR 124 118 ▲6 － 為替感応度：1円変動による影響額（通期） 売上高 営業利益 対USD 約10億円 約1.5億円 Copy

  8. Slide 8: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 21 ▲1 ▲23 新型コロナによる業績影響 （総利益ベース） 為替影響 約▲50億円 シネマ、データプロジェクター用 ランプ 新型コロナ影響他 ＋１ ▲5 ▲7 ＋２ ▲21 FY19_1Q 新型コロナ影響 （検収遅れ等） ＋12 営業利益 光源事業 FY20_1Q （売上増減影響等） 光学装置事業 営業利益 （売上増減影響等） 主に 新型コロナ影響 ＋6 その他 販管費等 映像装置事業 固定費削減 （売上増減影響等） 効果 28億円減益 注：「光源事業（売上増減影響他）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2

  9. Slide 9: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率

    セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 FY19 FY20 前年同期比 参考：光源事業の売上高内訳 単位：億円 1Q 1Q 増減 ％ FY19 FY20 前年同期比 1Q 1Q 増減 ％ 売上高 154 104 ▲50 ▲32.5 放電ランプ 108 67 ▲40 ▲37.6 光源事業 営業利益 19 4 ▲14 ▲75.1 ハロゲン 26 20 ▲6 ▲24.4 ランプ 営業利益率（%） 12.5 4.6 ▲7.9P - 固体光源 20 17 ▲3 ▲15.5 売上高 89 71 ▲18 ▲20.4 光学装置事業 営業利益 1 0 ▲0 ▲30.2 営業利益率（%） 1.2 1.1 ▲0

  10. Slide 10: 事業環境およびセグメント別売上高概略 エレクトロニクス分野

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野 エレクトロニクス関連市場の稼働はコロナ前に戻りつつあり、新規投資も下期に向け徐々に回復基調 事業環境 FPD：液晶投資はほぼ一巡し、投資主体はOLEDに移行。韓国の液晶パネル生産減も中国の稼働は堅調 半導体・プリント基板等：5G向け投資が堅調も、スマートフォンなどの最終消費材の需要が不透明 数値は前１Q比較 光源事業 放_ＵＶランプ ・ 一部で新型コロナ影響による調達懸念により需要前倒しがあり、販売が増加 ＋１億円 ＋2% ・ 液晶パネルの過剰供給が継続し、韓国での生産減少によるリプレイス需要が減少 UV装置 ・ 新型コロナ影響

  11. Slide 11: 事業環境およびセグメント別売上高概略 ビジュアルイメージング分野

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野 新型コロナ影響により、ビジュアルイメージング関連市場は、総じて低調 ・全世界の映画館が休業状態継続。２Ｑより一部再開も再開方針は各国判断に委ねられ、先行き不透明 事業環境 ・アミューズメントパークなど商業施設は、アジアから徐々に再開も投資低迷。各イベント自粛は継続 ・新型コロナ影響により、一般プロジェクターやOA機器需要が鈍化 数値は前１Q比較 放_シネマ用ランプ ・ 全世界的な映画館休業によりスクリーンの稼働が大幅低下しリプレ需要が減少 ▲29億円 ▲91% 放_データ 光源事業 プロジェクター用ランプ ・ 新型コロナ影

  12. Slide 12: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 １Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 通期業績予想

    通期業績予想 FY20 FY19 FY20 単位：億円 差異 通期予想 通期 1Q 売上高 1,250 ～ 1,350 1,590 ▲340 ～ ▲240 236 営業利益又は営業損失（△） ▲50 ～ 5 66 ▲116 ～ ▲61 ▲7 営業利益率（%） ▲4.0 ～ 0.4 4.2 ▲8.2 ～ ▲3.8 ▲3.1 経常利益又は経常損失（△） ▲35 ～ 20 87 ▲122 ～ ▲67 3 親会社株主に帰属する 当期純利益又は当期純損失（△） ▲75 ～ ▲20 89 ▲164 ～ ▲109 ▲10 EPS（円） ▲62.23 ～ ▲16.59 73.25 ▲135.48 ～ ▲89.

  14. Slide 14: セグメント別 売上高、営業利益 予想

    セグメント別 売上高、営業利益 予想／２Ｑ以降の見込み FY20 FY20 単位：億円 ２Q以降の見込み 通期予想 1Q 売上高 480 ～ 520 104 ・シネマ用ランプ：映画館は、今後緩やかに再開 （上限）2Q以降徐々に稼働は回復 光源事業 営業利益又は営業損失(△) ▲20 ～ 5 4 （下限）3Q以降に緩やかに回復も稼働は限定的 ・UVランプ：関連市場の需要は緩やかに増加 営業利益率 ▲4.2%～ 1.0% 4.6 ・データプロジェクター用・OA用ランプ：低調に推移 売上高 400 ～ 420 71 ・最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置は2Q以降販売増加 ・EUVマスク検査用E

  15. Slide 15: 株主還元

    株主還元 1株当たり配当額 及び 配当性向 2021年３月期の期末配当金（予定）は、安定的な利益還元方針から、１株当たり配当額26 円を据え置き 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 50 35.5 33.2 30.2 30.7 31.6 30.3 27.8 26 26 26 26 26 24 26 22 22 22 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 予定 自社株買い 自己株式の取得は機動的に実施。保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の5％を目途とし、その部分を上回る 自己株式については毎年消却。 Cop

  16. Slide 16: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 １Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 16

  17. Slide 17: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置拡大

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置拡大 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 最先端・次世代パッケージの需要拡大 データセンター向けサーバーの需要増加 分割投影露光装置（UX-5） データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） 装置 パッケージ基板 製造、販売 販売 チップ実装 ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 メーカー サーバー搭載 CPU （Server） ●世界シェア： 100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） 広帯域 GPU １．大面積一括投影露光 メモリ （AI） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 分割投影露光装置

  18. Slide 18: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源について

    ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源について 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発、生産、販売 メンテナンス 研究開発機関 検査、開発用光源のニーズ増大 EUVリソグラフィーの技術開発進展に よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 売上高推移見込み ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み （億円） 2000年 EUV光源開発開始 1Q実績：12億円 メンテ 2001年 EUVA*設立、参画 半導体業界での長いビジネス経験 ナンス *極端紫外線露光システ

  19. Slide 19: 殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について

    殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について 目指している貢献 パンデミックが起こらない安心・安全な環境の実現 222nmの紫外波長により （今回の新型コロナウイルスの感染拡大については医療崩壊を防ぐ一助に） 人や動物の皮膚や目に安全でありながら、 紫外線本来の殺菌、ウイルスの不活化を可能とする  短期：2021年頃を目標 新しい環境衛生ソリューション 消毒・感染源除去による公衆空間の衛生度の向上 ＝＞例：病院の診察室・待合室・トイレ、介護施設、新幹線や飛行機・空港等  長期：2025年頃を目標 薬剤耐性菌（ウイルス以外）による院内感染防止＝＞手術室消毒、手術 部殺菌など（医療

  20. Slide 20: 殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について

    殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について ●ウシオのCare222の特徴 ＜紫外線共通の特長＞・・・従来の殺菌灯は254nmの水銀灯が主流 1.ノロウィルスや芽胞菌等アルコールや薬剤が効き難い菌の殺菌も可能 2.耐性菌を作らない 3.非接触・ノンケミカルであり、簡便な殺菌が可能 ＜従来の殺菌用途紫外線にはないCare222の特長＞ 1.有人環境下での連続照射が可能・・・人の皮膚や目に悪影響を及ぼさない紫外線波長 2.水銀不使用により環境負荷低減・・・水銀を含有しないエキシマ発光による紫外線ランプを使用 ●ウシオのCare222開発の歩み 1992年 ウシオが世界に先駆けてエキシ

  21. Slide 21: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 １Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 21

  22. Slide 22: プロジェクター比較

    プロジェクター比較 レーザー ランプ 光源 RGBレーザー 蛍光体レーザー クセノンランプ 超高圧水銀ランプ CP4450-RGB CP2308 他 CP4440-RGB シネマ CP4330-RGB CP2320-RGB他 ラインナップなし ラインナップなし 明るさ(lm) 明るさ(lm) <50,000 <45,000 D4K40-RGB他 Crimson Roadie 他 Boxer 他 GS シリーズ他 一般映像 明るさ(lm) 明るさ(lm) 明るさ(lm) 明るさ(lm) <40,000 <30,000 <45,000 <30,000 本体価格 ★★★★★ ★★ ★★ ★ 本体寿命

  23. Slide 23: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY19 FY20 FY19 単位：億円 FY19 FY20 1Q - 1Q 1Q - 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減 ％ 増減 ％ 売上高 389 430 380 389 236 ▲152 ▲39.1 ▲152 ▲39.2 営業利益又は 営業損益（△） 21 27 14 3 ▲7 ▲28 － ▲10 － 営業利益（%） 5.5 6.3 3.9 0.8 ▲3.1 ▲8.7P － ▲3.9P － 経常利益 29 28 25 3 3 ▲26 ▲89.1 +0 +0.7 親会社株主に帰属する 四半期純利益又は 四半期純損失（△） 12 17 57 1 ▲10

  24. Slide 24: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY19 FY20 FY19 単位：億円 FY19 FY20 1Q - 1Q 1Q - 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 増減 ％ 増減 ％ 光 売上高 154 149 143 137 585 104 ▲50 ▲32.5 ▲33 ▲24.1 源 営業利益 19 16 10 13 60 4 ▲14 ▲75.1 ▲9 ▲65.3 事 業 営業利益率 （%） 12.5 11.2 7.3 10.1 10.3 4.6 ▲7.9P － ▲5.5P － 売上高 89 91 66 114 361 71 ▲18 ▲20.4 ▲43 ▲37.8 光 学 営業利益又

  25. Slide 25: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 0.9% FY19_1Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 20.8% 23.7% 45.7% 8.9% 389億円 FY20_1Q 日本 北米 アジア 欧州 売上高 31.2% 17.6% 43.6% 7.3% 236億円 その他 0.3% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 25

  26. Slide 26: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 102 7.4～8.0 6.4 82 80 6.2 79 6.1 5.7 71 70 65 67 67 50 106 101 100 98 101 1Q 1Q 1Q 1Q 実績 実績 実績 実績 25 24 20 17 18 15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 計画 計画 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 26

  27. Slide 27: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 2,749 2,741 ▲7 2,749 2,741 ▲7 ▲17 支払手形・買掛金 187 170 +24 現預金 +15 その他流動負債 606 631 289 305 +11 固定負債 ▲111 受取手形・売掛金 264 276 403 291 42 44 +2 有価証券 612 +40 たな卸資産 571 +16 その他流動資産 84 100 ▲17 純資産 +0 2,007 1,989 442 442 有形固定資産 無形固定資産・ 598 618 +20 投資その他の資産 2020/3 2020/6 2020/

  28. Slide 28: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF ▲40 ＋37 746 ▲42 +2 ▲73 ▲10 621 +46 ▲8 ▲13 ▲3 611 営業活動 投資活動 590 財務活動 換算差額 投資活動 財務活動 換算差額 営業活動 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 期末残高 期首残高 期末残高 FY19_1Q FY20_1Q Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が負 CoO Cost of Ownership 担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DI Direct Imaging マスク等を使わず、直接描画する露光方式 EUV Extreme Ultraviolet R

  30. Slide 30: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 30

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