Meiji Holdings Co., Ltd. · TSE:2269

Meiji — Q1 FY2024 Earnings Presentation

28 slides from Meiji's earnings presentation, Aug 9, 2024

  1. Slide 1: 2024年度 第1四半期決算説明資料

    2024年度 第1四半期決算説明資料 対象期間：2024.4.1-6.30 2024年8月9日 0 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 2024年度 第1四半期 連結決算のハイライト

    2024年度 第1四半期 連結決算のハイライト （億円） 23年度 24年度 24年度 上期計画 1Q実績 1Q実績 前年同期比 上期計画 進捗率 売上高 2,627 2,787 +6.1% +159 49.6% 5,615 営業利益 194 204 +5.1% +10 56.9% 360 営業利益率 7.4% 7.4% △0.1pt ー 6.4% 親会社株主に帰属する +20.3% 四半期純利益 115 139 +23 66.4% 210 ＥＰＳ 41.59円 50.23円 +8.64円 ー 75.27円  1Q実績：増収増益 ・食品は増収減益、医薬品は増収増益 ・四半期純利益は増益。税金

  3. Slide 3: 食品：2024年度 第1四半期 決算概要

    食品：2024年度 第1四半期 決算概要 （億円） 23年度 24年度 24年度 上期計画 1Q実績 1Q実績 前年同期比 進捗率 上期計画 売上高 2,187 2,259 +3.3% +72 49.8% 4,533 △11.0% 営業利益 152 135 △16 45.1% 300 営業利益 増減分析 23年度1Q実績 152 売上増減 ： 価格改定効果＋48 +34 数量やプロダクトミックスの変動など△14 原価の変動 △23 ： 原材料コスト増△31（国内生乳、カカオ豆など） 容量変更などによる原価低減+8 マーケティング費用等の変動 △14 ： 宣伝費、拡売費、販売間接費の増加 その他

  4. Slide 4: 食品：第1四半期 事業別営業利益 増減分析

    食品：2024年度 第1四半期 事業別営業利益 増減分析 （億円） 食品 ニュートリ フード デイリーﾞ カカオ その他 全体 ション ソリューション 23年度1Q営業利益 152 52 32 38 25 4 売上増減 +34 +10 +4 +5 +15 +1 原価の変動 △23 △12 △10 +7 △9 +1 経費等の増減 △10 +1 +1 △9 △5 +1 マーケティング費用等 の変動 △14 △4 △2 △4 △4 △0 その他費用の変動 +4 （内、研究開発費） +5 +3 △5 △1 +2 (+0) その他 （子会社損益など） △18 △2 △5 +1 △10 △2 24年度1Q

  5. Slide 5: 食品：第1四半期 事業概況（デイリー）

    食品：2024年度 第1四半期 事業概況  デイリー事業  主要カテゴリー別売上高実績※ （億円） 24年度 24年度1Q 1Q実績 前年同期比 売上高前年同期比 △0.0% プロバイオティクス △5.7% 売上高 672 △0 △5.9% ヨーグルト △0.6% 営業利益 48 △3 牛乳 +5.3%  市場（1Q）  ブルガリアブランドタイプ別売上実績※ • ヨーグルト：前年並み 牛乳：+5～6%  売上高 トータル ドリンク +0.2% • 市販向けR-1は前年並みだが、宅配チャネルの落ち込みがプロバイオテ マルチ ィクス全体の減収に影響 パーソナル • ヨーグルトはブルガリア

  6. Slide 6: 食品：第1四半期 事業概況（カカオ・ニュートリション）

    食品：2024年度 第1四半期 事業概況  カカオ事業  ニュートリション事業 （億円） （億円） 24年度 24年度 1Q実績 前年同期比 1Q実績 前年同期比 +7.1% +11.0% 売上高 373 +24 売上高 305 +30 △29.2% +10.3% 営業利益 22 △9 営業利益 41 +3  市場（1Q）  市場（1Q） • チョコレート：+2～3% グミ ：+11～12% • スポーツプロテイン（飲料）：+約8%  売上高  売上高 • チョコレートは価格改定に加えて、 • 「ザバス」シリーズは粉末・飲料ともに伸長 「チョコレート効果」など主力品が好調 • 海外

  7. Slide 7: 食品：第1四半期 事業概況（フードソリューション・その他）

    食品：2024年度 第1四半期 事業概況  フードソリューション事業  その他事業 （億円） （億円） 24年度 24年度 1Q実績 前年同期比 1Q実績 前年同期比 +2.0% +2.0% 売上高 481 +9 売上高 426 +8 △36.4% +29.8% 営業利益 16 △9 営業利益 5 +1  売上高  売上高 • BtoBはクリームやカカオが提案強化による取り扱い拡 • 糖類を扱う子会社の増収が寄与 大で伸長  営業利益 • フローズンデザートは主力品と付加価値型新商品が増収 • 原材料コストの減少などにより増益 に寄与 • 海外は業務用牛乳・クリーム事業が大手カフェチ

  8. Slide 8: 食品：第1四半期 事業概況（海外事業）

    食品：2024年度 第1四半期 事業概況  中国  海外事業 • 市販用牛乳・ヨーグルトはリバイバルプラン実行 （億円） に伴う販売先の絞り込みにより減収減益 23年度 24年度 24年度 • 業務用牛乳・クリームは主力カフェチェーンの 1Q実績 1Q実績 前年同期比 上期計画 上期計画 進捗率 シェアアップと新規顧客獲得で増収。新工場稼働 によるコスト増により減益 +6.8% 売上高 60 64 41.8% 154 +4 • 菓子は消費低迷により減収だが6月から回復傾向。 中国 ー 新工場稼働によるコスト増により減益 営業利益 △3 △21 △18 ー △28 • アイスクリームは増収だ

  9. Slide 9: 医薬品：2024年度 第1四半期 決算概要

    医薬品：2024年度 第1四半期 決算概要 （億円） 23年度 24年度 24年度 上期計画 1Q実績 1Q実績 前年同期比 進捗率 上期計画 売上高 441 529 +19.8% +87 48.7% 1,086 営業利益 46 74 +61.2% +28 87.0% 85 営業利益 増減分析 23年度1Q実績 46 売上増減 +8 ： 抗菌薬の需要増に伴う国内医薬品の増収 国内の受託製造売上の増加 薬価改定の影響 +4 原価の変動 +2 ： 原価低減 マーケティング費用等の変動 △2 ： 普及費等の増加 その他費用の変動 +1 ： 研究開発費の減少 その他（子会社損益含む) +14 ： 国内

  10. Slide 10: 医薬品：レプリコンワクチン承認申請状況

    医薬品：2024年度 第1四半期 レプリコンワクチン承認申請状況 2024/25シーズンの流行株（JN.1）ワクチン上市に向け、5月31日に一部変更承認申請 2023年 2024年 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 月 2023/24シーズン 2024/25シーズン ４/28申請 初回免疫 申請/審査 コスタイベ 承 （起源株） ６/30申請 認 追加免疫 申請/審査 5/31申請 コスタイベ 申請準備 (JN.1) /審査 9 © Meiji Hold

  11. Slide 11: 2024年度計画：上期・通期ともに変更なし

    2024年度計画：上期・通期ともに変更なし （億円） 23年度実績 24年度計画 上期 通期 上期 前年同期比 通期 前期比 +2.8% +4.8% 売上高 5,460 11,054 5,615 +154 11,590 +535 △19.0% +2.0% 営業利益 444 843 360 △84 860 +16 営業利益率 8.1% 7.6% 6.4% △1.7 pt 7.4% △0.2 pt 親会社株主に帰属 △24.8% △1.3% 279 506 210 500 する当期純利益 △69 △6 EPS 100.13円 181.64円 75.27 △24.86円 183.23 △1.59円

  12. Slide 12: 参考資料

    参考資料 11 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  13. Slide 13: 2024年度 第1四半期 連結経営成績

    2024年度 第1四半期 連結経営成績 （億円） 24年度 1Q実績 前年同期比 主な内容 +6.1% 売上高 2,787 +159 ― （詳細はP1-2, P8参照） +5.1% 営業利益 204 +10 ― （詳細はP1-2, P8参照） +5.3% 営業外収益 14 +０ ・為替差益（+1） ・受取配当金（△1） △27.7% 営業外費用 12 △4 ・持分法による投資損失（△1） +8.0% 経常利益 207 +15 ― △35.1% ・関係会社株式売却益（△27） ・固定資産売却益（△13） 特別利益 35 △19 ・投資有価証券売却益（+27） +4.5% ・固定資産廃棄損（+10

  14. Slide 14: 2024年度 第1四半期 連結財政状態

    2024年度 第1四半期 連結財政状態 （億円） 24年6月末 実績 前期末比 主な内容 △1.1% ・現金及び預金（△159） 流動資産 5,566 △63 ・商品及び製品（+90） +0.6% ・機械装置及び運搬具（純額）（+27） 固定資産 6,460 +37 ・建物及び構築物（純額）（+15） △0.2% 資産合計 12,027 △25 ― ・未払法人税等（△93） ・支払手形及び買掛金（△59） △1.6% 流動負債 3,171 △51 ・賞与引当金（△47） ・未払費用（△38） ・コマーシャル・ペーパー（+200） △0.4% 固定負債 947 △3 ・長期借入金（△9） △1.

  15. Slide 15: 2024年度 第1四半期 連結キャッシュフロー

    2024年度 第1四半期 連結キャッシュフロー （億円） 24年度 1Q実績 前年同期比 主な内容 ・仕入債務の増減額（△59） ・棚卸資産の増減額（△48） 営業キャッシュフロー △194 △218 ・法人税等の支払額（△30） ・投資有価証券売却損益（△27） 投資キャッシュフロー 97 +154 ・投資有価証券の売却による収入（+196） ・短期借入金の純増減額（△379） 財務キャッシュフロー △61 △286 ・自己株式の増減額（△107） ・コマーシャルペーパーの増減額（+200） フリーキャッシュフロー △96 △64 ― 14 © Meiji Holdings Co., Ltd

  16. Slide 16: 2024年度 第1四半期 連結営業利益増減分析

    2024年度 第1四半期 連結営業利益増減分析 （億円） 連結 食品 医薬品 他 23年度1Q実績 194 152 46 △3 売上増減 +42 *1 ＋34 ＋8 ー 薬価改定の影響 +4 ー ＋4 ー 原価の変動 △21 *2 △23 ＋2 ー 経費等の増減 △11 *3 △10 △1 ー その他（子会社損益含む) △5 △18 ＋14 △1 24年度1Q実績 204 135 74 △4 *1： 価格改定効果を含む *2： 主な内訳 【食品】 原材料コスト増（国内生乳、カカオ豆など）△31、その他（容量変更など）+8 【医薬品】 原価低減+2 *3： 主な内訳 【食品】 マーケティング費用

  17. Slide 17: 食品：事業別売上高・営業利益

    食品：事業別売上高・営業利益 （億円） 23年度 24年度 24年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期比 進捗率 △0.0％ 売上高 673 672 △0 49.2％ 1,367 デイリー △5.9% 営業利益 52 48 △3 43.8% 111 +7.1％ 売上高 348 373 +24 52.8% 707 カカオ △29.2% 営業利益 32 22 △9 79.0% 29 +11.0％ 売上高 274 305 +30 52.1% 586 ニュートリション +10.3％ 営業利益 38 41 +3 40.7% 103 +2.0％ 売上高 472 481 +9 46.8% 1

  18. Slide 18: 食品：主力品の売上動向

    食品：2024年度 第1四半期 主力品の売上動向 （億円） 23年度 24年度 24年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期比 進捗率 ヨーグルト 197 196 △0.6％ 49.7％ 394 プロバイオティクス ヨーグルト 239 226 △5.7％ 47.4％ 475 市販チーズ 72 66 △8.5% 50.1％ 132 チョコレート 213 231 +8.8％ 54.3％ 426 乳幼児ミルク・流動食 172 170 △1.6％ 48.0％ 354 スポーツ栄養 （ザバスミルク含む） 127 135 +6.3％ 48.0％ 281 市販・宅配牛乳 183 192 +5.

  19. Slide 19: 食品：コストアップへの対応

    食品：コストアップへの対応 （億円） 営業利益への影響額  23年度～24年度の主な価格改定 150 チョコレート・グミ +5-10% 価格改定＋容量変更 ヨーグルト +4-6% 100 プロバイオティクス +4% 23年4月 チーズ +6-13% ザバス（粉末） +4-5% 50 +96 ザバスミルク +2-7% +75 +56 +40 粉ミルク +約8% 5月 0 市販流動食 +4-9% △ 27 △ 25 △ 52 6月 チョコレート・グミ +8% △ 59 △ 50 ヨーグルト +1-3% 8月 牛乳 +4-11% コストアップ（原材料＋エネルギーコスト） △ 100 10月 チョコ

  20. Slide 20: 主要輸入原料相場の動向

    主要輸入原料相場の動向 (USD/MT) 脱脂粉乳 (USD/MT) チーズ 4,000 5,000 4,000 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 0 0 (GBP/MT) カカオ豆 (USD/lb) 砂糖 12,000 30 10,000 25 8,000 20 6,000 15 4,000 10 2,000 5 0 0 19 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved. （出所）Bloomberg

  21. Slide 21: 医薬品：事業別営業利益 増減分析

    医薬品：2024年度 第1四半期 事業別営業利益 増減分析 （億円） 医薬品 国内 海外 ワクチン・動物薬 全体 23年度1Q営業利益 46 39 17 △10 売上増減 +8 +10 +2 △4 薬価改定の影響 +4 +4 － － 原価の変動 +2 +2 +1 △0 経費等の増減 △1 △7 +0 +6 マーケティング費用等の変動 △2 △3 △0 +1 その他費用の変動 +1 （内、研究開発費） △4 +0 +5 (+2) その他 （子会社損益など） +14 +13 +11 △9 24年度1Q営業利益 74 61 30 △17 20 © Meiji Holdings Co., Ltd. A

  22. Slide 22: 医薬品：事業別売上高・営業利益

    医薬品：事業別売上高・営業利益 （億円） 23年度 24年度 24年度 1Q実績 1Q実績 上期計画 上期計画 前年同期比 進捗率 +15.7% 売上高 245 284 +38 53.6％ 531 国内 +53.9% 営業利益 39 61 +21 84.0% 73 +40.4% 売上高 132 186 +53 58.5% 319 海外 +76.4% 営業利益 17 30 +13 － △4 △7.9% 売上高 63 58 △5 24.6％ 236 ワクチン・動物薬 － 営業利益 △10 △17 △6 － 16 21 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights re

  23. Slide 23: 医薬品：事業別概況（国内・海外）

    医薬品：2024年度 第1四半期 事業別概況  国内事業  海外事業 （億円） （億円） 24年度 24年度 1Q実績 前年同期比 1Q実績 前年同期比 +15.7% +40.4% 売上高 284 +38 売上高 186 +53 +53.9% +76.4% 営業利益 61 +21 営業利益 30 +13  売上高  売上高 • 抗菌薬「スルバシリン」「タゾピペ」に加え、 • 為替影響に加え、インドやスペインの子会社が 血漿分画製剤や国内の受託製造の売上も大幅に 好調に推移 増加  営業利益  営業利益 • 販売数量増に加え、薬価改定の下支えと • インドやスペインの子会社の増収によ

  24. Slide 24: 医薬品：事業別概況（ワクチン・動物薬）

    医薬品：2024年度 第1四半期 事業別概況  ワクチン・動物薬事業 （億円） 24年度 1Q実績 前年同期比 △7.9% 売上高 58 △5 － 営業利益 △17 △6  売上高 • 4種混合ワクチンの減収 • 前期に発生した受託収入が当期は未発生  営業利益 • 前期に発生した受託収入が当期は未発生 • 子会社の研究開発費の増加 23 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  25. Slide 25: 医薬品：開発パイプライン―１

    医薬品：開発パイプラインー１ 開発コード名（一般名） 薬効/作用 予定適応症 開発段階 感染症 領域 OP0595* カルバペネム系抗菌薬に耐性を示す菌株による各種感 β-ラクタマーゼ阻害薬 Phase III（日本・海外）** （ナキュバクタム） 染症 慢性炎症性脱髄性多発根神経炎（CIDP）患者及び多巣 領域 免疫 KD-380 血漿分画製剤 性運動ニューロパチー（MMN）患者の急性期治療、維 Phase III（日本） 持療法（免疫グロブリン製剤） 発売（日本）：製品名レズロック錠200mg ME3208 ROCK2阻害剤 慢性移植片対宿主病(cGVHD)治療薬 （2024年5月22日発

  26. Slide 26: 医薬品：開発パイプライン―２

    医薬品：開発パイプラインー２ 開発コード名 薬効/作用 予定適応症 開発段階 百日せき菌、ジフテリア菌、破傷風菌、ポリオウイルス、 発売（日本）：製品名クイントバック水性懸濁注射用 KD-370 ワクチン ヘモフィルスインフルエンザ菌b型による感染症の予防 （2024年3月14日発売） （５種混合ワクチン） 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の予防 ARCT-154 ワクチン 承認（日本）：製品名コスタイベ筋注用 （レプリコンワクチン：起源株） 一部変更承認申請（日本） 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の予防 コスタイベ筋注用 ワクチン ※ARCT-2301の成績を一部変

  27. Slide 27: 医薬品：開発パイプライン―３

    医薬品：開発パイプラインー３ 開発コード名 薬効/作用 開発段階 発売（日本）：製品名フォーシル ME4137 抗菌性注射剤（牛） （2024年5月27日発売） ME4137 抗菌性注射剤（豚） 承認（日本） 動物用医薬品 KD-412* ワクチン（牛） 承認（日本） MD-22-3002 抗炎症剤（牛、豚、馬） 申請（日本） ME4305* 抗菌性製剤（牛） 開発中 MD-22-1001-1 抗菌性注射剤（牛） 開発中 ME4406* 飼料添加物 開発中 *自社創製 26 © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  28. Slide 28: © Meiji Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

    • 本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決 定はご自身でご判断をお願いいたします。 • 本資料に記載された業績見通しなどの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報、および合理的であると判断する一定の前提に基づ いており、実際の業績などはさまざまな要因により大きく異なる可能性があります。 • 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 • 本資料には、薬品 （開発中の製品を含む） に関する情報が含まれておりますが、その内容は宣伝広告、医学的アドバイスを目的としている ものではありません。 27

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