Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q3 2023 Earnings Presentation
45 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, 2023
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 3T23
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Tercer Trimestre 2023 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Resumen Ejecutivo: 3T23 resultados financieros y operativos
Resumen Ejecutivo: 4 3T23 resultados financieros y operativos 1 Capital de Crecimiento 9 2 Portafolio Industrial 12 3 Portafolio Comercial 16 4 Reportes financieros selectos 23 5 Perfil de deuda 30 6 Metodología de cálculo AFFO 34 7 Anexo 37 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 30 de Septiembre de 2023 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.3 mil m / Ps. 22.2 mil m propiedades industriales y comerciales en México Acti
Slide 5: Resumen ejecutivo: Métricas Clave 3T23
Resumen ejecutivo Métricas Clave 3T23 US$5.79 Tasa de renta promedio industrial 0.7m ft2 ABA construida – arrendamientos1 m2/mes (+1.2% T/T; +7.5% A/A) Ocupación industrial CDP 97.9% (-56 bps T/T; +84 bps A/A) 0 ft2 ABA construida – entregada (no arrendada)1 Incremento en renta industrial – 16.3% co
Slide 6: Métricas financieras clave 3T23
Métricas financieras clave 3T23 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 3T23 3T22 (%) 3T23 3T22 (%) Ingresos Totales 1,047.8 1,092.6 -4.1% 61.4 54.0 13.8% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") (inc. rentas lineales) 904.3 957.4 -5.5% 53.0 47.3 12.1% NOI por certificado3
Slide 7: Indicadores clave del portafolio 3T23
Indicadores clave del portafolio 3T23 Tasa de retención1 Ocupación (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100.0% 100.0% 98.4% 92.5% 93.4% 98.2% 97.9% 90.5% 91.7% 90.9% 97.6% 86.6% 87.0% 85.5% 84.1% 97.0% 90.0% 98.0% 86.4% 82.1% 96.0% 80.0% 85.0% 97.3% 97.5% 97.1% 96.2% 96.8% 94.0% 70.0% 92.0% 60.0% 90.0%
Slide 8: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 3T23 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado d
Slide 9: Capital de Crecimiento
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O1 Capital de Crecimiento
Slide 10: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento ► 2.0m pies cuadrados de ABA en desarrollo o estabilización Monterrey ► US$251m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~10.9%, representando 3.8m pies cuadrados de ABA Objetivo de rendimiento de NOI estabilizado entre el 9% y 11% E
Slide 11: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo ABA Completado / Fecha de Duración del Tipo de # de Inversión Proyectos Ciudad Adicional Rendimiento NOI Estimado1 Terminación Contribución a Contrato Proyecto Proyectos (USDe$ '000s) ('000 ft2) Esperada NOI Inicial (años) Entregados (inicio hasta 2016) Total 13
Slide 12: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México 02 Portfolio Industrial
Slide 13: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 3T23 vs Var (%) 3T23 1 3T23 2T23 2T23 3T22 vs 3T22 Indicadores financieros selectos (Ps. m) Ingresos relacionados con las propiedades $857.8 $899.1 (4.6%) $927.7 (7.5%) Gastos relacionados con las propied
Slide 14: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 33.0% Otro 1% Distribución 27% 19.5% 15.9% 15.5% Manufactura 72% 8.4% 4.7% 2.9% En regularización 4T23 2024 2025 2026 2027 2028+ Presencia en industrias clave Pres
Slide 15: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 3T23 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado GLA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento ZMCDM
Slide 16: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O03 Portafolio Comercial
Slide 17: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 3T23 Var (%) 3T23 Ps. millones; excepto métricas operativas1 3T23 2T23 vs 2T23 3T22 vs 3T22 Indicadores financieros selectos Ingresos $190.0 $186.1 2.1% $164.9 15.2% Ingresos por Arrendamiento2 $145.2 $142
Slide 18: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de (% de renta base anualizada2) Anclas Total la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 30.0% 25.4% 24.9% • To
Slide 19: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 3T23 Actividad de arrendamiento comercial3 (m2 en miles) Transacción Centro Comercial ABA (m2) Sector Cliente Nuevo 45.0 City Shops Valle Dorado 769 Oficinas Consultoría Arrendamiento Nuevos Arrendamientos Renovac
Slide 20: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio está compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio está compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 21: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 21
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 2 Completamente propias JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado1 C
Slide 23: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente Propio JV1 Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial
Slide 24: Utilidad neta según IFRS a NOI ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente Propio JV3 ProprocionalmenteProporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Co
Slide 25: FFO & AFFO ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial8 Combinado Combinado NOI 0.0 75
Slide 26: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de (pérdida)/ganancia según los estados financieros intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industria
Slide 27: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Activos – circula
Slide 28: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Sep 30, 2023 Sep 30, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Pa
Slide 29: Métricas financieras clave por segmento 3T23
Métricas financieras clave por segmento 3T23 Ps. M US$m Completamente Propio Joint Venture Proporc. Completamente Propio Joint Venture Proporc. Métrica Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combi
Slide 30: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O05 Perfil de Deuda
Slide 31: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general Indices clave de deuda2 Índice de Endeudamiento Deuda total y deuda Índice de cobertura Índice regulatorio de endeudamiento de 30.8% e índice de cobertura de servicio de la Inmobiliario Bruto, ● neta a EBITDA3 de deuda4 deuda regulatorio de 5.2x Regulatorio,
Slide 32: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Préstamos al 30 de septiembre de 2023 Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ mm1 Ps. mm1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación ve
Slide 33: Índices de endeudamiento regulatorio
Índices de endeudamiento regulatorio 3T23 Índice de endeudamiento Ps.’000 1 Financiamientos 16,179,161 Deuda bursátil - Activos totales 52,522,499 16,179,161 Índice de endeudamiento = = 30.8% 52,522,499 Ps.’000 4 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t )2 t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 518
Slide 34: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 34
Slide 35: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 36: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada 3T23 3T22 Uso de efectivo por los tres meses terminados Ps. m Ps. m Var (%) Costos de financiamiento normalizados - - NA Capex normalizado de mantenimiento (43.1) (48.7) (11.5%) Mejoras a inqui
Slide 37: Anexo
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O07 Anexo
Slide 38: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 3T22 a 3T23 (US$/m2/mes) +0.00 -0.00 -0.00 5.79 +0.07 +0.06 +0.10 +7.48% 1.07% 0.07% -0.05% -0.05% +0.17 5.39 1.30% 1.90% 3.24% 3T22 Incremento por Renovaciones Tipo de Cambio Capital de Crecimiento Extensión Contrac
Slide 39: Puentes de AFFO por certificado 3T23
Puentes de AFFO por certificado 3T23 AFFO por certificado en Ps. de 2T23 a 3T23 (Ps./CBFI) 0.0000 0.0052 0.0096 0.0181 0.0356 0.6121 0.6519 2.8% 0.5% -0.8% -1.5% -5.5% (6.1%) 2T23 AFFO NOI Incremental - Capital de Decremento en Gastos Mismas Incremento en Capex Decremento en Ingresos Mismas Impacto
Slide 40: Desempeño mismas tiendas por portafolio
Desempeño mismas tiendas1 por portafolio Portafolio industrial (mismas tiendas) Var (%) Industrial - mismas tiendas 3T23 3T22 Var (%) 9M23 9M22 9M23 vs 9M22 Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 746.8m Ps. 824.9m (9.5%) Ps. 2,354.5m Ps. 2,441.0m (3.5%) Ingreso Operativo Neto (Ps. m; exc. ALR)
Slide 41: NOI Consolidado Mismas Tiendas
NOI Consolidado Mismas Tiendas1 Consolidado Mismas Tiendas Var (%) Portfolio Total – Mismas Tiendas 3T23 3T22 Var (%) 9M23 9M22 9M23 vs 9M22 Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 881.0m Ps. 939.5m (6.2%) Ps. 2,746.9m Ps. 2,772.7m (0.9%) Margen Operativo Neto (inc. ALR) 86.2% 87.6% (135 pb) 86
Slide 42: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Al tener activos tanto industriales como comerciales incrementa la oportunidad de Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en crecimiento áreas urbanas de alta densidad GLA
Slide 43: Distribución del Portafolio por Mercados
Distribución del Portafolio por Mercados Industrial Número Total de Número Total de ABA ABA Promedio Mensual por m2 Ciudad Propiedades Arrendatarios Ocupación (000’s de ft2) (000’s de m2) % ABA Industrial Arrendado (US$)1 Monterrey 39 47 99.6% 5,865.6 544.9 19.0% 5.75 Ciudad Juárez 35 38 100.0% 4,61
Slide 44: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 45: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
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