Terilogy Holdings Corporation · TSE:5133

Terilogy — FY2009 Earnings Presentation

41 slides from Terilogy's earnings presentation, May 29, 2009

  1. Slide 1: 2009年3月期 決算説明資料

    2009年3月期 決算説明資料 2009年5月29日 株式会社テリロジー http://www.terilogy.com 証券コード：3356

  2. Slide 2: 目次

    2009年3月期 決算説明資料 „ 目次 1. 2009年3月期 決算概要 2. 2010年3月期 経営方針 3. 中期経営計画（1年目の検証と2年目の計画） Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 1

  3. Slide 3: In collaboration with customer

    In collaboration with customer ON WS

  4. Slide 4: 2009年3月期 決算総括

    1-1. 2009年3月期 決算概要 „ 2009年3月期 決算総括 国内景気の後退により、 企業のIT投資削減が顕著となった１年 z 米国金融危機に端を発した世界的経済危機の影響を受け、当社を取 り巻くネットワーク業界は、金融業、製造業を中心に投資時期や規模の 見直し、設備予算の縮小など、厳しい事業環境により、通期業績予想 を修正。 z 常に顧客のビジネス視点に立ち、顧客へ新たな価値を提供できる企業 基盤の確立を目指す、新３ヵ年計画の１年目がスタート。 z 前期までの赤字経営からの脱却を目指し、選択と集中、コスト削減、 労務費の削減などにより、黒字化を達成。 Copyright (C) 20

  5. Slide 5: 2009年3月期 実績

    1-2. 2009年3月期 決算概要 „ 2009年3月期 実績 （単位：百万円） ■ご参考 前期比 08/05/16公表 2008年3月期 2009年3月期 2009年3月期 通期実績 通期実績 増減額 増減率 業績予想 売 上 高 2,761 3,005 244 8.9％ 3,611 売 上 総 利 益 666 998 332 49.7％ 1,115 販 売 管 理 費 1,040 974 △66 △6.4％ 1,006 営 業 利 益 △373 24 397 ー 109 経 常 利 益 △388 24 412 ー 103 当 期 純 利 益 △844 16 860 ー 103 z 取扱製

  6. Slide 6: 2009年3月期 事業セグメント別売上実績

    1-3. 2009年3月期 決算概要 „ 2009年3月期 事業セグメント別売上実績 1,048百万円（34.9％） 1,025百万円（34.1％） サポート＆サービス事業 プロダクトセールス事業 （通信事業者/ 通信事業者/サービスプロバイダ向け） 494百万円（16.5％） 436百万円（14.5％） インテグレーションサービス事業 プロダクトセールス事業（エンタープライズ向け） （単位：百万円） 2008年3月期 2009年3月期 前期比※ 事業セグメント 事業実績※ 通期事業実績 増減額 増減率 通信事業者/ サービスプロバイダ向け 740 1,025 285 38.5％ プロダクトセ

  7. Slide 7: 2009年3月期 ビジネストピックス

    1-5. 2009年3月期 決算概要 „ 2009年3月期 ビジネストピックス z 国内および海外の次世代移動体通信サービス「WiMAX、フェムトセル」など、 プロダクトセールス事業 認証システムが採用。売上が過去最大。 通信事業者/ 通信事業者/サービスプロバイダー向け z ブロードバンド市場向けのPPPoEクライアント製品は、通信事業者以外に 電力系サービスプロバイダなど、大型受注を獲得した。 プロダクトセールス事業 z 大手通信事業者の社内ネットワークおよび大学キャンパスネットワークの エンタープライズネットワーク向け セキュリティ構築受注が拡大された。 z 通信キャリア大型プロジェクト

  8. Slide 8: In collaboration with customer

    TiRLOcY In collaboration with customer

  9. Slide 9: 2009年度 当社を取り巻く事業環境

    2-1. 2009年度 当社を取り巻く事業環境 „ 市場環境 2009年の国内IT市場規模は、国内の景気後退の影響により、 前年比成長率はマイナス3.8％の12兆1,770億円と予測※。 3.0% 2.6% 国内IT市場予測（前年比成長率） 1.7% 2.0% 2.5% 1.7% 0.9% 1.4% 1.2% 1.0% 0.7% 0.3% 0.0% -1.0% 08/11時点予測 -1.7% -2.0% 09/01時点予測 09/04時点予測 -3.0% 12兆1,770億円 -4.0% -3.8% 2007年 2008年 2009年 2010年 引き続き、IT投資計画の見直しや凍結などの厳し

  10. Slide 10: 新３ヵ年計画の2年目「飛躍への準備」

    3-1-1. 2009年度 経営方針 „ 新３ヵ年計画の2年目「飛躍への準備」 テリロジー サクセスの「キーワード」 „ テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 z 通信事業者/ISPの新サービスに直結するソリューション 「WiMAX、フェムトセル、MVNO」 z IT投資コストの削減 「仮想化技術、クラウドサービス（SaaS/XaaS）」 「サービスマネジメント、テレビ会議システム」 z ITコンプライアンス（セキュリティ対策）の支援 「IDマネジメント、ポリシーコントロール」 z 海外への展開 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All

  11. Slide 11: Operation Optimization

    3-1-2. 2009年度 経営方針 „ 新３ヵ年計画の2年目「飛躍への準備」 テリロジー サクセスの「キーワード」を支える 「Operation Optimization」 „ 経営インフラの充実と人材の育成により、 「更なる業務の効率化」へ z PMO（プロジェクトマネジメントオフィス）の設立 採算性向上に向けたプロジェクト管理体制の構築。 z 人財力の強化 ビジネストレンドに対応する人材の育成。 z 保守事業の再構築 保守メニューの見直しと一部内製化への移行。 z マーケティングフレームワーク データベースを活用した「売れる仕組み」作り。 Copyright (C) 2009 Teril

  12. Slide 12: 2010年3月期 業績予想

    3-2-1. 2010年3月期 業績予想 „ 2010年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2010年3月期 2009年3月期 前期比 通期業績予想 通期実績 増減額 増減率 売 上 高 3,000 3,005 △5 △0.2％ 売 上 総 利 益 1,040 998 42 4.2％ 販 売 管 理 費 940 974 △34 △3.5％ 営 業 利 益 100 24 76 315.4％ 経 常 利 益 96 24 72 297.7％ 当 期 純 利 益 94 16 78 463.9％ 新３ヵ年計画の2年目「飛躍への準備」 „ テリロジー サクセスの「キーワード」 z テリロジーが目指す「ビジ

  13. Slide 13: 2010年3月期 事業セグメント別業績予想

    3-2-2. 2010年3月期 業績予想 „ 2010年3月期 事業セグメント別業績予想 1,080百万円（36.0％） 1050百万円（35.0％） サポート＆サービス事業 プロダクトセールス事業 （通信事業者/ 通信事業者/サービスプロバイダ向け） 520百万円（17.3％） 350百万円（11.7％） インテグレーションサービス事業 プロダクトセールス事業（エンタープライズ向け） （単位：百万円） 2010年3月期 2009年3月期 前期比 事業セグメント 通期事業予想 通期事業実績 増減額 増減率 通信事業者/ サービスプロバイダ部門 1,050 1,025 25 2.4％ プロダクト

  14. Slide 14: テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」

    4-1. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 市場のトレンドにフォーカスした販売活動の強化 顧客満足度 WiMAXサービスのセキュリティ認証 WiMAXサービスのセキュリティ認証 SaaS/XaaS WiMAX Femtocell クラウドサービスの品質向上 モバイル フェムトセルサービスのセキュリティ認証 フェムトセルサービスのセキュリティ認証 仮想化技術 市場のトレンド 出張自粛 MVNO 仮想化インフラの障害分析 仮想化インフラの障害分析 コンプライアンス 高速モバイルサービスとMVNO 高速モバイルサービスとMVNO サービスマネジメント コスト削減 ポリシーコントロ

  15. Slide 15: WiMAXサービスインフラのセキュリティ認証

    4-2. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ WiMAXサービスインフラのセキュリティ認証 DNS/DHCP 課金 ユーザ認証機能 AAA※認証サーバ サービスポータル プロキシー CSN インターネット Inteligent ASNゲートウエイ Inteligent ASNゲートウエイ ASN ASN 基地局 基地局 „WiMAX導入実績 z次世代移動体通信サービス業者 zケーブルテレビ事業者地域WiMAX ※ AAAとは“トリプルA”と呼ばれ、業界での強固なセキュリティ基盤の仕組みである。A（Authorization 認可）、A（Authentication 認証）

  16. Slide 16: フェムトセルサービスの商用化

    4-3. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ フェムトセルサービスの商用化 モバイルサービス事業者の モバイルサービス事業者の ユーザ認証機能 コアネットワーク コアネットワーク 屋外基地局よりも 屋外基地局よりも 地方や高層マンション 地方や高層マンション 携帯電話と 携帯電話と 高速な通信 高速な通信 でも通話しやすい でも通話しやすい 家庭固定電話のブリッジ機能 家庭固定電話のブリッジ機能 „フェムトセル導入実績 z商用サービス：フランス国内の移動体通信事業者2社 zトライアル：国内通信事業者関連、デンマーク、香港の通信事業者 ※ フェムトセルとは、家庭内に設置可能

  17. Slide 17: 高速モバイルサービスとMVNOの出現

    4-4. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ 高速モバイルサービスとMVNOの出現 MVNO※とは”Mobile Virtual Network Operator”の略で携帯電話会社のネットワーク網を借りて 高速モバイルサービスのみを提供する新しいタイプのサービス事業者。異業種分野の参入。 „ユーザ認証システム „端末管理システム ※ MVNO（ MVNO（Mobile Virtual Network Operator：仮想移動体通信事業者）とは、既存の移動体通信事業者が提供する移動通信サービスを利用することで、 Operator：仮想移動体通信事業者）とは、既存の移動体

  18. Slide 18: テレビ会議システムによる情報伝達の加速

    4-5. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ テレビ会議システムによる情報伝達の加速と会議の質の向上 インターネットまたは NGN次世代ネットワーク New York 東京 Los Angeles TANDBERG社のテレビ会議システムは、高解像度 （HD）技術のより、高品質な映像と音声で臨場感ある 双方向コミュニケーションを実現します。 コストの削減、二酸化炭素の排出削減はもちろん、離れていても円滑なコミュニケーションが可能。 ビジネス上の意思決定の速度が飛躍的に向上します。 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All right

  19. Slide 19: 仮想化ITシステム環境の障害分析

    4-6. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ 仮想化ITシステム環境の障害分析 ユーザ WEBサーバ メールサーバ ファイルサーバ データベースサーバ サーバの統合 仮想化ITシステム環境 サービスマネージャ アプリ アプリ アプリ スペア ネットワーク ゲストOS ゲストOS ゲストOS ゲストOS エージェント 仮想化ソフトウエア（Vmware,Ｃｉｔｒｉｘ，ＭＳ） 問題発生！ ネットワークを一元的に監視。 物理サーバ 発生した問題を短時間で解決。 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 18

  20. Slide 20: サービスマネジメントによるクラウドサービスの品質向上

    4-7. テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 „ サービスマネジメントによるクラウドサービスの品質向上 ITの“所有”から“利用”へ ユーザ企業が業務・ITコストの削減に注力する なかで、低コストや拡張性、迅速性といったメ メールサーバ アプリケーションサーバ ファイルサーバ データベースサーバ リットを持つSaaS／XaaSへの関心が高まって いる。 SaaS/XaaS(X as a Service)へ移行 企業ユーザ/コンスーマ クラウド インターネット インターネット サービス クラウドインフラ ユーザ体感品質 Copyright (C) 2009 Terilogy C

  21. Slide 21: 中期経営計画の目標数値

    5-1. 中期経営計画の目標数値 „ 2009年度は「飛躍への準備」 第2の成長へ 第2の成長へ !! 2010年度 計画 事業環境の変化を受け 売上高:40億円 中期経営計画の目標値を変更 営業利益:3億円 サポート＆ 経常利益：3億円 サービス事業 プロダクトセールス事業 2008年度 実績 2009年度 計画 34.7％ （通信事業者/ （通信事業者/ 売上高:30億円 売上高:30億円 サービスプロバイダ向け） 営業利益:0.24億円 営業利益:1億円 31.3％ 31.3％ 経常利益：0.24億円 経常利益：0.96億円 +33％ ±0％ プロダクトセールス事業 インテグレーション

  22. Slide 22: 中期経営計画（新3ヵ年計画）

    5-2. 中期経営計画（新3ヵ年計画） 売上の規模を拡大するのではなく、収益性に注力。 収益性に注力 2011年度には営業利益率10％を目指す！ （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 経常利益 経常利益率 2008年度 実績 3,005 24 0.8％ 24 0.8％ 2009年度 目標 3,000 100 3.3％ 96 3.2％ 2010年度 目標 4,000 300 7.5％ 300 7.5％ 2011年度 目標 5,000 500 10.0％ 500 10.0％ （単位：百万円） 売上高 2011年度 （単位：百万円） 7,000 営業利益 売上高：50億円 700 経常利益

  23. Slide 23: 中期経営計画（1年目の検証と2年目の計画）

    中期経営計画（1年目の検証と2年目の計画） 取締役事業本部長 宮村 信男

  24. Slide 24: テリロジー、中期経営計画の全体像

    6-1. テリロジー、中期経営計画の全体像 1. リスクを恐れず常に革新を行い、自ら市場を創出しリーダーとなる。 企業理念 2. ICTを活用したコミュニケーションとコラボレーションにより、顧客に新たな価値を提供する。 3. 人材への投資を何よりも優先し、妥協を許さない真のプロフェッショナルであり続ける。 サービス 全体戦略 （方向性/目標） 経営基盤の 強化 収益性 ブランド （財務面） プロセス・ 高付加価値 CS（顧客満足） 人材投資・ 個別戦略 オペレーション PLM戦略 サービス戦略 向上戦略 育成戦略 効率化戦略 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., L

  25. Slide 25: 中期経営計画の基本概念

    6-2. 中期経営計画の基本概念 中期経営計画（3ヵ年）の基本概念として、2008年度は黒字化を達成し、 基礎体力の強化を図ることを必達とし、2009年度は「飛躍への準備」とし 第二の成長へ 第二の成長へ てこれまでのビジネススタイルからの変換とともにサービスビジネスモデル を確立し、2010年度に「第二の成長」として、グローバルな展開も含めた ¾ サービスの拡大と収益の 更なる成長を目指しています。 向上 ¾ グローバル展開 サービスビジネスモデル サービスビジネスモデル Goal ¾ コアビジネスとしてのサー ¾ コアビジネスとしてのサー ビスを確立 ビスを確立 ¾ 独自のサービスで差別化

  26. Slide 26: FY08 Review : SFDC

    6-3-1. FY08 Review : SFDC ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ „ 導入背景／狙い • 営業活動の可視化と受注予測の精度向上 „ 施策 • 営業部門に2008年7月から導入 „ 効果 • 受注予測の精度が劇的に向上。 四半期の営業パフォーマンスの予測精度が80%以上に向上し、リアルタイムな意思決定が 可能に。 • 取扱製品単位の受注・売上動向が把握でき、リソースの最適な配分が可能に。 • 営業マンの活動が全て記録として残り、ベストプラクティスを共有。 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rig

  27. Slide 27: FY08 Review : Managerial Accounting

    6-3-2. FY08 Review : Managerial Accounting ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ (単位：百万円) 100 * バブルの大きさは売上高を示しています。 * 売上の無いプロダクト( Airtight , netForensics )は表示していません。 „ 導入背景／狙い 80 Siemens 60 40 • 製品単位の収益を管理 20 Solution 【参考】 WACC NOPAT 10.4% Panda その他 Security 0 ▲ 20 nSolution 0 20 40 60 80 100 Barracuda „

  28. Slide 28: FY08 Review : IT Investment

    6-3-3. FY08 Review : IT Investment ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ „ 導入背景／狙い • 生産性の向上とコスト削減 „ 施策 • 各タスクフォースチームでテーマ別に導入検討と実施 „ 導入システム例 WEB会議の導入 ワークフローシステムの導入 フリーアドレス（Mobility） CRMの導入 UCの導入 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 27

  29. Slide 29: FY08 Review : Mobile Work

    6-3-4. FY08 Review : Mobile Work ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ „ 導入背景／狙い • モバイルワークの推進による生産性向上とオフィススペースの削減 „ 施策 • 無線LAN、モバイルPC、モバイルカードの導入 „ 効果 年間コスト削減効果 ▲¥22,686,790 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 28

  30. Slide 30: FY08 Review : Focus Area

    6-3-5. FY08 Review : Focus Area ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ 売上、利益率と市場規模、シェアとの関係をプロット。 市場規模の大きなセグメントは魅力的に見えるが、実際には 競争が激しく利益率が低い。 市場規模が50-100億円規模のセグメントにおいて Only One, Number One を実現すると、利益率は 10%以上高くなる。 営業効率の面においても非常に効率的であり、多くの 案件に関わることで専門性が高まる。 さらにカスタマイズや他のシステムとの連携のニーズが ある場合、開発案件も受注できる。 Copyright (

  31. Slide 31: FY08 Review : Valuation

    6-3-6. FY08 Review : Valuation ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ 事業戦略の基本： スイートスポットの選択（事業価値分析） 早期に立ち上げ、Trusted Advisorとしてのポジショニング カスタマイズ、開発などによる顧客のロックイン Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 30

  32. Slide 32: FY08 Review : Skill Set Enhancement

    6-3-7. FY08 Review : Skill Set Enhancement ビジネスインフラ フォーカスエリア ワークスタイル スキルアップ 基本的ビジネススキル 技術スキル プロフェッショナルセールススキル プロジェクト管理 マーケティング ITIL 財務・会計 特定領域の専門性 戦略フレームワーク 品質管理 クリティカルシンキング コンサルティング能力 Global Minded プレゼンテーション コンプライアンス アクティブリスニング プロセスの可視化 英語力 計測と改善の仕組み コミュニケーションスキル Operation Skill Set Copyright (C) 2

  33. Slide 33: FY09 Strategic Initiative

    6-4-1. FY09 Strategic Initiative Create Competitive Edge by Service Management ID Management Connecting the dots Policy Control Project Management Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 32

  34. Slide 34: FY09 Strategic Initiative: Service Business

    6-4-2. FY09 Strategic Initiative Service Business zインテグレーション事業 ¾サービス内容：開発を含む高度なプロジェクト管理 ¾KSF：高いスキルセットを持つ人材の確保、コアプロダクト周辺開発の需要喚起 複数製品を統合するソリューション、リソースマネジメント ¾リスク：赤字プロジェクト ¾リスク管理：見積能力の向上、PMOの設立、外注のコントロール z保守事業 ¾サービス内容：ハードウェア、ソフトウェアのサポート ¾KSF：スケール、標準化されたプロセス、ナレッジの共有、部材の最適化、 顧客満足度 ¾リスク：XaaSの普及による保守ビジネスの縮

  35. Slide 35: FY09 Strategic Initiative: Operation Optimization

    6-4-3. FY09 Strategic Initiative Operation Optimization zリスクマネジメント 9 PMOの設立 z保守事業の再構築 9 内製化を含むプロセスの最適化 zマーケティングフレームワーク 9 Leads to Cash Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 34

  36. Slide 36: FY09 Strategic Initiative: Project Management Office

    6-4-4. FY09 Strategic Initiative Project Management Office ¾ プロジェクトマネジメントの技法を学ぶ ¾ 学んだことを必ず実践する ¾ 実践した結果をフィードバックする ¾ フィードバックを整理蓄積する ¾ 蓄積されたノウハウを利用してさらに効率的リスクを抽出し、 確実に管理する Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 35

  37. Slide 37: FY09 Strategic Initiative: Support Business Restructuring

    6-4-5. FY09 Strategic Initiative Support Business Restructuring コスト構造の明確化 „ 過剰部材、不要な契約、費用対効果の低いサービス契約 内製化による収益確保 „ 関東圏 保守内製化による収益確保 付加価値創出 „ 新たな保守サービス提供による既存顧客の確保 メニュー化によるサービスの平準化 „ 新たな保守サービス提供による既存顧客の確保 コスト削減 „ 仕入れ、物流、倉庫、リース、変動コストの削減 エンジニアの技術共有・平準化 „ 標準化・技術共有による技術力アップ・平準化 Copyright (C) 2009 Terilog

  38. Slide 38: FY09 Strategic Initiative: Marketing Framework: Leads to Cash

    6-4-6. FY09 Strategic Initiative Marketing Framework: Leads to Cash Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 37

  39. Slide 39: Summary

    6-5. Summary z 中期経営計画の初年度は黒字化を実現 z 2年目の今期はサービスビジネスフォーカス ¾ ビジネスフォーカスの移り変わりに対応できる人材の育成。 ¾ 複数のセグメントを価値連鎖させることで競争優位を実現。 ¾ オペレーションの効率化をさらに進め、利益の出やすい体質に。 Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 38

  40. Slide 40: IRに関するお問い合わせ先

    IRに関するお問い合わせ先 経営企画本部 広報宣伝・IR担当 TEL:03-3237-3291 FAX:03-3237-3293 E-mail：ir@terilogy.com Copyright (C) 2009 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 39

  41. Slide 41: 免責事項

    [免責事項] •本資料は、業績の進捗状況の参考となる情報提供のみを目的としたものであり、 投資等の最終決定は投資家ご自身の判断でなさるようお願いします。 •本資料はできる限り細心の注意をもって作成されておりますが、その完全性について テリロジーは責任を負うものではありません。 •また、本資料を判断材料とした投資の結果等に対する責任は負いかねますので ご了承ください。 •本資料中の予想または計画は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき作成したものであり、実際の業績は経済情勢等今後様々な要因によって予 想または計画数値と異なる場合があります。 Copyright (C) 2009 T

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