Slide 1: 株式会社エディオン 決算説明会 2014年3月期
株式会社エディオン 決算説明会 2014年3月期 2014年5月16日 1
Slide 2: CONTENTS
CONTENTS １ ２０１３年度 通期実績 １. ２. ２０１４年度 年度 通期計画 通期計 ３. ２０１４年度の取り組み 2
Slide 3: CONTENTS
CONTENTS １ ２０１３年度 通期実績 １. ２. ２０１４年度 通期計画 ３. ２０１４年度の取り組み 常務取締役 管理本部長 梅原 正幸 3
Slide 4: 実績 連結損益計算書
実績 連結損益計算書 ２０１２年度 年度 ２０１３年度 年度 百万円・％ 売上比 実績 前年比 売上比 実績 前年比 計画 計画比 売上高 100.0 685,145 90.3 100.0 766,699 111.9 735,000 104.3 売上総利益 25.3 173,617 93.7 26.4 202,500 116.6 188,500 107.4 販売管理費 25.7 176,093 100.1 24.6 188,780 107.2 182,000 103.7 営業利益 △0 4 △0.4 △2 476 △2,476 － 18 1.8 13 720 13,720 － 6 500 6,
Slide 5: 実績 直営既存店売上実績
実績 直営既存店売上実績 直営既存店 受注前年比 推移 (%) 年度累計 109.5％ 160 159.8% 150 上期 下期 140 98 6％ 98.6％ 120 3％ 120.3％ 130 125.0% 120 天候不順等による 116.8% 110.3% 減少 108.3% 113.6% 110 100.4% 95.8% 99.6% 102 2% 102.2% 100 90.0% 90 猛暑および 90.8% 前年は統一セールの 増税前の ボ ナス商戦好調 ボーナス商戦好調 高ハードル 高ハ ドル 駆け込み需要 80 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月
Slide 6: 実績 商品別売上状況
実績 商品別売上状況 直営全店 主要商品 受注前年比 推移 （単位：％） 240 220 商品 前年比 200 テレビ 107.8 180 エアコン エアコン 130.7 エアコン 160 パソコン 冷蔵庫 冷蔵庫 130.8 140 冷蔵庫 洗濯機 洗濯機 123.8 120 テレビ 洗濯機 100 ソ ン パソコン 126.3 テレビ 80 パソコン 60 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 © 2014 Edion Corporation 6
Slide 7: 実績 売上高の増減要因
実績 売上高の増減要因 （前年対比） （単位：億円） 【前年対比】 8,000 その他 住宅設備 ＋42 情報家電 ＋80 7,500 生活家電 ＋223 ＋815億円 ＋452 7,000 7,666 AV家電 億円 ＋18 6,851 6,500 億円 0 2012年度 2013年度 © 2014 Edion Corporation 7
Slide 8: 実績 販管費の状況
実績 販管費の状況 （単位） ２０１２年度 ２０１３年度 百万円 ・ ％ 売上比 実績 売上比 実績 前年増減 計画 計画増減 販管費合計 25 7 25.7 176 093 176,093 24 6 24.6 188 780 ＋12,686 188,780 ＋12 686 182 000 182,000 ＋6 780 ＋6,780 広告宣伝費 3.9 26,627 4.0 30,609 ＋3,983 29,100 ＋1,509 販売費 24 2.4 16 518 16,518 28 2.8 21 498 21,498 ＋4 980 ＋4,980 21 800 21,800 △301 人件費
Slide 9: 実績 経常利益増減要因
実績 経常利益増減要因 （前年対比） （単位：億円） 300 営業外収支 △28億円 ・負ののれん償却減少 △6億円 200 ・テクニカル要因 △18億円 他 売上総利益の増加 ＋288億円 ・売上高増加による増加 ＋193億円 2013年度 ・テクニカル要因 ＋95億円 100 販管費の増加 △126億円 ・経費の増加 △49億円 ＋134億円 148億円 ・テクニカル要因 △77億円 2012年度 14億円 0 © 2014 Edion Corporation 9
Slide 10: 実績 経常利益推移
実績 経常利益推移 （単位：百万円） 40,000 34,435 35,000 30,000 下期 上期 25,000 18,203 19 612 19,612 16 384 16,384 20,000 531 14,883 15,000 10,587 11,751 10,000 4,725 10,958 16,232 15,853 1,476 5,000 9,025 7,026 , 3,925 2 183 2,183 0 △ 707 △ 5,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 © 2014 Edion Corporation 10
Slide 11: 実績 当期純利益推移
実績 当期純利益推移 （単位：百万円） 20 000 20,000 16,211 15,000 9,323 10,000 5,149 3,697 5,000 △13,506 △2,640 0 △ 5,000 △ 10,000 △ 15,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 © 2014 Edion Corporation 11
Slide 12: 実績 連結貸借対照表（資産）
実績 連結貸借対照表 （資産） （単位：百万円） ２０１３年３月 ２０１４年３月 増減額 流動資産 162,446 177,797 ＋15,351 主な資産の状況 現預金 9 966 9,966 20 293 20,293 ＋10 327 ＋10,327 ●流動資産 ＋153億円 うち商品 △153億円 売掛金 28,166 46,377 ＋18,211 ●在庫回転率 ＋0.7回転 商品 99,779 84,467 △15,312 2012年度 7.6回転 →2013年度 8.3回転 固定資産 215,640 208,001 △7,639 ●有形固定資産 ＋5億円 有形固定資産 154,002
Slide 13: 実績 連結貸借対照表（負債・純資産）
実績 連結貸借対照表 （負債・純資産） （単位：百万円） ２０１３年３月 ２０１４年３月 増減額 負債 239,598 239,042 △555 主な負債・純資産の状況 買掛金 45 047 45,047 50 551 50,551 ＋5 504 ＋5,504 ●負債 △5億円 借入金 △233億円 短期借入金 36,000 4,000 △32,000 前受金 ＋104億円 長期借入金 87,633 96,353 ＋8,719 ●純資産 ＋82億円 純利益 ＋51億円 純資産 138,489 146,756 ＋8,267 増資等 ＋49億円 自己資本 138,212 146,439 ＋8,22
Slide 14: 実績 連結キャッシュ・フローの状況
実績 連結キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） （単位 百万円） ２０１２年度 ２０１３年度 増減額 営業ＣＦ △4,643 45,741 ＋50,384 キャッシュ・フローの状況 税引前純利益 △5 642 △5,642 8 894 8,894 ＋14 537 ＋14,537 ●営業ＣＦ 457億円 （前年比 ＋503億円） たな卸資産 △19,121 15,323 ＋34,444 たな卸資産減少 153億円 減価償却費 123億円 投資ＣＦ △13,400 △13,154 ＋246 ●投資ＣＦ △131億円 有形固定資産取得 △11,984 △17,306 △5,321 （前年比 ＋
Slide 15: 実績 出店概況
実績 出店概況 店舗数増減実績 （２０１３年４月～２０１４年３月） （２０１３年４月 ２０１４年３月） ２０１３年 移転・ ２０１４年 新設 閉鎖 増減 ３月末 建替 ３月末 家電店 ３５５ ２３ ８ ９ ＋１４ ３６９ 非家電店 ７０ ２ ０ ６ △４ ６６ 直営店計 ４２５ ２５ ８ １５ ＋１０ ４３５ ＦＣ店 ７５２ ４０ ０ １５ ＋２５ ７７７ 全店計 （ＦＣ含） １,１７７ ６５ ８ ３０ ＋３５ １,２１２ 直営店 1 041 859 1,041,859 ＋68,020 68 020 △56,799 56 799 ＋11,221 11 221 1 053 080 1,053,0
Slide 16: 実績 出店状況
実績 出店状況 地域別店舗数および出店店舗 直営店 店舗数 家電 非家電 ＦＣ 合計 北海道 7 1 0 8 関東 8 3 0 11 北陸 16 4 0 20 中部 103 54 109 266 近畿 99 1 64 164 中国 83 2 273 358 四国 17 0 91 108 九州 36 1 240 277 合計 369 66 777 1,212 ※２０１４年３月末現在 新設 直営家電店 移転 直営家電店 © 2014 Edion Corporation 16
Slide 17: CONTENTS
CONTENTS １ ２０１３年度 通期実績 １. ２. ２０１４年度 年度 通期計画 通期計 ３. ２０１４年度の取り組み 17
Slide 18: 計画 業績予想サマリ
計画 業績予想サマリ ２０１４年度 通期計画 ●７,７００億円 （前年増減 ＋３３億円） 売上高 •既存店前年比：９６%（家電 既存店前年比：９６%（家電 ９４％） •出店計画：新規開設 11店、移転 5店、閉鎖 2店 ●１ ９９０億円 （前年増減 △３５億円） ●１,９９０億円 売上総利益 •売上総利益率：25.8% （前年増減 △0.6%） ●１,８５０億円 （前年増減 △３７億円） •減価償却費の減少 △１９億円 販管費 •人件費の減少 △２５億円 営業利益 ●１４０億円 （前年増減 ＋３億） 経常利益 ●１３８億円 （前年増減 △１０億） ●５５億円 （前年増減 ＋４億円） 当期純利益
Slide 19: 計画 連結損益計算書計画
計画 連結損益計算書計画 ２０１３年度 ２０１４年度 百万円・％ 売上比 実績 前年比 売上比 計画 前年比 前年増減 売上高 100.0 766,699 111.9 100.0 770,000 100.4 +3,300 売上総利益 26.4 202,500 116.6 25.8 199,000 98.3 △3,500 販売管理費 24.6 188,780 107.2 24.0 185,000 98.0 △3,780 営業利益 1.8 13,720 － 1.8 14,000 102.0 +279 経常利益 1.9 14,883 1,007.9 1.8 13,800 92.7 △1,083 当期
Slide 20: CONTENTS
CONTENTS １ ２０１３年度 通期実績 １. ２. ２０１４年度 通期計画 ３. ２０１４年度の取り組み 代表取締役 会長 兼 社長 久保 允誉 20
Slide 21: 需要動向 需要額推移
需要動向 需要額推移 （兆円） 14 家電 リフォーム 日本政府 新成長戦略目標 12 前年比 10 家電 93％ リフォーム 101％ 8 6 4 2 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2020 （当社予測） 社 測 （当社予測） （当社予測） ※出典 GfK Japan、矢野経済研究所および当社予測 © 2014 Edion Corporation 21
Slide 22: 今期の取り組み
当社の取組 今期の取り組み 売上計画 635億円 エコ・リビングソーラー商品 前年比 143.3％（2013年度実績 443億円） 売上計画 250億円 Ｅコマース 前年比 219.4％（2013年度実績 219 4％（2013年度実績 113億円） 出店計画 新設：11店、移転：5店 新設：11店 移転：5店 出店政策 （2013年度実績 新設：23店、移転：8店） 期末会員数計 期末会員数計画 会員カード エディオンカード：458万人（前期比 ＋4.7万人） あんしん保証カード：468万人（前期比 あんしん保証カ ド 468万人（前期比 ＋128.4万人） 会費収入計画 121億円 インタ
Slide 23: エコ・リビングソーラー商品計画
当社の取組 エコ・リビングソーラー商品計画 （億円） エコ・リビングソーラー商品売上推移 エコ リビングソ ラ 商品売上推移 1,200 リフォーム 1,000億円 1,000 太陽光発電 800 オール電化 635億円 600 443億円 344億円 400 290億円 200 0 2011 2012 2013 2014 2015 （計画） （目標） 2012年度 2013年度 2014年度 （百万円） 前年比 前年比 通期実績 通期実績 通期計画 リフォーム 12,506 19,933 159.4% 32,000 160.5% 太陽光発電 14,586 15,466 106.0% 20,1
Slide 24: リフォームへの取り組みの現状
当社の取組 リフォームへの取り組みの現状 リフォーム売上ランキング（２０１２年度） リフォ ム売上ランキング（２０１２年度） 大手リフォーム業者満足度ランキング 大手リフォ ム業者満足度ランキング 順位 企業名 売上（億円） 順位 企業名 得点 1 住友不動産 1,129 1 エディオン 88.3 2 積水ハウス 1,115 2 住友林業ホームテック 84.7 3 積水化学工業 958 3 ヤマダ・ＳＸＬホーム 83.8 4 大和ハウス 764 4 積水ハウスリフォーム 積水 82.3 5 ミサワホーム 648 5 大阪ガス 81.4 6 住友林業 541 6 ヤマダ電機 80 2 80.2
Slide 25: 当社によるリフォームへの取り組みについて
当社の取組 当社によるリフォームへの取り組みについて お客様の お客様のニーズ ズ 当社の強み 工事費込みのパックリフォームを開発し、お客 料金が分かりづらい。 様に分かりやすくした。 様に分かりやすくした どの業者が信頼できるのか分から 大型店舗を構えた家電量販店ならではの安心 ない ない。 感がある 感がある。 どういった商品があるのか気軽に 気軽に入れる家電量販店店頭で実物やカタロ 確かめたい。 グを確認できる。 分からないことを気軽に相談したい 店頭の専任担当者にいつでも相談できる。 分からないことを気軽に相談したい。 店頭の専任担当者にい でも相談できる （潜在的ニーズ） ご自宅のト
Slide 26: リフォームへの取り組み
当社の取組 リフォームへの取り組み 設備の取替え 水周りリフ ム 水周りリフォーム 大規模リフ ム 大規模リフォーム ○トイレ ○システムキッチン ○玄関リフォーム ○レンジフード ○レンジフ ド ○ユニットバスルーム ○ トバスル ム ○外壁リフォーム ○外壁リ ム ○洗面化粧台 ・・・ ・・・ ○ビルトイン食器洗機 214店舗（2014/3） 2店舗（2014/3） ・・・ 270店舗（2015/3） →270店舗（2015/3） →10店舗（2015/3） 全店舗展開 リフォームコーナー展開店 リフォーム旗艦店 © 2014 Edion Corporation 26
Slide 27: ＬＩＸＩＬグループとの提携による取り組み
当社の取組 ＬＩＸＩＬグループとの提携による取り組み リフォ ムコ ナ の導入 リフォームコーナーの導入 商品ラインナップの拡大 ○店舗へのリフォームコーナー導入 ○金属系商材の展開開始 （今期＋56店舗） →玄関ドア、サッシ等を展開 ○大規模リフォームの展開拡大 （今期＋8店舗） 工事体制の強化 研修体制の強化 ○ＬＩＸＩＬの工事網との連携 ○全国4箇所の研修センター設置 →ＬＩＸＩＬ提携工事業者を活用 ○ＬＩＸＩＬのプログラムによる研修実施 プ グ に 修実施 ○リフォーム新システムの開発 →施工管理品質アップ →工程管理等を強化 工程管理等を強化 →工事業者スキルアップ © 2014 E
Slide 28: フランチャイズ店舗による取り組み
当社の取組 フランチャイズ店舗による取り組み 当社のフランチ イズ店舗 当社のフランチャイズ店舗 ○フランチャイズ店舗での受注強化 → ＦＣ従業員への研修実施 地域密着で量販店には提供できない → 販促ツ 販促ツールの整備 ルの整備 サービスを提供する店舗 → 問い合わせ窓口の設置 → 一部店舗へ展示導入開始 リフォーム展示 ○売場面積 平均20坪 ○商圏 半径500m～1km ○顧客 500～1,000世帯 ４０坪店舗 展示導入例 ○訪問営業中心 © 2014 Edion Corporation 28
Slide 29: 当社の地域別状況
当社の取組 当社の地域別状況 西日本・北海道 直営家電店 361店舗 FC店 777店舗 市場シ ア 市場シェア 20%前後 カード会員 770万人 関東・東北 直営家電店 8店舗 FC店 0店舗 市場シェア 1%前後 カード会員 23万人 © 2014 Edion Corporation 29
Slide 30: Ｅコマースへの取り組み
当社の取組 Ｅコマースへの取り組み 売上構成の比較 Ｅコマース 実店舗 非会員構成 85％ 18％ 東日本構成 57％ 6％ 2014年度の取り組み ○YAHOO！ショッピング の出店 ○YAHOO！ショッピングへの出店 ○配送能力の拡大 ○取り扱い品種の拡大 2012年度 2013年度 2014年度 （百万円） 通期実績 通期実績 前年比 通期計画 前年比 Ｅコマース売上高 3,005 11,396 379.2% 25,000 219.4% © 2014 Edion Corporation 30
Slide 31: 出店政策
当社の取組 出店政策 2014年度の取り組み ○５０店以上の改装 →リフォーム導入 →家電需要の変化にあわせた レイアウトの見直し ○生産性重視の出店 →中小型店の出店 →西日本中心の出店 ○今期出店計画 2015/3 （店舗数） 2014/3 新規 移転 閉鎖 増減 計画 直営家電店 369 11 5 2 ＋9 378 © 2014 Edion Corporation 31
Slide 32: 会員カード
当社の取組 会員カード 会員売上構成比推移 100% 18.1% 非会員 23.5% 33.0% 80% 17.0% 12.0% あんしん保証カード 60% （2012年7月導入） 40% 67.0% 64.5% 64.9% エディオンカード 20% ○会員化による顧客管理 ○購買分析によるアプローチ 0% 2011年度 2012年度 2013年度 2013/3 2014/3 前期末 2015/3 前期末 会員数 （千人） 実績 実績 増減 計画 増減 エディオンカード 4,405 4,533 +128 4,580 +47 あんしん保証カード 1,627 3,396 +1,769 4,680
Slide 33: インターネット接続事業
当社の取組 インターネット接続事業 インターネット接続事業売上推移 続事業 推移 （百万円） （千人） 14,000 700 ○ブロードバンド回線の普及 計画 会員50万人突破 12,000 600 モバイル通信 ○通信端末の多様化 10,000 500 固定通信 8 000 8,000 会員数（右軸） 400 6,000 300 ○コンテンツ収益の獲得へ 4,000 200 2,000 100 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2012年度 2013年度 2014年度 （百万円） 通期実績 通期実績 前年比 通期計画 前年比 会費収入 7 921
Slide 34: 今後の需要動向について①
当社の取組 今後の需要動向について① 白物３商品（エアコン・冷蔵庫・洗濯機）の単価前年比推移 ※エディオン直営店 (％) 140 昨年夏以降、高付加価値の 130 120 白物家電が牽引している 110 100 90 80 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 2012 2013 2014 白物３商品（エアコン・冷蔵庫・洗濯機）のメ カ 出荷台数推移 白物３商品（エアコン・冷蔵庫・洗濯機）のメーカー出荷台数推移 (千台) ※出典：日本電機工業会、日本冷凍空調工業会 25,000 白物家電の需要は安定して推移している 20 000 20,000 15,000 10,000 5 00
Slide 35: 今後の家電需要について②
当社の取組 今後の家電需要について② ４Ｋテレビのラインナップ拡大 ４Ｋ対応機器の増加 ○５０型以上の半分以上が4Ｋテレビに ○４Ｋ対応機器が各社より発売 （千台） 国内テレビ需要推移 30,000 東京オリンピックに向けて 25,000 以前の平均800万台へと回復へ 20,000 15,000 10,000 5,000 , 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 © 2014 Edion Corporation 35
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