H.u.group Holdings, Inc. · TSE:4544
H.u.group — Q2 FY2023 Earnings Presentation
22 slides from H.u.group's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: 2023年度第2四半期決算説明資料
2023年度（2024年3月期） 第2四半期決算説明資料 2023年11月9日 （証券コード: 4544）
Slide 2: 本資料の表記・会計基準に関する注記
※ 本資料では、記載している部分およびEBITDA(営業利益＋減価償却費＋のれん償却費)の数値を除いて、 日本基準(J-GAAP)に基づく数値にて開示しております。 ※ 「親会社株主に帰属する当期（四半期）純利益」を「当期（四半期）純利益」と省略する場合があります。 ※ 数値は原則として表示数値の単位未満で四捨五入しております。 ※ 各事業名等については以下のとおり省略する場合があります。 検査・関連サービス事業 ：LTS (Lab Testing and its related Services) 臨床検査薬事業 ：IVD (In-Vitro Diagnostics) ヘルスケア関連サービス
Slide 3: H.U. Group
20234 F/B 2 FES n.u.croup JU I- a ae Linea
Slide 4: 連結業績（対前年同期比）
連結業績（対前年同期比） （億円） 22年度 上期 23年度 上期 対前年同期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 売上高 1,341 1,165 -175.4 -13.1% LTS 850 723 -127.5 -15.0% IVD 352 302 -50.0 -14.2% HS 138 140 +2.1 +1.5% 営業利益/損失 ※ 177 13.2% -16 -1.3% -192.7 ー LTS 29 3.4% -62 -8.6% -91.2 ー IVD 157 44.6% 68 22.5% -89.0 -56.6% HS 6 4.4% 6 4.0% -0.4 -6.6% 経常利益/損
Slide 5: 連結売上高（対前年同期比）
連結売上高 （対前年同期比） （億円） 1,400 1,341 -127.5 ※ -50.0 1,200 273 +2.1 1,165 ※ 新型コロナ関連検査の減収:-75% 69 1,000 1,068 ベース事業の増収:+3% 1,096 800 0 22年度 LTS IVD HS 23年度 上期 上期 4 ※ 新型コロナウイルス検査関連売上高
Slide 6: 連結営業利益（対前年同期比）
連結営業利益 （対前年同期比） （億円） 200 （＋）収益性改善施策による効果発現 177 -91.2 （－）PCR等、新型コロナウイルス関連検査売上減収影響 （－）原材料費の増加等による限界利益の減少 150 （－）検疫所におけるグループ内取引を含む新型コロナウイ ルス関連売上減収影響 （－） R&Dの強化（研究開発費の増加） 100 -89.0 （－）コンサルティング費用 50 （－）本社移転関連費用 -0.4 -12.1 -16 0 22年度 LTS IVD HS 全社 23年度 -50 上期 上期 5
Slide 7: 連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失
連結経常利益/損失および四半期純利益/純損失 経常利益/損失 四半期純利益/純損失 （億円） （億円） 200 178 200 156 150 150 100 100 50 50 -16 -18 0 0 -50 22年度 23年度 -50 22年度 23年度 上期 上期 上期 上期 主な営業外損益 主な特別損益 為替差益 11.0億円 事業譲渡益 3.8億円 持分法による投資損失 7.4億円 （IVD事業における事業譲渡：RIA※） 6 ※ Radioimmunoassay：放射免疫測定
Slide 8: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 売上高 EBITDA、営業利益 （億円） 新型コロナウイルス （億円） 売上高 EBITDA 営業利益 900 検査関連売上高 450 751 702 688 641 653 669 625 619 635 599 599 600 547 187 232 150 114 566 300 95 129 118 123 64 40 122 29 439 62 530 530 538 555 535 537 560 497 506 515 523 519 24 485 185 182 415 155 138 300 128 110 129 130 112 150 101 147
Slide 9: LTS事業
LTS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 600 180 22年度 23年度 対前年同期比 上期 上期 増減 売上高 850 723 -127.5 -15.0% 417 397 院外事業 649 582 -66.4 -10.2% 384 362 400 16 20 361 120 院内事業 173 123 -50.2 -28.9% 73 21 8 10 その他 28 17 -10.8 -38.3% 67 68 EBITDA 86 10.1% 0 0.0% -85.4 -99.9% 61 62 329 営業利益 29 3.4% -62 -
Slide 10: IVD事業
IVD事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 240 200 22年度 23年度 対前年同期比 202 204 上期 上期 増減 売上高 352 302 -50.0 -14.2% ルミパルス 179 129 -50.2 -28.1% 35 40 169 国内 160 113 -46.9 -29.3% 海外 19 16 -3.3 -17.5% 144 27 60 62 134 CDMO・原材料 113 126 +12.9 +11.4% その他 60 47 -12.7 -21.1% 97 25 74 120 89 20 100 EBITDA 1
Slide 11: HS事業
HS事業 売上高 四半期推移 EBITDA 営業利益 対前年同期比 （億円） （億円） （億円） 100 40 22年度 23年度 対前年同期比 上期 上期 増減 売上高 138 140 +2.1 +1.5% 滅菌関連 107 109 +1.7 +1.6% 71 72 69 68 68 在宅・福祉用具 31 31 +0.4 +1.3% EBITDA 13.8 10.0% 13.6 9.7% -0.3 -1.9% 16 16 営業利益 6.0 4.4% 5.6 4.0% -0.4 -6.6% 15 16 16 50 55 56 20 53 52 53 売上高 7.4 滅菌関連事業、在宅・福祉
Slide 12: 現預金・有利子負債残高
現預金・有利子負債残高 （億円） 2023年度 2022年度 現金及び現金同等物の 期末残高（現預金） 短期借入金（1年以内返済予 465 定の長期借入金含む） 442 371 373 有 利 長期借入金 子 負 リース債務 現預金 債 37 36 55 社債 有利子負債 純有利子負債残高 250 290 187 150 （現預金―借入金） △265 △330 △326 △398 157 144 純有利子 135 129 負債残高 350 350 350 350 730 699 772 769 2023年3月末 2023年9月末 2022年3月末 2022年9月末 11
Slide 13: 2023年度上期連結キャッシュ・フローの分析
2023年度上期連結キャッシュ・フロー（CF）の分析 （億円） 営業CF +55 投資CF △73 その他 △50 フリーCF △18 ※1 ※1 △330 △68（純有利子負債増加） △398 23年3月末 23年9月末 運転資金 △41 売上債権, 契約資産の 法人税等の 営業CF 増加・棚卸 仕入債務 還付額 その他 ※2 資産の減少 の減少 償却費 固定資産 の購入 新規リース 税前 契約による 純損失 投資CF リース債務 その他 配当 の増加 支払 為替影響・ 純有利子 その他 負債残高 純有利子 負債残高 ※1 純有利子負債残高 ※2 減価償却費+のれん償却額 12
Slide 14: 2022年度上期連結キャッシュ・フローの分析
2022年度上期連結キャッシュ・フロー（CF）の分析 （億円） 営業CF +158 投資CF △187 その他 △32 フリーCF △29 ※1 ※1 △265 △61（純有利子負債増加） △326 仕入債務の 22年3月末 22年9月末 減少 法人税等の 支払額 売上債権, 契約資産の ※2 減少・棚卸 償却費 資産の増加 営業CF その他 運転資金 +37 新規リース 契約による 固定資産の 固定資産の リース債務の 購入 売却 配当 増加 純有利子 税前 支払 為替影響・ 負債残高 純利益 投資CF その他 その他 純有利子 ※1 純有利子負債残高 負債残高 ※2 減価償却費+のれん償却
Slide 15: 戦略の進捗および、2023年度通期業績の見通し
戦略の進捗および、2023年度通期業績の見通し 14
Slide 16: 通期連結業績の見通し（PL）
通期連結業績の見通し（PL） （億円） 2022年度 2023年度 実績 期初想定 通期見通し 対前年同期比 対期初計画比 （5月12日公表） （11月9日公表） 売上高 2,609 2,450 2,400 -209 -8.0% -50 -2.0% EBITDA 431 360 250 -181 -42.0% -110 -30.6% 営業利益 234 140 40 -194 -82.9% -100 -71.4% 経常利益 220 120 25 -195 -88.6% -95 -79.2% 当期純利益 157 60 0 -157 -100.0% -60 -100.0% • 株主還元：一株当たり配
Slide 17: 営業利益見通しの考え方
営業利益見通しの考え方（期初想定比、上期実績対比） （億円） 期初想定 140 -100 通期見通し 40 下期見通し：56 +72 上期実績：-16 期初想定比での主な変更点 上期実績対比での主な利益改善ポイント • 新型コロナ関連検査売上の減少にともなう利益減 • 下期以降のベース事業の検査数回復を織り込む • ベース事業の検査数回復停滞 • 八王子ラボの閉鎖、収益改善施策は期初想定通り発現 • あきる野セントラルラボラトリーの一般検査における検体受付 （従来より下期偏重） 業務の遅延や検査工程上の一時的な不具合への対応影響 • CDMO：出荷ボリュームの増量 16
Slide 18: LTS営業利益の今後の見通し
LTS営業利益の今後の見通し 2023年度 2024 上期 年度 利益回復要因 • ベース事業の検査数回復および新規獲得・項目拡販による増収 • 収益改善施策効果発現 • H.U. Bioness Complex関連：一時費用の減少、効果発現 17
Slide 19: あきる野セントラルラボの報告遅延原因と対策について
あきる野セントラルラボの報告遅延原因と対策について 報告遅延発生の原因 • マニュアル検体（自動化対象外の検体）の増加に加えて、手順・ルールの習熟不足等によって、各 工程に要する時間が長くなり全体が後ろ倒し • 結果として検体処理量が低下し、一部検査の報告遅延が発生 受付 検査 受付遅延による検査時間不足 一部検査の マニュアル検体の処理数増加 マニュアル検体に対するルール徹底不足 報告遅延 処理手順の習熟不十分 (再検等) 対策 • 検査体制の再整備（マニュアル検体の処理方法の整備、トレーニング） • 時限的処置として一部のマニュアル検体を旧受付へ切り替え 18
Slide 20: H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況
H.U. Bioness Complex関連費用・発現効果の状況 • 報告遅延への対応等により、フル稼働が遅れ、期初年間想定に対して、一時費用増加・効果発現の遅れを見込む • 減価償却費・ランニングコストは、期初年間想定を下回るため、23年度は影響が概ねオフセットされる見込み 23年度上期 23年度下期 期初年間想定 実績 見通し 現時点での見込み 一時 フル稼働へ向けた移行費用が 10億円 8億円 10億円 費用 下期継続発生し増加見込み 減価 61億円 24億円 27億円 期初想定を下回る見込み 償却費 コスト ランニング コスト※ 59億円 25億円 27億円 エネルギーコストが想定を下
Slide 21: シスメックスとの業務提携基本契約の締結
シスメックスとの業務提携基本契約の締結 業務提携基本契約 • 免疫検査領域における研究・開発、生産、臨床開発、販売など多面的に協業を 強化すべく、業務提携基本契約を締結 • 2020年度以降、HISCL™※専用試薬の開発受託を開始済み。開発終了次第、 順次、項目の上市を見込む • 更なる協業の内容については、今年度中を目途に具体化 • 当社IVD事業が進めている「パートナーシップ戦略（CDMO含む）」の一例 • 今後も、当社の「強み」を生かせるパートナーシップを積極的に締結していく 20 ※ シスメックスの全自動免疫測定装置
Slide 22: 連絡先・将来見通しに関する注意事項
【連絡先】 IR/SR部 ir@hugp.com 将来見通しに関する注意事項： 資料中の業績見通し数値は、現時点において入手可能な情報から得られた当社経営陣による判断に基づ くものですが、重大なリスクや不確実性を含んでいる情報から得られた多くの仮定および考えに基づき作成され たものです。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら業績見通しとは異なる結果となり得る事をご承知おき ください。 実際の業績に影響を与える要素には、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・行政制度の変化、新 製品上市の遅延、競合会社の製品戦略による圧力、当社既存製品の販売力の低下、販売中止、等があ りますが、これらに限定さ
H.U. Group Holdings — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix