Crooz, Inc. · TSE:2138
Crooz — Q1 FY2011 Earnings Presentation
23 slides from Crooz's earnings presentation, August 2011
Slide 1: 2011年3月期 第1四半期 決算説明資料
2011年３月期 第１四半期 決算説明資料 クルーズ株式会社 証券コード 2138 © CROOZ,Inc. 1
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ １. 事業の内容 ２. 業績と今期事業戦略 ３. 株主還元方針 © CROOZ,Inc. 2
Slide 3: 事業モデル
事業モデル ブログやSNS、ゲームからショッピングまで モバイルインターネットコン テンツを提供するエンターテ インメント企業です © CROOZ,Inc. 3
Slide 4: 主力コンテンツの紹介
主力コンテンツの紹介 ソーシャルゲーム モバゲータウンで第９位 *順位は、｢熱血硬派くにおバトル｣の2010年７月14日～20日の週間男性部門のランキングを記載 プチゲームDX ａｕで第１位，docomoで第３位 *各通信キャリアの公式サイトランキングの順位は、プチゲームDXの属するカテゴリの順位を記載 *ランキングは、2010年７月20日時点の状況を記載 © CROOZ,Inc. 4
Slide 5: 第1四半期 業績サマリ
第１四半期 業績サマリ 売上高、利益ともに過去最高を更新 （百万円） 前年同四半期 第１四半期 前年同四半期比 売上高 867 1,038 19% 営業利益 80 231 189% 経常利益 105 231 119% 四半期純利益 58 132 126% 営業ＣＦ 6 65 955% 借入金 600 156 -73% 現預金 581 629 8% © CROOZ,Inc. *前期は連結子会社が存在したため、CF、BS勘定は連結数値を記載 5
Slide 6: セグメント別 売上高の推移
セグメント別 売上高の推移 主力事業の飛躍 高成長軌道に乗る モバイルコンテンツ事業 モバイルコマース事業 ソリューション事業 広告代理事業（撤退済） （百万円） 113 151 80 122 94 259 105 144 122 114 50 126 289 75 297 100 32 270 113 18 104 140 19 713 654 714 685 782 36 564 404 263 304 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 前々期 前期 今期 *前期以前は広告代理事業売上高を簡便的に作成したモバイル事業の売上高を記載 (連結消去前) © CROOZ,Inc
Slide 7: 経常利益と経常利益率の推移
経常利益と経常利益率の推移 目標の30%に接近 Next Stageへ 経常利益 経常利益率 22.3% 18.6% （百万円） 16.5% 11.9% 12.2% 232 8.7% 177 153 5.0% 98 106 66 0.9% -0.1% 34 -1 8 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 前々期 前期 今期 *前々期は、広告代理事業経常利益を簡便的に作成したモバイル事業の経常利益を記載 © CROOZ,Inc. *百万円未満の数値、小数点第２位以下の数値はすべて四捨五入 7
Slide 8: 第1四半期 業績進捗
第１四半期 業績進捗 事業好調 予想を上回る高い進捗率 今期5/11 第１四半期 （百万円） 前期実績 進捗率 発表予想 実績 売上高 3,651 4,200 1,038 24.7% 営業利益 432 700 231 33.0% 経常利益 443 690 231 33.4% 税引後純利益 -29 420 132 31.4% © CROOZ,Inc. 8
Slide 9: 通期業績予想の上方修正を発表
通期業績予想の上方修正を発表 ソーシャルゲームの急成長に起因 今回発表の業績予想には、第２四半期以降リリース予定の ソーシャルゲームの収益は見込んでおりません 今期5/11 今期８/２発表 （百万円） 増減額 増減率 発表予想 修正予想 売上高 4,200 4,300 100 2.4% 営業利益 700 800 100 14.3% 経常利益 690 790 100 14.5% 税引後純利益 420 460 40 9.5% © CROOZ,Inc. 9
Slide 10: 今期の事業戦略
今期の事業戦略 ソーシャルゲームを モバゲータウンに積極的に提供 © CROOZ,Inc. 10
Slide 11: モバイルゲーム市場の変化
モバイルゲーム市場の変化 ソーシャルゲームの急激な成長 従来のモバイルゲーム モバイルソーシャルゲーム （億円） 1,601 1,360 942 447 60 157 5 0 748 848 869 884 884 884 884 589 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 © CROOZ,Inc. *市場規模は、2009年以前はMCF発表資料より抜粋、2010年以降は過去の成長率から推測した当社の予測を記載 11
Slide 12: ソーシャルゲームへの取り組み
ソーシャルゲームへの取り組み 他社に真似出来ない有名タイトル 第１弾 熱血硬派くにおバトル ４月20日 モバゲータウンで開始 会員数 92万人 第２弾 レースバトルだ！くにおくん ６月10日 モバゲータウンで開始 会員数 20万人 *会員数は、2010年６月末時点の状況を記載 © CROOZ,Inc. *モバゲータウンのロゴ画像は株式会社ディー・エヌ・エーのホームページより引用 12
Slide 13: 「熱血硬派くにおくん」について
「熱血硬派くにおくん」について ファミコンの超人気タイトル ソフト販売総数1,000万本以上 累計30タイトル以上リリース 30代～40代男性に絶大な人気 © CROOZ,Inc. 13
Slide 14: ユニーク課金対象者数の推移
ユニーク課金対象者数の推移 ソーシャル寄与し今後上昇トレンド ユニーク課金対象者数 （万人） 52.9 53.8 50.4 50.7 55.5 47.1 30.5 ソーシャルゲーム開始 ４Ｃプログラム開始 21.6 資本効率、成長性の低い 19.0 コンテンツへの投資を停止 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 前々期 前期 今期 © CROOZ,Inc. *今期よりソーシャルゲームの課金対象者を加算 14
Slide 15: 顧客平均単価の推移と展望
顧客平均単価の推移と展望 ソーシャルゲームで描く急カーブ 顧客平均単価(円) 第４弾 460 384 409 第３弾 前期 今期 今期末 © CROOZ,Inc. *今期の顧客平均単価は想定数値を記載 15
Slide 16: 基本戦略
基本戦略 今期の基本方針 前期に引き続き、１.選択と集中戦略２.焦点絞込戦略 ３.技術力の強化を徹底する事で、中期的に安定した 高い利益率、開発スピードを確保します ソーシャルゲームをモバゲータウンに積極的に提供 ４Ｃプログラムを徹底し収益と資本効率の最大化 ４Ｃプログラムは選択と集中戦略、焦点絞込戦略を明文化した独自制度です 詳細については末尾補足資料をご覧下さい 企画専門職を廃止し、専門技術を持つ技術者、 または技術の知識を持ったクリエーターへ育成 管理部門を除く全ての社員は技術を持つ職員へ © CROOZ,Inc. 16
Slide 17: 従業員1人当たりの売上高
従業員１人当たりの売上高 ソーシャルゲームの開始により 生産性が1.4倍に モバイルコンテンツを主力事業とする上場企業との比較 （百万円） 前年同四半期 直近四半期 増減（倍） CROOZ 10 14 1.4 A社（業界Topクラス） 12 11 0.9 B社（業界中堅クラス） 9 6 0.7 *各企業が提出済みの最新IR資料より算出し記載 © CROOZ,Inc. *百万円未満の数値はすべて四捨五入 17
Slide 18: 従業員1人当たりの営業利益
従業員１人当たりの営業利益 ４Ｃプログラムの推進、開発の基幹 システム一新により効率性が3.0倍に モバイルコンテンツを主力事業とする上場企業との比較 （百万円） 前年同四半期 直近四半期 増減（倍） CROOZ 1 3 3.0 A社（業界Topクラス） 3 3 1.0 B社（業界中堅クラス） 2 1 0.5 *各企業が提出済みの最新IR資料より算出し記載 © CROOZ,Inc. *百万円未満の数値はすべて四捨五入 18
Slide 19: 配当額の推移
配当額の推移 上場の翌期から、毎期配当を実施 ※６期上場 ７期 ８期 ９期 10期(予想) 当期純利益（百万円） 166 106 -29 460 1株当たり配当額（円） 1,800 900 2,250 3,450 配当総額（百万円） 60 24 61 94 配当性向（％） 36.5 28.0 22.5 20.5 *７期の配当額は、上場１周年記念配当900円を含む *９期配当性向は、特別損失等の特殊要因を控除した場合の理論値 © CROOZ,Inc. *10期の数値は、本資料作成日現在において当社が予定をしているものであります 19
Slide 20: 株主への還元方針
株主への還元方針 原則毎期配当 配当性向30％以上を目指す 社員全員で配当金の重要性を意識する 社員の賞与は株主への配当原資を基に算定(制度を変更済み) 社員全員で営業利益の重要性を意識する 役員報酬、幹部社員の給与は前期営業利益を基に算定(制度を変更済み) ビジョン達成による中期的な株価上昇 © CROOZ,Inc. 20
Slide 21: 補足資料（新規コンテンツ育成・撤退ルール 4Cプログラム）
補足資料（新規コンテンツ育成・撤退ルール ４Cプログラム） ４Cプログラム（CROOZ Concentration in Core Competence Program）は、 クルーズコンテンツ（CROOZ contents）の選択と集中（Concentration in Core Competence）を制御し、市場競争力を高める狙いで新設した独自ルールです。 自社のコンテンツをルールに基づきC1(攻め)、C2（維持）、C3（投資停止）の ３つに分類し、社内の人的リソースと資産を、資金回収が早く、成長性の高い 主力コンテンツ（C1）へ焦点を絞り込み、開発スピードと質、強みの最大化を 図る目的
Slide 22: 補足資料（会社概要）
補足資料（会社概要） ブログやSNS、ゲームからショッピングまで モバイルインターネットコンテンツを提供する エンターテインメント企業です。 社 名 ： クルーズ株式会社 (証券コード：2138 大証ヘラクレス) 所在地 ： 東京都港区六本木６-10-１ 六本木ヒルズ森タワー 設 立 ： 平成13年５月 資本金 ： 320百万円 従業員数： 76名（11名） 事業内容： モバイルコンテンツ事業 *従業員数は、就業人員であり、臨時雇用者数は、今期第１四半期の平均人員を()外数で記載 © CROOZ,Inc. *2010年６月末時点の状況を記載 22
Slide 23: ご注意
ご注意 本資料には、当社の中長期的計画、見通しが含まれております。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不 確実性を内包するものであります。将来の業績は、様々な要因に 伴い変化し得る可能性があり本資料のみに全面的に依拠する事は 控えるようお願いいたします。 © CROOZ,Inc. 23