Kuwait Finance House K.s.c. · KSE:KFH
Kuwait Finance House K.s.c — Kuwait Finance House — H1 2018 Earnings Presentation
41 slides from Kuwait Finance House K.s.c's earnings presentation, Jul 31, 2018
Slide 1: Disclosure of KFH Analysts Conference for Q2/2018
Group Chief Executive Officer Date: 31 July 2018 18 DhuAlQa‘dah 1439 Ref 1010) FL 4 12018 To: Boursa Kuwait Peace, Mercy and Blessings of Aliah be upon you Subject: Disclosure of The KFH’s Analysts Conference For Q 2/2018 gS Jago cy Kuwait Finance House «2018 sin = 31 tap 2 1439 sanill 58 18 + ilyal
Slide 2: Analysts conference minutes: speakers and attendees
بيت التمويل الكويتي – محضر المؤتمر للمحللين حول النتائج المالية للربع الثاني 2018 االثنين الموافق 30يوليو 2018الوقت 13:00 :بتوقيت دولة الكويت المتحدثون من اإلدارة التنفيذية لبيت التمويل الكويتي ● السيد /مازن الناهض – الرئيس التنفيذي للمجموعة ● السيد /شادي زهران – رئيس المالية
Slide 3: Transcript: moderator introduction
فواز السّري: طاب يومكم سيداتي سادتي ومرحبا ً بكم في البث الحي لبيت التمويل الكويتي في 30 يوليو .2018إن هذه الجلسة التي نعقدها اليوم هي لطرح ومناقشة أرباح البنك عن النصف األول من عام .2018 اسمي فواز السرّ ي وسأدير حوار اليوم في هذه الجلسة التي يشاركنا فيها المتحدثون: السيد /ما
Slide 4: Transcript: operating environment and overview
فهد المخيزيم: أشكرك فواز على هذه المقدمة وعمتم مساء أيها السيدات والسادة .نرحب بكم اليوم في المؤتمر التحليلي ألرباح الربع السنوي الثاني من عام 2018لمجموعة بيت التمويل الكويتي .سنقوم اليوم بعرض نظرة عامة على البيئة التشغيلية في دولة الكويت باإلضافة إلى نظرة عامة على نتائج أعمال بيت
Slide 5: Transcript: financial performance summary
قبل أن ننتقل إلى مواضيع أخرى أود أن أقدم لمحة مختصرة عن األداء المالي لبيت التمويل الكويتي. لقد بلغ صافي األرباح للمساهمين 95.22مليون دينار كويتي للنصف األول من عام 2018مقارنة بمبلغ 81.64مليون دينار كويتي عن نفس الفترة من العام السابق وهذا يعني زيادة بنسبة .%16.6 فيما بلغ إجم
Slide 6: Transcript: sukuk market and CFO remarks
ويتمتع بيتك بمركز قيادي وريادي في سوق الصكوك والخدمات المالية اإلسالمية بشكل عام .وقد أدت الخبرة الواسعة التي تتمتع بها مجموعة بيتك في إصدار الصكوك إلى اعتبار البنك واحد من أكثر البنوك ثقة ومصداقية وسمعة عالية من قبل كبرى المؤسسات والحكومات العالمية. وأخيراً فإن التصنيف اإليجابي الذي حص
Slide 7: Transcript: non-financing income and expenses
هذا وقد ظلت رسوم وعموالت اإليرادات غير التمويلية كما هي دون تغيير وعند نفس المستوى كما في العام الماضي 49مليون دينار كويتي .وعلى أية حال انخفض إيراد االستثمار بمبلغ 26.1مليون دينار كويتي (من 55.9مليون دينار كويتي إلى 29.8 مليون دينار كويتي) نتيجة النخفاض أرباح بيع االستثمارات (
Slide 8: Transcript: financing margin and provisions
بلغ صافي هامش التمويل للبنوك التابعة للمجموعة %3.30وهذا يعني زيادة بنسبة 49 نقطة أساس مقارنة بنسبة %2.81العام السابق .زاد العائد من التمويل واالستثمارات في األسواق النقدية MMوذلك نتيجة الرتفاع معدالت الربح (في كل من األسواق المحلية والدولية) وكفاءة الميزانية. زادت مخصصات انخف
Slide 9: Transcript: deposits, returns and growth
أخذنا بعين االعتبار النمو من دون احتساب االنخفاض في قيمة الليرة التركية ،فستكون نسبة النمو .%7.4 بلغت ودائع العمالء كنسبة من إجمالي الودائع %80.3وهي مزيج جيد لنسب الودائع ذات الطبيعة المختلفة لدى المجموعة المصرفية .ومن الجدير بالذكر أن بيت التمويل الكويتي يتصدر سوق الودائع حيث يمتل
Slide 10: Transcript: Q&A on results drivers
بلغت نسبة التكلفة/الدخل للمجموعة عن الربع الثاني %37.5 2018فقط مقارنة بنسبة %41.7عن الربع األول 2018و %42.8عن عام .2017كما يبين هذا األمر استمرار تحسن الكفاءة. واآلن نود أن نبدأ بتلقي األسئلة منكم ونعود اآلن إلى فواز. فواز السرّ ي: نبدأ اآلن جلسة األسئلة واألجوبة .
Slide 11: Transcript: merger discussion with Ahli United Bank
بتاريخ 22يوليو 2018بأن بيتك قد قام بتوقيع مذكرة تفاهم وسرية معلومات مع البنك األهلي المتحد .تم اختيار بنك اتش اس بي سي ( )HSBCوبنك كريدت سويس ( )Credit Suisseباعتبارهما من البنوك االستثمارية ذات الخبرة ولما يتمتعون به من حيادية ومستوى فني متميز وذلك بغرض القيام بأعمال دراسات التقي
Slide 12: Transcript: Q&A on financing margin
فواز السرّ ي : شكرا لك .لدينا سؤال من فواز الهندي من إن بي كي كابيتال (.)NBK Capital السؤال يتعلق بتوسعة الهامش ،كم هو عائد الربح من التمويل خالل الربع الثاني مقابل الربع األول لعام "2018؟ شادي زهران: يمكنني القول بأن الربع الثاني قد حافظ على نفس المستوى من العائد كما هو في ال
Slide 13: Transcript: Q&A on cost of risk and provisions
هناك تناقص في تكلفة المخاطر بالنسبة للمجموعة ،وإذا لم نحتسب المخصصات غير المتكررة في النصف األول ،سنرى أن تكلفة المخاطر في انخفاض مستمر ونتوقع استمرار هذا التحسن في األداء ،وخاصة أن المجموعة أكثر تحفظا في عمل المخصصات منذ 2014حيث انعكس ذلك تماما ً عند تطبيق المعيار الدولي للتقارير
Slide 14: Transcript: Q&A on growth outlook
"كيف يشعر بيتك بأن احتماالت النمو األساسي مقيدة تماما ً وأن هناك حاجة للتوسع غير األساسي؟ إننا نرى بأن النمو األساسي وخاصة عندما يتعلق األمر بالكويت وهو السوق الرئيسي لنا فإننا قد وصلنا إلى نقطة التشبع نوعا ً ما فيما يتعلق بالنمو .وعليه فإننا ال نتوقع تحقيق نمو أفضل من معدالت نمو السوق في
Slide 15: End of live session transcript
- -نهاية نص جلسة البث الحيّ 14 of 14
Slide 16: Disclaimer
Disclaimer IMPORTANT NOTICE This presentation has been prepared by Kuwait Finance House and is subject to the applicable laws and regulations in the State of Kuwait. It is for information purposes only and it shall not be reproduced or redistributed to any other person without obtaining Kuwait Finan
Slide 17: H1'18 Earnings Presentation
H1’18 Earnings Presentation July 30, 2018 © Kuwait Finance House, 2018. !2
Slide 18: Agenda
Agenda 1. Kuwait Operating Environment (Highlights) 2. KFH Overview 3. H1 Business Highlights 4. KFH Strategy 5. H1 Financial Results !3
Slide 19: Kuwait Economic Indicators
Kuwait Economic Indicators Development of Discount rate by Development of Real-Estate transaction Central Bank of Kuwait values in Kuwait in 2017 - 2018 (KD bln) % % % 400 3.5 3.5 3 3 The US Federal Reserves increased the 300 2.5 interest rate 3 times without effecting on 2.5 2 interest rate in Kuwa
Slide 20: KFH Overview
KFH Overview Kuwait Regional Global 1st 2nd 2nd and largest largest Shari’a- largest Islamic Shari’a-compliant compliant bank in bank by assets in bank in Kuwait the Gulf the world !5
Slide 21: KFH Overview: diversified banking group
KFH OverviewVertically and geographically diversified * banking group 59 Branches Kuwait • Retail Banking • Wealth Management and Private Banking • Corporate Banking Germany 5 Branches • Investment Services 1st Islamic bank • Real Estate • Retail Banking • Corporate Banking • Investment Services 399
Slide 22: KFH Strengths
KFH Strengths Robust Leading Strong Professional Strategic Effective Risk Financial Islamic Financial Government Management Distribution Management Performance Institution Sponsorship Team Channels Framework A consistent track Second largest 48% ownership by Well-rounded human Diversified KFH contin
Slide 23: H1'18 Business Highlights
H1’18 Business Highlights Products and Services Key • Launching a new banking product Visa Credit Card (Signature) with sundry and unique advantages at market level. • Inaugurated the opening of two banking halls in to serve Ruwaad, Tamayuz and Nukhba Activities customers. • Launching an exclusive o
Slide 24: H1'18 Financial Highlights
H1’18 Financial Highlights Net Profit Total Financing Income Net Financing Income for Shareholders KD 95.2 m KD 424.1 m KD 277.8 m +16.6% +22.2% +31.8% Cost to Income Ratio EPS (fils) 39.5% 15.2 Improved by 2.1% +16.6% !9
Slide 25: KFH Strategy
KFH Strategy KFH’s main focus is on core banking business activities. KFH’s 3-year strategy ending in 2020 is based on three main pillars Simplify experience Digitize operations Grow business Across all three main business sectors Retail Corporate Private !10
Slide 26: Agenda
Agenda 1. Kuwait Operating Environment (Highlights) 2. KFH Overview 3. H1 Business Highlights 4. KFH Strategy 5. H1 Financial Results !11
Slide 27: H1'18 Operating Performance
H1’18 Operating Operating Income Profile Performance Investment Income Non-Financing Income (KD mn) Net Financing Income 7.6% 16.3% 21.1% Net Profit Operating Net for Shareholders Income Financing 22.3% Income +16.6% +13.6% +31.8% 389.9 277.8 71.3% 95.2 61.4% 343.2 210.8 81.6 H1'17 H1'18 H1'17 H1'18
Slide 28: H1'18 Operating Performance: non-financing income and expenses
H1’18 Operating Investment Income as % of Non-Financing Income Performance H1’17 Non Financing Total Operating 42.0% Income *(KD mn) Expenses *(KD mn) Other Income Depreciation and amortization Net gain from foreign currencies Other Operating expenses H1'18 Investment Income Fees and Commission Inco
Slide 29: H1'18 Operating Performance: assets, margin, provisions
H1’18 Operating Operating Profit – Banks / Non- Performance Banks Actual / Average Profit Earning Net Financing Non-Banks Assets (KD bn) Margin 3.30% 8% 2.81% +8.6% 2.73% H1’18 Banks H1'17 Q4'17 H1'18 92% Average Actual 13.9 Provision and 13.8 Impairment (KD mn) Non-Banks 13.6 8% Financing Others 13
Slide 30: H1'18 Operating Performance: assets, accounts, funding mix
H1’18 Operating Performance Total Assets Depositors’ Financing Funding Mix (KD bn) Accounts Receivables Sukuk Payable (KD bn) (KD bn) Due to Banks & Financial Institutions Depositors' Accounts +2.7% +4.3% +7.3% 3.4% 3.6% 3.5% 17.6 11.9 9.6 17.4 11.6 16.4% 15.6% 16.2% 17.2 11.5 9.2 8.9 80.2% 80.8% 80
Slide 31: H1'18 Operating Performance: returns, capital adequacy, EPS
H1’18 Operating Performance Return on Return on Capital EPS (fils) Average Equity Average Assets Adequacy Ratios CAR Tier 1 10.60% 17.8% 15.2 1.32% 17.6% 17.1% 15.9% 16.0% 15.4% 9.22% 1.12% 13.1 H1'17 H1'18 H1'17 H1'18 Jun'17 Dec'17 Jun'18 H1'17 H1'18 !16
Slide 32: Q2'18 Operating Performance
Q2’18 Operating Consolidated Statement of Income (KD million) Performance (KD mn) Financing income Q2’18 Q2’17 216 180 % Change 20.0% Finance cost & estimated distribution to depositors 76 69 10.1% Net Finance Income 139 111 25.2% Investment income 18 29 -37.9% Operating Total Net Profit Fee and com
Slide 33: Q&A
Q&A !18
Slide 34: Investor.relations@kfh.com
Investor.relations@kfh.com !19
Slide 35: Appendix
Appendix !20
Slide 36: H1'18 Consolidated Financials
H1’18 Consolidated Financials Consolidated Statement of Income (KD million) Jun’18 Jun’17 Consolidated Statement of Financial Position (KD million) Jun’18 Jun’17 Financing income 424 347 Cash and balances with banks and financial institutions 1,435 1,314 Short-term murabaha 3,010 2,945 Financing cos
Slide 37: H1'18 Key Performance Indicators
H1’18 Key Performance Indicators Key Performance Indicators H1’18 H1’17 Return on Average Assets (ROAA) 1.32% 1.12% Return on Average Equity (ROAE) 10.60% 9.22% NFM 3.30% 2.73% Cost to Income 39.52% 41.64% Earnings Per Share (fils) 15.2 13.1 Key Performance Indicators Jun’18 Dec’17 CET1 Ratio 15.03%
Slide 38: Consolidated Statement of Financial Position
Consolidated Statement of Financial Position Consolidated Statement of Financial Position (KD million) 2014 2015 2016 2017 Cash and balances with banks 1,604 1,600 1,495 1,262 Short-term murabaha 3,222 3,194 2,877 2,925 Financing receivables 8,090 8,095 8,176 9,216 Investments in sukuk 857 807 1,100
Slide 39: Consolidated Statement of Income
Consolidated Statement of Income Consolidated Statement of Income (KD million) 2014 2015 2016 2017 Financing income 678 695 718 741 Financing cost and distribution to depositors 278 263 283 296 Net Finance Income 400 432 435 445 Investment income 136 108 79 107 Fee and commission income 92 79 89 97
Slide 40: Annual Performance Measures
Annual Performance Measures Key Performance Indicators 2014 2015 2016 2017 Jun’18 Return on Average Assets (ROAA) 0.94% 1.10% 1.00% 1.30% 1.32% Return on Average Equity (ROAE) 7.27% 8.40% 9.30% 10.20% 10.60% NFM 2.56% 2.61% 2.71% 2.81% 3.30% Cost to Income 51.3% 47.01% 44.71% 42.76% 39.52% CET1 Rati
Slide 41: Investor.relations@kfh.com
Investor.relations@kfh.com !26