23 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, August 2011
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司 2011年中期业绩发布
绝对保密 中国民生银行股份有限公司 2011年中期业绩发布 2011年08月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片当日适用的预测性声明。这些预测性声明 是根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。 我们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导 致我们的H股股价产生波动。 1
Slide 3: 议程
议程 1 业务运行 2 财务表现 3 前景展望 2
Slide 4: 总体经营概况
总体经营概况 2011年上半年，本行稳步推进战略业务和结构调整，实现了良好的经营业绩 经营目标 收入结构不断优化，运营效率明显改善， 1 盈利能力持续提升 “特色银行”+“效益银行” 上半年实现营业收入、利润的稳定增长 净利差、净息差较上年同期增加 手续费及佣金净收入占比较上年同期提高3.12个百分点 战略定位 民营企业银行 2 深化战略业务结构调整，资产负债业务稳健发展 小微企业银行 贷款和垫款总额、客户存款总额稳步增长 高端客户银行 “商贷通”贷款业务发展较快，截至2011年6月30日，“商贷通” 余额已突破2,000亿元 经营指导思想 坚持特色 3 以抵御风险为导向，
Slide 5: 主要业绩一览
主要业绩一览 损益表主要数据 2010 年 2011 年 财务状况表主要数据 2010 年 2011 年 (百万元人民币，每股数据除外) 上半年 上半年 增长率（%） (百万元人民币) 12 月 31 日 6 月 30 日 增长率（%） 营业收入 48.77 总资产 1,823,737 2,161,005 18.49 26,081 38,801 其中：净利息收入 21,165 29,545 39.59 其中：贷款和垫款总额 1,057,571 1,142,274 8.01 净非利息收入 4,916 9,256 88.28 总负债 18.95 1,718,480 2,04
Slide 6: 公司业务—贯彻落实民企战略，推动金融管家制度
公司业务—贯彻落实民企战略，推动金融管家 制度，战略转型初见成效 积极主动应对经营环境和形势变化，在发展中持续推进业务结构、客户结构和收益结 构调整 公司业务存款及一般贷款 客户基础 （百万元人民币） =5.8% 存款增长率 =4.9% 25,000 20,420 83% 贷款增长率 17,550 82% 20,000 1,400,000 1,179,863 1,248,188 11,988 81% 15,000 10,300 80% 750,501 787,178 10,000 80.12% 79% 700,000 5,000 79.03% 78% 0 77% 0 2010年12月31日 2
Slide 7: 事业部各项业务稳步增长
事业部各项业务稳步增长 各事业部积极应对复杂多变的外部经营环境，主动实施结构调整，强化风险防范，探索新兴市场 业务，努力推进“金融管家”财务模式实施使用，各项业务稳步增长，资产质量维持在良好的水平 行业事业部存款总额 行业事业部贷款总额 (百万元人民币) (百万元人民币) .5% 增长率=4 300,000 10.3% 290,382 增长率= 300,000 277,892 250,000 194,469 250,000 200,000 176,336 200,000 150,000 150,000 100,000 100,000 50,000 50,000 0 0 2010年12月31日
Slide 8: 公司银行—特色业务
公司银行—特色业务 贸易金融业务 2011年中国最佳贸易金融创新银行奖 - 英国《金融时报》 贸易金融净非利息收入 国际双保理业务量、笔数 (百万美元) (百万元人民币) % =75.0 增长率 1,785 5,096 495 500 6,000 1,800 400 1,200 1,020 300 4,000 249 200 3,241 2,000 600 100 0 0 0 2010上半年 2011上半年 2010上半年 2011上半年 业务量 笔数 资料来源: 公司半年报 资料来源: 公司半年报 中小企业事业部 资产客户数 一般贷款余额 （户） (百万元人民币) % % =14.9 =29
Slide 9: 零售业务—规模快速上升，结构优化
零售业务—规模快速上升，结构优化 零售业务存款 零售业务贷款（不含信用卡） （百万元人民币） （百万元人民币） =20.4 % 增长率 增长 =17 5.8 =1率 %.9% 增长率 300,000 277,115 400,000 230,251 302,639 300,000 261,453 200,000 200,000 100,000 100,000 0 0 2010年12月31日 2011年6月30日 2010年12月31日 2011年6月30日 存款 贷款 资料来源: 公司半年报、年报 资料来源: 公司半年报、年报 零售贷款结构日趋优化 客户基础不断扩大 （占个人贷款总额的比例） 零
Slide 10: 小微金融服务全面升级，商贷通业务快速增长
小微金融服务全面升级，商贷通 业务快速增长 2011年我行推出了小微金融2.0升级版，小微业务盈利能力持续增强，新发放贷款平均利率较上 年提高1.7个百分点，同时保持了良好的资产质量，截至上半年末商贷通不良贷款率仅为0.13% 小微金融2.0升级版的五个方面重大提升 不断扩大的业务规模 商贷通贷款余额 1 全面拓展服务范围，构建综合金融服务体系 （百万元人民币） 0.6% 增长率=3 207,649 210,000 158,986 140,000 2 提高非抵押方式的比重，扩大授信范围 70,000 0 改进授信定价体系，实现客户价值和风险识别的 2010年12月31日 2011年6月30日
Slide 11: 高端客户群体不断扩大，贡献度不断提升
高端客户群体不断扩大，贡献度不断提升 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长 私人银行客户数量 私人银行管理资产规模 （户） （亿元人民币） 24.7% 增长率 = 3,100 3,200 约600 2,485 600 2,400 450 约403 1,600 300 800 150 0 0 2010年12月31日 2011年6月30日 2010年12月31日 2011年6月30日 资料来源: 公司年报、半年报 资料来源: 公司年报、半年报 个人金融资产50 万以上的客户数量 个人金融资产50 万以上的客户 （万户） 存款总额占零售存款总额之比 4.6% 20 增长率=3 14.
Slide 12: 资金业务—继续做大做强
资金业务—继续做大做强 投资情况 债务融资工具承销规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 250,000 220,216 10.30% 30,000 26,113 200,000 181,419 10.20% 10.19% 20,000 16,040 16,263 150,000 10.10% 其 9.95% 9,850 100,000 10.00% 10,000 中 7,400 8,440 50,000 9.90% 0 9.80% 0 2010年12月31日 2011年6月30日 债务融资工具 短期融资券 中期票据 证券投资余额 占总资产比例 2010上半年 2011上半年 资料来源：公司
Slide 13: 议程
议程 1 业务运行 2 财务表现 3 前景展望 12
Slide 14: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2010 年上半年 2011 年上半年 增长（%） 净利息收入 21,165 29,545 39.59 净非利息收入 4,916 9,256 88.28 其中：手续费及佣金净收入 4,509 7,919 75.63 营业收入 26,081 38,801 48.77 营运支出 11,587 15,659 35.14 税前拨备前营业利润 13,878 22,744 63.89 资产减值损失 2,263 4,337 91.65 税前利润 11,615 18,407 58.48 所得税费用 2,691 4,351 61.69 归属于本行股东的净利润 8,86
Slide 15: 财务状况表摘要
财务状况表摘要 (百万元人民币) 2010 年 12 月 31 日 2011 年 6 月 30 日 增长（%） 贷款总额 1,057,571 1,142,274 8.01 投资 181,419 220,216 21.39 总资产 1,823,737 2,161,005 18.49 客户存款 1,416,939 1,536,586 8.44 应付债券 21,048 31,026 47.41 总负债 1,718,480 2,044,196 18.95 归属于母公司股东权益 104,108 115,269 10.72 资料来源: 公司年报、半年报 14
Slide 16: 盈利能力
盈利能力 平均股东权益回报率1 税前拨备前平均股东权益回报率1 点 0个百分 .30个百 分 点 增长6.1 增长11 30% 25.38% 50% 41.47% 19.28% 40% 20% 30.17% 30% 20% 10% 10% 0% 0% 2010上半年 2011上半年 2010上半年 2011上半年 资料来源: 公司半年报 资料来源: 公司半年报 平均总资产回报率1 税前拨备前平均总资产回报率1 个基点 增长24 3% 增长46个基点 1.41% 1.5% 2.28% 1.17% 1.2% 2% 1.82% 0.9% 0.6% 1% 0.3% 0% 0% 2010上半年 2011
Slide 17: 净利息收入
净利息收入 2011年上半年净息差与上年同期相比提升明显 净利息收入 净息差 （百万元人民币） % =39.6 点 35,000 增长率 4.00% 增长8 个基 29,545 28,000 3.00% 21,165 2.92% 3.00% 21,000 14,000 2.00% 7,000 0 1.00% 2010上半年 2011上半年 2010上半年 2011上半年 资料来源: 公司半年报 资料来源: 公司半年报 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 6% 6.68% 4.78% 6% 5.50% 5.27% 4.30% 4% 4.06% 4.37% 4.78% 4%
Slide 18: 非利息收入
非利息收入 手续费及佣金收入增长显著、占比提高，进一步优化收入来源 手续费及佣金净收入增长 手续费及佣金收入构成 （百万元人民币） 10,000 .6% 100% 4.5% 4.5% 率=75 7,919 3.5% 3.1% 8,000 增长 6.2% 11.9% 6,000 4,509 8.5% 80% 5.0% 4,000 10.9% 10.9% 2,000 0 60% 14.2% 17.6% 2010上半年 2011上半年 资料来源: 公司半年报 19.2% 40% 手续费及佣金净收入占比 27.6% 点 个百分 20% 增长3.1 33.0% 22% 20.4% 19.5% 19% 1
Slide 19: 运营效率
运营效率 成本有效控制，成本收入比进一步改善，人均、网均贡献继续提升 营运支出 成本收入比 (不含营业税)1 （百万元人民币） =35.1% 增长率 下降5.7 5个百 20,000 50% 分点 15,659 39.83% 15,000 40% 34.08% 11,587 10,000 30% 5,000 20% 0 10% 2010上半年 2011上半年 2010上半年 2011上半年 资料来源: 公司半年报 资料来源: 公司半年报 网均净利润 人均净利润 （百万元人民币） 32.8% （万元人民币） =31.8 % 增长率 = 增长率 30 25.87 50 42.23 25 40 19
Slide 20: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款规模 贷款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） .0% .4% =8 率=8 增长率 增长 1,600,000 1,536,586 1,200,000 1,142,274 1,057,571 1,416,939 1,400,000 1,000,000 1,200,000 800,000 1,000,000 600,000 2010年12月31日 2011年6月30日 2010年12月31日 2011年6月30日 资料来源: 公司半年报、年报 资料来源: 公司半年报、年报 存款结构 贷款结构 100% 0.1% 0.2% 100% 1.1% 0.7% 16.3% 18.
Slide 21: 资产质量
资产质量 持续优化风险管理组织体系，完善风险管理政策，加强贷后管理；在不良贷款率下降 的同时，拨备覆盖率进一步提高，实现稳健经营 不良贷款余额和占总贷款比率 关注类贷款占比 下降13 （百万元人民币） 个基点 7,400 0.69% 0.70% 1.00% 0.96% 7,300 0.90% 0.83% 7,339 7,173 0.80% 7,200 0.65% 0.70% 7,100 0.63% 0.60% 7,000 0.60% 0.50% 2010年12月31日 2011年6月30日 2010年12月31日 2011年6月30日 不良贷款余额 不良贷款率 资料来源: 公司半年报、年报 资
Slide 22: 议程
议程 1 业务运行 2 财务表现 3 前景展望 21
Slide 23: 2011年下半年展望
2011年下半年展望 利用市场机遇，实现业绩的平稳增长和业务结构调整，确保完成全年经营任务 下半年本行将加快改革创新，加大转型力度，推进科学发展，为“二次腾飞”战略的深入实施奠 定更加坚实的基础 1 持续推进“民营企业、小微企业、零售高端客户”三大战略的深化实施 2 持续抓好负债推动工作，加大零售业务渠道建设 3 加大风险防范力度，深化全面风险管理 22