Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — 1H FY2010 Earnings Presentation

33 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, November 2010

  1. Slide 1: 株式会社インターネットイニシアティブ 2010年11月

    株式会社インターネットイニシアティブ 2010年11月 東証一部：3774 ／ NASDAQ：IIJI http://www.iij.ad.jp/IR/

  2. Slide 2: ハイライト

    ハイライト 国内トップクラスのIPプロフェッショナル 約6,500社の優良な大中堅企業・官公庁顧客基盤 日本におけるアウトソーシング市場の拡大 ストック売上の積上げによる継続的な売上拡大、利益 成長 トータル・ソリューション・プロバイダーとしてのソリッド な成長モデルと新規事業による更なる中長期成長 2

  3. Slide 3: 国内トップクラスのIPプロフェッショナル

    国内トップクラスのIPプロフェッショナル  国内ISPの草分け トップレベルのIPエンジニアが集結、拡大 日本で最初にインターネット接続サービスを開始、マーケットを創造 「インターネット技術」がコア・コンピタンス インターネット事業を｢ゼロ｣から｢自分たちの手で｣作り上げた実績  日本で最大級のバックボーンを構築、運営  先進的なサービス・プロダクトを開発・提供し、マーケットをリード  情報システム部門に対する高いブランド力  インターネット接続サービスから培った顧客との長い信頼関係  信頼性が高く、安定したネットワークサービスの提供、運用  高い顧客満足度、充実したサポ

  4. Slide 4: IPネットワーク技術でのイニシアティブ

    IPネットワーク技術でのイニシアティブ ビジネス・サービス展開の変遷 アプリケーション 開発 IPTV IIJ GIO ネットワーク プラットフォーム システム運用保守 P to P 大容量配信 Smart ネットワーク Mobile システム構築 RFID LaIT インターネット GDX iBPS LAN プラットフォーム DC M to M インターネット マネージド Web VPN サービス Gateway アンチスパム CDN ソリューション IP マルチキャスト DDoS SEIL 個人向け SMF IIJ MVNO 米国 ISP事業 広域LAN ハイﾎｰ モバイル ファイアーウォ

  5. Slide 5: ビジネスモデルの戦略的転換

    ビジネスモデルの戦略的転換 ISPからトータル・ネットワーク・ソリューション・プロバイダーへ (売上高, 百万円) インターネット接続サービス アウトソーシングサービス 東証1部へ 厳しい経済 70,000 市場変更 局面 ネットワークシステム等の運用・保守 ネットワークシステム等の構築（機器販売含む） 60,000 （FY1997～FY2002はネットワーク運用・保守を含む） 展開期 トータル・ネットワーク・ソ 50,000 リューション提供による 米国ナスダック 成長、ストック売上拡大 へ上場 変革期 40,000 ISPからトータル・ネットワーク・ ソリューション・プロバイダーへ ストッ

  6. Slide 6: 好循環ビジネスモデル

    好循環ビジネスモデル ワンストップ・ソリューションによる囲い込み強化 • ネットワーク関連案件 • アプリケーション開発型案件 •専用線型接続サービス 拠点間接続 オンライン証券システム IPサービス （64kbps ~ Gbps超） etc. チケットシステム コンテンツ配信プラットフォーム •ブロードバンド型接続サービス メールシステム構築 etc. オンラインショッピングシステム etc 光回線（Bフレッツ等） ADSL回線（フレッツADSL、アッカ等） •モバイル型接続サービス IIJモバイル（3G/DSDPA） SI構築 インターネット接続 6,500 社 を超す

  7. Slide 7: 経営資源としての優良顧客基盤

    経営資源としての優良顧客基盤 業界上位10社における浸透率 リーディングカンパニーとの長い 信頼関係 10/10 10/10 9/10 電気 情報通信 卸売業 9/10 10/10 9/10 機械 精密機器 銀行 9/10 7/10 8/10 (The Yomiuri Shimbun) 証券 建設 保険 内閣府 法務省 環境省 総務省 財務省 文部科学省 国土交通省 （出典） and more… 東洋経済新報社「会社四季報CD-ROM」、及び日本実業出版社「業界シェア＆市場 規模」等から当社作成 7

  8. Slide 8: 売上高別業種/顧客分布

    売上高別業種/顧客分布 業種別売上高分布 顧客別売上高分布 建設・不動産 商業 6%6% 3% 2.8% Top 501- 19.0% 19% 官公庁 8% 8% Top 401-500 製造業 4% 3.7% 37% 9% 9% 運輸・情報通信業 （ISP/CATV 含） Top 1-100 Top 301-400 37% 5.0% 5% 51% 金融・保険業 サービス業 Top 201-300 10% 10% （学校、医療 含） 7%7.3% 27% Top 101-200 27% 14%13.8% （出展）IIJ 2009年度単体業績 Source: IIJ 2009年度単体業績 • 特

  9. Slide 9: 成長戦略

    成長戦略 売上高 (百万円) 顧客囲い込み戦略 顧客単価の上昇 クロスセリング戦略 信頼性の高い、安定した高品質 サービスの提供 新サービスの継続投入 ストック売上積上げによる売上高 拡大と利益成長 顧客数 (~6,500) • IT業界、期待される継続成長 • アウトソーシング、クラウドニーズの高まり • 中長期的に必要不可欠なIT投資需要 9

  10. Slide 10: Internet Initiative Japan

    I] J Internet Initiative Japan FAFA Fe BR

  11. Slide 11: IT需要に対して期待される成長・IIJの強み・M&A戦略

    期待される成長 外部環境 インターネット接続サービス 拡大を続ける • Gbpsを超える広帯域利用の促進 IT需要に対して • コンテンツ配信市場の拡大 市場牽引し得る • モバイルデータ通信サービス市場の 成熟 ポジショニング • IPv6 中長期にて更なる アウトソーシングサービス • セキュリティ関連サービスの継続伸張 企業価値向上を目指す • クラウドサービス市場の台頭 IIJの強み M&A戦略 • データセンター市場の拡大 （IIJグローバルソリューションズ） システム構築 • 日本におけるトップレベルのIP技術者集団 • AT&Tジャパンより一部事業譲受 • クラウドサービスに付随

  12. Slide 12: 積極的なサービス・ソリューション展開

    積極的なサービス・ソリューション展開 ＜クラウドサービス順調なスタート＞ ＜アウトソーシングサービス強化＞  業界・業種に偏りはなく、ネット系・コンテンツ系・事  上期導入の新サービス・新ソリューション：18件 業会社系等、幅広い企業より採用  特にクラウドサービスに注力  10年以上のサービス提供実績で培ったノウハウと 品質が高評価 FY10 上半期投入の新サービス・新ソリューション  2010年4月~9月の半年間で200案件超の導入実績  下期に向けてサーバ設備増強中 「IIJ GIO ホスティングパッケージサービス」 仮想デスクトップソリューション「IIJ GIOリモート

  13. Slide 13: IIJグローバルソリューションズ子会社化完了

    IIJグローバルソリューションズ子会社化完了（2010年9月1日付） ＜子会社化の概要＞  2010年9月1日 IIJグローバルソリューションズ子会社化  AT&Tジャパンが営む事業のうち、主としてWANサービスをはじめとする国内ネットワーク アウトソーシングサービス事業を譲受  顧客、人員譲渡等、滞りなく買収完了  買収金額：91.7億円（主に短期借入金による）  9月よりグループ営業等、連携開始し、クロスセリング案件も受注 ＜1H10 連結業績への影響額＞ IIJグローバルソリューションズの特長 （B／S）※ 優良顧客基盤 流動資産 9,191百万円 固定資産 7,986百万

  14. Slide 14: 株式会社トラストネットワークス ATM運営事業

    （株）トラストネットワークス  銀行ATM及びそのネットワークシステムの運営事業 2007年7月設立 2010年11月15日時点にて148台のATMを設置 今後3ヶ月間程度で250台前後追加設置見込み セブン銀行同様の手数料収入モデル （ご参考） セブン銀行の2010年3月期の 売上高 869億円、 営業利益 274億円 ATM設置台数 14,601台 ＜ATM運営事業 売上高・営業損失の推移＞ (百万円） 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 売上高 7 31 70 98 106 123 営業損失 △233 △234 △263 △270 △161 △140 （

  15. Slide 15: 2011年3月期連結業績見通し

    2011年3月期連結業績見通し （変更無し） 単位：百万円 FY10 当初見通し FY10 見通し FY09実績 （10/4～11/3） 前年度比 （10/4～11/3） （09/4～10/3） 営業収益 （売上高） 71,000 84,500 68,006 16,494 24.3% 営業利益 4,300 4,800 3,412 1,388 40.7% 税引前 当期純利益 3,700 4,100 2,859 1,241 43.4% 当社株主に帰属する 当期純利益 2,600 3,000 2,234 766 34.3% 一株当たり当社株主 に帰属する 12,837円 14,801円 11,030

  16. Slide 16: 2011年3月期第2四半期決算

    2010473 ARR 2+R fa Stn ae AA

  17. Slide 17: 2011年3月期第2四半期（1H10）総括

    2011年3月期第2四半期（1H10） 総括 ≪2011年3月期 第2四半期累計（1H10）実績≫ ＜1H10予想＞ ・営業収益（売上高） 34,272百万円 （前年同期比 6.2％増） 32,300百万円 ・売上総利益 6,842百万円 （前年同期比 9.7％増） ・営業利益 1,201百万円 （前年同期比 3.0％増） 1,200百万円 ・税引前四半期純利益 1,006百万円 （前年同期比 1.9％減） 1,100百万円 ・当社株主に帰属する四半期純利益 859百万円 （前年同期比 20.1％増） 800百万円  ネットワークサービス売上高は前年同期比13.0％増、SI売上高は前年同期比

  18. Slide 18: 2011年3月期第2四半期 累計連結実績サマリー

    2011年3月期第2四半期 累計連結実績サマリー 売上比 売上比 売上比 単位：億 単位：億円 1H10 1H09 前年同期比 1H10 予想 （10/4～10/9） （09/4～09/9） （10/4～10/9） 営業収益 （売上高） 342.7 322.8 6.2% 323.0 80.0% 80.7% 売上原価 ― 274.3 260.4 5.4% 20.0% 19.3% 売上総利益 ― 68.4 62.4 9.7% 16.5% 15.7% 販売管理費等 ― 56.4 50.7 11.2% 3.5% 3.6% 3.7% 営業利益 12.0 11.7 3.0% 12.0 2.9% 3.2%

  19. Slide 19: 営業収益（売上高）の推移

    営業収益（売上高）の推移 インターネット接続サービス システムインテグレーション（SI）構築 アウトソーシングサービス 一時売上 ストック売上 機器販売 WANサービス ATM運営事業 システムインテグレーション（SI）運用保守 FY08: 69,731 FY09: 68,006 単位：百万円 19,694 18,942 18,459 17,535 16,926 16,328 6 16,441 16,038 318 98 123 226 6 259 15,835 15,813 6 202 5 286 5,219 106 2,487 一時売上 238 4,644 137 7 173 31 129

  20. Slide 20: 売上原価・売上総利益率の推移

    売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション 機器販売 ATM運営事業 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション 全体売上総利益率 28.1% 単位：百万円 26.7% 27.8% 26.2% 25.7% 24.6% 24.7% 23.3% 23.4% 21.6% 21.4% 21.1% 22.0% 20.7% IIJグローバル（1ヵ月分） 19.2% 19.7% 18.5% 18.6% 18.9% 19.1% 売上原価：1,761百万円 18.6% 19.6% 売上総利益率：21.6％ 18.3% 18.3% 17.8% 15

  21. Slide 21: ネットワークサービス① 売上の推移

    ネットワークサービス ① 売上の推移 WANサービス売上高 QoQ 単位：百万円 アウトソーシングサービス売上高 +41.6Gpbs 個人向けインターネット接続サービス売上高 法人向けインターネット接続サービス売上高 702.5 契約総帯域（Gbps) 647.2 650.4 660.9 2Q10よりWAN 584.7 619.8 サービス 530.5 区分掲記 422.1 449.1 476.6 FY09: 36,973 2,644 FY08: 35,076 662 631 633 643 647 653 591 640 562 3,357 3,349 3,394 3,450 3,525 3

  22. Slide 22: ネットワークサービス② 原価の推移

    ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 9,156 仕入 0 その他 587 外注関連 7,650 7,661 7,567 7,655 7,647 人件関連 8 9 7 1,485 3 0 設備関連 526 529 481 502 567 回線関連 1,262 1,270 1,385 1,359 1,274 967 931 921 931 964 962 1,867 1,771 1,751 1,700 1,716 1,758 4,250 3,153 3,180 3,063 3,112 3,085 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 2Q10 ネットワークサ

  23. Slide 23: システムインテグレーション① 売上・受注等の推移

    システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 SI 構築売上高 5,500 5,297 5,344 SI 運用保守売上高 5,081 4,428 4,580 受注残高 ※受注金額・残高に 4,236 3,844 数値 受注金額 機器販売を含む 3,164 2,863 SI 構築の状況  2Q10売上：2Q09比 6.1％増、1Q10比 23.7％増 FY08 : 14,659 FY09 : 11,354  2Q10末受注残高： 2Q09末比 20.7％増、1Q10末比 16.7％増 3,036 3,254 3,724 4,644 1,804 2,

  24. Slide 24: システムインテグレーション② 原価の推移

    システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 7,152 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連 5,174 2,705 5,066 4,876 4,702 4,793 1,412 972 1,235 985 854 1,762 1,535 1,591 1,543 1,638 1,541 328 293 312 318 333 304 1,625 1,403 1,078 1,119 1,126 1,229 718 740 730 732 738 863 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 2Q10 SI 原価総額： 2Q09比 2.1％減、1Q

  25. Slide 25: 連結従業員数の推移

    連結従業員数の推移 （人） うち、IIJグローバル 契約社員 ＋245名 正社員 1,968 2,000 1,687 1,740 267 1,602 ＜分野別人員構成＞ 265 263 1,500 1,373 229 管理 173 16% 1,000 営業 技術 1,701 20% 64% 1,424 1,475 1,373 1,200 500 0 2008/3 2009/3 2010/3 2010/6 2010/9 四半期ベース 2,771 2,925 3,112 単位：百万円 人件関連費用総額 （売上高比率） （17.5%） （18.5%） （16.9%） 2Q10末 連結従業員数： 2

  26. Slide 26: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 単位：百万円 販売費 一般管理費 研究開発費 （ ）売上比率 FY08 : 10,668 FY09 : 10,544 IIJグローバル（1ヵ月分） 2,978 2,931 2,881 SG&A：224百万円 （15.7%） （14.9%） 2,759 （15.6%） 2,614 2,647 72 2,550 2,526 199 2,540 （17.5%） 65 （16.0%） （16.7%） （15.1%） （14.4%） 2,426 （15.8%） 88 59 77 （14.8%） 85 73 78 86 1,382 1,339 1,265 1,65

  27. Slide 27: 営業利益・当期純利益の推移

    営業利益・当期純利益の推移 FY08 営業利益 ： 2,917 FY09 営業利益 ： 3,412 単位：百万円 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 FY08 当社株主に帰属 FY09 当社株主に帰属 営業利益率 する当期純利益 ： 1,419 する当期純利益 ： 2,234 7.1% 2Q10 営業利益： 5.7% 5.0% 5.2% 5.1% IIJグローバルに係る営業利益（261百万円）寄与 4.8% ATM運営事業の営業損失縮小 3.5% 1,404 2Q10 税引前利益： 2.5% 727百万円（2Q09：726百万円） その他の費用：有価証券減損等があり209百万

  28. Slide 28: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 2010年9月末 2010年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 9,408 8,764 +644 主として、IIJグローバルにより増加 売掛金 17,624 11,397 +6,227 たな卸資産 521 808 △ 287 非上場株式 1,796百万円 売却可能有価証券 791百万円 前払費用 2,283 1,593 +690 出資金 209百万円 繰延税金資産（流動） 1,248 1,571 △ 323 非償却無形固定資産 3,589百万円 その他投資 2,796 2,582 +214 •のれん 3,397百万円 （IIJグロ

  29. Slide 29: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 2Q10 営業キャッシュ・フロー FY08 : 8,631 FY09 : 9,621 営業利益の増加 3,280 3,360 2,628 2,835 売掛金の増加 2,018 1,987 2,164 2,274 △2,522百万円 1,346 1,468 たな卸資産、前払費用、その他流動資産及び その他固定資産の減少 1,151百万円 未払費用、その他流動負債及び 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 その他固定負債の増加 1,174百万円 等 投資キャッシ

  30. Slide 30: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDAの状況

    CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） FY08 : 7,006 FY09 : 5,584 2,685 1,831 1,832 1,752 1,804 1,489 1,124 1,218 1,221 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 658 FY08 : 8,348 FY09 : 8,718 2,777 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 2,550 2,403 2,193 2,099 2,132 1,948 減価償却等 1

  31. Slide 31: グループ会社一覧

    グループ会社一覧 （2010年10月末現在） 出資 社名 主な事業内容 比率 ネットワークシステムの運用監視、カスタマー ㈱ネットケア サポート、コールセンター等 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 米国でのインターネットバックボーン網の運用、 IIJ America Inc. 100% インターネット接続サービスの提供等 連結 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 子会社 ㈱IIJイノベーション インターネット技術開発および インスティテュート インキュベーション事業等 WANサービス等国内ネットワークアウトソーシング ㈱IIJグローバルソリューションズ 関連および国際ネ

  32. Slide 32: 主要プレスリリース一覧

    主要プレスリリース一覧 日付 項目 4/8 IIJ、「SMFv2」に関する特許権を日米で取得 4/12 IIJ、「IIJサーバ証明書管理サービス」に新品目を追加 5/12 イーシー・ワンとIIJ、クラウド分野において協業 5/14 IIJ、次世代のモジュール型エコ・データセンターの建設を発表 1Q 5/31 IIJ、IIJセキュアWebゲートウェイサービスに「SSL検査オプション」を追加 6/1 IIJ、「IIJ GIO ホスティングパッケージサービス」を提供開始 6/1 AT&TジャパンLLCの子会社株式の取得（子会社化）に関するお知らせ 6/3 IIJ、クラウドを活用した仮想デスクトップソ

  33. Slide 33: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に 関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入 手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知 または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後の

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