Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q3 2010 Earnings Presentation
32 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Oct 26, 2010
Slide 1: Activité du 3ème trimestre 2010
Activité du 3ème trimestre 2010 Poursuite de la croissance et Accélération de la dynamique d’Investissement Pierre DUFOUR, Directeur Général Délégué Jean-Pierre DUPRIEU, Directeur de la Société Le 26 octobre 2010 Fabienne LECORVAISIER, Directeur Financier
Slide 2: 3ème trimestre 2010
3ème trimestre 2010 Poursuite de la croissance en Gaz et Services Solidité de la performance opérationnelle Accélération de la dynamique d’investissement, notamment au Moyen-Orient Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement T3 2010 Chiffre d’affaires consolidé
Slide 3: Poursuite de la croissance en Gaz et Services, solidité de la performance opérationnelle
Poursuite de la croissance en Gaz et Services Solidité de la performance opérationnelle Fabienne LECORVAISIER, Directeur Financier
Slide 4: Poursuite de la croissance
Poursuite de la croissance Ventes 3ème trimestre Variation Variation Variation En M€ 2010 10/09 10/09 10/08 publiée comparable* comparable* Gaz & Services 3 043 + 21,0% + 11,0% +5% Ingénierie & Construction 186 - 34,0% - 37,0% - 31 % Autres activités 200 + 8,6 % + 6,5 % - 14 % Total Groupe 3 429 + 1
Slide 5: Reprise confirmée
Reprise confirmée Croissance comparable* des ventes G&S 2008 : + 9,1% 2009 : - 4,8% 9M 2010 : + 10,0% 15% + 11,0% + 9,6% + 10,7% 10% + 8,3% + 7,9% 5% 0% -5% - 4,2% - 5,1% - 4,6% - 5,2% -10% T3 2008 T4 2008 T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 * Comparable : hors change et gaz natu
Slide 6: Retour des volumes aux niveaux pré-crise
Retour des volumes aux niveaux pré-crise Base 100, moyenne 2008 Volumes Liquide et Bouteilles Volumes Gaz Grande Industrie Industriel Marchand (O2) 130 130 120 Hydrogène 120 Liquide 110 110 100 100 90 Oxygène 90 Bouteilles 80 80 70 70 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
Slide 7: Poursuite de la tendance séquentielle
Poursuite de la tendance séquentielle Indicateur mensuel d’activité G&S, base 100 moyenne 2008* 110 105 Moyenne 2008 100 Moyenne 2009 95 90 85 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S 2009 2010 * Chiffre d’affaires comparable ajusté du nombre de jours / mois Air Liquide, leader mondial des gaz pour
Slide 8: Croissance dans toutes les économies
Croissance dans toutes les économies Croissance des ventes G&S (9M 2010 / 9M 2009) + 5% + 5% + 11% + 8% + 41% + 14% Reprise Croissance + 20% Economies avancées Economies en développement +7% + 29 % Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement T3 2010 Chiffre d’af
Slide 9: Progression continue dans les grandes zones
Progression continue dans les grandes zones Ventes T3 2010 Croissances comparables T3 2010/09 9M 2010/09 G&S Progression des volumes H2 liés au raffinage Europe +7% Légère reprise de l’activité bouteilles +5% 1 555 M€ Activité Soins à domicile soutenue Montées en puissances des unités H2 Amé
Slide 10: Ventes Gaz et Services à +11% au T3 2010
Ventes Gaz et Services à +11% au T3 2010 Industriel Marchand Grande Industrie +8% +21% 8% 20% +5% +16% +3% +14% +13% +2% 15% 3% 10% -2% 5% +2% +1% -3% -4% -7% -7% 0% -8% -9% -5% -12% -11% T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T3 2010 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2008 2009 2009 2
Slide 11: Ingénierie & Construction : reprise des commandes
Ingénierie & Construction : reprise des commandes Ventes Tiers I&C Prises de commandes I&C En M€ En M€ 400 1500 1 374 1250 300 282 574 258 247 1000 826 208 203 200 185 186 750 1 105 500 100 800 250 437 0 0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 2008 2009 2010 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 9M Année Niveau de ve
Slide 12: Solidité de la performance opérationnelle
Solidité de la performance opérationnelle Ventes Gaz & Services Efficacités En Mds€ En M€ Objectif annuel 8,7 335 2010 : > 200 M€ 8,1 8 7,5 300 230 198 6 200 + 10 % / 09* + 5 % / 08* GOAL GOAL GOAL 4 100 2 0 9M 08 9M 09 9M 10 2008 2009 9M 2010 Investissements nets** Capacité d’autofinancement En Mds
Slide 13: Accélération de la dynamique d’investissement
Accélération de la dynamique d’investissement Portefeuille Décisions Paiements d’opportunités à 12 mois d’investissements* sur investissements * En Mds€ En Mds€ En Mds€ 5 3,0 2,0 0,9 3,8 4 2,4 0,8 1,7 0,7 1,4 1,4 3 1,7 0,9 2,3 1,6 1,1 2 0,8 3,8 1,9 1,1 3,0 3,0 2,5 2,4 1 1,8 1,6 0,6 0 dec juin- dec j
Slide 14: Développement au Moyen-Orient
Développement au Moyen-Orient Pierre DUFOUR, Directeur Général Délégué
Slide 15: Prises de positions dans les économies en développement
Prises de positions dans les économies en développement Économies en développement : Présence dans 56 pays 8 53% des décisions d’investissement à fin sept 2010 8 21 11 8 Ventes G&S dans les économies en développement : 1,6 Md€ à fin sept 2010 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie,
Slide 16: Un potentiel de développement significatif
Un potentiel de développement significatif Moye n-Orie nt Présence d’Air Liquide Syrie Potentiel de croissance Liban Valorisation des Koweit ressources naturelles (pétrole et pétrochimie) EAU Egypte Qatar Développement des infrastructures Arabie Saoudite Oman Marché estimé des gaz industriels au
Slide 17: Des projets innovants
Des projets innovants Moye n-Orie nt Projet H2 Yanbu CO à Al Jubail Plus grande unité du monde (335 000 t/an) Technologie Air Liquide Cryogenics Unité CO démarrée en 2009 Qatar H2 à Yanbu 1er contrat d’externalisation de Arabie Saoudite la région 2 unités de grande taille : 2 x 150 000 N
Slide 18: Un développement très rapide
Un développement très rapide Moye n-Orie nt O2 > 5 000 tonnes/j 22 unités installées ou signées : H2 : 300 000 Nm3/h Ventes G&S Moyen-Orient Paiements sur investissements* (base 100 en 2003) cumulés (M€) 300 300 250 X5 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e 2004 2006 2008 2010
Slide 19: Air Liquide, 1er acteur international au Moyen-Orient
Air Liquide, 1er acteur international Moye n-Orie nt Décisions d’investissement Bureau régional 750 Présence Air Liquide cumulées (M€) Grande Industrie Industriel Marchand Santé Syrie Iran depuis 2008 Liban depuis 1926 Irak 2004 2006 2008 2010e Qatar Koweït depuis 2004 depuis 2006 EAU depuis 2007 Ya
Slide 20: Montée en puissance des économies en développement
Montée en puissance des économies en développement Décisions d’investissement Ventes G&S Part des économies en développement Part des économies en développement 20% 53% 19% 47% 17% 16% 35% 2008 2009 9M 2010 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé e
Slide 21: Perspectives
Perspectives 9 mois Poursuite de la croissance en Gaz et Services Maîtrise de la performance opérationnelle Dynamique des projets Objectif 2010 confirmé 1 250 Résultat net En M€ 1 000 Nouvelle croissance du résultat net en 2010, 750 dans 500 la continuité de nos performances historiques. 250 0
Slide 22: Annexes
mar LIQUIDE Annexes PS Al es ane iddeck *
Slide 23: Ventes G&S T3 en croissance comparable de + 11,0 %
Ventes G&S T3 en croissance comparable de + 11,0 % + 21 % en En M€ + 11,0 % variation publiée en comparable* 3 250 192 3 043 3 000 276 61 2 750 2 514 2 500 2 250 2 000 1 750 1 500 1 250 0 1 000 T3 2009 Croissance Gaz naturel Change T3 2010 comparable* * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader
Slide 24: Mix d’activités par région à fin sept 2010
Mix d’activités par région à fin sept 2010 Amériques Chiffre d'affaires Europe 24% Gaz & Services à fin sept 2010 Asie 52% 22% 8,7 Mds€ 2% Moyen-Orient et Afrique Europe : 4,6 Mds€ Amériques : 2,1 Mds€ Asie : 1,9 Md€ 4% 7% 10% 24% 29% 35% 41% 47% 4% 36% 37% 26% Industriel Marchand Grande Industrie S
Slide 25: Europe au T3 : reprise progressive de l’industrie
Europe au T3 : reprise progressive de l’industrie Industriel Marchand 4% Croissance des ventes vrac CA Gaz & Services T3 : 24% 34% Signes d’amélioration de l’activité Bouteilles dans plusieurs pays 1 555 M€ 38% Moindres ventes d’équipements Industriel Marchand encore faible en Allemagne Va
Slide 26: Amériques au T3 : reprise de la demande
Amériques au T3 : reprise de la demande, montées en puissance et reprises de sites 6% Industriel Marchand CA Gaz & Services T3 : 10% 49% Effet prix positif 708 M€ 35% Croissance solide en Amérique Latine et au Canada Reprise de l’activité Bouteilles Variation comparable T3 10/09 : + 11,1 %*
Slide 27: Asie au T3 : démarrages, montées en puissance
Asie au T3 : Démarrages, montées en puissance et solidité de la demande Industriel Marchand 29% CA Gaz & Services T3 : 40% Forte demande dans tous 697 M€ 4% les pays 27% Nouvelles capacités Nouvelles applications en Chine Variation comparable T3 10/09 : + 21,7 %* Grande Industrie Montées
Slide 28: Impact des taux de change et du gaz naturel
Impact des taux de change et du gaz naturel sur les ventes Gaz & Services Taux de change En M€ T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 €/USD + 17 (41) (26) + 30 +44 €/CAD 0 +2 + 14 + 25 +20 €/JP¥ + 38 (8) (7) + 31 +49 Autres (14) (4) +31 + 71 +79 Total Impact Change + 41 (52) + 12 + 157 +192 Taux de change
Slide 29: Analyse trimestrielle des ventes (1)
Analyse trimestrielle des ventes (1) Ventes en M€ T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T3 10/09 T3 10/09 publié comparable* Europe 1 404 1 496 1 497 1 505 1 555 + 10,7 % + 7,1 % Amériques 552 577 643 703 708 + 28,2 % + 11,1 % Asie-Pacifique 490 522 558 655 697 + 42,3 % + 21,7 % Moyen-Orient & 68 60 62 71 8
Slide 30: Analyse trimestrielle des ventes G&S (2)
Analyse trimestrielle des ventes G&S (2) Ventes en M€ T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T3 10/09 T3 10/09 publié comparable* Industriel Marchand 1 069 1 088 1 106 1 208 1 217 + 13,8 % + 5,1 % Grande Industrie 764 848 936 950 1 036 + 35,7 % + 21,1 % Electronique 227 232 252 293 309 + 36,0 % + 20,7 % Sant
Slide 31: Analyse trimestrielle des ventes G&S (3)
Analyse trimestrielle des ventes G&S (3) Croissance Croissance Gaz naturel Change publiée comparable* T2 2009 - 8,2 % - 6,0 % + 2,9 % - 5,1 % T3 2009 - 8,9 % - 5,2 % + 1,5 % - 5,2 % T4 2009 - 9,2 % - 2,8 % - 1,8 % - 4,6 % T1 2010 + 8,3 % - 0,4 % + 0,4 % + 8,3 % T2 2010 + 18,6 % + 1,6 % + 6,3 % + 10,
Slide 32: Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Direction de la Communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 Bastien Maurice