Grupo Ezentis Sa · BME:EZE
Grupo Ezentis Sa — FY2020 Earnings Presentation
38 slides from Grupo Ezentis Sa's earnings presentation, February 2021
Slide 1: Presentación Resultados Anual 2020
PRESENTACIÓN RESULTADOS ANUAL 2020 Febrero 2021
Slide 2: Índice
ÍNDICE Claves del período 01 Resultados 15 Perspectivas y tendencias 23 Sostenibilidad 26 Conclusiones 29 Anexos 32
Slide 3: Claves del periodo
C LAVE S D E L PERIODO
Slide 4: 2020 "Un año de superación" - Claves del período
2020 "UN AÑO DE SUPERACIÓN" CLAVES DEL PERÍODO Trabajando para el Futuro Aumento de la actividad. Progresiva mejora de los ingresos 381M€ en 2020 +7,2% 4T/3T Plan de transformación: eficiencia y productividad 17,0% 4T (12,4% 3T) Salida de 5.110 Margen EBITDA personas (1) Sólida cartera comercial (ba
Slide 5: Principales magnitudes 2020
PRINCIPALES MAGNITUDES 2020 Trabajando para el Futuro INGRESOS 380,7 M€ CARTERA 658,0 M€ MARGEN DEUDA 12,4% 3,7x EBITDA FINANCIERA NETA EFECTO COVID-19 PLAN DE TRANSFORMACIÓN EN INGRESOS -26,6M€ EN EBITDA -7,5M€ COSTE DEL PLAN -22,6M€ EN GASTO NO RECURRENTE -3,7M€ EFECTO DIVISA RESULTADO NETO -35,3M
Slide 6: Modelo de negocio: plan de transformación
MODELO DE NEGOCIO: PLAN DE TRANSFORMACIÓN Trabajando para el Futuro DENSIDAD SINERGIAS OPERATIVAS TRANSFORMACIÓN Alcance del tamaño crítico más Mejores prácticas en rentable DEL MODELO todos los países PRODUCTIVO Consolidación del mercado Eficiencia en gestión de recursos (personas y Foco en grandes
Slide 7: Huella geográfica diversificada
HUELLA GEOGRÁFICA DIVERSIFICADA MAYOR PRESENCIA EN EUROPA (48% EN 2020). CENTRADOS EN GEOGRAFÍAS DE ALTA DENSIDAD MÉXICO Trabajando para el Futuro ALEMANIA COLOMBIA PERÚ BRASIL CHILE ESPAÑA Y PORTUGAL
Slide 8: Claves del modelo de negocio: transformación de nuestra actividad
CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN DE NUESTRA ACTIVIDAD Trabajando para el Futuro EUROPA BRASIL PACÍFICO Variación de Ingresos FY20/FY19: +14,3% -16,0% -24,8% (en moneda constante) Cartera comercial: peso sobre peso sobre peso sobre (a diciembre) 353M€ cartera total (54%) 134M€ cartera tota
Slide 9: Claves del modelo de negocio: densidad
CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO DENSIDAD FOCO EN AUMENTAR LA DENSIDAD CLIENTES • Renovación y ampliación de grandes contratos en 2020 como indicador de Confianza y Calidad. Garantía de negocio a medio plazo. Máxima calidad de clientes • Cartera contratos 1,7 veces sobre ingresos últimos 12 meses. Contr
Slide 10: Plan de transformación: sinergias operativas y digitalización
CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO PLAN DE TRANSFORMACIÓN: SINERGIAS OPERATIVAS Y DIGITALIZACIÓN Trabajando para el Futuro Eficiencia en gestión de recursos 17,0% 4T (12,4% 3T) • Plan de transformación: Eficiencia y productividad Margen EBITDA SINERGIAS OPERATIVAS • Salida de empleados 5.110 personas (1)
Slide 11: Modelo de negocio resiliente
MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE MAYOR PRESENCIA EN LA CADENA DE VALOR Stocks de Infraestructuras Mercado en Concentración Externalización de operadoras en Crecimiento Trabajando para el Futuro • Foco de los clientes en su "Core Business" implica mayor externalización de Diseño, Logística y las fases de
Slide 12: Líneas de negocio
LÍNEAS DE NEGOCIO "EZENTIS COMO REFERENTE LÍDER EN DESPLIEGUE, OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE INFRAESTRUCTURAS" Actividad Actividad Actividad FTTH • Despliegue, operación y mantenimiento • Ejecución de las inversiones en redes de • Sistemas de alarmas y control de de fibra óptica. energía: montaje, op
Slide 13: Transformación de nuestra actividad: generación de ingresos por sector
CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO TRANSFORMACIÓN DE NUESTRA ACTIVIDAD Mayor presencia en Europa: Generación de Ingresos evolución por Sector 2020 Trabajando para el Futuro Otros 3% (1) Energía 15% Telecomunicaciones 82% Tendencia a medio plazo: Tendencia a aumentar la presencia en • Telecomunicaciones: 6
Slide 14: Efecto COVID-19
EFECTO COVID-19 EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD EN UN EJERCICIO MARCADO POR LAS RESTRICCIONES SANITARIAS IMPACTO DIRECTO DE LAS MEDIDAS Trabajando para el Futuro ADOPTADAS FRENTE A LA CRISIS SANITARIA • Expedientes de regulación temporal de empleo La actividad desarrollada fue declarada esencial. El Grupo
Slide 15: Efecto divisa
EFECTO DIVISA DEPRECIACIÓN DE LAS MONEDAS LATINOAMERICANAS Trabajando para el Futuro Evolución Tipos de Cambio LTM- Base 100 Depreciación de las monedas latinoamericanas COVID-19 respecto al euro durante el período Impacto sobre ingresos de -52M€ y en Ebitda de CLP -13,6% -11M€ COP -16,8% PEN -11,8%
Slide 16: 2020 "Un año de superación"
2020 "UN AÑO DE SUPERACIÓN" PRE-COVID19 IMPACTO COVID19 RECUPERACIÓN Trabajando para el Futuro PROGRESIVA RECUPERACIÓN DEL MARGEN EN 2S20 Primer semestre: Impacto moderado de la situación de emergencia en el 1T20 acentuado en el 2T20. Mayor efecto en abril y mayo (segmentos Instalación en hogares y
Slide 17: Resultados
RE SULTAD O S
Slide 18: Modelo de negocio resiliente
MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE Evolución de Ingresos M€ Evolución de la Cartera M€ 7% Trabajando para el Futuro 475,7 934,5 TACC 440,4 848,4 398,9 380,7 775,3 791,0 316,5 658,0 303,6 257,3 539,6 422,5 (1) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Cartera (1) Considera Argen
Slide 19: Sólida cartera comercial
SÓLIDA CARTERA COMERCIAL CARTERA ENE-DIC/20 (M€) Trabajando para el Futuro 213 935 -109 658 -381 Cartera inicial Contratación Ajustes divisa Producción Cartera Final Contratación acumulada 2020: 213M€
Slide 20: Evolución ingresos y EBITDA
EVOLUCIÓN INGRESOS Y EBITDA Ingresos M€ Menor actividad en instalación y mantenimiento en hogares, Var. divisa constante -9,1% limitación a las portabilidades de telefonía y restricciones en "corte y reposición" en energía debido a la situación de emergencia sanitaria -20,0% Trabajando para el Futur
Slide 21: Cuenta de pérdidas y ganancias 2020
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2020 M€ FY20 FY19 (1) Trabajando para el Futuro Ingresos 380,7 475,7 EBITDA 47,1 55,8 Margen EBITDA 12,4% 11,7% EBIT (3,5) 17,2 Resultado Financiero Neto (14,0) (17,7) Impuestos 7,8 11,4 Resultado Neto antes No Rec. (9,7) 10,9 Resultados no recurrentes (25,6) (6,9) Res
Slide 22: Cuenta de pérdidas y ganancias 2020: evolución trimestral
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2020 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL M€ 1T20 2T20 3T20 4T20 Evolución Recuperación progresiva Ingresos 101,9 86,5 92,8 99,4 de la actividad EBITDA 10,9 7,7 11,5 16,9 Aumento significativo de márgenes: Eficiencia y Margen EBITDA 10,7% 8,9% 12,4% 17,0% productividad EBIT 2,6 (3,3)
Slide 23: Deuda financiera neta: vencimiento principal en 2025
DEUDA FINANCIERA NETA: VENCIMIENTO PRINCIPAL EN 2025 2020FY 2019 FY 68% deuda con vencimiento desde 2023 Trabajando para el Futuro Deuda Financiera Neta (DFN) 176,1 147,4 Deuda Financiera 194,1 170,9 Coste medio deuda 5,4% vs 5,9% en 2019 Caja y otros activos equivalentes 18,0 23,5 Financiación adic
Slide 24: Generación de caja: flujo de caja 2020
GENERACIÓN DE CAJA FLUJO DE CAJA 2020 M€ Flujo Caja Flujo Caja FLUJO ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 2019 2020 Flujo de actividades de explotación recurrente ha ascendido a 18,4 M€ EBITDA 55,8 47,1 y ha estado impactado por: Variación en el capital circulante operativo y otros movimientos (7,3) (28,7) •
Slide 25: Perspectivas y tendencias
PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS
Slide 26: Perspectivas y tendencias: José Elías primer accionista
PERSPECTIVAS Y TENDENCIAS Trabajando para el Futuro José Elías se convierte en el primer accionista de Ezentis • Firma de un acuerdo de inversión con Eléctrica Nuriel S.L.U., sociedad controlada al 100% por el empresario José Elías, con el objetivo de convertirse en el socio estratégico e industrial
Slide 27: Perspectivas al 2022-2023
PERSPECTIVAS AL 2022-2023 CRECIMIENTO Y GENERACIÓN DE VALOR Trabajando para el Futuro 1.000 M € Descenso motivado por la crisis sanitaria NUESTRA VISIÓN Promover el acceso universal a las tecnologías de telecomunicaciones y suministro energético que 2014-2020 2021-2023 acompañe el desarrollo de la s
Slide 28: Sostenibilidad
SOSTENIBILIDAD
Slide 29: Focalizados en la sostenibilidad: desempeño en 2020
FOCALIZADOS EN LA SOSTENIBILIDAD DESEMPEÑO EN 2020 GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE GRUPOS DE INTERÉS Trabajando para el Futuro CREACIÓN DEL COMITÉ DE EMISIONES CONTRATOS INDEFINIDOS SOSTENIBILIDAD • 30.922 tCO 2 e (-10% s/2019) • 81% (+4% s/2019) PUBLICACIÓN DE POLÍTICAS REDUCCIÓN CONSUMO DE ENERGÍA FRECU
Slide 30: Plan de sostenibilidad al 2022
COMPROMETIDOS CON LA SOSTENIBILIDAD PLAN DE SOSTENIBILIDAD AL 2022 Trabajando para el Futuro Inclusión en Índices de Sostenibilidad de Homologación de Proveedores con referencia (FTSE4GOOD, VIGEO...) criterios de sostenibilidad Obtención de la Puntuación B en el Auditorías de Seguridad a contratista
Slide 31: Conclusiones
CONCLUSIONES
Slide 32: Conclusiones
CONCLUSIONES Entrada de un socio de referencia industrial y estratégico en el accionariado Trabajando para el Futuro Impacto COVID-19 manteniendo rentabilidad operativa y generación de caja recurrente positiva. Mejora progresiva de la actividad en 4T20: +7% ingresos vs 3T20 Cartera con visibilidad a
Slide 33: Evolución de la acción vs índices durante la crisis de la COVID-19
EVOLUCIÓN DE LA ACCIÓN VS ÍNDICES DURANTE EL PERIODO DE CRISIS DE LA COVID-19 Trabajando para el Futuro EZENTIS +99,8% IBEX SMALL +72,4% IBEX MEDIUM +30,9% IBEX 35 +24,7%
Slide 34: Anexos
ANEXOS
Slide 35: Tendencias y claves del mercado: telecomunicaciones
TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO Trabajando para el Futuro TELECOMUNICACIONES TENDENCIAS CLAVES DEL MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO Modernización de redes. • Despliegue y O&M de fibra FTTH Despliegue de nuevas óptica. <15% de tasa de • Despliegue, operación y mantenimiento de fibra óptica. infraestru
Slide 36: Tendencias y claves del mercado: energía
TENDENCIAS Y CLAVES DEL MERCADO Trabajando para el Futuro ENERGÍA TENDENCIAS CLAVES DEL MERCADO PALANCAS DE CRECIMIENTO Necesidad de descarbonizar para • Objetivo: 59% de electrificación. • Ejecución de las inversiones en redes de energía: montaje, evitar el aumento de temperatura operación y manten
Slide 37: Aviso legal
AVISO LEGAL El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN ANUAL DE RESULTADOS DE 2020 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra p
Slide 38: Contacto de relaciones con inversores
investor.relations@ezentis.com accionistas@ezentis.com www.ezentis.com Linkedin Ezentis App Ezentis Investor App Ezentis Investor Relations para iOS Relations para Android