Intelligent Wave Inc. · TSE:4847

Intelligent Wave — Q1 FY2027 Earnings Presentation

28 slides from Intelligent Wave's earnings presentation, Nov 4, 2026

  1. Slide 1: 2027年6月期第1四半期 決算説明資料

    2027年6月期第１四半期 決算説明資料 株式会社インテリジェント ウェイブ 2026年11月4日 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 2027年6月期１Q 業績と成果 2027年6月期 業績予想 参考資料 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 2027年6月期1Q 業績サマリー

    2027年6月期１Q 業績サマリー ◼ 主要顧客向けのシステム更改案件等が堅調に推移したことに加え、前年に発生した一部顧客向け品質対応が収 束したことなどにより、増収増益 ◼ 受注高は、前年同期に大型のシステム更改案件を受注した反動により減少するが、カード会社の投資需要は引 き続き堅調に推移 単位：百万円 26年6月期１Q実績 27年6月期１Q実績 増減 前同比 金額 売上比 金額 売上比 売上高 3,746 - 4,638 - +892 +23.8% 売上総利益 933 24.9％ 1,384 29.8％ +450 +48.3% 販売管理費 727 19.4％ 709 15.3％ △18 △

  4. Slide 4: 2027年6月期1Q 売上高（事業領域別）

    2027年6月期１Q 売上高（事業領域別） ◼ 決済領域は、主要顧客向けのシステム更改案件等により、FEP・不正検知分野を中心に伸長 ◼ データ通信・分析基盤領域は、証券会社向けシステム開発案件等により増加 単位：百万円 26年6月期1Q 27年6月期1Q 増減 前同比 実績 実績 売上高 3,746 4,638 +892 +23.8% 決済 3,068 3,905 +836 +27.3% FEP* 1,160 1,756 +595 +51.3% 不正検知 769 920 +151 +19.7% アクワイアリング 612 748 +135 +22.2% その他 526 479 △46 △8.8

  5. Slide 5: 2027年6月期1Q 売上高（製品カテゴリ別）

    2027年6月期１Q 売上高（製品カテゴリ別） ■ システム開発は、主要顧客向けシステム更改案件等が進捗 ■他社製品は、主要顧客向けシステム更改に伴うハードウェア販売により増加 ■ クラウドサービスは、既存ユーザーの機能追加等により増加 単位：百万円 26年6月期1Q 27年6月期1Q 増減 前同比 実績 実績 売上高 3,746 4,638 +892 +23.8% システム開発 1,275 1,647 +371 +29.1% 保守 414 420 +6 +1.6% 自社製品・サービス 177 200 +22 +12.8% 他社製品（ハードウェア等） 364 690 +326 +89.6% ク

  6. Slide 6: 2027年6月期1Q 営業利益

    2027年6月期1Q 営業利益 ◼ 増収に加え、システム開発案件の採算が堅調に推移し、前年の品質対応が収束したことで、粗利率が改善 ◼ 販管費は、第１四半期に予定していた社内環境整備への投資の一部が延期。通期では概ね計画通りの執行を見 込む 単位：百万円 +197 +18 +253 ・システム開発の粗利率向上 ・品質対応の収束 674 205 205 26年6月期1Q実績 売上増加 粗利率上昇 販管費減少 27年6月期1Q実績 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 営業利益推移

    営業利益推移 営業利益 営業利益率 売上総利益 販売管理費 営業利益 売上総利益率 販売管費率 売上総利益率 販売管理費率 営業利益率 単位：百万円 1,600 31.3% 32.6% 30.8% 40.0% 27.9% 30.0% 28.2% 29.8% 27.6% 1,000 24.9% 29.8% 40.0% 27.6% 19.1% 19.4% 24.9% 1,400 17.5% 17.9% 18.0% 16.5% 15.8% 15.4% 15.3% 20.0% 900 19.1% 19.4% 20.0% 15.3% 13.8% 14.7% 14.5% 15.0% 14.5% 800 1

  8. Slide 8: 受注高（製品カテゴリ別）

    受注高（製品カテゴリ別） ◼ 前年同期に大型のシステム更改案件を受注した反動により、システム開発やハードウェア販売を中心に減少 ◼ カード会社のシステム投資需要は堅調に推移し、引き続き案件の着実な獲得に取り組む ■…システム開発 ■…保守、自社製品・サービス、他社製品（ハードウェア等） 単位：百万円 ■…クラウドサービス ■…セキュリティ 8,000 1 7,156 7,000 5,594 704 1 6,000 5,594 1,932 1 1,915 5,000 4,388 3,673 1,915 3,911 4,000 3,673 391 3,382 3,392 1 488 2,979 3

  9. Slide 9: 受注残高（製品カテゴリ別）

    受注残高（製品カテゴリ別） ◼ 前年同期の大型案件の影響等により、受注残高は減少 ◼ システム開発は、主要顧客向けシステム更改案件等により増加 ■…システム開発 ■…保守、自社製品・サービス、他社製品（ハードウェア等） 単位：百万円 ■…クラウドサービス ■…セキュリティ 24,000 1 21,795 21,187 20,31120,238 20,238 20,000 18,636 3,289 19,02418,790 18,636 3,313 18,429 1 2,985 2,973 2,973 16,770 2,679 16,770 3,102 2,365 2,163 3,102 16,

  10. Slide 10: 目次

    目次 2027年6月期１Q 業績と成果 2027年6月期 業績予想 参考資料 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 2027年6月期 業績予想

    2027年6月期 業績予想 単位：百万円 26年6月期実績 27年6月期業績予想 対前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 8,352 8,894 17,247 8,800 8,900 17,700 +2.6％ 決済 6,970 7,314 14,285 7,350 7,200 14,550 +1.9％ セキュリティ 993 1,073 2,067 970 1,180 2,150 +4.0％ データ通信・分析基盤 387 506 894 480 520 1,000 +11.8％ 営業利益 875 1,200 2,076 1,000 1,200 2,200 ＋6.0% （率） (10

  12. Slide 12: 2027年6月期 業績予想進捗

    2027年6月期 業績予想進捗 単位：百万円 26年6月期実績 27年6月期予想 対前同比 １Q ２Q 上期 １Q実績 ２Q予想 上期予想 前同比 ※① ※②ー① ※② （上期） 売上高 3,746 4,605 8,352 4,638 4,162 8,800 +5.4％ 決済 3,068 3,901 6,970 3,905 3,445 7,350 +5.4％ セキュリティ 499 493 993 537 433 970 △2.4％ データ通信・分析基盤 177 210 387 196 284 480 +23.7％ 営業利益 205 669 875 674 326 1,000 ＋14.2％ （率

  13. Slide 13: 参考資料

    目次 2027年6月期１Q 業績と成果 2027年6月期 業績予想 参考資料 参考資料 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 2027年6月期の重点施策

    2027年6月期の重点施策 事業領域 27年6月期の重点施策 具体的な取り組み • 品質管理体制の高度化・定着 • 品質管理用AIエージェントの開発 • AIを活用した開発・品質の高度化 • AI駆動開発の実装他（生産性の改善 売上総利益率 • FEPシステムのクラウド対応の技術者育成 1.9%UP） 決済 • インフラ運用基盤の集約・効率化 • クラウドサービスの収益性改善 • 当社クラウドサービスのFEP、アクワイアリング機 • 決済ソリューションの高度化による提供価値向上 能を組み合わせた新たなサービスを１社導入済。 2027年6月期は他社へ展開拡大（１社構築中） • 運用の標準化・集約

  15. Slide 15: AIを活用した経営基盤強化

    AIを活用した経営基盤強化 開発や品質保証にAIを組み込み、開発生産性と品質の向上を強化するとともに、既存サービスの高度化や、新規 事業創出に取り組む ① 社内変革（守り・効率） ② 既存事業の高度化 ③ 新規事業の創出 ① で創出したリソース・実践知を ② ③ へ再投資 自社の開発・品質保証にAIを実装し 既存事業にAIを組み込み 既存の強みを起点に、AI時代の 生産性と品質を高める 提供価値を高める 成長市場で新たな収益源を育てる ・AI駆動開発 ・決済 × AI ・AI組込み型サービスの創出 CWAT製品開発で先行し、設計・実装・テストの 不正検知の高度化 全工程へ適用 ・AIによる品質

  16. Slide 16: 新ソリューション創出の枠組み

    新ソリューション創出の枠組み 既存事業で培った技術資産を活用し、次世代決済、金融・資本市場、データ活用・ガバナンスなどの成長領域で 実証・協業を推進 ① 既存領域の強化・拡大 ② コア技術の転用・展開 ③ 将来への布石 次世代決済 金融・資本市場 データ活用・ガバナンス オープンイノベーション 先端技術研究 領域 AIエージェント・ 市場取引の高度化・ 非構造化データの 外部技術の取り込みと 次世代コンピューティング・ デジタル通貨時代の決済 異常検知 活用・証跡管理 事業機会の探索 先端暗号の研究 活用する 決済処理 不正検知 内部脅威対策 決済・金融・セキュリ 高速処理技術 当社技術 不正

  17. Slide 17: 2027年6月期1Q 製造原価

    2027年6月期１Q 製造原価 単位：百万円 26年6月期 27年6月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 材 料 費 15 4 4 2 7 労 務 費 798 795 804 797 866 経 費 908 945 954 1,019 986 外 注 加 工 費 854 871 914 986 1,021 当 期 総 製 造 費 用 2,576 2,616 2,678 2,806 2,882 期 首 仕 掛 品 棚 卸 高 128 242 243 248 198 期 末 仕 掛 品 棚 卸 高 242 243 248 198 291 他 勘 定 振 替 高 207 225 22

  18. Slide 18: 2027年6月期1Q 販売費及び一般管理費

    2027年6月期１Q 販売費及び一般管理費 単位：百万円 26年6月期 27年6月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 人件費 438 434 427 447 444 採用・教育費 21 11 21 46 12 設備・維持費等 115 116 114 120 116 広告宣伝費 5 11 7 9 3 その他 146 138 114 126 132 合計 727 710 683 749 709 26年6月期１Q 27年6月期１Q 増減 販管費 727 709 △18 人件費 +6 採用・教育費 △9 設備・維持費等 +1 広告宣伝費 △2 その他 △14 Copyright © I

  19. Slide 19: 2027年6月期1Q キャッシュ・フロー

    2027年6月期１Q キャッシュ・フロー 単位：百万円 +1,356 △354 △525 無形固定資産の取得 △271 有形固定資産の取得 △83 配当金の支払 △525 税引前利益 +676 減価償却費 +406 4,034 売上債権の増加 △268 4,510 仕入債務の増加 +374 たな卸資産の増加△113 前期末比 475百万円の増加 26年6月期末 営業活動 投資活動 財務活動 27年6月期１Q末 現金（同等物）残高 現金（同等物）残高 Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 参考）ストック/フロー別の売上高・受注残高

    参考）ストック/フロー別の売上高・受注残高 ■ 売上高 ■ 受注残高 単位：百万円 ■…ストック ■…フロー ■…ストック ■…フロー 25,000 5,000 4,638 21,795 21,187 20,311 20,238 1,896 1,588 19,024 18,790 20,000 18,636 1,115 18,428 4,000 3,746 2,310 3,542 2,005 16,770 1,882 2,235 2,895 2,608 1,128 1,888 15,000 3,000 1,583 2,000 10,000 19,898 19,598 19,196 17,927

  21. Slide 21: 参考）2027年6月期 業績予想（製品カテゴリ別）

    参考）2027年6月期 業績予想（製品カテゴリ別） 単位：百万円 26年6月期実績 27年6月期業績予想 対前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 8,352 8,894 17,247 8,800 8,900 17,700 +2.6％ システム開発 2,769 3,417 6,187 3,190 3,130 6,320 +2.1％ 保守 832 844 1,677 830 870 1,700 +1.4％ 自社製品・サービス 408 398 807 420 380 800 △0.9％ 他社製品（ハードウェア等） 1,312 902 2,214 1,120 1,060 2,180 △1

  22. Slide 22: 長期業績推移

    長期業績推移 ■…売上高 ■ …営業利益 17,000 単位：百万円 15,000 東証プライム市場移行 13,000 東証一部上場 11,000 9,000 DNPグループ入り JASDAQ上場 7,000 5,000 3,000 1,000 -1,000 ※：2015年6月期まで連結業績の数値を掲載 複数の大型案件が不採算化 ※：1997年は決算期変更に伴い半年分の業績を記載 © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 会社概要

    会社概要 設 立 1984年12月27日 （2026年6月末現在） 所 在 地 東京都中央区新川1-21-2 茅場町タワー 従 業 員 数 534名 親 会 社 大日本印刷株式会社（50.73%*） 資 本 金 843,750千円 発 行 済 株 式 数 26,340,000株 株 主 数 12,055名 株式数比率 株主数比率 個人・その他 39.79% 個人・その他 98.57% 金融機関 2.72% 金融機関 0.05% 国内法人 51.19% 国内法人 0.41% 外国法人等 3.30% 外国法人等 0.77% 証券会社 2.77% 証券会社 0.19% 自己名義株式 0.23% 自己

  24. Slide 24: IR連絡先・免責事項

    本資料は、当社の会社説明・事業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、 その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがありますので、ご注意ください。 株式会社インテリジェント ウェイブ 経営管理本部 IR・サステナビリティ推進室 E-mail: ir_info@iwi.co.jp Copyright © INTELLIGENT WAVE INC. All rights reserved.

  25. Slide 25: 参考）事業変遷

    参考）事業変遷 ・1980年代に、国内における24時間365日オンラインカード決済の実現に貢献 決済ネットワーク接続・認証システム「NET＋１」を開発し、トップシェアを獲得 ・高速・大容量のデータ通信・分析技術をコア技術に、自社プロダクトを開発 ・2003年に、内部情報漏洩対策製品「CWAT」を開発し、情報セキュリティ事業に参入 1989年 1991年 2003年 2019年 決済事業 金融・証券事業 情報セキュリティ事業 新領域拡大（2019～） 【主な自社プロダクト・サービス】 1989年 1996年 1999年 2003年 2019年 2022年 決済ネットワーク接続・ メッセージング

  26. Slide 26: 参考）キャッシュレス決済の仕組み

    参考）キャッシュレス決済の仕組み 店舗や、ECサイト等において、キャッシュレス決済を利用すると、いくつかの事業会社のシステム を経由し、決済が完了する 当社領域 ①キャッシュレス ②カード加盟店 ③加盟店契約会社 ④国際ブランド ⑤カード発行会社 決済 （カードを利用できるお店） （アクワイアラー） （イシュアー） 加盟店の開拓 カード利用者の開拓 加盟店審査・管理 カード発行 接続 接続 接続 利用者審査・管理 加盟店への支払い取次 カード決済 ・ ・ ・ 認証 0 認証 認証 ○○Pay （FEP） （FEP） （FEP） スマホ決済 加盟店 管理 不正検知 ⑥決済完了 ECサイト ※：一

  27. Slide 27: 参考）クレジットカード会社における当社決済領域

    参考）クレジットカード会社における当社決済領域 クレジットカード会社システムの対外接続部分において、シェアが高い。 今後は、アクワイアリング分野や、システム運用サービス等を中心に領域拡大を進める クレジットカード会社 システム 基幹システム 対外接続・決済 シ ス FEP アクワイアリング イシュイング テ -対外接続 -加盟店管理 ム -債権管理 利 加 決 -与信確認 初期審査 運 国際カードブランド -会員管理 用 盟 済 途上審査 用 ポイント管理 サ 者 店 代 -ブランド連携 行 ー 事 ビ 業 不正検知 ス 者 成長領域 周辺システム 会員向け 情報分析 顧客支援 不正対策 社内

  28. Slide 28: 参考）当社の決済ソリューション

    参考）当社の決済ソリューション FEP、不正検知、アクワイアリング分野は、自社プロダクト・サービスをベースにシステムを提供 分野 機能 オンプレ開発 クラウドサービス FEP 24時間365日無停止で各種決済ネット ■決済ネットワーク接続・ ■ 決済ネットワーク接続・ ワークとの接続や、カードの利用認証 認証システム 認証サービス シェア 73％※ （オーソリ取引）を実施 不正検知 カード利用時に、リアルタイムに不正 ■ カード不正検知システム ■ カード不正検知サービス 利用を検知。ルール判定、AIスコアリ シェア 62％※ ング等によって不正対策を実施 ■ FARIS 共同スコアリングサー

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