Slide 1: 2023年12月期 決算説明補足資料
2023年12月期 決算説明補足資料 株式会社アルファパーチェス 2024年2月14日 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.
Slide 2: 本日のAgenda
本日のAgenda 01. 会社概要 02. 業績概要 03. 2023年12月期の実績 04. 2024年12月期の見通し 05. トピックス （建設事業の分社、ITシステム開発方針） 本資料には、当社の業績の見通しや将来に関する計画などが含まれております。 これらに関する数値などは、現時点の当社の仮定に基づくものであり、その実現を確約、 保証するものではございません。今後、様々な要因により、実際の数値などが本資料 の記載と著しく異なる可能性がございます。また本資料は、投資勧誘を目的にしたもの ではございません。投資に関するご決定は、ご自身の判断にてお願いいたします。 © 2024 Alph
Slide 3: 01. 会社概要
01. 会社概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 3
Slide 4: 01-1.会社概要
01-1.会社概要 概要 お客様内訳 設立 2000年11月15日 ※現会社は2010年11月1日に新設分割 味の素 リコー アスクル（親会社） 資本金 556百万円（2023年12月31日現在） 旭化成 関西電力 帝人 中小事業所 本社所在地 東京都港区三田 向け再販 東レ 三菱ケミカル 15% 東芝 キオクシア 代表者名 代表取締役 社長 兼 CEO 多田 雅之 ローソン 製造業 SONY 2023年売上 クボタ 事業概要 間接材（役務を含む） マクドナルド 建設業 の購買に関する BtoBサービスの提供 519億円 ダスキン サービス 他51% 東京エレクトロン 従業員数 262名（20
Slide 5: 01-2.当社の事業セグメント（２大事業）
01-2.当社の事業セグメント（２大事業） モノのソリューション 役務のソリューション MRO事業 FM事業 お客様のご要望 ● 商業施設の修繕 ● 工場備品・現場の消耗品 モノ 役務 モノ（間接材） 役務 に関する課題 に関する課題 ● 作業工具・作業用品 ● 商業施設の清掃 購買業務を 施設の管理・ 改善したい 運用を効率化 したい ● 各種工事、保守・点検他 ● 安全用品 ● 研究備品・試薬・部品 最適購買の実現 当社のITプラットフォームである「APMRO」を中心に、 モノと役務を効率的に、適切かつ低コストで購入できる 仕組み・サービスを提供 ● 店舗内装資材・看板 購買代行 ● 事務
Slide 6: 02. 業績概要
02. 業績概要 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 6
Slide 7: 02-1. 業績概要
02-1. 業績概要 【2023年度実績】 • 4Qは大企業向けMROが好調。FM事業も4Qの追い上げは好調。 • 通期見通し比で、約1割の利益上振れで着地（営業利益8％増、当期純利益12％増）。 • 前年比では、売上17％増（519億円）、営業利益14％増（1,188百万円）、当期純利益21％増 （850百万円）となり、いずれも過去最高。 • 好調な業績を受け、配当予想20円を22円へ変更（前年比7円増配）。 【2024年度見通し】 • 二桁成長を維持しつつ、将来の飛躍に向け、 IT開発（運用費等経費含む）および人材関連につき、積極 施策を織り込み、売上571億円、営業利益1,210百万円、
Slide 8: 03. 2023年12月期、および第４四半期の実績
03. 2023年12月期、および第４四半期の実績 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 8
Slide 9: 03-1.2023年12月期の売上高および利益
03-1.2023年12月期の売上高および利益 売上高、利益、EBITDAとも前年同期を大きく上回る （億円） 売上高 （百万円） 利益 （百万円） EBITDA※ 550 対前年 1,400 利益および償却費 2,000 500 17％増 1,188 1,804 1,200 1,574 対前年 450 1,042 1,183 15％増 400 1,000 1,500 616 994 減価償却費 350 850 532（主にIT資産） 300 800 519 443 704 1,000 250 600 200 150 400 1,188 500 1,042営業利益 100 対前年 200 14
Slide 10: 03-2.MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA
03-2.MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA 大手製造業向けが非常に好調で、中小事業所向けの減速を補い、高成長を継続 （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 400 1,400 （営業利益ベース） 対前年 16％増 1,199 350 1,200 1,045 対前年 300 1,000 15％増 250 563 減価償却費 800 472 200 371 319 600 150 100 400 572 636 営業利益 50 200 0 0 2022年 2023年 2022年 2023年 ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024
Slide 11: 参考：MRO物販の売上構成と中核顧客の動向
参考：MRO物販の売上構成と中核顧客の動向 MRO物販のコア顧客数 MRO物販の売上金額構成 ※法人数ではなく、企業グループ数 その他顧客 （％） 50 38 40 40 35 32 30 中小事業所向け 20 （アスクル経由） 5 10 21 0 74 2020 2021 2022 2023 年 月平均１千万円以上 コア顧客層の月平均購入額 ご購入のコア顧客層 （百万円/月） 60 7%増 15%増 40 2023年実績 ７％増 20 ※システム利用料を除く物販売上の構成比 0 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 2020 2021 2022 2023 年 11
Slide 12: 03-3.FM事業の売上高および利益
03-3.FM事業の売上高および利益 FM事業は大型改装案件の寄与で売上大幅増 （億円） 売上高 （百万円） セグメント利益及びEBITDA 600 （営業利益ベース） 150 対前年 18％増 533 500 471 52 減価償却費 59 100 400 対前年 17％増 147 300 124 480 営業利益 50 200 412 100 0 0 2022年 2023年 2022年 2023年 ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. ※2022年度の上半期の数値については金商法に基づく監査法人によるレ
Slide 13: 03-4.四半期別セグメント別累計売上高と通期の推移
03-4.四半期別セグメント別累計売上高と通期の推移 （億円） 600 業績見通し 519 合計 500 500 443 134 147 FM事業 400 373 124 318 98 300 249 79 206 200 66 47 365 371 MRO事業 122 319 101 274 100 29 237 19 159 182 82 92 0 2022年 2023年 2022年 見通し 実績 1Q 2Q 3Q 4Q（2023年度） ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. ※2022年度の四半期の数値
Slide 14: 03-5.四半期別セグメント別累計営業利益の推移
03-5.四半期別セグメント別累計営業利益の推移 （百万円） 業績見通し 1,188 合計 1,200 1,100 1,042 1,000 480 FM事業 802 433 800 758 411 603 71 その他事業 268 313 67 （IT子会社） 600 58 495 M 258 38 60 R 400 340 150 306 O 25 45 636 MRO事業 関 138 572 600 119 451 428 連 200 9 19 事 319 300 業 176 182 0 2022年 2023年 2022年 見通し 実績 1Q 2Q 3Q 4Q（2023年度） ※12月決算
Slide 15: 03-6.前年からの営業利益増減要因
03-6.前年からの営業利益増減要因 IT関連費用 約2.2億円増の先行投資を上回る粗利益増で、増益継続 （百万円） その他事業 ＦＭ事業 MRO事業 粗利増 粗利増 粗利増 （IT子会社） IT償却費増 IT経費増 物流費増 他販管費増 MRO関連事業 前年比 +146 2022年 2023年 ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て ※2022年度の上半期の数値については金商法に基づく監査法人によるレビューを受けていません。 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 15
Slide 16: 03-7.前年同四半期（4Q）からの営業利益増減要因
03-7.前年同四半期（4Q）からの営業利益増減要因 （百万円） 4Q好調の要因は、MROの大企業顧客向けの販売増 ＦＭ事業 MRO事業 他販管費減 粗利減 IT償却費増 粗利増 （費用平準化 IT経費増 が主要因） 物流費増 前年同Q比 +101 2022年 2023年 ４Q ※12月決算 4Q ※金額は小数点以下切捨て ※2022年度の四半期の数値については金商法に基づく監査法人によるレビューを受けていません。 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 16
Slide 17: 03-8. 通期見通し比 実績進捗率
03-8. 通期見通し比 実績進捗率 売上高 営業利益 当期純利益 通期見通しと 通期見通しと 通期見通しと 実績の比較 実績の比較 実績の比較 達成率104％ 達成率108％ 達成率112％ 850 百万円 500 519 億円 1,188 百万円 760 1,100 373 802 見通し 実績 見通し 実績 見通し 実績 ※12月決算 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. ※金額は小数点以下切捨て、比率は四捨五入表示 17
Slide 18: 03-9．年間配当の計画（支払い年ベース）
03-9．年間配当の計画（支払い年ベース） （円／株） 前回見通し比、2円増配（配当性向：約25％） 30 2024年 3月総会付議 25 22 20 20 15 15 12.40 10 6.60 5 0 前回 最新の 2021 2022 2023 見通し 予定 実績 実績 実績 2024年 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 18
Slide 19: 04. 2024年12月期の見通し
04. 2024年12月期の見通し © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 19
Slide 20: 04-1.2024年12月期の業績見通し
04-1.2024年12月期の業績見通し 売上は10％の成長、費用はITと人材への戦略的投資で増 対前年 （億円） 売上高 10％増 （百万円） 利益額 600 571 1,400 営業利益 519 1,188 1,210 500 1,200 443 1,042 1,200 1,183 経常利益 379 1,000 864 400 994 324 800 741 854 300 827 850 当期純利益 2024年2月 600 716 704 の業績予想 2024年2月 200 400 506 510 の業績予想 100 200 0 0 2020年 2021年 2022年 2023年 202
Slide 21: 04-2. 当社売上の季節パターン実績
04-2. 当社売上の季節パターン実績（予測のQ別展開は2Q末以降に公表） MRO売上の季節パターン FM売上の季節パターン （億円） 顧客企業の決算期が1Q、4Qに集中するため 顧客の年間改装計画全体が固まるのは年央 （億円） 120 1Q、4Qに需要が増加する傾向、 結果、例年、年後半の需要が強い 60 特に2023年は4Qの需要増が顕著 100 2023年 50 2023年 2022年 80 2022年 40 2021年 2021年 60 30 40 20 20 10 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.
Slide 22: 04-3. MRO事業の業績見通し
04-3. MRO事業の業績見通し 中小事業所向けにリスクあるも安定成長継続 売上高 対前年 （百万円） 利益および償却費 （億円） (注)Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization 10％増 1,600 当社では、「営業利益＋減価償却費」で計算 408 対前年 EBITDA(注) 400 371 1,400 4％増 1,252 1,199 319 1,200 282 1,045 300 1,000 960 減価償却費 245 563 608 （主にIT資産） 806 800 473 434 200 293 600
Slide 23: 04-4. FM事業の業績見通し
04-4. FM事業の業績見通し 前年急成長による反動で成長率は鈍化も成長確保 対前年 （億円） 売上高 10％増 （百万円） 利益及び償却費 161 160 147 600 532 534 EBITDA 140 470 42 減価償却費 124 500 52 120 59 95 400 334 100 78 80 300 231 70 492 セグメント利益 60 480 200 71 411 対前年3%増 40 264 100 160 20 0 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 ※12月決算 予想値
Slide 24: 04-5．販売管理費の見通し
04-5．販売管理費の見通し ※IT経費：クラウド利用料、ライセンス費用、 （百万円） ITと人材への戦略的な投資を実行 セキュリティ関連費用、システム保守費用等 4,500 4,000 +10％増 +9％増 3,639 3,500 +14％増 3,303 3,042 その他費用 3,000 2,674 物流費関連 2,500 ※ IT経費 2,000 IT IT償却費 費用 1,500 1,000 人員関連費用 500 ※派遣費用、教育費等を含む 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 予想値 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 24
Slide 25: 04-6．年間配当の見通し（支払い年ベース）
04-6．年間配当の見通し（支払い年ベース） （円／株） 配当性向３割に向け、増配継続の予定 30 2024年 27 3月総会付議 25 22 20 20 15 15 12.40 10 6.60 5 0 2021 2022 2023 2024 2025 実績 実績 実績 前回 最新の 予想値 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 見通し 予定 25
Slide 26: 05. トピックス
05. トピックス © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 26
Slide 27: 05-1. FM事業における建設事業の分社化について
05-1. FM事業における建設事業の分社化について 大型の改装工事： チェーン店向け役務サービス： ビジネスホテル、多店舗チェーン向け 修繕、保守点検、清掃、 建設業法対応の大型改装工事 改装案件管理等の役務サービス 分社化 ※円グラフは事業規模のイメージ FM事業のうち、店舗・施設の建設工事案件 （数百万から数億円規模の内装・改装・電気工事） の需要が急伸。同部門の更なる成長に向けて、分社化 材・工分離による資材納入サービス： により関連する経営資源を集中し、最適な体制（採用、 多店舗チェーンの新店・改装に応じてタイムリー 人事制度、管理制度、ITツール活用）を構築 に必要資材を納品するサ
Slide 28: 05-2. 分社化対象事業の過去の売上実績
05-2. 分社化対象事業の過去の売上実績 （百万円） 4,000 需要正常化 3,500 3,000 2,500 新型コロナ流行 ドラッグストアチェーン、 による需要消失 ビジネスホテルチェーン 2,000 の改装が売上の中心 1,500 1,000 500 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 28
Slide 29: 05-3. 当社建設事業の主要顧客の業界動向
05-3. 当社建設事業の主要顧客の業界動向 （百万人/月） （億円/月） 10000 ドラッグストアの販売額と店舗数 40 宿泊業界の宿泊者数 （店） 9000 35 20,000 8000 店舗数 その他 30 旅館 7000 総販売額 15,000 リゾートホテル 25 6000 シティホテル 5000 20 10,000 4000 15 3000 ビジネス 5,000 10 ホテル 2000 5 1000 0 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 年 2019 2020 2021 2022 2023 年 経済産業省 商業動態統計調査 国土交通省観光庁 宿泊旅行統計調
Slide 30: 05-4. 建設事業分社の概要、日程等
05-4. 建設事業分社の概要、日程等 • 新会社概要（予定） • 対象事業の規模 ⁻ 社名:APリノベーションズ株式会社 連結売上の7% 7 ⁻ 本社所在地：東京都千代田区 ⁻ 代表取締役社長：佐藤 徳久（現・FM事業部長） ⁻ 資本金：50百万円 93 • 今後の予定（新設分割の方法により分社） ⁻ 2月21日 新設分割承認の取締役会決議日 ⁻ 3月26日 新設分割承認の株主総会 ⁻ 6月3日 分社：新設分割の効力発生日 © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd. 30
Slide 31: 05-5. ITシステム開発方針（大企業向けMRO市場の構造と戦略）
05-5. ITシステム開発方針（大企業向けMRO市場の構造と戦略） 大企業向けMRO市場 大企業向け電子取引市場規模と当社の戦略 カスタム商品 の構造（合計１兆円） 購入品決定 この領域に対応 取 に交渉・調整 電子カタログ非掲載で、対面販売や入札 引 型見積購買システムで取引される領域 できる取引条件 を要する商品 対 「問合せ機能」を 象 APMROシステム の に追加搭載 商 電子カタログ掲載品だが、価格交渉の 高額な規格品 品 ため、システム外で個別に取引される領域 特 性 既存の電子カタログで取引される領域 APMRO上で 標準品、規格品 （当社の既存事業領域） 相対交渉可。 条件
Slide 32: 参考：単純な電子カタログだけでは取引が難しい商品群
参考：単純な電子カタログだけでは取引が難しい商品群 自由なサイズ指定が可能・必須な商品 商材のグレード（ﾊﾞﾘｴｰｼｮﾝ）が 多すぎる商品 Quality 製品名 比重 引張 引張 曲げ 曲げ 荷重たわ 熱膨張 成形収 絶縁破 強さ 伸び 強さ 弾性率 み湿度 係数 縮率 壊強さ - Mpa % MPa GPa ℃ 10＾(- ％ kV/m 品質 A101 1.62 160 1.1 195 11 255 5)℃ 2.5 m 0.9 45 A102 1.58 150 1.1 193 12 256 2.7 0.8 45 機能・仕様・性能 A103 A104 1.56 1.54 140 130 1.
Slide 33: © 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.
© 2024 Alpha Purchase Co., Ltd.