23 slides from Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. Class A's earnings presentation, Aug 30, 2019
Slide 1: 广汽集团2019年中期业绩发布
www.gac.com.cn 广汽集团2019年中期业绩发布 2019年08月30日
Slide 2: 免责声明
免责声明 本资料由广州汽车集团股份有限集团（简称“广汽集团”或“集团”） 编制，未经独立验证。本资料未明示或暗示任何陈述或保证，本资料所表 述或包含的信息的准确性、公正性或完整性也不应被依赖。因本资料中表 述或包含的任何信息不论以何种方式引起的任何损失，集团及其任何联属 集团、顾问或代表将不承担任何责任。请您不要依赖本资料中所含的任何 展望性语言。 2
Slide 3: 行业发展概览 集团经营情况 集团财务情况 2019年下半年展望
1 行业发展概览 2 集团经营情况 3 集团财务情况 4 2019年下半年展望 3
Slide 4: 2019年上半年汽车市场整体概况：汽车行业形势依然严峻
2019年上半年汽车市场整体概况 1、汽车行业形势依然严峻 近年来汽车市场销量及增速 2019年1-6月汽车行业月度销量及增速 单位：万辆 单位：万辆 14% 13.70% -15.76% -13.77% -5.18% -14.61% -9.60% 6.90% -16.40% 3% 4% 4.70% 3.00% -2.80% 252 2,888 236.7 2,803 2,808 34.6 50.1 2,460 365 416 437 205.6 198.1 2,349 191.3 2,198 345 32.9 379 40.6 35.1 1,851 1,931 406 148.2 403 3
Slide 5: 2019年上半年汽车市场整体概况：乘用车细分市场下滑
2019年上半年汽车市场整体概况 2、乘用车市场各类细分车型销售全面下滑，日系车进一步扩大市场份额 2019年上半年乘用车各类车型销量变化 2019年上半年乘用车各国别市场份额变化 单位：万辆 0.7% 2% -17.4% 4.7% 23.5 7.5% 88.2 -24.0% 1.9% 9.6% 19.4 67 6.6% 1.7% -13.4% 4.7% 42.2% 496.5 10.7% 39.5% 自主 德系 430.1 42.5% 43.4% 21.5% 17.8% 2018H1 -12.9% 日系 美系 21.0% 48.4% 569.4 49.0% 496.2 2019H1 韩系 法
Slide 6: 2019年上半年汽车市场整体概况：新能源汽车市场逆势上扬
2019年上半年汽车市场整体概况 3、新能源汽车市场继续逆势上扬 近年来新能源汽车销量 2019年上半年新能源汽车销量趋势 单位：万辆 单位：万辆 16 125.6 14 0.3 12 10 5 77.6 105.3 8 12.3 61.7 50.6 6 57.8 41.3 33.6 4 35.5 56.3 44 2 17.0 19.8 20.3 5.8 5.4 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 2016 2017 2018 2018H1 2019H1 纯电动乘用车 插电混乘用车 纯电动商用车 插电混商用车 商用车 乘用车 2019年上半年，新能源汽车销量为61.7万辆，同比增长49
Slide 7: 集团经营情况
1 行业发展概览 2 集团经营情况 3 集团财务情况 4 2019年下半年展望 7
Slide 8: 2019年上半年公司经营情况概览：市场地位持续提升
2019年上半年公司经营情况概览 市场地位持续提升 2019年《财富》世界排名第189位 国内汽车销售降幅优于行业，规模排名行业第五位 单位：万辆 汽车 乘用车 商用车 -16.8% -1.7% -1.6% -4.1% -12.4% -14.0% -11.1% 行业 广汽集团 -40.7% -6.9% -7.8% -31.6% -1.7% -16.3% 4.7% 3.8% -3.9% 上汽 东风 一汽 北汽 广汽 长安 吉利 长城 华晨 奇瑞 2018.1-6 350.8 191.1 171.3 120.3 101.7 120.7 78.1 47.2 37 33.7 2019.1-6 291.
Slide 9: 2019年上半年公司经营情况概览：产能利用率
2019年上半年公司经营情况概览 努力保持优于行业的发展水平 国内市场销售份额提升0.9个百分点 保持80%的产能利用率 单位：万辆 截至2019年06月30日 车企名称 年度设计产能 产能利用率 （单位：万辆） 汽车总计 250.3 80% 广汽本田, 39.5 其中：乘用车 248.8 80% 商用车 1.5 20% 行业, 1232.3 广汽集团， 100.0 广汽丰田, 31.1 广汽乘用车(含新能源） 82 广汽本田(含本田中国） 66 广汽乘用车（含 广汽丰田 48 新能源）, 18.7 广汽三菱, 6.3 广汽菲克 32.8 广汽菲克, 3.6 其他车企, 0.8 广汽三菱 20
Slide 10: 2019年上半年公司经营亮点：自主品牌显著增长
2019年上半年公司经营亮点 1、自主品牌显著增长 广汽传祺保持平稳发展势头 品质 国内 海外 新车 工厂 至上 销售 销售 型 建设 广汽传祺连续七 国 内 销 售 方 面 ， 顶 住 海外销售方面，同比 新车型方面，上 工厂建设方面，宜 年 在 J.D.Power 中 国 五 国 六 排 放 切 换 的 增 长 116%， 在 巴 林、 半年推出1款全新 昌工厂于6月28日顺 国新车质量研究中 巨大压力，1-6月终端 尼日利亚、卡塔尔、 车 型 GM6 及 3 款 国 利投产，致力于打 排名中国品牌第一， 销 售 20.5 万 辆 ， 同 比 科威特、缅甸等国家，六车型（GS3国六 造世界
Slide 11: 2019年上半年公司经营亮点：日系合资持续繁荣
2019年上半年公司经营亮点 2、日系合资持续繁荣；欧美系合资经历调整 广汽本田和广汽丰田在逆势中增长强劲，上半年产销增幅在传统车企中 名列前三； 广汽本田抢抓上半年生产销售节奏，完成销售40.1万辆，同比增长 16.1%；其中，第十代雅阁车型上半年月均销售近1.9万辆，连续蝉联 中高级车型销售冠军； 广汽丰田实施品牌进化，坚持品质销售，深挖自身潜力，完成 销售31.1万辆，同比增长22%； 进一步深化合资合作，积极推进广汽丰田新能源车产能扩 建项目，努力解决生产瓶颈问题； 广汽三菱克服市场下滑压力，1-6月终端销售同比增长 4%； 广汽菲克实施产销一体化运营改革，进一步提高应 对市场的反应速
Slide 12: 2019年上半年公司经营亮点：各板块共同发展
2019年上半年公司经营亮点 3、各板块共同发展 研发板块 零部件板块 积极推进整车项目开发，Aion S、GA 6等8款车 广汽部件积极应对经营挑战，协同广汽研究院的 型项目完成设计开发。G-MC2.0机电耦合系统、 梯级零件研发产业化项目和其他重点项目稳步推 集成电驱动IDU三合一系统等关键核心零部件和 进。广丰发动机实现TNGA发动机量产。上海日野 技术开发取得积极进展。对广汽跨平台模块化架 产销量继续保持较快速度增长，主要指标超额完 构G-CPMA进行升级优化，推进下一代A/A0平台、 成半年计划。 B/C平台及全新新能源平台开发，持续降低成 本、优化性能、提升研发效率。 商贸服务板块
Slide 13: 2019年上半年公司经营亮点：结构调整和战略转型
2019年上半年公司经营亮点 4、积极推动结构调整和战略转型 移动 数字 出行 化 携手腾讯、广州公交集团、滴滴出行等共 正式将数字化作为中长期发展战略之一， 同打造的移动出行平台“如祺出行”，6月 完成了数字化战略与愿景报告，决心从集 26日正式于广州上线试运营，以粤港澳大 团层面进行顶层设计，充分整合和利用集 湾区为核心，稳扎稳打逐步推向全国，促 团资源及能力推动数字化转型。目前集团 进集团加快向移动出行服务提供商转型。 大数据平台建设、各企业的数字化营销等 如祺出行将与腾讯在云计算、人工智能、 工作均在加速推进并取得成效。 高精地图、自动驾驶等领域继续加强合作， 同滴滴在网约车平台、运营
Slide 14: 集团财务情况
1 行业发展概览 2 集团经营情况 3 集团财务情况 4 2019年下半年展望 14
Slide 15: 2019年上半年主要财务指标：资产负债摘要
2019年上半年主要财务指标 资产负债摘要 （单位：人民币亿元） 30-06-2019 31-12-2018 变化 (%) 资产 非流动资产 733.37 659.09 11.27% 流动资产 556.92 662.11 -15.89% 总资产 1,290.29 1,321.20 -2.34% 负债 非流动负债 126.23 137.00 -7.86% 流动负债 353.27 404.99 -12.77% 总负债 479.50 541.99 -11.53% 总权益 810.79 779.21 4.05% 本财务数据依据中国大陆财务报告准则 15
Slide 16: 2019年上半年主要财务指标：综合收益摘要
2019年上半年主要财务指标 综合收益摘要 （单位：人民币亿元，每股收益除外） 2019年1-6月 2018年1-6月 变化 (%) 营业总收入 283.51 372.00 -23.79% 营业成本 255.64 285.24 -10.38% 税金及附加 6.80 12.69 -46.41% 毛利 20.26 73.57 -72.46% 销售费用 17.35 29.02 -40.21% 管理费用及研发费用 20.40 20.68 -1.40% 财务费用 0.59 -0.23 356.52% 投资收益 49.60 51.15 -3.03% 归属于母公司净利润 49.19 69.13 -28.85
Slide 17: 营业收入分析—按业务分类
营业收入分析—按业务分类 （单位：人民币亿元） 1000 3000 2018H1 2019H1 2500 800 -39.22 2000 600 1726.07 1686.85 -97.57 -88.49 1500 400 372.00 283.51 1000 266.05 +10.79 200 168.48 +1.21 -2.92 500 83.36 94.15 10.10 10.78 8.89 13.70 0 0 整车制造业 零部件制造业 商贸服务 金融及其他 合计 公司连同合营及联营企业销售收入 本财务数据依据中国大陆财务报告准则 17
Slide 18: 利润变动分析
利润变动分析 合并净利润增减变动因素分析（单位：人民币百万元） 6,913 5,331 4,918 2,377 27 82 1,167 155 上期 毛利 投资收益 销售费用 管理费用及研发费用 财务费用(含利息收 其他 本期 净利润 入） 净利润 本财务数据依据中国大陆财务报告准则 18
Slide 19: 股东回报分析
股东回报分析 归属于母公司净利润 加权平均净资产收益率 (单位：亿元) 69.13 49.19 9.55% 6.23% 2018H1 2019H1 2018H1 2019H1 每股收益 中期派息率 (单位：人民币元) 0.68 14.77% 0.48 10.41% 2018H1 2019H1 2018H1 2019H1 注1：集团拟向股权登记日全体股东派发每10股0.5元（含税）的中期现金股息。 本财务数据依据中国大陆财务报告准则 19
Slide 20: 2019年下半年展望
1 行业发展概览 2 集团经营情况 3 集团财务情况 4 2019年下半年展望 20
Slide 21: 2019年下半年形势展望
2019年下半年形势展望 市场的发展空间潜能仍然巨大 自主品牌进入结构调整期 产业升级进入深水区 2019年全球经济下行风险加大，而中国经济 增速显示出较强韧性，结构调整取得积极进展， 预计下半年经济运行将以“稳”字当先。 我们将结合广东省、广州市一系列政策， 新能源汽车发展任重道远 加大企业改革创新力度，促进企业高质量发展。 21
Slide 22: 2019年下半年重点工作
2019年下半年重点工作 推进国 打赢保 际化和 增长攻 合资合 坚战 作 提升营 强化产 切实加 销服务 品竞争 强风险 能力 力 防控 推动数 提升党 字化转 建工作 型变革 实效 落实深 强化产 化改革 业链协 措施 同 22
Slide 23: 谢谢！
谢谢！ 23