Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2016 Earnings Presentation
24 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 10, 2017
Slide 1: 2016年 決算説明会
TSE:9543 2016年 決算説明会 2017年2月10日
Slide 2: 目次・注意
目次 Ⅰ. 決算の概要 … 3 Ⅱ. ３ヵ年の取り組み 2017-2019 … 8 Ⅲ. 参考資料 … 18 注意 - 本情報は、2017年2月10日現在の将来に関する前提、⾒通し、 計画に基づく予測が含まれています。 - 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と⼤幅に異なる可能性があります。
Slide 3: Ⅰ. 決算の概要
Ⅰ. 決算の概要
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント ◎2016年決算：減収減益 ■ スライド単価の下⽅調整により売上⾼・営業利益ともに減少。 スライドタイムラグ補正後の営業利益は8.0％増加。 ■ ガス販売量は、対前年4.0％増加。 →卸売は静浜幹線開通などで7.5％増加、⼤口は発電向けガス販売などで1.5％増加、 ⼩口は前年並み。 2015年 2016年 増減 前年⽐（％） ●売上高 （億円） 1,460 1,085 △375 74.3 ●営業利益 【タイムラグ補正後】（億円） 63 68 +5 108.0 営業利益 （億円） 115 102 △13 88.5 スライドタイムラグ △52 △33 +18 － ●ガス販売量 個別
Slide 5: ガス販売量実績 個別
ガス販売量実績 個別 ◎増減要因：静浜幹線全線開通による卸売の増 単位：百万m3(45MJ) 104.0% [+55] 1,436 *[ ]内は、販売量増減（百万m3）を表示 1,380 *百万m3未満四捨五入 ・静浜幹線による増 [＋83] 卸売 ・需給調整による減 [△34] 107.5% 645 ・卸売先の⼤口需要稼動減等 [△ 4] 600 [+45] ・新規販売先の開拓 [＋16] ⼤口 ・2015年新規開拓先の通年稼動 [＋3] ・既存需要の変動 [△10] 101.5% 620 [+9] 629 ⼩口 ・気温影響による業務⽤販売量増 [+1] 100.5% 160 161 [+1
Slide 6: 営業利益の分析（対2015年実績）
営業利益の分析 （対2015年実績） 単位：億円 *億円未満切捨て *[ ]内は、対2015年実績増減 1,085 [△375] *セグメント間取引消去後の数値より作成 売上⾼ ガス 328 [△13] ガス 891 [△375] 売上総利益 売上高 891[△375] 367[△17] スライド単価の減 LPG 109 [+4] △375 販売量の変動 +1 その他 84 [△4] その他 △1 営業利益 102 [△13] 売上原価 563 [△362] 原料価格の変動 △363 原料使⽤量の変動 +1 スライドタイムラグ +33 [△18] ※ スライドタイムラグは個別 LPG･その他
Slide 7: 2016年の取り組み
2016年の取り組み ◎2016年：ガス⼀本⾜打法からの脱却、⼀歩前へ 1月 T-グリッドシステム採⽤のマンション販売開始（くらし） 低圧電気需給契約申込み受付開始（くらし・電⼒） 2月 化学系メーカーで電源コジェネの建設⼯事着⼯（マルチ・電⼒） 4月 SHIZGASでんき販売開始（くらし・電⼒） 富⼠発電所稼動（電⼒） 省エネ家電リース開始（くらし） 駆けつけサービス いつでもSHIZGAS「すぐいくね」開始（くらし） 5月 日本政策投資銀⾏主催「社会的価値・資本創出型M&Aアワード」⼤賞受賞 6月 静岡ガス＆パワー「富⼠市地域PPS第⼀号」として認定（電⼒） リロード設備を利⽤したLNG販
Slide 8: Ⅱ. ３ヵ年の取り組み 2017-2019
EOE OHHH 2017-2019 SHIZGRS
Slide 9: 地域No.1ソリューション企業を目指す
地域No.1ソリューション企業を目指す くらし □ 新たなくらし商材・サービスの提供 SHIZGASでんき 先進的で⾼度なエネルギー利⽤促進 マルチ エネルギー □ ガスコジェネのさらなる普及 広域営業の推進 電⼒ □ 電⼒販売目標 基地 □ 基地活⽤とＬＮＧ調達価格の低減 9
Slide 10: 新たなくらし商材・サービスの提供
新たなくらし商材・サービスの提供 ＜ガス機器延⻑保証サービス＞ ＜駆けつけサービス＞ ＜電⼒販売＞ ＜crewwコラボ＞ ＜会員サイト＞ ＜SHIZGAS OWNERS’CLUB＞ ＜家電販売＆省エネ家電リース＞ ＜省エネルギー診断サービス＞ 10
Slide 11: SHIZGASでんき 電力申込件数
くらし SHIZGASでんき ■電⼒申込件数 単位：件 60,000 30,000 15,000 16,200 2016年計画 2016年実績 2017年計画 2019年計画 11
Slide 12: 先進的で高度なエネルギー利用促進
くらし 先進的で⾼度なエネルギー利⽤促進 □ ⻑泉エコライフタウンプロジェクト 分譲マンション95⼾×2棟、⼾建住宅10⼾ ・日本初Ｔ－グリッドシステムの運⽤開始 ・クラウド型ＨＥＭＳを活⽤したエネルギーの⾒える化 ・電気・ガスの⼀括自動検針＆請求 ・エネファームが削減したＣＯ2を価値化して管理組合に還元 ■ T－グリッドシステム 12
Slide 13: ガスコジェネのさらなる普及
マルチ エネルギー ガスコジェネのさらなる普及 ■ガスコジェネ発電容量 (稼働中） 単位:千kW 300 258 220 180 2016年実績 2017年計画 2019年計画 2025年新目標 ■2017年稼動開始コジェネ 業種 機種 容量 Ａ社 化学 ガスタービン ３基 ガスエンジン １基 30,300kW Ｂ社 食品 ガスタービン １基 7,500kW Ｃ社（卸先） 食品 ガスエンジン ２基 2,400kW 業務⽤ ガスエンジン ４基 45kW 13
Slide 14: 広域営業の推進
マルチ エネルギー 広域営業の推進 □ 営業の広域展開 ・静浜幹線沿線の開拓 ・卸先との協調営業の推進 業種 ⾏政区 内容 導入時期 製紙⼯場 島田市 重油から燃料転換 2016年稼動 食品⼯場 藤枝市 コジェネ導入成約 4月稼動予定 □ 東南アジア地域での事業展開 ・エネルギー需要が⾼まる東南アジア地域に注目 ・日本で培ったエネルギーを効率活⽤するシステムやノウハウを展開 14
Slide 15: 電力販売目標
電⼒ 電⼒販売目標 ■電⼒販売量 ■売上⾼ 単位：百万Wh 単位：億円 514 101 282 52 107 17 2016年実績 2017年計画 2019年計画 2016年実績 2017年計画 2019年計画 15
Slide 16: 基地活用とLNG調達価格の低減
基地 基地活⽤とLNG調達価格の低減 □ リロードを活用したLNG販売 ・標準船によるリロードを2月3日から5日にかけて実施 ・中⼩型船によるリロード販売の事業化 □ 新たな基地活用 ・LNG船クールダウンサービスの実施 ・LNGバンカリングの可能性 □ LNGトレーディングの追求 ・グローバルなLNG流動化を活⽤ ＜袖師基地の強み＞ □ 清水天然ガス発電所 ・船舶の輻輳が少ない港内に⽴地 ・気象、海象環境が良い ・国内希少のリロード設備を保有 16
Slide 17: 売上高/営業利益計画
売上⾼/営業利益計画 売上⾼ 営業利益・スライドタイムラグ 単位：億円 単位：億円 *億円未満切捨て *億円未満切捨て 1,397 1,321 営業利益 102 1,262 90 1,085 スライド 86 タイムラグ △33 △3 72 補正後 68 69 71 営業利益 △1 +19 50 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 2016年 2017年 2018年 2019年 粗利影響感度 実績 計画 計画 計画 （2017年） □ 配当 為替レート （円/$） 109 115 115 115 (+)
Slide 18: Ⅲ. 参考資料
Ⅲ. 参考資料
Slide 19: ガス販売量計画 個別
ガス販売量計画 個別 単位：百万m3(45MJ) 1,526 *百万m3未満四捨五入 1,481 1,436 1,446 平均伸び率 販売量合計 +2.1% 584 567 597 645 平均伸び率 卸売 △3.2% 平均伸び率 746 771 ⼤口 +7.5% 685 629 平均伸び率 ⼩口 +2.1% 161 165 168 171 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 19
Slide 20: 2017年 営業利益計画
2017年 営業利益計画（対2016年実績） 単位：億円 売上⾼ 1,262 [+176] *億円未満切捨て *[ ]内は、対2016年実績増減 ガス 1,003 [+111] 売上総利益 *セグメント間取引消去後の数値より作成 330 [△37] ガス 287 [△41] LPG 151 [+42] 売上高 1,003 [+111] その他 106 [+22] 販売量の変動 +66 スライド単価の増 +46 料⾦対応 △1 営業利益 50 [△52] その他 +1 売上原価 716 [+153] スライドタイムラグ △19 [△53] 原料使⽤量の変動 +55 ※ スライドタイムラグは個別
Slide 21: ガス販売量計画 個別
ガス販売量計画 個別 単位：百万m3 *百万m3未満四捨五入 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 ガス販売量 1,436 1,446 1,481 1,526 直売 790 849 914 942 家庭⽤ 85 87 87 88 業務⽤ 67 68 70 72 ⼯業⽤ 638 695 756 783 卸供給 645 597 567 584 うち⼤口供給（直売） ⼤口販売量 629 685 746 771 構成比 79.6% 80.6% 81.6% 81.8% ※ ⼤口供給：年間ガス使⽤量10万ｍ3以上 21
Slide 22: 損益計算書
損益計算書 単位：億円 *億円未満切捨て 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 売上⾼ 1,085 1,262 1,321 1,397 売上原価 718 932 968 1,022 売上総利益 367 330 353 374 販売管理費 265 280 281 283 営業利益 102 50 72 90 経常利益 107 55 77 96 税引前利益 106 55 77 96 当期純利益 67 32 48 61 22
Slide 23: 貸借対照表
貸借対照表 単位：億円 *億円未満切捨て 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 資産 1,109 1,105 1,137 1,172 固定資産 830 810 831 862 有形・無形固定資産 622 609 636 674 投資その他の資産 208 201 195 188 流動資産 278 294 306 310 負債 328 306 302 288 うち⻑期借入⾦ 147 138 121 105 純資産 781 798 834 884 23
Slide 24: キャッシュ･フロー計算書/設備投資
キャッシュ･フロー計算書/設備投資 単位：億円 *億円未満切捨て 2016年実績 2017年計画 2018年計画 2019年計画 営業キャッシュ･フロー 166 101 158 155 投資キャッシュ･フロー △89 △76 △114 △121 財務キャッシュ･フロー △61 △32 △37 △37 現預⾦増減額 14 △7 6 △3 設備投資1111111 94 82 121 128 減価償却費11111 101 95 94 90 24