Holcim Ltd · SIX:HOLN

Holcim — Q3 2003 Earnings Presentation

19 slides from Holcim's earnings presentation, October 2003

  1. Slide 1: Abschluss 3. Quartal + Aussichten 2003: Die wichtigsten Fakten im Überblick

    Abschluss 3. Quartal + Aussichten 2003 Die wichtigsten Fakten im Überblick ƒ Holcim trotz regional gedämpfter Nachfrage und mehrheitlich ungünstiger Währungsrelationen auf Zielkurs. ƒ Höhere Verkäufe in allen Segmenten und Umsatzplus in Lokalwährung. ƒ Bessere Margen und höherer Konzerngewinn dank P

  2. Slide 2: Positionen in Europa

    Positionen in Europa Konzern: Zementwerk Mahlwerk Terminal Beteiligung: Zementwerk Zementkapazität Konzern (Europa): 39,9 Mio. t; zusätzlich mit Partnern: 9,9 Mio. t. 2 3. Quartal 2003 Europa ƒ Insgesamt hat sich die europä- ische Bauwirtschaft leicht erholt. ƒ Weiterhin erfreuliche Entwicklung in S

  3. Slide 3: Fakten zu Europa

    Fakten zu Europa ƒ Akquisition von Cementos Hispania stärkt Holcim Spanien und stützt finanzielle Resultate. ƒ Rege Bautätigkeit in Süd- und Südosteuropa bringt höhere Verkaufsvolumen in allen drei Kernsegmenten. ƒ Schwierige Absatzlage in Deutschland und rückläufige Nachfragevolumen in der Schweiz

  4. Slide 4: Nordamerika

    Nordamerika ƒ Per saldo verhaltene Entwicklung der Baubranche auf diesem Kon- tinent. ƒ In Kanada blieb die Auftragslage im Bausektor gut; der witterungs- bedingte Auftragsausfall zu Jahres- beginn konnte noch nicht vollstän- dig kompensiert werden. ƒ In den USA waren in mehreren Marktregionen – so

  5. Slide 5: Positionen in Lateinamerika

    Positionen in Lateinamerika Konzern: Zementwerk Mahlwerk Terminal Beteiligung: Zementwerk Mahlwerk Terminal Zementkapazität Konzern (Lateinamerika): 31,0 Mio. t; zusätzlich mit Partnern: 9,9 Mio. t. 8 3. Quartal 2003 Lateinamerika ƒ Die positiven und negativen Ent- wicklungen halten sich in Latein-

  6. Slide 6: Fakten zu Lateinamerika

    Fakten zu Lateinamerika ƒ Erfreuliche Verkaufsentwicklung in Mexiko, der Karibik und Chile. ƒ Markante Absatzsteigerung bei Minetti in Argentinien. ƒ Holcim Brasilien kann sich in einem Markt, der noch auf Impulse wartet, gut behaupten. ƒ Zunahme bei den Zement- und Transportbetonlieferungen; Nachfr

  7. Slide 7: Afrika, Naher Osten

    Afrika, Naher Osten ƒ Recht positive Marktentwicklung in Afrika. ƒ Vor allem Marokko und Südafrika erwiesen sich als Träger des Erfolgs. ƒ Im Libanon und in Westafrika blieb die Marktsituation angespannt. ƒ Trotz unverändertem Preisdruck hat sich in Ägypten die Markt- situation etwas stabilisiert. 1

  8. Slide 8: Positionen in Asien, Ozeanien

    Positionen in Asien, Ozeanien Konzern: Zementwerk Mahlwerk Terminal Mahlwerk (Projekt) Beteiligung: Zementwerk Mahlwerk Terminal Zementkapazität Konzern (Asien, Ozeanien): 36,0 Mio. t; zusätzlich mit Partnern: 14,6 Mio. t. 14 3. Quartal 2003 Asien, Ozeanien ƒ Weitere Zunahme der Bautätig- keit in di

  9. Slide 9: Fakten zu Asien, Ozeanien

    Fakten zu Asien, Ozeanien ƒ Weitgehend konsolidierungsbedingt leicht höherer Zement- absatz auf den Philippinen. ƒ Erfolgreiche Integration von PT Semen Cibinong in Indonesien und entsprechend bessere finanzielle Resultate. ƒ Substantiell höhere Erträge erwirtschafteten auch die Konzern- gesellschaf

  10. Slide 10: Finanzielle Kennzahlen

    Finanzielle Kennzahlen Gesamtjahr 9 Monate +/- in Lokal- Mio. CHF +/- 2002 2002 2003 währungen Nettoverkaufsertrag 13'010 9'928 9'395 -5.4% 1.1% Betriebsgewinn 1'903 1'559 1'550 -0.6% 8.1% Operativer EBITDA 3'341 2'616 2'537 -3.0% 5.2% EBITDA 3'399 2'719 2'597 -4.5% 3.0% Konzerngewinn nach Minderhei

  11. Slide 11: Wechselkurse / Absatzvolumen

    Wechselkurse Konzernerfolgsrechnung Durchschnittskurse in CHF 9M 01 9M 02 9M 03 +/- 1 EUR 1.52 1.47 1.51 2.7% 1 USD 1.70 1.59 1.36 -14.5% 1 Afrikanischer Basket (EGP, ZAR, MAD) 1) 1.29 1.00 1.02 2.0% 1 Asiatischer Basket (AUD, NZD, THB, PHP) 1) 1.03 1.00 0.93 -7.0% Konzernbilanz Jahresendkurse in CH

  12. Slide 12: Nettoverkaufsertrag

    Nettoverkaufsertrag Mio. CHF 10'301 9'928 9'395 Mengen / Preise -12 -0.1% 39 0.4% Konsolidierungskreis 319 3.1% 71 0.7% Währungen -680 -6.6% -643 -6.5% Total -373 -3.6% -533 -5.4% 9M 2001 9M 2002 9M 2003 22 3. Quartal 2003 Nettoverkaufsertrag nach Regionen Mio. CHF 3308 3343 9 Monate 2002 9 Monate 2

  13. Slide 13: Nettoverkaufsertrag nach Regionen / Operativer EBITDA

    Nettoverkaufsertrag nach Regionen Lateinamerika Nordamerika 22% 19% Afrika Naher Osten 10% Europa 35% Asien Ozeanien 14% 9 Monate 2003 24 3. Quartal 2003 Operativer EBITDA Mio. CHF Marge 27.0% 26.3% 24.9% 2'565 2'616 2'537 Mengen/Preise/Kosten 183 7.1% 82 3.2% Konsolidierungskreis 53 2.1% 53 2.0% Wä

  14. Slide 14: EBITDA / Betriebsgewinn

    EBITDA Mio. CHF Marge 27.4% 27.6% 26.7% 2'747 2'719 2'597 - 1.0% - 4.5% 9M 2001 9M 2002 9M 2003 26 3. Quartal 2003 Betriebsgewinn Marge 16.5% Mio. CHF 15.7% 15.1% 1'553 1'559 1'550 Mengen/Preise/Kosten 132 8.5% 97 6.2% Konsolidierungskreis -8 -0.5% 29 1.9% Währungen -118 -7.6% -135 -8.7% Total 6 0.4

  15. Slide 15: Betriebsgewinn nach Regionen

    Betriebsgewinn nach Regionen Mio. CHF 475 478 9 Monate 2002 9 Monate 2003 225 179 201 208 118 151 603 593 ∆ 9M 02/9M 03 Mengen/ Konsoli- Wäh- Total Preise/Kosten dierung rungen Europa -6.1% 4.4% 2.3% 0.6% Nordamerika -10.6% 0.0% -9.8% -20.4% Lateinamerika 14.9% 0.5% -17.1% -1.7% Afrika,Naher Osten 7

  16. Slide 16: Konzerngewinn / Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

    Konzerngewinn vor Minderheitsanteilen in Mio. CHF nach Minderheitsanteilen in Mio. CHF 773 727 723 613 514 518 9M 2001 9M 2002 9M 2003 30 3. Quartal 2003 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Mio. CHF Marge 17.4% 16.3% 14.0% 1'732 1'527 1'447 9M 2001 9M 2002 9M 2003 31 3. Quartal 2003 16

  17. Slide 17: Konzerngeldflussrechnung / Finanzierung

    Konzerngeldflussrechnung Mio. CHF Gesamtjahr 9 Monate +/- 2002 2002 2003 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 2'388 1'732 1'527 -11.8% Investitionen zur Erhaltung der Substanz und Konkurrenzfähigkeit -843 -543 -510 -6.1% Free Cashflow 1'545 1'189 1'017 -14.5% Erweiterungsinvestitionen -409 -300 -323 7.7

  18. Slide 18: Finanzielle Position / Aussichten 2003 I

    Finanzielle Position 94.2% 93.9% 94.3% 9'825 9'435 9'695 9'260 8'857 9'144 30.09.2002 31.12.2002 30.09.2003 Eigenkapital in Mio. CHF Nettofinanzschulden in Mio. CHF Gearing 34 3. Quartal 2003 Aussichten 2003 I ƒ Europa: Weitere operative Verbesserungen bei unverändert schwieriger Marktlage in Deutsc

  19. Slide 19: Aussichten 2003 II

    Aussichten 2003 II ƒ Unter der Voraussetzung, dass im letzten Quartal 2003 die generellen Rahmenbedingungen keine grundlegenden Veränderungen erfahren, darf für das ganze Geschäftsjahr 2003 von folgenden finanziellen Prognosen ausgegangen werden: Dank Effizienzsteigerungen werden sich die Margen wei

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