Seche Environnement Sa · EURONEXT:SCHP
Seche Environnement Sa — FY2015 Earnings Presentation
35 slides from Seche Environnement Sa's earnings presentation, Mar 8, 2016
Slide 1: Séché Environnement – Résultats annuels au 31 décembre 2015
Séché Environnement Résultats annuels au 31 décembre 2015 Réunion d’information du 8 mars 2016
Slide 2: Réunion d'information du 8 mars 2016
Réunion d'information du 8 mars 2016 2
Slide 3: Séché Environnement, acteur de l'Economie verte
Séché Environnement, acteur de l’Economie verte Séché Environnement le 11 octobre 2015 : « A quoi sert de préserver le climat s’il n’y a « Pure player » du traitement de déchets plus de vivant ? » positionné sur des marchés à forte visibilité Solutions intégrées d’écologie industrielle ou territoria
Slide 4: Un exercice 2015 dynamique
Un exercice 2015 dynamique Renforcement sur les marchés d’avenir Marchés de niche à forte valeur ajoutée : Traitement de DASRI (Kanay) DASRI : croissances externes en France et au Pérou au Pérou Centre de tri Déchets TFA : création de Séché Energies Changé (53) PCB : implantation au Maroc Métiers te
Slide 5: Des résultats 2015 solides
Des résultats 2015 solides Activité bien orientée CA contributif Bonne performance de la plupart des +2% métiers Dynamisme des marchés de traitement Résultat net en forte hausse ROC +14% Progression des résultats opérationnels Amélioration du résultat financier RN pdG +72% Structure financière solid
Slide 6: Comptes consolidés 2015
Aude Nomblot - Gourhand COMPTES CONSOLIDES 2015 Réunion d'information du 8 mars 2016 6
Slide 7: Evolution favorable des principaux agrégats
Evolution favorable des principaux agrégats Données IFRS consolidées auditées Chiffre d’affaires contributif 433,2 100% 440,0 100% +1,6% Excédent Brut d’Exploitation 82,1 18,8% 88,1 20,0% +7,3% Résultat Opérationnel Courant 35,6 8,2% 40,6 9,2% +14,1% Résultat Opérationnel 32,8 7,6% 38,5 8,8% +17,4%
Slide 8: Hausse du CA hors IFRIC 12 : +4,1% à 454,3 M€
Hausse du CA hors IFRIC 12 : +4,1% à 454,3 M€ CA IFRIC 12 : 6,6 M€ (1,5) 460,9 vs. 8,1 M€ au 31/12/14 Données IFRS auditées en M€ Investissements liés au désamiantage en 6,6 cours à Strasbourg-Sénerval 23,4 444,7 1,0 (6,7) CA hors IFRIC 12 : 454,3 M€ 8,1 vs. 436,6 M€ au 31/12/14 Effet de périmètre :
Slide 9: Solidité des marchés en France, dynamisme à l'International
Solidité des marchés en France Dynamisme à l’International International : CA à 23,4 M€ Données IFRS auditées en M€ vs. 21,5 M€ au 31/12/14 à change courant Absence d’effet de change significatif Évolutions favorables en Espagne (régénération) et en 460,9 Amérique Latine (PCB) 444,7 23,4 +8,7% 21,5
Slide 10: Évolution contrastée des filières non significative
Évolution contrastée des filières non significative Données IFRS auditées en M€ à change courant 460,9 444,7 6,6 8,1 14,3 3,4 Filière DND : CA hors IFRIC 12 à 188,6 M€ 161,8 174,3 vs. 165,2 M€ au 31/12/14 Hors indemnités de détournement, le CA progresse de +5,5% +14,2 % Bonne orientation de l’ensemb
Slide 11: Progression de l'EBE : +7,3% à 20,0% du CA contributif
Progression de l’EBE : +7,3% à 20,0% du CA contributif Données IFRS auditées Au 31 décembre 2014 pro forma 2015 En M€ Consolidé France Internal Consolidé France Internal CA contributif 433,2 411,7 21,5 440,0 416,6 23,4 EBE 82,1 80,2 2,0 88,1 85,9 2,2 Soit en % du CA contributif 18,8% 19,5% 9,1% 20,0
Slide 12: Détail des principales évolutions
Détail des principales évolutions Données IFRS auditées en M€ ∆ Croissance Décalages Charges organique Divers d’activités externes 88,1 Disponibilité (0,4) Effets Mix Contribution 5,8 International 2,9 (2,5) 82,1 0,2 Evaluation Charges de Bonne tenue Dépollution affinée des structure des Arrêts char
Slide 13: Progression de la rentabilité opérationnelle courante
Progression de la rentabilité opérationnelle courante Données IFRS revues Au 31 décembre 2014 pro forma 2015 Variation M€ % CA M€ % CA brute contributif contributif CA contributif 433,2 100% 440,0 100% +1,6% EBE 82,1 18,8% 88,1 20,0% +7,2% ROC 35,6 8,2% 40,6 9,2% +14,1% RO 32,8 7,6% 38,5 8,8% +17,4%
Slide 14: Résultat financier : effets positifs des refinancements
Résultat financier : effets positifs des refinancements Données IFRS auditées en M€ Au 31 décembre 2014 pro forma 2015 Coût de l’endettement financier brut (14,0) (11,9) Produits de trésorerie et équivalents 0,5 0,4 Autres produits et charges financières (0,5) (0,7) Résultat financier (14,0) (12,1)
Slide 15: RNPG en hausse de 72%
RNPG en hausse de 72% Données IFRS auditées Au 31 décembre 2014 pro forma 2015 En % CA En % CA Variation M€ M€ contributif contributif brute Résultat opérationnel 32,8 7,6% 38,5 8,8% +17,4% Résultat financier (14,0) - (12,1) - -13,7% Impôt sur les sociétés (7,1) - (8,5) - +19,5% Résultat net des ent
Slide 16: Investissements industriels maîtrisés
Investissements industriels maîtrisés Répartition des investissements comptabilisés Evolution des investissements comptabilisés Stockage 11,2% CA contributif En M€ (vs. 9,8% au 31.12.14) Energie 14% 49,5 6,7 2% 42,4 Incinération et plates-formes 41% 8% 8,4 10,6 Purification chimique 2% 4% 14,6 8,3 I
Slide 17: Cash-flows opérationnels pénalisés par l'évolution du BFR
Cash-flows opérationnels pénalisés par l’évolution du BFR Données IFRS auditées en M€ Au 31 décembre 2014 2015 MBA : progression en ligne avec la pro forma performance opérationnelle MBA av. IS et frais financiers 63,0 75,7 Capex de maintenance (14,2) (18,7) Variation du BFR : Variation de BFR (8,6)
Slide 18: Bonne situation de liquidité
Bonne situation de liquidité Données IFRS auditées en M€ (31,8) CAPEX industriels décaissés nets 75,7 ∆ BFR ∆ ∆ Fonds (43,2) emprunts Propres 38,6 31,0 (23,4) Impôts MBA (6,2) (2,8) Dividendes 30,5 Inv. Financiers dont croissance (7,4) externe : 5,9 M€ dont : Encaissements : 190,0 Remboursements : 1
Slide 19: Evolution des fonds propres consolidés : incidence du rachat d'actions
Evolution des fonds propres consolidés : incidence du rachat d’actions Résultat Données IFRS auditées en M€ net Dividendes Rachat (7,4) d’actions 16,8 Application IFRIC 21 258,2 0,5 (23,4) Divers 244,0 (0,7) Fonds propres (pdG) Fonds propres (pdG) publié au 31.12.14 au 31.12.15 Réunion d'information
Slide 20: Ratios bilanciels maitrisés
Ratios bilanciels maitrisés Structure de la dette financière brute en M€ Ratios d’endettement calculés selon la méthodologie du contrat bancaire Evolution de l’endettement financier net bancaire 3,03 2,94 309,5 320,9 30,9 2,56 271,5 21,3 258,8 21,3 242,9 Endettement 49,0 49,1 financier net 210,2 (dé
Slide 21: Marchés et stratégie
Manuel Andersen MARCHÉS ET STRATÉGIE Réunion d'information du 8 mars 2016 21
Slide 22: Un acteur majeur de l'Economie verte
Un acteur majeur de l’Economie verte Un opérateur intégré des métiers du traitement de déchets Des réponses aux problématiques d’économie circulaire et de gestion d’impacts environnementaux Un spécialiste positionné sur les métiers à forte expertise et les marchés à valeur ajoutée Une croissance pér
Slide 23: Développement sur les marchés à forte valeur ajoutée de la gestion de déchets
Développement sur les marchés à forte valeur ajoutée de la gestion de déchets Le déchet : une définition réglementaire extensive Gestion des déchets Tout produit abandonné ou que son détenteur destine à l’abandon Deux catégories de déchets : déchets dangereux Collecte Traitement (marché national) et
Slide 24: Des réglementations porteuses sur le long terme
Des réglementations porteuses sur le long terme France : un cadre réglementaire incitatif 2008 : lois Grenelle et responsabilité élargie du producteur de déchets (REP) 2015 : Loi sur l’Economie circulaire pour une croissance verte et enjeux de la transition énergétique International : opinions publi
Slide 25: Une position forte et reconnue sur les marchés des déchets les plus techniques
Une position forte et reconnue sur les marchés des déchets les plus techniques Répartition du CA au 31 décembre 2015 Répartition du CA au 31 décembre 2015 par client et par filière par secteur d’activité Collectivités* Environnement Secteurs Chimie Déchets Non Dangereux : 40% industriels : 48% Energ
Slide 26: Le métier : offrir aux industriels et aux collectivités des solutions intégrées
Le métier : offrir aux industriels et aux collectivités des solutions intégrées en matière de développement durable Multifilières DND Valorisations Elimination 19% 7% 49% Incinération DND 16% (vs. 18% en 2014) (vs. 52% en 2014) 12% Stockage DD Incinération DD 9% Traitements Autres traitements DD 13%
Slide 27: Croissance sur les métiers de l'Economie Circulaire
Croissance sur les métiers de l’Economie Circulaire Réunion d'information du 8 mars 2016 27
Slide 28: Valorisation matières : avance technologique et performance environnementale
Valorisation matières : avance technologique et performance environnementale Centre de tri de Séché Eco-Industries à Changé (53) Fabrication de combustible de récupération (CSR) 38% des déchets produits sont valorisés Réunion d'information du 8 mars 2016 28
Slide 29: Séché Environnement au cœur de la transition énergétique
Séché Environnement au cœur de la transition énergétique 202% Taux d’autosuffisance énergétique Réunion d'information du 8 mars 2016 29
Slide 30: Poursuite du développement sur les marchés techniques
Poursuite du développement sur les marchés techniques HPS : dimensionnement Déchets hospitaliers (DASRI) : croissances et mise en place de protections biologiques externes et rachats d’actifs En France : acquisition d’actifs à Fleuré (86) et Petit-Bourg (Guadeloupe) réunis sous Séché Heathcare; rach
Slide 31: Atouts à long terme
Atouts à long terme Métiers d’infrastructures : Outils de traitement incontournables pour la pérennité de toute activité économique Plus de 30 sites détenus en pleine propriété avec 23 ICPE dont 12 ICPE classées Seveso (9 classées en « seuil haut ») Management des risques industriels et environnemen
Slide 32: Conclusion
Joël Séché CONCLUSION Réunion d'information du 8 mars 2016 32
Slide 33: Modèle solide et perspectives favorables
Modèle solide et perspectives favorables Exercice 2016 bien orienté : Légère croissance du CA contributif à périmètre constant Taux de ROC (ROC/CA contributif) supérieur ou égal à 2015 Investissements industriels (hors IFRIC) de l’ordre de 50 M€ (dont 11 M€ environ au titre du projet LEN) Réunion d'
Slide 34: Questions Réponses
Questions Réponses Manuel Andersen Directeur des Relations investisseurs m.andersen@groupe-seche.com
Slide 35: Annexe – Définitions
ANNEXE Chiffre d’affaires contributif DEFINITIONS Application de la norme IFRIC 21 Données IFRS consolidées auditées – En M€ Chiffre d’affaires publié 444,7 444,7 460,9 Chiffre d’affaires IFRIC 12 8,1 8,1 6,6 Indemnités de détournement 3,4 3,4 14,3 Chiffre d’affaires contributif 433,2 100% 433,2 100