Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — Shareholder Meeting (May 2026)
115 slides from Edenred Sa's shareholder meeting presentation, May 7, 2026
Slide 1: Assemblée générale 7 mai 2026
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 7 mai 2026 Comet Bourse 35, rue Saint-Marc 75002 Paris
Slide 2: Les temps forts 2025 en images
LES TEMPS FORTS 2025 EN IMAGES 2
Slide 3: Mot d'ouverture
Mot d’ouverture Bertrand Dumazy Président-directeur général 3
Slide 4: Le dispositif mis en place pour votre assemblée générale
LE DISPOSITIF MIS EN PLACE POUR VOTRE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Une assemblée générale retransmise en direct, en français et en anglais Les documents disponibles sur Edenred.com Lien vidéo disponible sur le site Edenred.com Le document d’enregistrement universel 4
Slide 5: Un dialogue actionnarial soutenu
UN DIALOGUE ACTIONNARIAL SOUTENU Rencontres avec les investisseurs Une attention particulière portée aux institutionnels actionnaires individuels – Journée Investisseurs pour présenter le – 2 réunions actionnaires à Lyon et Toulouse : nouveau plan stratégique Amplify25-28 + de 300 actionnaires indiv
Slide 6: Une base actionnariale internationale
UNE BASE ACTIONNARIALE INTERNATIONALE Des actionnaires individuels représentant Un actionnariat institutionnel en majorité 5,3%, en hausse par rapport à l’année dernière anglo-saxon 5,3% 0,6% 22% Etats-Unis 39% Royaume-Uni Investisseurs institutionnels 11% France Actionnaires individuels Autres Auto
Slide 7: Agenda
AGENDA 1 Le leader mondial 2 Amplify25-28 : le nouveau plan stratégique déjà à l’oeuvre 3 La Dream Team Edenred 4 Des résultats solides en 2025 5 Une politique de développement durable renforcée 6 La gouvernance d’Edenred 7 Rapports des commissaires aux comptes 8 Questions & Réponses 9 Présentation
Slide 8: Le leader mondial sur des marchés porteurs
Le leader mondial sur des marchés porteurs 8
Slide 9: Une présence mondiale
UNE PRÉSENCE MONDIALE 3 Mds € Revenu total 2025 44 pays 70% du chiffre d’affaires opérationnel généré dans des pays où Edenred est leader1 x2,5 Rythme de croissance des revenus d’Edenred par rapport aux marchés ciblés2 1. Sur les marchés des titres-restaurants et cartes multi-énergies, en 2025 2. De
Slide 10: Trois lignes de métiers
TROIS LIGNES DE MÉTIERS Solutions de paiement et Avantages aux salariés Mobilité nouveaux marchés Part du chiffre d’affaires opérationnel 66% 26% 8% proforma1 2025 31 pays 28 pays 10 pays 1. Incluant l’impact annuel total du changement réglementaire en Italie 10
Slide 11: Une proposition de valeur enrichie pour l'ensemble des parties prenantes
UNE PROPOSITION DE VALEUR ENRICHIE POUR L’ENSEMBLE DES PARTIES PRENANTES Transformer les besoins des …en une expérience utilisateur …générant du trafic pour les entreprises clientes... quotidienne fluide… commerçants partenaires >1 million >60 millions >2 millions d’entreprises clientes d’utilisateu
Slide 12: Un ensemble de marchés vastes, en croissance structurelle et sous-pénétrés
UN ENSEMBLE DE MARCHÉS VASTES, EN CROISSANCE STRUCTURELLE ET LARGEMENT SOUS-PÉNÉTRÉS Volume d’affaires – 2025 >1 700 Mds€ Marché adressable total Marché adressable total1 +5-7% Marché largement Croissance attendue du marché sous-pénétré adressé entre 2025 et 2028 Marché adressé2 <40% Pénétration sur
Slide 13: Une croissance durable, soutenue et profitable
UNE CROISSANCE DURABLE, SOUTENUE ET PROFITABLE Revenu total EBITDA en milliards d'euros en milliards d'euros x2,8 x3,4 x1,5 x1,6 3,0 1,4 2,0 0,8 1,6 0,7 1,1 0,4 2015 2019 2022 2025 2015 2019 2022 2025 13
Slide 14: Un portefeuille de solutions d'une richesse inégalée
Un portefeuille de solutions d’une richesse inégalée 14
Slide 15: Un portefeuille de solutions diversifié
UN PORTEFEUILLE DE SOLUTIONS DIVERSIFIÉ Répartition du chiffre d’affaires opérationnel proforma du Groupe en 2025 Avantages aux salariés 8% Mobilité Solutions de paiement et nouveaux marchés 26% 66% 15
Slide 16: Un portefeuille de solutions diversifié
UN PORTEFEUILLE DE SOLUTIONS DIVERSIFIÉ Répartition du chiffre d’affaires opérationnel proforma du Groupe en 2025 Avantages aux salariés Repas & Alimentation 8% Beyond Food 9% Mobilité Diversification forte Carburant Beyond Fuel >40% Solutions de 42% du chiffre d’affaires opérationnel 17% provenant
Slide 17: Un portefeuille de solutions diversifié
UN PORTEFEUILLE DE SOLUTIONS DIVERSIFIÉ Répartition du chiffre d’affaires opérationnel proforma du Groupe en 2025 Premier client Avantages aux salariés ~10% <1% Repas & Alimentation du volume d’affaires du Groupe Brésil Beyond Food Mobilité 8% Italie ~10% Carburant 9% Premier marchand Beyond Fuel <2
Slide 18: Le poids croissant des solutions Beyond dans le chiffre d'affaires
LE POIDS CROISSANT DES SOLUTIONS BEYOND DANS LE CHIFFRE D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL DU GROUPE Avantages aux salariés Mobilité Part du Beyond Food Part du Beyond Fuel +11pts +5pts 37% Beyond Food 33% Beyond Fuel $ 63% Repas & 28% $ 67% Carburant 26% Alimentation 67% 74% 74% $ 69% $ 74% 72% 72% 2022 20251
Slide 19: Illustration – Beyond Food et la diversification en images
ILLUSTRATION – BEYOND FOOD ET LA DIVERSIFICATION EN IMAGES 19
Slide 20: Un environnement réglementaire renouvelé pour l'activité Repas et Alimentation
UN ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE RENOUVELÉ POUR L’ACTIVITÉ REPAS ET ALIMENTATION… % du chiffre d’affaires opérationnel proforma Changements réglementaires Statut 2025 ~10% - Cap sur les commissions marchands à 5% Italie - Cap sur les commissions marchands à 3,6% Cap ~10% - Réduction à 15 jours du déla
Slide 21: …ayant pénalisé le cours de bourse en 2025
…AYANT PÉNALISÉ LE COURS DE BOURSE EN 2025 Cours de l’action Edenred en 2025 +10,3% SBF 120 30 -51.7 pts -40,4% Edenred 0 Jan. Fév. Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Oct. Nov. Déc. Jan-25 Feb-25 Mar-25 Apr-25 May-25 Jun-25 Jul-25 Aug-25 Sep-25 Oct-25 Nov-25 Dec-25 Note: le cours de bourse d’Ede
Slide 22: Un cours de bourse en phase de reprise depuis début 2026
UN COURS DE BOURSE EN PHASE DE REPRISE DEPUIS DÉBUT 2026 Cours de l’action Edenred depuis janvier 2026 Cours d’Edenred au 04/05/2026 : 21,30€ +12,6% Edenred 20 +14.3 pts -1,7% SBF 120 10 Janvier Février Mars Avril Mai Jan-26 Feb-26 Mar-26 Apr-26 May-26 Note: le cours de bourse d’Edenred au 31/12/25
Slide 23: Idéalement positionné pour réussir sur l'ensemble de ses marchés
Idéalement positionné pour réussir sur l’ensemble de ses marchés 23
Slide 24: Des atouts stratégiques différenciants
DES ATOUTS STRATÉGIQUES DIFFÉRENCIANTS Illustration en slide 25 Illustration en slide 26 Une stratégie Une infrastructure commerciale Une position de leader critique unique performante Part de marché relative1 >90% ~12x x1,7 x2,3 Volume d'affaires Valeur vie client / Coût processé en interne d'acqui
Slide 25: Edenred, l'acteur mondial proposant la solution la plus complète et intégrée
EDENRED, L'ACTEUR MONDIAL PROPOSANT LA SOLUTION LA PLUS COMPLÈTE ET INTÉGRÉE Global En 2028 En 2025 Local Expérience intégrée Concurrents dans les Avantages aux salariés Concurrents dans la Mobilité 25
Slide 26: Illustration – L'infrastructure de paiements à usage spécifique en images
ILLUSTRATION – L’INFRASTRUCTURE DE PAIEMENTS À USAGE SPÉCIFIQUE EN IMAGES 26
Slide 27: Le nouveau plan stratégique déjà à l'oeuvre
: Le nouveau plan 2 stratégique déjà à l’oeuvre Constance Le Bouar Directrice générale Stratégie et Transformation 27
Slide 28: Une formule vertueuse pour une croissance profitable et durable
UNE FORMULE VERTUEUSE POUR UNE CROISSANCE PROFITABLE ET DURABLE Augmentation du revenu par utilisateur Plus d’utilisateurs (ARPU1) Amplifier l'acquisition de Exploiter pleinement le Monétiser l'audience des nouveaux clients et accroître potentiel de ventes croisées utilisateurs et proposer de le nom
Slide 29: Attract
Attract Amplifier l'acquisition de nouveaux clients dans des marchés sous- pénétrés 29
Slide 30: Une accélération de l'acquisition de clients en 2025
Attract Enrich Activate UNE ACCÉLÉRATION DE L’ ACQUISITION DE CLIENTS EN 2025 Renforcement de l’acquisition digitale Extension des canaux de distribution • Amplification de la génération de leads digitaux • Nouveaux partenariats de distribution B2B2B • Automatisation des processus de vente grâce à l
Slide 31: Enrich
Enrich Tirer pleinement parti du potentiel des ventes croisées et des ventes additionnelles 31
Slide 32: La plus vaste suite intégrée de solutions digitales
Attract Enrich Activate LA PLUS VASTE SUITE INTÉGRÉE DE SOLUTIONS DIGITALES Avantages aux salariés Mobilité Repas Coeur & Alimentation Repas & Essence et diesel / Alimentation Carburants alternatifs Autres Nouveau Coeur avantages Déplacements Services de Garde Recharge de véhicules Cadeaux électriqu
Slide 33: Illustration – Les solutions de mobilité en images
ILLUSTRATION – LES SOLUTIONS DE MOBILITÉ EN IMAGES 33
Slide 34: Renforcer la valeur pour les clients et les utilisateurs
Attract Enrich Activate RENFORCER LA VALEUR POUR LES CLIENTS ET LES UTILISATEURS Ventes additionnelles Ventes croisées Convertir les hausses de valeur faciale Enrichir l'offre multi-avantages légale maximale • Renforcer la proposition de valeur avec une offre • Transformer l'augmentation de la valeu
Slide 35: Activate
Activate Monétiser l’audience et fournir de nouveaux services aux partenaires marchands 35
Slide 36: L'audience d'Edenred, un atout clé à activer pleinement
Attract Enrich Activate L'AUDIENCE D’EDENRED, UN ATOUT CLÉ À ACTIVER PLEINEMENT Une large base de …de plus en plus …générant un trafic clients… engagés… qualifié >60M 7 >2M d’utilisateurs Sessions mensuelles par de partenaires utilisateur actif (en plus des marchands >+30% transactions quotidiennes)
Slide 37: Une formule de croissance enrichie générant plus de revenu par utilisateur
UNE FORMULE DE CROISSANCE ENRICHIE GÉNÉRANT PLUS DE REVENU PAR UTILISATEUR Revenu opérationnel moyen par utilisateur (ARPU) Leviers de croissance de l’ARPU en € ~70€ 70 • Enrich: 60 – Ventes additionnelles (ex: augmentation de la valeur faciale maximale) 50 – Ventes croisées ~45€ 40 • Activate: – Mo
Slide 38: Data & Intelligence Artificielle
Data & Intelligence Artificielle 38
Slide 39: Edenred, un gagnant de l'IA
EDENRED, UN GAGNANT DE L’IA us critiques repen rocess sés P Av an s ta ge té en co gm nc au ur >x6 ren riés tiel Sala ren investissements annuels dans la Data et l’IA en 2028 par rapport à 2024 forcé Approche fondée sur la data Données de haute qualité, disponibles et prêtes à être utilisées 39
Slide 40: Des salariés augmentés
1 DES SALARIÉS AUGMENTÉS EdenChat: un outil unifié et sécurisé utilisateurs actifs 6 000+ mensuellement Coût moyen par utilisateur par mois 1,5€ (vs. 25-30€ solution de marché) • Accès aux meilleurs modèles >20 applications de productivité disponibles pour les salariés selon les usages • Données séc
Slide 41: Des processus critiques repensés
2 DES PROCESSUS CRITIQUES REPENSÉS Relation client personnalisée Développement produit augmenté Utilisation des solutions de référence du marché pour • Hyper-personnalisation accroître la productivité • Vitesse de résolution accrue • Disponibilité 24/7 • Efficacité des équipes d’ingénierie • Transfo
Slide 42: Une compétitivité produit renforcée
3 UNE COMPÉTITIVITÉ PRODUIT RENFORCÉE Ex: Maintenance des flottes B2B boostée par l’IA Maintenance Invoicing & payment detection Facturation Détection du besoin et paiement de maintenance Intervention humaine au ~-40% cours du processus N°1 du marché Maintenance Programmation du véhicule 550 000 véh
Slide 43: La Dream Team Edenred
La Dream Team 3 Edenred Jacques Adoue Directeur Ressources Humaines 43
Slide 44: La Dream Team Edenred en images
LA DREAM TEAM EDENRED EN IMAGES 44
Slide 45: Des résultats solides en 2025
Des résultats 4 solides en 2025 Virginie Duperat-Vergne Directrice générale Finance 45
Slide 46: Un ensemble de résultats records en 2025
Un ensemble de résultats records en 2025 46
Slide 47: Une excellente performance opérationnelle et financière en 2025
UNE EXCELLENTE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE EN 2025 Revenu Conversion de Bénéfice par EBITDA l'EBITDA en FCF2 action ajusté3 opérationnel 2 732 M€ 1 360 M€ 82% 2,59€ +6,2% +11,2% +12 pts1 +10,0%1 de croissance organique1 de croissance organique1 Objectifs annuels >10% >70% de croissance
Slide 48: Une croissance soutenue du chiffre d'affaires opérationnel
UNE CROISSANCE SOUTENUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES OPÉRATIONNEL Chiffre d'affaires opérationnel Chiffre d'affaires opérationnel par ligne de métier (M€) par zone géographique (M€) +6,2% +6,2% 2 732 2 609 2 732 2 609 259 258 270 283 -4,6% +16,8% 826 624 710 769 +13,2% +11,7% 1 702 1 763 1 582 +1,0% 1 636
Slide 49: Une croissance intrinsèque de l'EBITDA à près de 16%
UNE CROISSANCE INTRINSÈQUE DE L’EBITDA À PRÈS DE 16% Croissance du Croissance de chiffre d’affaires opérationnel (%) l’EBITDA (%) +15,6% +8,3% 11.2% +6,2% +11,2% 2025 FY 25 2025 FY 25 en données comparables (%) en données comparables excluant l’impact réglementaire en Italie (%) 49
Slide 50: Confirmation du profil de désendettement rapide d'Edenred
CONFIRMATION DU PROFIL DE DÉSENDETTEMENT RAPIDE D’EDENRED Free-cash-flow (M€) Dette nette (M€) +34% -31% 1 806 1 111 832 1 241 2024 2025 2024 2025 Dette nette/EBITDA Taux de conversion FCF/EBITDA1 70% 82% (levier financier) 1,4x 0,9x 1. A règlementation et méthodologie constantes 50
Slide 51: Une allocation du capital flexible
UNE ALLOCATION DU CAPITAL FLEXIBLE Une allocation du capital axée sur la Dividende 2025 proposé1 (par action) croissance et le retour aux actionnaires 1 Croissance organique alimentée par des investissements importants dans nos métiers 1,33€ 2 Stratégie ciblée de fusions et acquisitions : +10% vs.
Slide 52: 2026, une année de rebasage avant de retrouver une trajectoire de croissance
2026, UNE ANNÉE DE REBASAGE AVANT DE RETROUVER UNE TRAJECTOIRE DE CROISSANCE PROFITABLE ET DURABLE DÈS 2027 2026 2027 2028 EBITDA Correspondant à (croissance organique) -8% / -12% +8% / +12% EBITDA1 Objectifs annuels (croissance organique à moyen terme +8% / +12% intrinsèque) Taux de conversion FCF/
Slide 53: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2026
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2026 53
Slide 54: Un niveau de croissance intrinsèque élevé, dans la continuité de 2025
UN NIVEAU DE CROISSANCE INTRINSÈQUE ÉLEVÉ, DANS LA CONTINUITÉ DE 2025 Chiffre d’affaires opérationnel en données comparables (%) Croissance intrinsèque élevée, démontrant l’attractivité et la diversité du portefeuille de solutions d’Edenred +8,3% +8,2% Impacts des changements de réglementation s
Slide 55: Une politique de développement durable renforcée
Une politique de développement 5 durable renforcée Flore Cholley Directrice RSE 55
Slide 56: Une excellente performance extra-financière
UNE EXCELLENTE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE …reconnus par les principales agences de Des progrès en matière de RSE… notation ESG 71/100 +6 points vs. 2024 2025 Membre du Sustainability Yearbook (pour % de femmes occupant des postes de direction 38% la 5ᵉ année consécutive) Top 4% % de réduction des
Slide 57: Edenred notée « A » par le CDP
EDENRED NOTÉE « A » PAR LE CDP1 2024 2025 Note B A Classement relatif2 ~Top 25% Top 4% Vs. pairs En ligne Leader 1 Reconnaissance du fort engagement d’Edenred en faveur de l'action climatique 2 Avantage concurrentiel dans les appels d'offres 1. CDP : Carbon Disclosure Project 2. Sur 22 100 entrepr
Slide 58: Le Conseil d'administration
Le Conseil 6 d’administration Bertrand Dumazy Président-directeur général 58
Slide 59: Principes de gouvernance se référant au Code AFEP/MEDEF
PRINCIPES DE GOUVERNANCE SE RÉFÉRANT AU CODE AFEP/MEDEF Fonctionnement actuel du Conseil Mode de gouvernance • Conseil d’administration (13 membres) • 3 Comités permettant de préparer les décisions • 81,8%1 d’administrateurs indépendants du Conseil d'administration : – Comité d’audit et des risques
Slide 60: Composition actuelle du Conseil d'administration
COMPOSITION ACTUELLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 81,8% DES ADMINISTRATEURS SONT QUALIFIÉS D’INDÉPENDANTS1 Cédric Nathalie Sylvia APPERT BALLA* COUTINHO* Administrateur Présidente Administratrice issu du collège des salariés de New R de sociétés Dominique Maëlle Jean-Romain D’HINNIN* GAVET* LHOMME Ad
Slide 61: Composition du Conseil d'administration à l'issue de l'AG 2026
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ISSUE DE L’AG 20261 88,9% DES ADMINISTRATEURS SONT QUALIFIÉS D’INDÉPENDANTS2 Nathalie Sylvia BALLA* COUTINHO* Présidente Administratrice de New R de sociétés Dominique Kelly Cédric D’HINNIN* RICHDALE* APPERT Administrateur référent et Administratrice Admin
Slide 62: Matrice des compétences des administrateurs
MATRICE DES COMPÉTENCES DES ADMINISTRATEURS (HORS PDG) COMBINAISON REPRÉSENTATIVE DES ACTIVITÉS DU GROUPE 70% 80% 100% 60% 70% 60% 50% Cédric APPERT Nathalie BALLA Sylvia COUTINHO Dominique D’HINNIN Fanny MITRE Kelly RICHDALE Kristell RIVAILLE Augustin de ROMANET Bernardo SANCHEZ INCERA Philippe VAL
Slide 63: Ratification de la cooptation proposée en 2026 – Kelly Richdale
RATIFICATION DE LA COOPTATION PROPOSÉE EN 2026 KELLY RICHDALE (RÉSOLUTION N°6 – PAGE 399 DU DEU 2025) Administratrice indépendante Nationalités : suisse, britannique et sud-africaine Age : 57 Nomination : 15 septembre 2025 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2029 Man
Slide 64: Ratification de la cooptation proposée en 2026 – Augustin de Romanet
RATIFICATION DE LA COOPTATION PROPOSÉE EN 2026 AUGUSTIN DE ROMANET (RÉSOLUTION N°7 – PAGE 399 DU DEU 2025) Administrateur indépendant Nationalité : française Age : 65 Nomination : 23 octobre 2025 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2028 Mandats dans d’autres sociétés
Slide 65: Renouvellement proposé en 2026 – Bernardo Sanchez Incera
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2026 BERNARDO SANCHEZ INCERA (RÉSOLUTION N°5 – PAGE 399 DU DEU 2025) Administrateur indépendant Nationalité : française Age : 66 Nomination : 11 mai 2022 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2026 Mandats dans d’autres sociétés cotées : Coface
Slide 66: Renouvellement proposé en 2026 – Bertrand Dumazy
RENOUVELLEMENT PROPOSÉ EN 2026 BERTRAND DUMAZY (RÉSOLUTION N°4 – PAGE 399 DU DEU 2025) Membre du Conseil d’administration Nationalité : française Age : 54 Nomination : 26 octobre 2015 Dernier renouvellement : 11 mai 2022 Échéance du mandat : Assemblée générale 2026 Mandats dans d’autres sociétés cot
Slide 67: Nouvelle administratrice issue du collège des salariés – Fanny Mitre
NOUVELLE ADMINISTRATRICE ISSUE DU COLLÈGE DES SALARIÉS FANNY MITRE (À LA SUITE DU DÉPART DE GRAZIELLA GAVEZOTTI) Administratrice issue du collège des salariés Nationalité : française Age : 50 Nomination : 30 avril 2026 Dernier renouvellement : n/a Échéance du mandat : Assemblée générale 2030 Mandats
Slide 68: Processus de sélection des administrateurs
PROCESSUS DE SÉLECTION DES ADMINISTRATEURS DE L’IDENTIFICATION DES CANDIDATS À LA NOMINATION 68
Slide 69: Thématiques abordées par le Conseil d'administration
THÉMATIQUES ABORDÉES PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION Thématiques récurrentes Thématiques spécifiques traitées en 2025 • Arrêté des comptes annuels et semestriels 2025, • Nouveau plan stratégique Amplify25-28 et budget 2026 préparation du Capital Markets Day • Orientations stratégiques du Groupe • Év
Slide 70: Modalités de dialogue entre le Conseil d'administration et le Comité exécutif
PRÉSENTATION DES MODALITÉS DE DIALOGUE ENTRE LE CONSEIL D’ADMINISTRATION ET LE COMITÉ EXÉCUTIF Un dialogue nourri et permanent… … intégré dans les processus du Groupe • Un dialogue nourri et permanent entre les • Un processus d’intégration des administrateurs membres du Comité exécutif et du Conseil
Slide 71: Information sur le processus de succession des dirigeants
INFORMATION SUR LE PROCESSUS DE SUCCESSION DES DIRIGEANTS Un processus large et régulier… … adressant toutes les situations • Des plans de succession revus chaque année • Un point dédié au Comité des rémunérations, par le Comité des rémunérations, des des nominations et de la RSE et au Conseil nomin
Slide 72: Évaluation du fonctionnement du Conseil d'administration
ÉVALUATION DU FONCTIONNEMENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Méthodologie Principaux enseignements • Une autoévaluation une fois par an et une • Scores très satisfaisants qui font ressortir évaluation avec l’aide d’un consultant extérieur notamment : tous les 3 ans – fonctionnement exemplaire au regard
Slide 73: Composition des comités du Conseil d'administration
COMPOSITION DES 3 COMITÉS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION À L’ISSUE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 20261 Comité des rémunérations, Comité des nominations Comité d’audit et des risques et de la RSE des engagements Bernardo Dominique Philippe SANCHEZ D’HINNIN VALLÉE INCERA Président Président Président Nominatio
Slide 74: Le Comité d'audit et des risques
Le Comité d’audit 6 et des risques Bernardo Sanchez Incera Président du Comité d’audit et des risques 74
Slide 75: Comité d'audit et des risques : indépendance et réunions
Dominique Bernardo Graziella Augustin D’HINNIN SANCHEZ INCERA GAVEZOTTI1 de ROMANET TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2025 EN 2025 100%2 4 93% 1. Administratrice issue du collège des salariés jusqu’au 30 avril 2026 2. L’administratrice issue du collège des sa
Slide 76: Missions et travaux du comité en 2025
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2025 UN DISPOSITIF EFFICACE DE GESTION DES RISQUES EXAMINÉ CHAQUE ANNÉE Principales missions Principaux travaux en 2025 • S’assurer de la pertinence et de la permanence • Examen des comptes sociaux annuels, des des méthodes comptables comptes consolidés semestriels e
Slide 77: Présentation du dispositif éthique, de conformité et de contrôle interne
PRÉSENTATION DU DISPOSITIF ÉTHIQUE, DE CONFORMITÉ ET DE CONTRÔLE INTERNE Des dispositifs renforcés de Des risques suivis et des prévention du blanchiment Les employés tous formés et plans d’actions associés et la lutte contre la fraude tous concernés • Cartographie des risques et plans • 88% du volu
Slide 78: Le Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE
Le Comité des rémunérations, des nominations 6 et de la RSE Dominique D’Hinnin Administrateur référent et Vice-Président du Conseil d’administration Président du Comité des rémunérations, des nominations et de la RSE 78
Slide 79: Comité des rémunérations : indépendance et réunions
Cédric Dominique Sylvia APPERT1 D’HINNIN COUTINHO TAUX D’ADMINISTRATEURS NOMBRE DE RÉUNIONS TAUX DE PRÉSENCE INDÉPENDANTS EN 2025 EN 2025 100%2 4 100% 1. Administrateur issu du collège des salariés 2. L’administrateur issu du collège des salariés n’est pas pris en compte pour ce calcul, conformément
Slide 80: Missions et travaux du comité en 2025
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2025 Principales missions Principaux travaux en 2025 • Préparer les décisions du Conseil relatives à • Revue de la composition du Conseil : parité, l’évolution de la composition des instances indépendance, composition, compétences dirigeantes de la Société requises d
Slide 81: Politique de rémunération du Président-directeur général (1/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL (1/2) VOTE EX ANTE (RÉSOLUTION #8 – PAGES 336-345 DU DEU 2025) Continuité Conformité Comparabilité Performance Une structure de Une rémunération Une rémunération Une rémunération totale rémunération qui conforme : évaluée par rapport au cible
Slide 82: Politique de rémunération du Président-directeur général (2/2)
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL (2/2) VOTE EX ANTE (RÉSOLUTION #8 – PAGES 336-345 DU DEU 2025) Rémunération fixe Structure de la rémunération cible brute annuelle 1 133 000 € Rémunération variable brute annuelle 120% de la rémunération fixe en cible (180% maximum en cas de s
Slide 83: Rémunération 2025 de M. Bertrand Dumazy
RÉMUNÉRATION 2025 DE M. BERTRAND DUMAZY VOTE EX POST (RÉSOLUTION #11 – PAGES 353-355 DU DEU 2025) Rémunération fixe Structure de la rémunération brute annuelle 1 030 000 € Rémunération variable brute annuelle 1 726 463 € Rémunération de Rémunération conforme à la politique de rémunération long terme
Slide 84: Rémunération des administrateurs
RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS VOTES EX POST ET EX ANTE Politique de rémunération Rémunération 2025 Vote ex ante Vote ex post (résolution #9 – pages 336-338 du DEU 2025) (résolution #10 – pages 345-346 du DEU 2025) Principes conformes aux recommandations du Code Rémunération conforme à la politiqu
Slide 85: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 GUILLAUME CRUNELLE ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES - 7 MAI 2026 85
Slide 86: Opinion sur les comptes annuels et consolidés 2025
1 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS ET SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS 2025 Résolutions 1 & 2 • Nous certifions que les comptes annuels et consolidés donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière à la fin
Slide 87: Autres rapports et attestations
1 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES AUTRES RAPPORTS ET ATTESTATIONS • Rapport sur les conventions réglementées – Résolution 12 - Il ne nous a été donné avis d’aucune convention nouvelle ou antérieurement approuvée et dont l’exécution se serait poursuivie à présenter à l’Assemblée Générale • Autr
Slide 88: Q&A
Q&A 88
Slide 89: Présentation et vote des résolutions
Présentation et vote 9 des résolutions Philippe Relland-Bernard Secrétaire de séance Directeur général Affaires juridiques et réglementaires 89
Slide 90: 1ère résolution – Approbation des comptes annuels
1ÈRE RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 1 Dont V.P.C. Pour/For 180 104 500 Contre/ Against 503 786 Abst. 616 853 Pour/For Contre/Against Abst. 180 450 505 504 104 637 171 Adoptée 99,72 % 0,28 % 90
Slide 91: 2ème résolution – Approbation des comptes consolidés
2ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 2 Dont V.P.C. Pour/For 180 108 480 Contre/ Against 499 354 Abst. 617 305 Pour/For Contre/Against Abst. 180 454 714 499 404 637 662 Adoptée 99,72 % 0,28 % 91
Slide 92: 3ème résolution – Affectation du résultat et dividende
3ÈME RÉSOLUTION AFFECTATION DU RÉSULTAT DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2025 ET FIXATION DU DIVIDENDE 3 Dont V.P.C. Pour/For 181 181 712 Contre/ Against 39 588 Abst. 3 839 Pour/For Contre/Against Abst. 181 527 149 39 919 24 712 Adoptée 99,98 % 0,02 % 92
Slide 93: 4ème résolution – Renouvellement de M. Bertrand Dumazy
4ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE M. BERTRAND DUMAZY EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR 4 Dont V.P.C. Pour/For 159 402 007 Contre/ Against 21 786 780 Abst. 36 352 Pour/For Contre/Against Abst. 159 745 946 21 787 131 58 703 Adoptée 88,00 % 12,00 % 93
Slide 94: 5ème résolution – Renouvellement de M. Bernardo Sanchez Incera
5ÈME RÉSOLUTION RENOUVELLEMENT DE M. BERNARDO SANCHEZ INCERA EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR 5 Dont V.P.C. Pour/For 177 805 898 Contre/ Against 3 276 748 Abst. 142 493 Pour/For Contre/Against Abst. 178 148 745 3 277 840 165 195 Adoptée 98,19 % 1,81 % 94
Slide 95: 6ème résolution – Ratification de la cooptation de Mme Kelly Richdale
6ÈME RÉSOLUTION RATIFICATION DE LA COOPTATION DE MME KELLY RICHDALE EN QUALITÉ D’ADMINISTRATRICE 6 Dont V.P.C. Pour/For 180 601 044 Contre/ Against 579 363 Abst. 44 732 Pour/For Contre/Against Abst. 180 945 077 579 875 66 828 Adoptée 99,68 % 0,32 % 95
Slide 96: 7ème résolution – Ratification de la cooptation de M. Augustin de Romanet
7ÈME RÉSOLUTION RATIFICATION DE LA COOPTATION DE M. AUGUSTIN DE ROMANET EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR 7 Dont V.P.C. Pour/For 180 589 145 Contre/ Against 592 991 Abst. 43 003 Pour/For Contre/Against Abst. 180 929 149 596 875 65 756 Adoptée 99,67 % 0,33 % 96
Slide 97: 8ème résolution – Politique de rémunération du PDG
8ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL 8 Dont V.P.C. Pour/For 150 450 704 Contre/ Against 30 547 014 Abst. 227 421 Pour/For Contre/Against Abst. 150 497 663 30 552 252 253 601 Adoptée 83,12 % 16,88 % 97
Slide 98: 9ème résolution – Politique de rémunération des administrateurs
9ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (HORS PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL) 9 Dont V.P.C. Pour/For 178 914 572 Contre/ Against 2 245 275 Abst. 58 582 Pour/For Contre/Against Abst. 178 952 537 2 250 108 82 515 Adoptée 98,76 % 1,24 % 98
Slide 99: 10ème résolution – Rapport sur la rémunération 2025
10ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SUR LA RÉMUNÉRATION 2025 DES MANDATAIRES SOCIAUX (EX POST GLOBAL) 10 Dont V.P.C. Pour/For 167 282 804 Contre/ Against 13 877 631 Abst. 58 054 Pour/For Contre/Against Abst. 167 321 110 13 882 615 81 435 Adoptée 92,34 % 7,66 % 99
Slide 100: 11ème résolution – Rémunération de M. Bertrand Dumazy
11ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DES ÉLÉMENTS DE RÉMUNÉRATION 2025 DE M. BERTRAND DUMAZY (EX POST SPÉCIFIQUE) 11 Dont V.P.C. Pour/For 123 656 035 Contre/ Against 42 875 186 Abst. 14 693 918 Pour/For Contre/Against Abst. 123 704 403 42 879 711 14 719 402 Adoptée 74,26 % 25,74 % 100
Slide 101: 12ème résolution – Conventions réglementées
12ÈME RÉSOLUTION APPROBATION DU RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES 12 Dont V.P.C. Pour/For 181 139 945 Contre/ Against 67 361 Abst. 17 833 Pour/For Contre/Against Abst. 181 481 343 67 511 42 926 Adoptée 99,96 % 0,04 % 101
Slide 102: 13ème résolution – Autorisation d'opérer sur les actions
13ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ 13 Dont V.P.C. Pour/For 180 875 849 Contre/ Against 196 955 Abst. 152 335 Pour/For Contre/Against Abst. 181 220 186 197 155 174 439 Adoptée 99,89 % 0,11 % 102
Slide 103: 14ème résolution – Réduction du capital par annulation d'actions
14ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR RÉDUIRE LE CAPITAL PAR ANNULATION D’ACTIONS 14 Dont V.P.C. Pour/For 180 635 786 Contre/ Against 578 823 Abst. 10 530 Pour/For Contre/Against Abst. 180 976 093 581 070 34 617 Adoptée 99,68 % 0,32 % 103
Slide 104: 15ème résolution – Augmentation de capital avec DPS
15ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, AVEC MAINTIEN DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION 15 Dont V.P.C. Pour/For 174 443 610 Contre/ Against 6 768 943 Abst. 12 586 Pour/For Contre/Against Abst. 174 784 235 6 769 744 37 801 Adoptée 96,27 % 3,73
Slide 105: 16ème résolution – Augmentation de capital sans DPS par offre au public
16ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, PAR OFFRE AU PUBLIC 16 Dont V.P.C. Pour/For 171 607 244 Contre/ Against 9 601 814 Abst. 16 081 Pour/For Contre/Against Abst. 171 919 591 9 631 828 40 3
Slide 106: 17ème résolution – Augmentation de capital par offre aux investisseurs qualifiés
17ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, PAR OFFRE S’ADDRESSANT EXCLUSIVEMENT À DES INVESTISSEURS QUALIFIÉS 17 Dont V.P.C. Pour/For 174 618 959 Contre/ Against 6 589 771 Abst. 16 409 Pour/For
Slide 107: 18ème résolution – Green shoe
18ÈME RÉSOLUTION AUTORISATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE MONTANT DES ÉMISSIONS AVEC OU SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION (GREEN SHOE) 18 Dont V.P.C. Pour/For 168 615 463 Contre/ Against 12 590 496 Abst. 19 180 Pour/For Contre/Against Abst. 168 929 144 12 615 260 47
Slide 108: 19ème résolution – Augmentation de capital pour apports en nature
19ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, POUR RÉMUNÉRER DES APPORTS EN NATURE CONSENTIS À LA SOCIÉTÉ 19 Dont V.P.C. Pour/For 172 634 057 Contre/ Against 8 570 587 Abst. 20 495 Pour/For Contre/Against Abst. 1
Slide 109: 20ème résolution – Émission réservée à personnes nommément désignées
20ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, PAR ÉMISSION RÉSERVÉE À PERSONNE(S) NOMMÉMENT DÉSIGNÉE(S) 20 Dont V.P.C. Pour/For 176 544 003 Contre/ Against 4 661 654 Abst. 19 482 Pour/For Contre/Ag
Slide 110: 21ème résolution – Augmentation de capital par incorporation de réserves
21ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL PAR INCORPORATION DE RÉSERVES, BÉNÉFICES, PRIMES OU AUTRES 21 Dont V.P.C. Pour/For 180 675 536 Contre/ Against 531 102 Abst. 18 501 Pour/For Contre/Against Abst. 181 015 373 531 895 44 512 Adoptée 99,71 % 0,2
Slide 111: 22ème résolution – Émission réservée aux adhérents d'un PEE
22ÈME RÉSOLUTION DÉLÉGATION CONSENTIE AU CONSEIL D’ADMINISTRATION POUR AUGMENTER LE CAPITAL, SANS DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, PAR ÉMISSION RÉSERVÉE AUX ADHÉRENTS À UN PLAN D’ÉPARGNE D’ENTREPRISE 22 Dont V.P.C. Pour/For 177 842 027 Contre/ Against 3 363 406 Abst. 19 706 Pour/For Contre/Agains
Slide 112: 23ème résolution – Modification de l'article 23 des statuts
23ÈME RÉSOLUTION RATIFICATION DE LA MODIFICATION DE L’ARTICLE 23 DES STATUTS (CONVOCATION DES ASSEMBLÉES GÉNÉRALES) OPÉRÉE PAR LE CONSEIL 23 Dont V.P.C. Pour/For 181 127 035 Contre/ Against 73 262 Abst. 24 842 Pour/For Contre/Against Abst. 181 465 641 75 311 50 828 Adoptée 99,96 % 0,04 % 112
Slide 113: 24ème résolution – Pouvoirs pour formalités
24ÈME RÉSOLUTION POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS 24 Dont V.P.C. Pour/For 181 146 691 Contre/ Against 45 976 Abst. 32 472 Pour/For Contre/Against Abst. 181 488 104 46 176 57 500 Adoptée 99,97 % 0,03 % 113
Slide 114: EArichn
EArichn connections. FOr QOOd
Slide 115: Closing - Video Sail Sponsorship
CLOSING - VIDEO SAIL SPONSORSHIP 115