Slide 1: 2003年3月期決算説明会
（株）フェローテック（6890） 2003年3月期決算説明会 2003年5月26日 http://www.ferrotec.co.jp/ 本資料は、2003年3月期決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は 2003年5月26日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測 等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更されることがあります。 1
Slide 2: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 半期別売上高と営業利益の推移 （百万円） 1,029 8,717 9,000 670 6,583 7,000 6,058 6,262 324 20 ▲ 113 ▲ 213 02/3上 02/3下 03/3上 03/3下 04/3上(予） 04/3下(予) 売上高 営業利益 2
Slide 3: 2004年3月期業績予想
2004年3月期業績予想 通期比較 通期増減比較 金額単位：百万円 2003年3月期 2004年3月期 実績 構成比 予想 構成比 増減額 増減比 売上高 12,845 100.0% 16,000 100.0% 3,155 24.6% 真空シール・部品 3,208 25.0% 3,040 19.0% ▲ 168 ▲ 5.2% 石英製品 2,293 17.9% 3,110 19.4% 817 35.6% ＥＢ－ガン・その他 1,349 10.5% 1,400 8.8% 51 3.8% シリコン製品 - - 1,070 6.7% - - ＊フェローテックシリコンの 装置関連事業 6,851 53.
Slide 4: 損益増減要因
損益増減要因 03/3期ｖｓ04/3期 損益増減要因の分解 売上高の増加 ▲ 120 1,769 1,508 電子デバイス 装置関連事業 ＣＭＳ事業 事業 総利益の増加 546 （総利益率▲3.8％：電子デバイス事業の構成比低下と ＣＭＳ事業の構成比上昇による） 販管費の減少 ▲ 33 （対売上高販管費比率▲7.1％：人件費率▲4.1％、他） 営業利益の増加 579 営業外損益の改善 447 （為替差損▲339、たな卸資産除却損▲50、他） 経常利益の増加 1,026 ▲ 500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 （百万円） 4
Slide 5: セグメント別の状況と見通し
セグメント別の状況と見通し １．装置関連事業 ２．電子デバイス事業 ３．ＣＭＳ事業 5
Slide 6: 装置関連事業の状況と見通し
1.装置関連事業の状況と見通し 装置関連事業 製品別売上高推移 （百万円） 5,000 3,412 3,970 4,650 3,441 660 4,000 410 シリコン関連 720 625 EB-ガン・ 724 680 3,000 その他 1,670 1,115 石英製品 1,178 1,440 2,000 1,000 1,669 真空シール・ 1,539 1,600 1,440 部品 0 03/3上 03/3下 04/3上（予） 04/3下（予） 6
Slide 7: 真空シール
真空シール ! 日本 " ＦＰＤ向けが堅調 " 300mmサイズ製造装置向けの引合い徐々に拡大 ! 米国 " 半導体製造装置への投資抑制が続く中で、 メンテナンス需要の比率が高まる 7
Slide 8: 真空シールの販売先業種別シェア
真空シールの販売先業種別シェア 販売先別シェア（02/3期） 販売先別シェア（03/3期） その他 22% その他 半導体 半導体 26% 44% 産業用 売上高 53% 売上高 6% 39億円 33億円 産業用 ＦＰＤ 8% 19% ＦＰＤ 22% 8
Slide 9: 石英製品
石英製品 ! 販売 " SMICとの取引開始（製造装置メーカーＯＥＭ） " 300mmサイズ製造装置向けの引き合いが徐々に拡大 " ＡＭＡＴ向け石英製品の拡大 ! 生産 " 中国への生産移管 # 小口径製品の量産工場として整備 " 国内生産拠点の再編 # 工場閉鎖・縮小・・・・（今期特別損失発生要因） # 会津工場を国内主力とし、300mmサイズ対応 ! 今期収益改善が見込まれる 9
Slide 10: シリコン関連
シリコン関連 ! フェローテックシリコンが通期で貢献 ! インゴット引上げからウェハー加工まで一環生産 10
Slide 11: 電子デバイス事業の状況と見通し
2.電子デバイス事業の状況と見通し 電子デバイス事業 製品別売上高推移 （百万円） 3,000 2,357 1,912 2,040 2,110 2,000 858 磁性流体・ 530 その他 550 717 サーモ 527 モジュール 800 950 1,000 583 973 ＣＰシール 612 690 630 0 03/3上 03/3下 04/3上（予） 04/3下（予） 11
Slide 12: コンピュータシール
コンピュータシール ! ハイエンドモデルのFDB化が進み、需要低下 ! 高速回転用のUシールの構成比が高まる見込み ! 磁性流体軸受は量産評価用サンプル出荷済み 12
Slide 13: サーモモジュール
サーモモジュール ! 自動車シート温調装置関連が大きく成長 " GMが新たにアメリゴン社製装置を採用 " 温調装置の組立加工を開始 ! 欧州市場向での本格的な営業活動開始 " バイオ、光学などの分野向け 13
Slide 14: サーモモジュールの販売先業種別シェア
サーモモジュールの販売先業種別シェア 販売先別シェア（02/3期） 販売先別シェア（03/3期） その他 自動車 その他 自動車 14% 22% 15% 33% 光学 光学 13% 売上高 11% 売上高 9億円 計測器 11億円 半導体 16% 半導体 10% 11% 計測機器 民生 民生 15% 25% 15% 14
Slide 15: アメリゴンの温調装置販売状況
アメリゴンの温調装置販売状況 アメリゴン社「2002年アニュアルレポート」・「プレスリリース」より 採 用 車 種 2002年販売数量 販売開始時期 （＝シート数) フォード リンカーン ナビゲーター（SUV）／ 131,100 1999/11、2002/01 フォード エクスペディション（ＳＵＶ） レクサス ＬＳ430／トヨタセルシオ（セダン） 54,000 2000/06 フォード リンカーン ブラックウッド（SUV） 5,400 2001/11 日産 インフィニティ Ｑ45・Ｍ45（セダン） 10,700 2002/06 フォード リンカーン エビエーター（SUV） 15,300 200
Slide 16: 高付加価値事業の展開
高付加価値事業の展開 独自開発商品 生産要素技術・コスト競争力 サーモモジュール 加工・組立技術 中国製造拠点 自動車シート 温調装置組立 自社開発部品＆生産要素技術＆生産拠点を組み合わせた 高付加価値製品を大きな市場へ供給する成長ビジネス 高付加価値事業 16
Slide 17: CMS事業の状況と見通し
3.CMS事業の状況と見通し ＣＭＳ事業 売上高推移 （百万円） (2,900) 3,000 フェローテックシリコンの シリコン関連事業が 装置関連事業へ移動 660 2,000 (1,400) 410 2,240 1,000 1,230 990 492 0 03/3上 03/3下 04/3上（予） 04/3下（予） 17
Slide 18: CMS事業
ＣＭＳ事業 ! シリコンウェハー加工事業を本格的に展開 ! 表面処理・装置洗浄事業は緩やかに拡大 ! リチウム電池事業 中国での量産開始 月間ウェハー加工枚数 (万枚） ! ＣＭＳ事業全体 40 30 今期中に黒字転換目標 30 18 20 10 10 0 03/3末実績 03/9末（予） 04/3末（予） 18
Slide 19: 研究開発
研究開発 ! ＦＦＢの量産技術開発 ! サーモモジュール 高性能材料の開発 $ 発電用サーモモジュール $ 廉価型サーモモジュール 19
Slide 20: 中期経営計画
中期経営計画 40,000 （百万円） セグメント別売上高推移 35,000 ＣＭＳ事業 電子デバイス事業 30,000 11,520 装置関連事業 10,200 25,000 20,000 9,300 3,230 7,400 15,000 1,722 10,000 4,150 4,270 14,400 12,100 5,000 8,620 6,853 0 03/3期 04/3期（予） 05/3期（計） 06/3期（計） 売上高 12,845 16,000 29,700 35,220 経常利益 ▲ 627 400 2,000 3,000 当期利益 ▲ 899 10 1,200 2,000 20
Slide 21: セグメント別 主な成長製品 装置関連事業
セグメント別 主な成長製品 １．装置関連事業 • 真空シール・石英（半導体回復、中国市場拡大）（百万円） 04/3 05/3 06/3 真空シール 3,040 4,150 4,900 石英製品 3,110 4,190 4,930 設備投資：15億 21
Slide 22: セグメント別 主な成長製品 電子デバイス事業
セグメント別 主な成長製品 ２．電子デバイス事業 • サーモモジュール（自動車シート用、組立品供給）（百万円） 04/3 05/3 06/3 サーモモジュール 1,750 3,580 5,360 及び応用製品 設備投資：20億 • ＨＤＤ用ＦＦＢ（市場投入開始、装着機種増加） （百万円） 04/3 05/3 06/3 ＨＤＤ用FFB 40 900 1,440 設備投資：25億 22
Slide 23: セグメント別 主な成長製品 CMS事業
セグメント別 主な成長製品 ３．ＣＭＳ事業 • シリコンウエハー加工（計画能力達成、フル稼働）（百万円） 04/3 05/3 06/3 ウエハー加工 1,900 5,350 5,650 設備投資：7億 23
Slide 24: 中期経営計画 営業利益・設備投資・減価償却費の推移
中期経営計画 営業利益・設備投資・減価償却費の推移 （百万円） 4,000 営業利益 3,600 3,500 減価償却費 3,000 2,531 設備投資額 2,500 2,372 2,000 2,000 2,400 1,808 1,386 1,500 1,101 1,539 1,685 1,000 690 500 111 0 03/3期 04/3期（予） 05/3期（計） 06/3期（計） 売上高 12,845 16,000 29,700 35,220 経常利益 ▲ 627 400 2,000 3,000 当期利益 ▲ 899 10 1,200 2,000 経常利益率 -4.9% 2.5%
Slide 25: 補足資料 IR担当連絡先
補足資料 ＩＲ担当連絡先 フェローテック総務部 広報課 電話 3281-8186 FAX 3281-8160 本資料の原本は弊社ホームページ及び下記サイトでご覧に なれます（5月27日より）【IR Street】 http://www.irstreet.com/ 25
Slide 26: 会社概要
会社概要 商号： （株）フェローテック （英訳名）Ferrotec Corporation 設立： 1980年9月 （店頭登録 1996年10月） 役員： 代表取締役 山村 章 取締役 賀 賢漢、福井 徹、神野公行、吉田 勝、椿 勲、 常勤監査役 松井宏之、監査役 中元紘一郎、木下 隆博 従業員数： 単体127名 連結2,700名 資本金： 58億2490万円 （期末発行済株式数：17,251,325株） 大株主： 三井物産16.23％、小松製作所10.55％、クボタ6.96％、 山村章5.53％、ザ・チェースマンハッタンバンク（ﾛﾝﾄﾞﾝ）3.79％ 株主数： 3,307名 金融機関 証券会
Slide 27: 連結会社情報
連結会社情報 連結子会社１０社 ㈱フェローテック精密 （真空シールの国内生産拠点） ㈱フェローテッククオーツ (石英製品製造販売、国内に3工場保有） ㈱フェローテックシリコン （単結晶シリコン引上、シリコンウェハー加工） 杭州大和熱磁電子有限公司 （自社製品の他、CMS事業の生産拠点） 上海申和熱磁電子有限公司 （CMS事業のシリコン加工・装置洗浄の拠点） 杭州日磁科技工業園産業開発有限公司（日系企業の中国進出サポート） Ferrotec Corporation Singapore Pte. Ltd. （HDD関連の研究開発拠点） Ferrotec (USA) Corporation （米国に
Slide 28: 会社沿革
会社沿革 1980年：米国フェローフルイディクス社の日本販売子会社として設立 1983年：日本国内で磁性流体応用製品の製造を開始 1987年：米国本社より全株式を取得し独立（MBO) 1988年：国産磁性流体の製造開始 1992年：中国に中国現法設立し、サーモモジュール・コンピュータシールを製造開始 1996年：店頭公開（IPO) 1998年：石英製造会社フェローテッククオーツを子会社化 1999年：フェローテックUSAを友好的TOBで買収 2001年：コマツグループとの業務提携／米国アメリゴン・インコーポレイテッドと業務提携 フェローコムを買収 2002年：フェローテックシリコンを株式交換に
Slide 29: CMS市場におけるフェローテックの競争力
ハイテク産業を支える技術の集積 CMS市場におけるフェローテックの競争力 CMS市場におけるフェローテックの競争力 ハイテク産業向ＣＭＳ 加工 加工 熱加工・ 切 鍍金 ・洗浄・ 粉体加工 精密ﾏｼﾆﾝｸﾞ・ 磁場解析・ 結晶成長・ 微細加工・ 切削・研磨・ 技術 技術 化学分析 表面研磨 着磁 引上 配線・組立 断・研磨・洗 排水処理 焼入 浄 磁性 真空 CPｼｰﾙ 冷熱 石英・ 金属表面 製品 製品 流体 ｼｰﾙ 半導体 素子 加工品 処理 ｾﾗﾐｸｽ 製品のラインナップ拡大に伴う技術・インフラの充実 29
Slide 30: アメリゴンとの取引
アメリゴンとの取引 ! アメリゴンとの取引 " 同社製造の温調装置用サーモモジュールはフェローテックが100％供給 ! アメリゴンと結んだ温調装置の独占製造権： " 2001/4～2011/4の10年間 " 独占供給先： 中国、日本、台湾、韓国、インド、タイ、ベトナム、マレーシア、インド ネシア、フィリピン " アメリゴンがこれらの地域へ供給する場合、当社が最終組立を行い出荷 ! アメリゴンブランドの温調装置組立 " 2003年4月から中国で開始 " サーモモジュールの供給から完成品の組立・出荷へシフト " 上記地域以外へも装置を供給 ! アメリゴンの温調装置販売動向 " フォード・トヨタ・日