Slide 1: Résultats annuels 2018
Mercredi 20 février 2019 RESULTATS ANNUELS 2018 Guy Sidos Président Directeur général Hugues Chomel Directeur financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement ▼ Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. ▼ Ces informations sont soumise
Slide 3: Faits marquants
Faits marquants Résultats de l’exercice 2018 Analyse par zone géographique Éléments de bilan et de flux de trésorerie Perspectives 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 -3-
Slide 4: Faits marquants
Faits marquants Niveau d’activité en hausse de +5,9% à Solide génération de cash-flow libre à périmètre et change constants, 167 MILLIONS D’EUROS à 2 582 millions d’euros Baisse de l’endettement de EBITDA à 435 millions d’euros 95 MILLIONS D’EUROS gearing à 27,8% et leverage à 1,59x (+2,7% à périmèt
Slide 5: Résultats de l’exercice 2018
Faits marquants Résultats de l’exercice 2018 Analyse par zone géographique Éléments de bilan et de flux de trésorerie Perspectives 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 -5-
Slide 6: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires consolidé 2 582 2 563 +0,7% +5,9% EBITDA 435 444 -2,2% +2,7% EBIT 249 247 +0,8% +5,9% Résultat net consolidé 161 156 +3,2% +8,6% Résultat net part du
Slide 7: Variation de l’EBITDA 2018/2017 par facteurs
Variation de l’EBITDA 2018/2017 par facteurs ▼ Hausse des prix de vente sur l’ensemble des régions à l’exception de l’Inde ▼ Hausse des coûts de l’énergie et conditions d’exploitation dégradées en Egypte et au Sénégal ▼ Impact négatif des taux de change, notamment en Turquie et en Inde M€ 600,0 +61,
Slide 8: Analyse par zone géographique
Faits marquants Résultats de l’exercice 2018 Analyse par zone géographique Éléments de bilan et de flux de trésorerie Perspectives 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 -8-
Slide 9: France
Analyse par zone France En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 950 890 +6,7% +6,6% EBITDA 148 129 +14,4% +14,4% EBIT 92 69 +32,5% +32,5% ▼ Poursuite de la reprise progressive du marché ▼ Activité Ciment – Un environne
Slide 10: Europe (hors France)
Analyse par zone Europe (hors France) En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 390 410 -4,9% -2,7% EBITDA 87 95 -7,8% -4,7% EBIT 60 62 -2,5% +0,9% SUISSE : ▼ Activité Béton & Granulats : ▼ Ralentissement lié à l’absence
Slide 11: États-Unis
Analyse par zone États-Unis En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 404 393 +2,9% +7,4% EBITDA 72 60 +19,4% +24,9% EBIT 46 34 +34,9% +41,1% ▼ Poursuite de l’amélioration macro- ▼ Activité Ciment économique et sectoriel
Slide 12: Asie : Turquie, Inde, Kazakhstan
Analyse par zone Asie : Turquie, Inde, Kazakhstan En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 564 579 -2,5% +15,2% EBITDA 97 118 -17,5% -4,0% EBIT 54 72 -23,9% -11,3% TURQUIE : INDE : ▼ Rupture de tendance suite à la déval
Slide 13: Afrique et Moyen-Orient
Analyse par zone Afrique et Moyen-Orient En millions d’euros 2018 2017 Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 274 291 -6,0% -5,2% EBITDA 31 43 -28,0% -29,0% EBIT -3 11 n.s. n.s. ÉGYPTE : ZONE AFRIQUE DE L’OUEST : ▼ Chiffre d’affaires à 38 millions
Slide 14: Éléments de bilan et de flux de trésorerie
Faits marquants Résultats de l’exercice 2018 Analyse par zone géographique Éléments de bilan et de flux de trésorerie Perspectives 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 - 14 -
Slide 15: Situation financière : Cash-Flow
Situation financière Cash-Flow Capacité d’autofinancement de 338 millions d’euros, contre 346 millions d’euros au cours de l’exercice 2017 - Investissements industriels à 188 millions d’euros contre 187 millions d’euros en 2017 - Investissements financiers à 52 millions d’euros contre 29 millions d’
Slide 16: Situation financière : Éléments de Bilan
Situation financière Éléments de Bilan Dette financière nette à 692 millions d’euros contre 787 millions d’euros au 31 décembre 2017 Capitaux propres consolidés à 2 492 millions d’euros contre 2 410 millions d’euros au 31 décembre 2017 « Gearing » à 27,8% des capitaux propres consolidés contre 32,7%
Slide 17: Impacts de l’application de la norme IFRS 16 sur les comptes 2018
Impacts de l’application de la norme IFRS 16 sur les comptes 2018 ▼ Application de la norme IFRS 16 sur les contrats de location au 1 janvier 2019 ▼ Les locations seront traitées comme une acquisition du bien et un financement ▼ Les incidences estimées sur les états financiers seront donc : – Sur le
Slide 18: Perspectives 2019
Faits marquants Résultats de l’exercice 2018 Analyse par zone géographique Éléments de bilan et de flux de trésorerie Perspectives 2019 RÉSULTATS ANNUELS 2018 - 18 -
Slide 19: Acquisition de Ciplan
Acquisition de Ciplan ▼ Augmentation de capital réservée de 295 millions d’euros qui a remboursé l’essentiel de la dette – Vicat a financé cette acquisition par tirage sur les lignes bancaires existantes – La dette nette de Ciplan après augmentation de capital est de l’ordre de 75 millions d’euros ▼
Slide 20: Perspectives 2019
Perspectives 2019 ▼ En 2019, le contexte macro-économique devrait être caractérisé par une croissance économique globalement bien orientée, même si certaines régions émergentes resteront confrontées à un environnement politique et sectoriel incertain ▼ Le Groupe s’attend à une très forte saisonnalit