Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2009 Earnings Presentation
30 slides from Nikon's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: 2009年3月期決算
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2009年3月期決算 2009年5月13日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: 2009年3月期決算の概況と2010年3月期の見通し
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2009年3月期決算の概況と 2010年3月期の見通し 3
Slide 3: Agenda
Agenda Ⅰ． 2009年3月期の概況 Ⅱ． 2010年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 4: 2009年3月期連結売上高・損益
2009年3月期連結売上高・損益 08年3月期 08年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 前年実績比 前年実績比 前回予想比 前回予想比 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 単位：億円 4,458 4,871 4,871 売上高 売上高 9,558 5,100 8,600 3,729 8,797 3,926 ▲761 +197 営業利益 営業利益 1,352 633 440 ▲541 482 541 ▲870 +42 売上高比 14.1% 719 101 5.1% 5.5% ▲59 589
Slide 5: 2009年3月期 精機カンパニー
2009年3月期 精機カンパニー 08年3月期 上期 前回予想 上期 09年3月期 上期 08年3月期 08年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 下期 （2/5） 下期 実績 下期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 1,404 1,172 1,172 売上高 売上高 2,908億円 1,504 2,300億円 1,128 2,199億円 1,027 213 122 122 営業利益 営業利益 433億円 220 110億円4.8% ▲12 80億円 ▲42 売上高比 14.9% 3.
Slide 6: 2009年3月期 精機カンパニー 販売台数
2009年3月期 精機カンパニー 半導体露光装置 半導体露光装置 液晶露光装置 光源別販売台数 地域別販売台数 世代別販売台数 単位：台 単位：台 単位：台 150 146 150 146 8 75 15 65 65 120 120 台湾 41 60 58 22 22 7,8世代 90 90 45 16 45 6 62 61 62 61 18 15 60 1 1 ＥＵＶＬ 25 3 アジア他 60 3 ＡｒＦ 5 4 韓国 30 27 27 5,6世代 18 16 液浸 9 9 欧州 10 10 ＡｒＦ 17 18 北米 16 30 58 30 14 14 ＫｒＦ 15 50 i線 28 16
Slide 7: 2009年3月期 映像カンパニー
2009年3月期 映像カンパニー 08年3月期 08年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 2,703 3,372 3,372 売上高 売上高 5,861億円 3,158 5,700億円 2,328 5,965億円 2,593 388 420 420 営業利益 営業利益 840億円 452 350億円6.1% ▲70 400億円 ▲20 売上高比 14.3% 6.7% デジタル一眼レフ 147 187 デジタル一眼レフ カメラ カメラ 309万台 162 3
Slide 8: 2009年3月期 映像カンパニー 構成比
2009年3月期 映像カンパニー 出荷金額の製品別構成比 出荷金額の地域別構成比 100% 100% 7 6 その他 12 21 32 31 32 欧州 80% 22 80% 22 交換レンズ 60% 60% 43 33 36 米州 44 デジタル 36 41 一眼レフ 40% カメラ 40% 17 アジア他 18 18 20% 20% コンパクト 27 30 25 デジタル 18 15 日本 カメラ 14 0% 0% 08年3月期 前回予想 09年3月期 08年3月期 前回予想 09年3月期 実績 実績＊ 実績 実績＊ ＊09年3月期実績は販売金額の製品別、地域別構成比となっております。 8
Slide 9: 2009年3月期 インストルメンツカンパニー
2009年3月期 インストルメンツカンパニー 08年3月期 08年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 263 232 232 売上高 売上高 590億円 327 440億円 208 446億円 214 9 ▲13 ▲13 営業利益 営業利益 41億円 32 ▲30億円 ▲17 ▲27億円 ▲14 売上高比 6.9% -% -% 単位：億円 600 1% その他 14% 500 23% 6% 400 6% 半導体検査装置 生物顕微鏡は堅調であったが、 19%
Slide 10: 2009年3月期 その他事業
2009年3月期 その他事業 08年3月期 08年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 89 96 96 売上高 売上高 198億円 109 160億円 64 187億円 91 25 15 15 営業利益 営業利益 36億円 18.2% 11 10億円 6.3% ▲5 29億円 14 売上高比 15.5% 単位：億円 210 4% 180 4% 望遠鏡 27% 4% 26% 150 15% その他 ガラス事業の液晶フォトマスク 120 18% 13% 7%
Slide 11: 2009年3月期 B/S内訳
2009年3月期 Ｂ/Ｓ内訳 55% 資 産 負債・純資産 50% 単位：億円 50.5% 単位：億円 47.9% 46.5% 45% 9,000 8,206 9,000 8,206 7,489 7,498 7,489 7,498 1 ,1 4 0 839 804 1 ,5 9 9 1 ,2 1 2 6,000 1 ,4 8 9 6,000 4 ,2 7 5 4 ,0 0 5 3 ,7 0 7 2 ,6 4 7 2 ,6 5 2 2 ,4 6 4 3,000 3,000 440 575 521 3 ,9 3 1 3 ,7 9 1 3 ,4 8 4 2 ,2 5 7 2 ,2 4 5 2 ,3
Slide 12: 棚卸資産と回転月数、有利子負債・現預金
2009年3月期 棚卸資産と回転月数 単位：月 有利子負債・現預金 5.0 3.6 4.0 3.5 3.2 単位：億円 単位：億円 3.0 3,000 1,200 2,647 2,652 1,053 1,060 2,464 その他 178 199 171 125 127 インストル 1,000 125 メンツ 358 2,000 800 765 631 1,542 精機 270 1,727 600 1,545 1,140 804 839 1,000 400 695 495 200 429 630 802 映像 607 0 0 07/3 08/3 09/3 07/3 08/3 09/3 社債 借
Slide 13: 2009年3月期 まとめ
2009年3月期 まとめ ◆昨年秋以降の世界的な景気後退と急速な円高により、 減収減益 ・「精機」は、液晶露光装置が回復するも半導体露光装置が ArFドライを筆頭に大幅な台数減少 ・「映像」は、売上で過去最高を記録したほか、思い切った 生産調整で在庫を圧縮するなど健闘 ◆期末配当金は5.5円、年間配当金は18円 （7円減配） 13
Slide 14: Agenda
Agenda Ⅰ． 2009年3月期の概況 Ⅱ． 2010年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 15: 経営体質強化への取り組み
2010年3月期 見通し 経営体質強化への取り組み 厳しい事業環境においても継続的に成長できる体質へ 厳しい事業環境においても継続的に成長できる体質へ 転換するため、構造改革を速やかに実行する。 転換するため、構造改革を速やかに実行する。 ◆固定費削減 ・事業拠点をグローバルに再編 ・広告宣伝費等経費の一層の絞り込み ◆調達合理化、海外調達促進を中心にコストダウン推進 ◆設備投資、研究開発は着実に実施するがテーマを厳選 14
Slide 16: 2010年3月期見通し 連結売上高・損益
2010年3月期見通し 連結売上高・損益 09年3月期 09年3月期 上期 上期 上期 10年3月期 10年3月期 上期 上期 上期 前年実績比 前年実績比 実績 実績 下期 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 下期 単位：億円 4,871 3,200 売上高 売上高 8,797 3,926 6,800 3,600 ▲1,997 541 ▲140 営業利益 営業利益 売上高比 4825.5% ▲59 ▲120 -% 20 ▲602 531 ▲160 経常利益 経常利益 売上高比 4775.4% ▲54 ▲160-% 0 ▲637 336 ▲150 当期純利益 当期純利益 売上高比 2813
Slide 17: 2010年3月期見通し 精機カンパニー
2010年3月期見通し 精機カンパニー 09年3月期 09年3月期 上期 上期 10年3月期 10年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 1,172 600 売上高 売上高 2,199億円 1,027 1,400億円 800 122 ▲180 営業利益 営業利益 売上高比 80億円 3.6% ▲42 ▲330億円 -% ▲150 半導体露光装置 32/10 17/5 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 61/17台 29/ 7 40/13台 23/8 37 14 液晶露光装置 液晶露光装置 65台 28 36台 22 半導体露光装置 半導体露光装置 市場規
Slide 18: 2010年3月期見通し 精機カンパニー 販売台数
2010年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置 半導体露光装置 液晶露光装置 光源別販売台数 地域別販売台数 世代別販売台数 単位：台 単位：台 単位：台 70 70 61 61 70 65 60 1 ＥＵＶＬ 60 3 アジア他 60 4 50 16 22 50 9 50 40 40 40 10 40 2 2 韓国 欧州 40 36 ＡｒＦ 18 液浸 30 19 30 30 27 14 18 7世代～ 20 1 ＡｒＦ 20 32 北米 20 1 5,6世代 15 ＫｒＦ 27 10 20 10 10 16 17 ～4世代 i線 5 日本 0 0 4 0 09年3月期 10年3月期
Slide 19: 2010年3月期見通し 映像カンパニー
2010年3月期見通し 映像カンパニー 09年3月期 09年3月期 上期 上期 10年3月期 10年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 3,372 2,300 売上高 売上高 5,965億円 2,593 4,800億円 2,500 420 80 営業利益 営業利益 400億円 6.7% ▲20 250億円 170 売上高比 5.2% デジタル一眼レフ 170 デジタル一眼レフ カメラ カメラ 342万台 340万台 170 240 交換レンズ 交換レンズ 487万本 480万本 240 コンパクトデジタル 470 コンパクトデジタル カメラ カメラ 1,03
Slide 20: 2010年3月期見通し 映像カンパニー 構成比
2010年3月期見通し 映像カンパニー 販売金額の製品別・地域別構成比 単位：億円 単位：億円 6,000 6,000 12% 5,000 5,000 32% 22% 10% その他 4,000 4,000 30% 欧州 23% 交換レンズ 3,000 36% 3,000 41% デジタル 一眼レフ 35% 米州 41% カメラ 2,000 2,000 18% アジア他 22% 1,000 1,000 コンパクト 25% 26% デジタル 14% カメラ 13% 日本 0 0 09年3月期 10年3月期 09年3月期 10年3月期 実績 見通し 実績 見通し 19
Slide 21: 2010年3月期見通し インストルメンツカンパニー
2010年3月期見通し インストルメンツカンパニー 09年3月期 09年3月期 上期 上期 10年3月期 10年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 232 190 売上高 売上高 446億円 214 450億円 260 ▲13 ▲30 営業利益 営業利益 ▲27億円 ▲14 ▲30億円 0 売上高比 -% -% 単位：億円 500 半導体 6% 3% 検査装置 生物顕微鏡はライブセル対応 400 18% 16% 測定機 製品で売上を拡大するが、 15% 工業用顕微鏡 産業機器は引き続き設備投資 300 19% 抑制の影響を受ける 200 57% 66% 10
Slide 22: 2010年3月期見通し その他事業
2010年3月期見通し その他事業 09年3月期 09年3月期 上期 上期 10年3月期 10年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 96 110 売上高 売上高 187億円 91 150億円 40 15 ▲10 営業利益 営業利益 29億円 15.5% 14 ▲10億円 0 売上高比 -% 単位：億円 210 180 4% 26% 150 7% 望遠鏡 ガラス事業の液晶フォトマスク 120 7% 18% その他 基板は堅調 4% エンコーダ 90 34% 40% ガラス事業 60 30 カスタム 29% 31% プロダクツ 0 09年3月期 10年3月期 実
Slide 23: 設備投資・減価償却費、研究開発費
2010年3月期見通し 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 500 設備投資 700 研究開発費 10% 売上高研究開発比率 450 減価償却費 435 615 410 600 584 リース会計 398 35 560 400 基準の影響額 20 9% 350 380 500 472 8.2 304 300 329 8% 258 400 371 250 7.0 257 300 200 226 7% 208 150 6.1 200 100 5.7 6% 100 50 5.1 0 0 5% 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 06/3 07/3 08/3
Slide 24: 2010年3月期見通し キャッシュフロー
2010年3月期見通し キャッシュフロー 単位：億円 1400 1,208 1200 1000 832 800 710 637 613 600 413 400 200 101 100 0 -200 -224 -219 -400 -344 -600 -498 -445 10/3 06/3 07/3 08/3 09/3 見通し 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 23
Slide 25: 2010年3月期見通し まとめ
2010年3月期見通し まとめ ◆世界不況後の需要構造が以前とは変わり、回復後の 経済成長は緩やかになると認識 ◆設備投資の先送り、消費需要の低迷状態はしばらく 続く。回復したときに備え良いポジションを確保 ◆主力事業の競争力を一層強化するとともに、事業構造 を改革することにより、グループの損益分岐点を下げ、 収益力を強化。継続的な成長の実現につなげる。 ◆赤字決算見通しであるが、「安定的な配当」を実施予定 24
Slide 26: Agenda
Agenda Ⅰ． 2009年3月期の概況 Ⅱ． 2010年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ
Slide 27: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2010年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 10年3月期 前提 売上高 営業利益 ＵＳドﾙ ＵＳドﾙ 95 円 約 22 億円 約 10 億円 ユーロ ユーロ 125 円 約 10 億円 約 8 億円 25
Slide 28: 参考データ 2010年3月期業績見通し
参考データ 2010年3月期業績見通し 09年3月期 10年3月期 単位：億円 実績 見通し 上期 541 ▲140 営業利益 482 ▲120 下期 ▲59 20 営業外収益 80 100 営業外費用 85 140 上期 531 ▲160 経常利益 477 ▲160 下期 ▲54 0 特別損益 ▲85 ▲60 法人税等 111 ▲50 上期 336 ▲150 当期純利益 281 ▲170 下期 ▲55 ▲20 26
Slide 29: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 46 146 63 54 42 122 181 109 46 43 124 139 697 46 2,000 593 110 579 612 807 410 45 792 105 617 1,000 1,773 1,723 1,649 1,569 1,453 1,385 1,250 1,024 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2008年3月期 2009年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 27
Slide 30: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 450 400 15 9 350 14 1 71 300 82 23 7 11 8 62 250 8 149 59 200 131 150 307 266 231 100 189 122 145 50 8 40 6 0 -4 -11 -2 -35 -6 -60 -50 -6 -8 -100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2008年3月期 2009年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 28