Industrivarden Ab Class A · OMXSTO:INDU_A
Industrivarden Ab Class A — 9M 2007 Earnings Presentation
18 slides from Industrivarden Ab Class A's earnings presentation, Oct 31, 2007
Slide 1: Långsiktig industriell utvecklare av publika företag
”Långsiktig industriell utvecklare av publika företag” Delårsrapport 1 januari – 30 september 2007 Industrivärden den 31 oktober 2007 AN_Pres_KV307 Nr 1
Slide 2: Affärsidé, mål och strategi
Affärsidé, mål och strategi Affärsidé Industrivärden skall skapa aktieägarvärde genom en professionell investeringsverksamhet och aktivt ägande Mål Industrivärden skall över tiden generera en hög tillväxt av substansvärdet Industrivärdenaktien skall ge aktieägarna en hög totalavkastning Portföljen
Slide 3: Investeringsfokus
Investeringsfokus Nordiska bolag Publik sektor Uppstartsfas Expansionsfas Förvaltningsfas Restruktu- reringsfas Strukturomvandlare i Riskkapitalister mogna bolag Industrivärden AN_Pres_KV307 Nr 3
Slide 4: Industrivärden – ett bra sparalternativ
Industrivärden – ett bra sparalternativ God track-record att skapa aktieägarvärde över tiden Kostnadseffektiv organisation – endast 0,2% i förvaltningskostnad Högkvalitativ portfölj av ”blue-chip företag” Goda finansiella resurser och ett långsiktigt investeringsperspektiv Förstklassig mod
Slide 5: Första tio månaderna 2007 i sammandrag
Första tio månaderna 2007 i sammandrag Substansvärdet ökade med 2.661 mkr eller 5 procent och uppgick till 61.172 mkr den 29 oktober 2007 Substansvärdet per aktie ökade med 7 kronor till 158 kronor per aktie den 29 oktober 2007 Totalavkastningen uppgick till 5% för såväl A-aktien som för C-akt
Slide 6: Aktieaffärer under januari - september 2007
Aktieaffärer under januari - september 2007 Nettoköp Tusental Mkr Nettoförsäljningar Tusental Mkr Volvo A 31.367 4.216 Tandberg TV (hela innehavet)2 5.963 728 SSAB A1 14.597 2.489 Sandvik inlösenaktier 134.700 404 Sandvik 6.431 768 Isaberg Rapid 200 Övrigt 672 Övrigt 182 Summa 8.145 Summa 1.514 1 Va
Slide 7: Innehavsbolagens utveckling
Innehavsbolagens utveckling Totalavkastning, % 9M: 2007 Omsättning Δ, % Rörelseres. Δ, % Marginal % Δ % enh 9m:07 Tio år, årligen Sandvik 07’ 63.627 +20 11.194 +29 17,6 +1,2 46 15 06’ 52.919 8.703 16,4 SHB 07’ 20.510 +8 11.631 +10 56,7 +0,8 0 12 (exkl SPP) 06’ 18.951 10.589 55,9 SSAB 07’ 31.565 +39
Slide 8: Stark värdeutveckling
Stark värdeutveckling Årlig genomsnittlig totalavkastning per 29 oktober 2007 Industrivärden A SIXRX Skillnad Jan-okt 2007 5% 6% -1 %enh 5 år 31% 25% +6 %enh 10 år 13% 11% +2 %enh 62 år 15% 13% +2 %enh AN_Pres_KV307 Nr 8
Slide 9: Portfölj av kvalitetsbolag, professionell organisation, högklassiga metoder
Portfölj av Professionell Högklassiga metoder kvalitetsbolag organisation och modeller Koncentrerad portfölj Bevisat värdeskapande Egenutvecklade arbetssätt, ger fokus under många år modeller och system Djup kunskap borgar för hög kvalitet Branschledande bolag ger goda framtidsmöjligheter
Slide 10: En god substansvärdesutveckling...
En god substansvärdesutveckling... Kr/aktie Mdkr 90 200 173 80 180 149 151 158 70 160 142 60 140 125 50 120 102 40 95 100 78 80 30 75 80 63 20 60 10 40 0 -10 20 -20 0 Aktieportföljen Nettoskuld Substansvärde Genomsnittlig tillväxt inklusive återinvesterade utdelningar: 13 procent per år AN_Pres_KV30
Slide 11: ...och en god totalavkastning
...och en god totalavkastning Den årliga genomsnittliga överavkastningen var: +6 proc.enh./ år de senaste fem åren +2 proc.enh./ år de senaste tio åren Totalavkastning (Index) (c) SIX AB 2007 392 350 Industrivärdenaktien 300 250 200 150 Avkastningsindex (SIXRX) 100 97 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2
Slide 12: Hög aktivitet – god avkastning 10 år
Hög aktivitet – god avkastning 30 sep 2007 Höganäs; 1 Munters; 1 31 dec 1996 Indutrade; 2 Övrigt; 0 Skanska; 4 Sandvik; 19 Övrigt; 1 Volvo; 5 Övriga dotterbolag; 3 Ericsson; 5 PLM; 1 SCA; 9 SSAB; 1 Indutrade; 1 AGA; 3 Besam; 1 Handelsbanken; 14 Ericsson; 10 Skanska; 1 SCA; 3 Handelsbanken; 3 SSAB; 1
Slide 13: Större affärer senaste åren
Större affärer senaste åren MKR Tidpunkt Transaktion Innehav Bransch Snittkurs Likvid Reares. Apr 02 Försäljning Lundbeck Läkemedel - 2.365 1.500 Apr 02 Försäljning Besam Dörrautomatik - 3.050 2.300 Nov 03/dec 03 Försäljning Skandia Finansiella tj. - 1.250 -1.510 Okt 05 Börsnot/förs Indutrade Teknik
Slide 14: En portfölj med branschledande företag
En portfölj med branschledande företag Ledande metallpulver- tillverkare 1% : 0,6 Mdkr (2004) Ledande spelare inom komplexa byggprojekt 6% : 4 Mdkr (1987) Världsledande aktör inom Ledande högteknologiskt fuktreglering företag inom materialteknik Ledande tillverkare 1% : 0,8 Mdkr (2002) 23% : 17 Mdkr
Slide 15: Aktieportföljen den 29 oktober 2007
Aktieportföljen den 29 oktober 2007 Kapitalande Värdefördelning Andel av port- Röstandel l Aktie Antal Mkr Kr/aktie följvärdet, % i bolaget, % i bolaget, % Sandvik 136.431.200 16.781 43 23 11,5 11,5 Handelsbanken A 68.285.000 14.262 37 20 10,9 11,1 Handelsbanken B 118.900 SSAB A 56.430.243 12.100 31
Slide 16: Finansiell position
Finansiell position Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) Nettoskuldsättningsgrad 11,0 Mdkr 12,0 20% 18% 10,0 15,2% 16% 14% 8,0 12% 6,0 10% 8% 4,0 6% 4% 2,0 2% 0,0 0% 0 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 6 7 7 c -0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0 n- 0 p-0 c-0 r- 0
Slide 17: Industrivärdens utdelning
Industrivärdens utdelning 5 7% 5 6% 4 4 5% 3 Bonusutdelning 4% 3,3% Ordinarie utdelning 3 Direktavkastning börsen 3% Direktavkastning 2 3,0% 2 2% 1 1% 1 0 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Utdelning: 1,88 2,25 3,10 4,20 4,18 2,90 2,75 3,00 3,50 4,50 kr/aktie (efter split 2:1) Vara
Slide 18: Industrivärden online
Industrivärden online Reuterskod INDUa.ST Bloombergskod INDUA SS Datastream kod W :IU www.industrivarden.se info@industrivarden.se +46-8-666 64 00 +46-8-661 46 28 Box 5403, SE-114 84 Stockholm, Sweden www.industrivarden.se / IR / Fråga… / Info... Pressrelease direkt: www.waymaker.se