Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — BBVA — Q3 2023 Earnings Presentation

60 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 31, 2023

  1. Slide 1: Resultados 3T23

    Resultados 3T23 31 de octubre de 2023

  2. Slide 2: Disclaimer

    Resultados 3T23 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por

  3. Slide 3: BBVA reporta otro trimestre de crecimiento en beneficios

    Resultados 3T23 3 BBVA reporta otro trimestre de crecimiento en beneficios RESULTADO ATRIBUIDO CET1 FULLY LOADED (M€ CORRIENTES) (%) +13% +2,5% 12,73% Rango Objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 8,77% 3T22 2T21 2T23 3T23 sep.23 1 0,28 0,33 0,33 BPA (€) NOTA: Las cifras de 2022 de la presentación ha

  4. Slide 4: Tendencia ascendente y robusta en Margen Neto

    Resultados 3T23 4 Tendencia ascendente y robusta en Margen Neto MARGEN NETO (M€ CONSTANTES) 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23

  5. Slide 5: Sobresaliente creación de valor al accionista y excelentes métricas de rentabilidad

    Resultados 3T23 5 Sobresaliente creación de valor al accionista y excelentes métricas de rentabilidad PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS RATIOS DE RENTABILIDAD3 (€ / ACCIÓN1) (%) Patrimonio Neto Tangible / acción Dividendos / acción ROTE +18% +5,5% 8,15 8,60 0,312 0,472 7,30 ROE 7,84 8,13 9M22 20

  6. Slide 6: Cuenta de resultados 3T23

    Resultados 3T23 6 Cuenta de resultados 3T23 Variación Variación 3T23/3T22 3T23/2T23 Grupo BBVA (M€) 3T23 % constantes % % constantes % Margen de intereses 6.434 35,6 22,5 13,4 11,5 Comisiones 1.685 27,6 21,7 13,6 14,6 Resultados de operaciones financieras 658 37,1 14,7 79,9 96,6 Otros ingresos netos

  7. Slide 7: Cuenta de resultados 9M23

    Resultados 3T23 7 Cuenta de resultados 9M23 Variación 9M23/9M22 Grupo BBVA (M€) 9M23 % constantes % Margen de intereses 17.843 36,5 29,4 Comisiones 4.594 17,5 13,6 Resultados de operaciones financieras 1.430 -0,8 -14,3 1 Otros ingresos netos -1.763 6,4 41,3 Margen bruto 22.104 31,8 21,1 Gastos de exp

  8. Slide 8: Crecimiento continuado del Margen Bruto gracias a los ingresos recurrentes

    Resultados 3T23 8 Crecimiento continuado del Margen Bruto gracias a los ingresos recurrentes MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) +36% +28% +13,4% +13,6% Sobresaliente Sólidos ingresos por crecimiento del comisiones, margen de intereses apoyados en medios por impulso

  9. Slide 9: Crecimiento de los ingresos recurrentes por actividad y mejora de los diferenciales

    Resultados 3T23 9 Crecimiento de los ingresos recurrentes por actividad y mejora de los diferenciales CRECIMIENTO DIFERENCIAL DE INGRESOS DE PRÉSTAMOS CLIENTELA RECURRENTES (TAM, € CONSTANTES) (%) (TAM, M€ CONSTANTES) ESPAÑA +39% +7,8% +5,3% +3,8% Consumo + Empresas Tarjeta de Crédito medianas 3T22

  10. Slide 10: Mandíbulas positivas y fuerte mejora de la eficiencia

    Resultados 3T23 10 Mandíbulas positivas y fuerte mejora de la eficiencia MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA (TAM 9M23, € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES) INFLACIÓN -328pbs MEDIA 12M FOOTPRINT1 18,1% +31,8% +22,3% Margen Gastos de Bruto explotación 9M22 9M23 (1) Ponderado por

  11. Slide 11: Leve deterioro de los indicadores de riesgo

    Resultados 3T23 11 Leve deterioro de los indicadores de riesgo SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MM€) 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 sep.22 dic.22 mar.23 jun.23 sep.23 COSTE DEL RIESGO TASA DE MORA Y COBERTURA (%, ACUMULADO) (%) COBERTURA MORA sep.22 dic.22 mar.23 jun.23

  12. Slide 12: Fuerte remuneración a los accionistas apalancado en nuestra sólida posición de capital

    Resultados 3T23 12 Fuerte remuneración a los accionistas apalancado en nuestra sólida posición de capital CET1 FULLY-LOADED (%, PBS) +6pbs +60 pbs -33 pbs 12,99% -32 pbs -39 pbs 12,67% +18 pbs 12,73% Rango Objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 8,77% Programa de Dividendo APRs jun -23 jun’23 Result

  13. Slide 13: Excelente evolución en la adquisición digital de clientes

    Resultados 3T23 13 Excelente evolución en la adquisición digital de clientes NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) DIGITAL 65% TOTAL DIGITAL 11% 9M18 9M19 9M20 9M21 9M22 9M23 (1) Captación bruta de clientes del segmento minorista a través de canales pr

  14. Slide 14: Avanzamos en nuestro claro compromiso con la sostenibilidad

    Resultados 3T23 14 Avanzamos en nuestro claro compromiso con la sostenibilidad NEGOCIO SOSTENIBLE (MM€) POR SEGMENTO Nuevo objetivo (MM€) TAM (2022) 300 MM€ 49 +25% 16 MM€ 7,3 Minorista +69% canalizados en 3T23 Objetivo Revisado 39 (2021) 185 MM€ 200 MM€ 4,3 Canalizados desde 2018 8,0 15,6 Empresas

  15. Slide 15: Impacto positivo en la sociedad

    Resultados 3T23 15 Impacto positivo en la sociedad GRUPO BBVA CRECIMIENTO DEL CRÉDITO1 (sep.23 TAM, € CONSTANTES) +8,0 % FINANCIACIÓN EN CRECIMIENTO INCLUSIVO 100.000 400.000 70.000 12 MM€ MOVILIZADOS EN 9M23 FAMILIAS PYMEs y EMPRESAS DE COMPRARON SU AUTÓNOMOS MAYOR TAMAÑO VIVIENDA2 IMPULSARON SU CO

  16. Slide 16: Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

    Resultados 3T23 16 Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo RATIO DE EFICIENCIA ROTE1 PATRIMONIO NETO TANGIBLE + (%) (%, ANUALIZADO) DIVIDENDOS (€/ACCIÓN, %) TAM CAGR 2021-9M23 15%-20% ALREDEDOR 19,3 17,7 DEL 15% CAGR LIGERA MEJORA 2021-24 CAGR 9M 9M 9M NUEVOS CL

  17. Slide 17: Áreas de Negocio

    indo Oportunidades

  18. Slide 18: España

    Resultados 3T23 18 España CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (SEP-23) Δ (%) Δ (%) MM€ TAM 3T23 vs. 3T22 vs. 2T23 9M23 vs. 9M22 +2,2% MM€ TAM Margen de intereses 1.510 62,4 11,0 4.053 50,8 -1,8% Comisiones netas 510 -3,0 -8,5 1.603 -2,0 Resultados de operaciones financieras 91 121,9 -7,2 309 -6,2 Hip

  19. Slide 19: México

    Resultados 3T23 19 México CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-23) MM€ (€ constantes) MM€ TAM TAM Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%) +11,7% +11,2% 3T23 vs. 3T22 vs. 2T23 9M23 vs. 9M22 vs. 9M22 Hipotecas Margen de intereses 2.802 17,6 4,9 8.164 37,9 23,3 +8,2% Comisione

  20. Slide 20: Turquía

    Resultados 3T23 20 Turquía CUENTA DE RESULTADOS (M€ corrientes) ACTIVIDAD (SEP-23) MM€ TAM1 Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) (€ constantes, solo banco) ME -23,1% 3T23 vs. 3T22 vs. 2T23 9M23 vs. 9M22 Margen de intereses 601 -25,6 70,0 1.581 -19,3 1 Plazo -70,6% MM€ TAM Comisiones netas 345 113,7 204

  21. Slide 21: América del Sur

    Resultados 3T23 21 América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-23) (€ constantes) Δ Constantes (%) Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%) MM€ TAM MM€ TAM -9,5% 3T23 vs. 3T22 vs. 2T23 9M23 vs. 9M22 vs. 9M22 +10,0% Colombia 16 -74,1 -71,9 115 -47,5 -41,9 Perú 43 -12,1 -19,8 155 -8,0

  22. Slide 22: Conclusiones

    Resultados 3T23 22 Conclusiones BBVA logra otro sólido trimestre Excelente crecimiento de los ingresos recurrentes, impulsados por la actividad y los diferenciales, especialmente en México y España Extraordinaria creación de valor para todos nuestros grupos de interés: accionistas, clientes, emplead

  23. Slide 23: Anexo

    Anexo 01 Evolución del resultado 08 Sensibilidad del CET1 a atribuido impactos de mercado 02 Desglose del margen bruto 09 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio 03 Cuentas de resultados por área 10 Valor en libros de las principales de negocio filiales 04 Diferenciales de la clientela por 1

  24. Slide 24: Evolución del resultado atribuido

    01 Evolución del resultado atribuido

  25. Slide 25: Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido - 3T23

    Resultados 3T23 25 Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo - Crecimiento anual 3T23 RESULTADO ATRIBUIDO (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 3T23; M€ CORRIENTES) +13% 3T22 España México Turquía América Resto de Centro 3T23 del Sur Negocios Corporativo

  26. Slide 26: Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido - 9M23

    Resultados 3T23 26 Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo - Crecimiento anual 9M23 RESULTADO ATRIBUIDO1 (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 9M23; M€ CORRIENTES) +19% 9M22 España México Turquía América Resto de Centro 9M23 del Sur Negocios Corporativo R

  27. Slide 27: Desglose del margen bruto

    BBVA Creando Oportunidades Desglose del margen bruto

  28. Slide 28: Desglose del Margen Bruto

    Resultados 3T23 28 Desglose del Margen Bruto 9M23 (M€, %) Resto de Negocios 852 M€ España América del Sur 4% 5.833 M€ 3.577 M€ 16% 25% Turquía 10% 2.310 M€ 45% México 10.475 M€ Nota: Cifras excluyen el centro corporativo.

  29. Slide 29: Cuenta de resultados por área de negocio

    03 Cuenta de resultados por área de negocio Resto de Centro Turquía Argentina Colombia Perú negocios Corporativo (ajuste por (ajuste por hiperinflación) hiperinflación)

  30. Slide 30: Resto de negocios - Cuenta de resultados

    Resultados 3T23 30 Resto de negocios - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) Δ (%) 3T23 vs 3T22 vs 2T23 9M23 vs 9M22 Margen de intereses 145 65,0 -0,7 405 66,6 Comisiones netas 60 -6,6 -6,2 192 3,5 Resultados de operaciones financieras 78 64,8 -19,4 251 66,6 Otros ingresos netos 4 191,

  31. Slide 31: Centro Corporativo - Cuenta de resultados

    Resultados 3T23 31 Centro Corporativo - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) Δ (%) 3T23 vs 3T22 vs 2T23 9M23 vs 9M22 Margen de intereses -113 235,2 40,9 -253 159,8 Comisiones netas -10 102,2 -59,0 -40 59,8 Resultados de operaciones financieras -102 n.s. -69,7 -697 n.s. Otros ingresos

  32. Slide 32: Turquía - ajuste por hiperinflación

    Resultados 3T23 32 Turquía - ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) 9M23 Ajuste 9M23 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 1.581 45 1.537 Comisiones netas 630 -14 644 Resultados de operaciones financieras 798 1 798 Otros ingresos netos -699 -2.077 1.378 Ma

  33. Slide 33: Argentina - ajuste por hiperinflación

    Resultados 3T23 33 Argentina - ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) 9M23 Ajuste 9M23 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 2.034 -41 2.075 Comisiones netas 180 -9 189 Resultados de operaciones financieras 147 -11 158 Otros ingresos netos -1.213 -941 -272

  34. Slide 34: Colombia - Cuenta de resultados

    Resultados 3T23 34 Colombia - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) Δ (%) 3T23 vs 3T22 vs 2T23 9M23 vs 9M22 Margen de intereses 189 -2,5 5,0 552 -6,4 Comisiones netas 26 6,2 -17,8 83 17,1 Resultados de operaciones financieras -3 n.s. n.s. 59 -17,8 Otros ingresos netos -9 n.s

  35. Slide 35: Perú - Cuenta de resultados

    Resultados 3T23 35 Perú - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) Δ (%) 3T23 vs 3T22 vs 2T23 9M23 vs 9M22 Margen de intereses 334 17,3 4,9 962 23,9 Comisiones netas 68 -2,9 -8,6 216 2,1 Resultados de operaciones financieras 49 12,3 8,7 143 18,9 Otros ingresos netos -10 26,5 13

  36. Slide 36: Diferenciales de la clientela por país

    04 Diferenciales de la clientela por país

  37. Slide 37: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

    Resultados 3T23 37 Diferenciales de la clientela: evolución trimestral PROMEDIO 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 España 1,85% 2,21% 2,75% 3,12% 3,33% Turquía TRY 9,00% 7,19% 3,92% 0,81% 0,51% Rendimiento de la inversión 1,93% 2,42% 3,11% 3,64% 4,01% Rendimiento de la Coste de los de

  38. Slide 38: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada

    Resultados 3T23 38 Diferenciales de la clientela: evolución acumulada PROMEDIO 9M22 9M23 9M22 9M23 España 1,76% 3,06% Turquía TRY 7,16% 1,41% Rendimiento de la inversión 1,80% 3,59% Rendimiento de la inversión 19,26% 18,00% Coste de los depósitos -0,04% -0,53% Coste de los depósitos -12,09% -16,59%

  39. Slide 39: Desglose de stages por área de negocio

    05 Desglose de stages por área de negocio

  40. Slide 40: Desglose de stages - por área de negocio

    Resultados 3T23 40 Desglose de stages - por área de negocio DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (SEP-23, M €) Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulado Stage 1 394.329 2.143 Stage 1 174.266 42

  41. Slide 41: Exposición a Créditos relacionados con Covid y a Commercial Real Estate

    06 Exposición a Créditos relacionados con Covid y a Commercial Real Estate

  42. Slide 42: Exposición a Créditos relacionados con Covid y a Commercial Real Estate

    Resultados 3T23 42 Exposición a Créditos relacionados con Covid con garantía estatal y a Commercial Real Estate CRÉDITOS RELACIONADOS CON COMMERCIAL REAL COVID, ESPAÑA Y PERÚ ESTATE (SALDO PRESTAMOS A SEP-23) (EAD CRE GRUPO, %, JUN-23) 9,7 MM€ 1 0,6 MM€ c.10 MM€ 2 de los cuales de los cuales 62% Min

  43. Slide 43: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez

    07 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

  44. Slide 44: Cartera COAP

    Resultados 3T23 44 Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS (MM€) Coste Amortizado Valor razonable (HTC) (HTC&S) (MM (duración con Sep-23 (MM€) €) coberturas) América del Sur 0,2 6,1 1,2 años Turquía 6,2 2,2 3,5 años México 7,1 10,8 2,5 años Euro 24,1 13,9 2,5 años (1) España 18,0 7,0 Italia 3,2

  45. Slide 45: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés

    Resultados 3T23 45 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS 1 (SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS, %) +5 /10% +2,3% BALANCE MÉXICO 2 (+1,6% PARA EURO

  46. Slide 46: Ratios de liquidez y financiación

    Resultados 3T23 46 Ratios de liquidez y financiación RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-23) LCR NSFR Loan To Grupo BBVA 181% / 143%1 130% Deposits BBVA, S.A. 166% 120% 90% México 163% 133% 100% 2 Turquía 230% 182% 76% América del Sur Todos los países >100% >100% 95%3 (1) Utilizando un cri

  47. Slide 47: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

    08 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

  48. Slide 48: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

    Resultados 3T23 48 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1 A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO DIVISA 2 DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (SEP-23) (SEP-23) MXN -9pbs -3 pbs TRY -5pbs A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERANO ESPAÑOL (SEP-23) USD +18pbs -10 pbs (1)

  49. Slide 49: Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio

    09 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio

  50. Slide 50: Evolución acumulada del CET1

    Resultados 3T23 50 Evolución acumulada del CET1 CET1 FULLY-LOADED – GRUPO BBVA EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS) 1 2 (1) Incluye la reversión del tratamiento actual de las expectativas de provisiones prudenciales del BCE (+19 pbs.) en enero de 2023., resultando en un aumento en P2R de +21 bps.. (2) Inclu

  51. Slide 51: Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio

    Resultados 3T23 51 Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio APRs Fully-Loaded Desglose por áreas de negocio (M€) sep-22 jun-23 sep-23 España 108.733 116.767 117.112 México 80.491 85.111 88.290 Turquía 53.435 50.672 53.056 América del Sur 51.484 50.144 50.255 Argentina 7.574 7.309 6.678 Chi

  52. Slide 52: Valor en libros de las principales filiales

    10 Valor en libros de las principales filiales

  53. Slide 53: Valor en libros de las principales filiales

    Resultados 3T23 53 Valor en libros de las principales filiales1,2 MM€; SEP-23 México 19,9 Turquía 6,9 Colombia 1,8 Argentina 1,4 Perú 1,3 Chile 0,3 Venezuela 0,1 (1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración. El fondo de comercio

  54. Slide 54: Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

    11 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

  55. Slide 55: Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos

    Resultados 3T23 55 Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS 1 (€ POR ACCIÓN) Patrimonio Dividendos neto tangible +17,7% 2 2 2 (tras implementación de IAS29 en Turquía) (1) Datos 2022 restateados por NIIF17. Se inclu

  56. Slide 56: MREL

    Creando Oportunidades MREL

  57. Slide 57: Sólida posición MREL

    Resultados 3T23 57 Sólida posición MREL DATOS A SEP-23 (% APR1) REQUISITO MRL + RCC2 REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC 27,23% 24,78% 22,50% RCC: 3,32% 16,82% RCC: 3,32% MREL 21,46% Subordinación 13,50% Requisito Total Instrumentos Elegibles 3 Requisito Total Instrumentos Elegibles3 Distancia a M-MDA 244

  58. Slide 58: Métricas digitales

    BBVA Creando Oportunidades Métricas digitales

  59. Slide 59: Métricas digitales clientes móviles y ventas digitales

    Resultados 3T23 59 Métricas digitales clientes móviles y ventas digitales CLIENTES MÓVILES VENTAS DIGITALES - UNIDADES (MILLONES DE CLIENTES, %) (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES) +35% VENTAS DIGITALES - PRV 2 (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., PRV) TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 1 63,7%

  60. Slide 60: Slide 60

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