Rechi Precision Co. Ltd. · TWSE:4532

Rechi Precision — Non-Deal Roadshow (2016)

32 slides from Rechi Precision's roadshow presentation, 2016

1. Slide 1: Rechi Precision Co., Ltd.

   () RECHI PRECISION CO., LTD. aa Shs RECHI WW

2. Slide 2: 公司簡介、營運成果、市場現況與競爭優勢、未來展望

   公司簡介 營運成果 市場現況與競爭優勢 未來展望 2

3. Slide 3: 公司簡介

   公司簡介 3

4. Slide 4: 主要股東

   主要股東 聲寶股份有限公司 27.03% 中國鋼鐵股份有限公司 4.91% 日商夏普株式會社 4.86% 台灣保來得股份有限公司 2.09% 國際電化商品股份有限公司 1.71% 截至2016/6/2 4

5. Slide 5: 組織圖

   組織圖 瑞智精密股份有限公司 100% 100% 45% 瑞展投資股份有限公司 Rechi Holdings Co., Ltd. 瑞展動能股份有限公司 100% 100% 100% RechiInternational Rechi Investments 77.78% Dyna Rechi 100% 100% Holdings Co., Ltd. Holdings Co., Ltd. Holdings Co., Ltd. 100% 100% 100% 東莞瑞智 GR Holdings 瑞智(青島) TCL瑞智(惠州) 瑞智(九江) 瑞展動能(九江) 壓縮機有限公司 (Hong Kong) Li

6. Slide 6: 營運據點

   營運據點 占地面積: 29,652m2 占地面積: 151,016m2 青島廠區：壓縮機生產基地 觀音廠區:營運總部與研發中心 青島 桃園 占地面積: 298,149m2 九江 美國辦事處 華北銷售辦事處 華中銷售辦事處 印度辦事處 華南銷售辦事處 九江廠區:壓縮機、直流無刷馬達生產基地 虎門 屏東 惠州 占地面積: 20,000m2 占地面積: 34,194m2 占地面積: 160,000m2 虎門廠區：壓縮機馬達生產基地 惠州廠區：壓縮機生產基地 屏東廠區：直流無刷馬達生產基地 6

7. Slide 7: 瑞智發展歷程

   瑞智發展歷程 2020 挑戰壓縮機累積 2016 產銷量達2億台 累積至2016/7月 銷售量：129,538,887台 2014 生產量：130,675,435台 壓縮機累積 2011 產銷量達1億台 2020 2016 壓縮機銷售量 2015 突破1,000萬台/年 2013 2014 2011 39F R290 環保冷媒 定頻壓縮機 2006 44F / 50F 20F/28F R32環保冷媒 R134a冷媒 與工研院技術合作 44F 迴轉式壓縮機 迷你變頻壓縮機 成立R計畫 R410A 環保冷媒 DC雙缸變頻壓縮機 1989 39F R134a冷媒 迴轉式壓縮機 7

8. Slide 8: RECHI WW

   8 RECHI WW

9. Slide 9: 壓縮機銷售量比例

   壓縮機銷售量比例 歐洲 28% 中國 北美 日本 13% 24% 中東 5% 2% 台灣 印度 2% 3% 東南亞 南美 8% 15% ＊資料統計： 2015年 9

10. Slide 10: 熱泵乾衣機用壓縮機銷售量

    熱泵乾衣機用壓縮機銷售量 ★歐洲熱泵乾衣機使用RECHI壓縮機市佔率達8成以上 單位：萬台 300 250 233 196 200 150 131 106 100 75 46 50 0 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16(F) '17(F) '18(F) '19(F) 10

11. Slide 11: fz : NTHAS7t

    fz : NTHAS7t 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 30%6 25%6 2076 a1s%6 10%6 BeSWMKR mee 25 Pls ol} BRS 100%6 18,127 sors 607s 40%6 206 o7s -20%6 -40%6 15.7%6 2. B96 FRESE Fl ele oS FS {E ee SS SS SE 17.0% 626.596 17-496 17:196 RECHI 11

12. Slide 12: 資產報酬率及股東權益報酬率；現金流量及資本支出

    資產報酬率及股東權益報酬率 單位：NT$佰萬元 現金流量及資本支出 12

13. Slide 13: 股利政策

    股利政策 2011 2012 2013 2014 2015 每股盈餘(元) 2.03 2.21 2.02 2.30 1.86 股票股利(元) 0.3 0.3 0.3 - - 現金股利(元) 1.2 1.5 1.5 2 1.6 現金支付率(%) 59.1 67.9 74.3 87 86 現金回報率* 5.1 5.6 5.1 8.6 6.2 * 以當年除息前股價為準 13

14. Slide 14: 綜合損益表

    綜合損益表 單位：NT$仟元 2016H1 ％ 2015H1 ％ 差異 % 銷售量(台) 7,712,256 6,805,958 906,298 13.3 銷貨收入 9,455,705 100 8,891,415 100 564,290 6.3 銷貨成本 -7,277,781 -77.0 -7,343,439 -82.6 65,658 -0.9 銷貨毛利 2,177,924 23.0 1,547,976 17.4 629,948 40.7 營業費用 -919,086 -9.7 -795,063 -8.9 -124,023 15.6 營業淨利 1,258,838 13.3 752,913 8.5

15. Slide 15: 資產負債表

    資產負債表 單位：NT$仟元 2016H1 ％ 2015H1 ％ 差異 % 現金及約當現金 3,098,466 15 4,222,599 19 -1,124,133 -27 應收帳款 3,449,333 16 4,062,194 18 -612,861 -15 存貨 1,765,102 8 1,793,366 8 -28,264 -2 固定資產 5,994,509 28 5,776,715 26 217,794 4 資產合計 21,088,180 100 22,338,752 100 -1,250,572 -6 流動負債 10,069,208 48 10,944,819 49 -875,611

16. Slide 16: 現金流量表

    現金流量表 單位：NT$仟元 2016H1 2015H1 期初現金 4,242,008 4,598,024 營運活動之淨現金流入 640,519 526,567 投資活動之淨現金流入 -362,347 -1,271,210 短期借款和應付短期票券 -644,096 425,486 長期借款 -72,853 0 其他 -704,765 -56,268 期末現金餘額 3,098,466 4,222,599 *財報數字系經由會計師查核簽證 16

17. Slide 17: RECHI WW

    g Tate Pn = sh 17 RECHI WW

18. Slide 18: 全球家用空調市場發展預期

    全球家用空調市場發展預期 單位：萬台 銷售量 成長率 18000 40.0% 15856 16000 14614 13469 30.0% 14000 12415 12000 20.0% 10000 10.0% 8000 6000 0.0% 4000 -10.0% 2000 0 -20.0% '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17(F) '18(F) '19(F) '20(F) 冷年統計期間：前一年8月1日起~當年7月31日止 資料來源:產業在線、桓泰研究、GI 18

19. Slide 19: 中國前十大空調品牌銷售量

    中國前十大空調品牌銷售量 單位：萬台 2016年 同比增長 企業 2015年 同比增長 2014年 同比增長 2013年 同比增長 2012年 (上半年) (上半年) 格力 1572 -23.6% 3620 -7.8% 3927 2.0% 3851 3.1% 3734 美的 1383 -27.3% 2712 -6.7% 2906 8.3% 2684 11.0% 2419 海爾 416 -13.4% 754 -13.3% 869 2.3% 850 14.1% 745 志高 349 5.2% 495 -8.2% 539 -1.1% 546 13.6% 480 奧克斯 420 45.9% 479 8

20. Slide 20: 中國前十大壓縮機品牌銷售量

    中國前十大壓縮機品牌銷售量 單位：萬台 2016年 同比增長 企業 2015年 同比增長 2014年 同比增長 2013年 同比增長 2012年 (上半年) (上半年) 美芝 2740 -5.4% 4241 -3.8% 4408 25.9% 3502 35.1% 2593 淩達 1305 -16.6% 3055 -15.4% 3613 32.8% 2721 14.3% 2381 海立 1005 9.0% 1511 -16.5% 1811 9.7% 1650 7.1% 1540 瑞智 771 13.3% 1238 -8.4% 1351 9.3% 1236 13.0% 1094 松下 492 -8

21. Slide 21: 競爭優勢-市場面

    競爭優勢-市場面 ★擁有遍佈全球的行銷通路 -產品行銷全球28個國家，148個客戶 21

22. Slide 22: 競爭優勢-生產面

    競爭優勢-生產面 ★生產技術與生產效率領先行業 ★具有產品成本優勢 ★擁有優異的產品品質 -受日系(DAIKIN)、歐系(MIELE)等大廠肯定 九江機電園區 初期産能 200萬 壓縮機 青島廠區 最終產能 600萬 壓縮機 900萬 BLDC 初期産能 150萬 泵 600萬 馬達 最終產能 2100萬 馬 達 600萬 TCL 惠 州 廠 區 觀音廠區 壓縮機 600萬 泵 300萬 泵 600萬 馬 達 360萬 屏東廠區 虎門廠區 BLDC 初期産能 150萬 馬 達 500萬 馬達 最終產能 300萬 22

23. Slide 23: 競爭優勢-產品面

    競爭優勢-產品面 ★北美空調及除濕機 高能效 靜音化 Energy Star 能效標準 ※聲學分析設計 ★印度空調 ★台灣及中國空調 五星能效標準 ※流體噪音分析設計 ※結構分析設計 一級能效標準 ★歐洲乾衣機 A+++ -20%能效標準 ※消音罩優化設計 製冷 製熱 乾燥 除濕 空調3.5kW應用 重量 減少 一對一 / 一對多 分離式空調 62% 熱泵乾衣機 熱泵洗碗機 50/60 Hz 商用/家用熱泵熱水器 單元式空調 變頻化 高頻化 除濕機 車頂空調 15~120 r.p.s. 小型化 應用多元化 移動式空調 滾筒式洗衣機(洗脫烘) 23

24. Slide 24: 競爭優勢-研發面

    競爭優勢-研發面 ★優秀專業研發團隊：研發資歷平均7年以上(碩博士33%) ★高精密測試設備與實驗室：擁有高精密熱量測試設備26台、振動噪音實驗室11台、 信賴性測試設備18台、壓縮機堵轉設備14台 ★外部產學合作與技術交流：工研院、中科院、金工中心、交大、央大、成大、宜 大、屏科大等單位 單位： NT$仟元 研發費用 研發費用佔營收比 500,000 467,373 3.50% 年份 研發人力 佔比 450,000 420,020 3.00% 400,000 2015 305 5.7% 2.99% 2.50% 350,000 2014 275 5.3% 300,000 292,680 2.3

25. Slide 25: RECHI WW

    25 RECHI WW

26. Slide 26: 發展策略

    發展策略 追求 創造 新節能市場機會 技術 市場 價值革新 革新 需求 策略 新節能產品 26

27. Slide 27: 中長期銷售計畫

    中長期銷售計畫 壓縮機 BLDC馬達 單位:萬台 單位:萬台 2,500 銷售累計達成2億台 空調 非空調 2,000 800 160 1,500 600 140 400 1,000 600 200 100 400 500 50 160 70 0 - '17(F) '18(F) '19(F) '20(F) '12 '13 '14 '15 '16(F) '17(F) '18(F) '19(F) '20(F) 27

28. Slide 28: 中長期銷售計畫

    中長期銷售計畫 其他事業 2020年目標營收佔比7.5% ★加速拓展成為台灣 ★積極拓展壓縮機 市場領導品牌 馬達市場 ★異業結盟 壓縮機馬達 熱泵熱水器 ★拓展外銷市場 外賣事業 事業 模組化 精密加工 ★積極拓展汽車零件 事業 事業 精密加工 ★建構模組化產品銷售 ★利用現有研磨設備， -壓縮機模組產品 -BLDC馬達模組產品 積極開發前瞻性的 精密加工產品 28

29. Slide 29: 中長期產能規劃

    中長期產能規劃 ★加速建構九江廠產能佈局 ★積極轉型成為智慧化工廠 ★觀音廠建構模組化事業生產線 ★未來重點評估區域-印度市場 壓縮機 BLDC馬達 單位:萬台 單位:萬台 九江廠 屏東廠 惠州廠 青島廠 九江廠 1,000 2500 300 2000 800 600 600 600 150 400 1500 200 600 1000 900 900 900 900 900 900 900 400 813 150 600 500 200 150 600 600 600 600 600 600 600 288 158 0 0 '14 '15 '16(F) '17(F) '18(F) '19(F)

30. Slide 30: 中長期產品開發

    中長期產品開發 多聯機用變頻壓縮機系列開發 第三代環保冷媒壓縮機產品研發 微型壓縮機產品研發 空調用BLDC馬達產品系列化開發 非空調用BLDC馬達產品開發 具有顛覆性創新的終端產品及模組化產品開發 30

31. Slide 31: 集團管理系統大改造 提升公司競爭力

    集團管理系統大改造 提升公司競爭力 企業組織改造 企業流程與系統改造 工廠智慧化 ◆檢討集團組織架構，從稅 ◆提升流程效率 ◆生產智慧化 務觀點配合營運模式思考 檢化之可能 ◆減少人工作業 ◆製程標準化 ◆提升集團式組織運作效率， ◆表單一致化與電腦化 ◆設備自動化 包括營運總部、管制中心 ◆管理報表示適用性檢視 ◆生產資訊與履歷完整建立 與各廠運作跟分工模式 ◆提升系統應用 與分析 31

32. Slide 32: 創造節能產業的無限可能

    創造節能產業的無限可能 成為前瞻節能產品的頂尖提供者

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