Elektrotim S.a. · GPW:ELT
Elektrotim — FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Elektrotim's earnings presentation, April 2024
Slide 1: ELEKTROTIM S.A. Konferencja inwestorska - wyniki za 2023 rok
ELEKTROTIM S.A. TWOJE BEZPIECZEŃSTWO TO MY KONFERENCJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 2023 ROK 1
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
ZASTRZEŻENIE PRAWNE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez ELEKTROTIM S.A. Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny, a jej celem jest przekazanie informacji na temat osiągniętych przez ELEKTROTIM S.A. wyników finansowych. Zawartość niniejszej prezentacji nie może być traktowana i ni
Slide 3: Agenda prezentacji
AGENDA PREZENTACJI ▪ Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM na tle rynku ▪ Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM ▪ Pytania i odpowiedzi 3
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej na tle rynku
Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej na tle rynku 4
Slide 5: Kontrakty zawarte w 2023
KONTRAKTY ZAWARTE W 2023 ▪ Budowa podstacji trakcyjnych Knyszyn, Zduńska Wola, Rusiec, Łask, Lublinek dla PGE ENERGETYKA KOLEJOWA S.A. - umowy na łączną kwotę 105 mln PLN netto ▪ Wymiana rozłączników prądowych oraz wymiana magistrali szyn prądowych przy grupach wanien elektrolitycznych dla KGHM Pols
Slide 6: Kontrakty realizowane w 2023
KONTRAKTY REALIZOWANE W 2023 SPRZEDAŻ NA 31.12.2023 ▪ Budowa zabezpieczenia elektronicznego na granicy polsko-białoruskiej dla STRAŻY GRANICZNEJ. Wartość 106,2 mln PLN ▪ Budowa podstacji trakcyjnych Zduńska Wola, Rusiec, Łask, Lublinek dla PGE ENERGETYKA KOLEJOWA S.A. Wartość 81 mln PLN netto ▪ Rozb
Slide 7: Kontrakty po dniu bilansowym
KONTRAKTY PO DNIU BILANSOWYM Istotne kontrakty podpisane po dniu bilansowym na ponad 330 mln PLN ▪ Budowa zabezpieczenia granicy państwowej z Białorusią na odcinku rzeki Bug w Nadbużańskim Oddziale Straży Granicznej dla Skarbu Państwa - Komendanta Głównego Straży Granicznej na kwotę 227 mln PLN nett
Slide 8: Struktura Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM
STRUKTURA Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM na dzień 31.12.2023 r.
Slide 9: ZEUS S.A. – sytuacja spółki
ZEUS S.A. – SYTUACJA SPÓŁKI ▪ Po powołaniu nowego zarządu (maj’22) i RN (lipiec’22) przystąpiono do procesu sprzedaży Spółki ▪ W lipcu 2023 od transakcji odstąpił kluczowy oferent, kolejne podmioty (5) wycofały się z nabycia spółki w okresie sierpień – październik ▪ 29.09.2023 zarząd ZEUS SA złożył
Slide 10: Bieżące plany i cele operacyjne ELEKTROTIM
BIEŻĄCE PLANY I CELE OPERACYJNE ELEKTROTIM ▪ Rozwój Spółki w projektach: ➢ związanych z transformacją energetyki ➢ związanych z projektami OZE ➢ zwiększających bezpieczeństwo Polski ➢ w projektach samorządowych ▪ Kontynuacja w obszarach: zasilnia trakcji kolejowej i miejskiej oraz magazynów energii
Slide 11: Ocena otoczenia rynkowego - czynniki pozytywne
OCENA OTOCZENIA RYNKOWEGO CZYNNIKI POZYTYWNE ▪ Kontynuacja realizacji programów zatwierdzonych przez Komisję Europejską w ramach Polityki Spójności, w perspektywie 2021 – 2027, na które przeznaczono 340 mld PLN ▪ Odblokowanie środków z KPO dla Polski - 268 mld PLN. Przyspieszenie planów związanych z
Slide 12: Ocena otoczenia rynkowego - czynniki pozytywne
OCENA OTOCZENIA RYNKOWEGO CZYNNIKI POZYTYWNE ▪ Obniżanie się wskaźnika inflacji, a co za tym idzie średnioterminowa perspektywa obniżki stóp procentowych ▪ Umacnianie się złotego – ELEKTROTIM nie jest eksporterem, ponosi natomiast część kosztów w walutach obcych, silniejszy złoty zmniejsza więc pres
Slide 13: Ocena otoczenia rynkowego - czynniki negatywne
OCENA OTOCZENIA RYNKOWEGO CZYNNIKI NEGATYWNE ▪ Wydłużające się procesy decyzyjne dotyczące nowych inwestycji ▪ Słaba aktywność budownictwa na początku 2024 r. - spadek produkcji budowlano- montażowej w Polsce w pierwszych miesiącach 2024 r., w marcu o 13,3% r/r wobec spadku o 4,9% w lutym (dane GUS)
Slide 14: Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej
Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej 14
Slide 15: Portfel zamówień i pozyskane zamówienia Grupy Kapitałowej
PORTFEL ZAMÓWIEŃ I POZYSKANE ZAMÓWIENIA GRUPY KAPITAŁOWEJ na dzień 31.12.2023, dane tys. PLN + ponad 330 mln podpisane Q1’24 + ponad 330 mln Pozyskane zlecenia podpisane Q1’24 Portfel zamówień 800 600 558 Tysiące Tysiące 703 700 500 600 400 500 326 327 329 368 291 400 331 300 321 300 227 200 200 100
Slide 16: ELEKTROTIM S.A. podsumowanie roku 2023
ELEKTROTIM S.A. PODSUMOWANIE ROKU 2023 532 mln PLN Przychody ze sprzedaży 78,9 mln PLN Wynik na sprzedaży brutto 14,8% Rekordowa rentowność na sprzedaży brutto 40,7 mln PLN Wynik netto 170 kontraktów w różnych fazach realizacji na 31.12.2023
Slide 17: Kontrakt ze Strażą Graniczną z 2023 r.
KONTRAKT ZE STRAŻĄ GRANICZNĄ z 2023 r. STAN ROZLICZENIA Wartość RAZEM Pozostało na Rozliczenie kontraktu ze Strażą Graniczną (netto) 2022 2023 kontraktu 2022-2023 kolejne okresy Sprzedaż (wystawione FV) 278 699 170 961 106 172 277 133 1 566 ▪ Wystawiono faktury na łączną wartość netto 277,1 mln z 27
Slide 18: Rachunek wyników ELEKTROTIM S.A.
RACHUNEK WYNIKÓW ELEKTROTIM S.A. 2023, dane w tys. PLN Zmiana Opis pozycji Y 2022 Y 2023 Zmiana w% Dynamiczne wzrosty na wszystkich poziomach Przychody ze sprzedaży 428 243 532 246 104 003 24% rachunku wyników, za skalą realizowanej działalności (wykorzystanie efektów dźwigni Wynik ze sprzedaży brut
Slide 19: Skonsolidowany rachunek wyników Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ 2023, dane w tys. PLN Zmiana w Opis pozycji Y 2022 Y 2023 Zmiana % Przychody ze sprzedaży 505 599 546 947 41 348 8% Wynik ze sprzedaży brutto 67 484 76 117 8 633 13% Wzrost przychodów wraz z wynikiem na sprzedaży Rentowność sprzedaży brutto 13,3% 13,
Slide 20: Skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY GRUPY KAPITAŁOWEJ 2023, dane w tys. PLN 600 000 546 947 505 599 500 000 532 246 400 000 428 243 300 000 ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM S.A. 200 000 100 000 0 Y 2022 Y 2023 20
Slide 21: Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. według pionów
JEDNOSTKOWE PRZYCHODY ELEKTROTIM S.A. WEDŁUG PIONÓW 2023, dane w tys. PLN 600 000 532 246 500 000 428 243 400 000 91 385 224 748 10 591 300 000 90 151 200 000 222 490 99 684 100 000 56 665 56 888 46 889 60 961 0 Y 2022 Y 2023 Przemysłu i Wytwarzania Utrzymania Specjalny Trakcji Dystrybucji 21
Slide 22: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat ELEKTROTIM S.A.
WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ELEKTROTIM S.A. 2023, dane w tys. PLN 90 000 78 890 80 000 70 000 60 000 52 775 53 893 50 000 40 737 40 000 29 519 30 000 23 085 20 000 10 000 0 Wynik na sprzedaży Wynik operacyjny Wynik netto brutto (EBIT) 22 Y 2022 Y 2023
Slide 23: Wybrane dane Grupy Kapitałowej w podziale na spółki
WYBRANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM W PODZIALE NA SPÓŁKI 2023, dane w tys. PLN (bez korekt konsolidacyjnych) Przychody ze Wynik Wynik brutto Wynik netto sprzedaży operacyjny ELEKTROTIM S.A. 532 246 53 893 52 511 40 737 ZEUS S.A. 14 063 -22 091 -22 533 -23 502 OSTOYA-DataSystem Sp z.o.o. 3 267
Slide 24: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. – aktywa
JEDNOSTKOWY BILANS ELEKTROTIM S.A.– AKTYWA 2023, dane w tys. PLN Zmiana Opis pozycji 31.12.2022 31.12.2023 Zmiana w% Aktywa trwałe w tym: 28 057 32 799 4 742 17% Aktywa niematerialne 104 158 54 51% Wartość firmy 2 396 2 396 - 0 0% Rzeczowe aktywa trwałe 12 088 12 793 705 6% Inwestycje długoterminowe
Slide 25: Jednostkowy bilans ELEKTROTIM S.A. – pasywa
JEDNOSTKOWY BILANS ELEKTROTIM S.A.– PASYWA 2023, dane w tys. PLN Opis pozycji 31.12.2022 31.12.2023 Zmiana Zmiana w % Kapitał własny 91 497 117 117 25 620 28% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 148 740 139 011 - 9 729 -7% Zobowiązania długoterminowe 7 515 16 320 8 805 117% Rezerwa z tytułu odroc
Slide 26: Jednostkowy cash flow ELEKTROTIM S.A.
JEDNOSTKOWY CASH FLOW ELEKTROTIM S.A. 2023, dane w tys. PLN 79 mln PLN wolnych limitów do wykorzystania 26
Slide 27: Skonsolidowany cash flow Grupy ELEKTROTIM
SKONSOLIDOWANY CASH FLOW GRUPY ELEKTROTIM 2023, dane w tys. PLN 79 mln PLN wolnych limitów do wykorzystania 27
Slide 28: Wskaźniki płynności Grupy ELEKTROTIM
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY ELEKTROTIM 2,0 1,6 1,6 1,5 1,5 1,5 1,0 0,5 0,0 -0,3 -0,5 -0,5 -1,0 Wskaźnik płynności l stopnia Wskaźnik płynności ll stopnia Dług finansowy netto 31.12.2022 31.12.2023 28
Slide 29: Polityka dywidendowa
POLITYKA DYWIDENDOWA Dywidenda z zysku 2022 Dywidenda w łącznej kwocie 14 974,5 tys. PLN, tj. 1,50 PLN/akcja została wpłacona 28 lipca 2023. Była to pierwsza dywidenda od roku 2017. Dywidenda z zysku 2023 – wniosek do ZWZA ELEKTROTIM S.A. W dniu 23.04.2024 r. Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała w
Slide 30: Źródła finansowania Grupy ELEKTROTIM
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA GRUPY ELEKTROTIM LIMITY GWARANCYJNE na 31.12.2023 – PONAD 220 MLN PLN Ubezpieczeniowe - 222 400 tys. PLN Wykorzystanie 84 639 tys. PLN Ubezpieczeniowe - 6 000 tys. EUR Wykorzystanie 2 810 tys. EUR Bankowe - 42 000 tys. PLN Wykorzystanie 13 917 tys. PLN LEASINGI na 31.12.2023 – PO
Slide 31: Wybrane wskaźniki finansowe ELEKTROTIM S.A.
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE ELEKTROTIM S.A. 40% 34,8% 35% 30% 25,2% 25% 20% 15,9% 14,0% 15% 9,6% 10% 6,7% 5% 0% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Rekordowe 35% ROE – efekt dźwigni finansowej i operacyjnej Znacząca poprawa wykorzysta
Slide 32: Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD
ZMIANA KURSU AKCJI ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD za okres 01.01.2023 – 24.04.2024 ELT WIG_BUD ELEKTROTIM S.A. 360% Liczba akcji 9 983 009 Kapitalizacja (24.04.2024) 232,60 mln zł P/E (24.04.2024) 5,5 310% P/BV (24.04.2024) 2,12 Zmiana 1R 141,50% 260% Zmiana 2l 263,61% Zmiana 3l 226,06% Zmiana % YTD 28,
Slide 33: Dziękujemy za uwagę
ELEKTROTIM S.A. ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław tel. (+48 71) 352 13 41 tel. (+48 71) 351 40 70 e-mail: sekretariat@elektrotim.pl www.elektrotim.pl DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ 33