Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658
Nippon Air Conditioning Services — FY2018 Earnings Presentation
32 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, June 2018
Slide 1: 2018年3月期 決算説明資料
診ているのは、 見えない空気です。 2018年3月期 (2017.4～2018.3) 決算説明資料 2018年6月 東証1部・名証1部：4658
Slide 2: 日本空調グループについて
日本空調グループについて 2 診ているのは、見えない空気です。
Slide 3: 日本空調グループの目的
日本空調グループの目的 目的：全ステークホルダーの幸せ向上 エンドユーザーの幸せ向上 ・施設を安心して快適に利用 顧客にとっての価値向上 できる ・最適な環境で製造された ・ニーズに沿って建物の環境 製品を利用できる が最適化される ・省エネ・省コストに繋がる 日本空調グループによる サービス提供 ・お客様に安心感を与える最適な環境を維持 ・技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供 3 診ているのは、見えない空気です。
Slide 4: 日本空調グループの概要
日本空調グループの概要 連結子会社 出資比率 日本空調サービス株式会社 (国内7社、海外9社) 設 立 本 社 (%) ★設 立：1964年4月28日 日本空調システム㈱ 1975.10 愛知県 100.0 ★本 社：愛知県 ㈱日本空調岐阜 1976.10 岐阜県 100.0 ★資本金：1,139百万円 ㈱日本空調北陸 1977.10 富山県 100.0 ★社員数：連結 2,967名・単体 1,744名 ㈱日本空調東北 1977.9 宮城県 100.0 ★売上高：連結 454億円・単体 306億円 ㈱日本空調東海 1979.6 静岡県 100.0 ★拠点数：国内 83拠点・海外11拠点 日空ビ
Slide 5: 日本空調グループのポジション
日本空調グループのポジション ビルメンテナンス業界 ココに 約3.8兆円 特化 一般清掃 保安警備他 設備管理 約2.3兆円 (約6割) 約0.8兆円 (約2割) 約0.7兆円 (約2割) ■ビルメンテナンス業界の総売上 (億円) 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 ※全国ビルメンテナンス協会「歴年の業界の総売上げ」、「歴年の実態調査の概況」の推計値を用いて計算しております。 5 診ているの
Slide 6: 日本空調グループのビジネスモデル
日本空調グループのビジネスモデル Management Philosophy お客様に安心感を与える最適な環境を維持するために、 技術力と人的資源を結集させ、高品質サービスを提供する。 当社グループは、建物設備のメンテナンス・維持管理、 設備・環境診断、ソリューション提案を行うサービス 部門を中核に、リニューアル工事を主体とする設備工事 部門を併せ持つ、建物設備のトータルサポート企業です。 中核事業のメンテナンスサービスで培った技術力を生かし、 お客様の立場に立ったきめ細かなサービスを提供します。 PM 保守 FM 保守・管理 RAC 設計・施工 Preventive Maintenance
Slide 7: 日本空調グループの強み
日本空調グループの強み ■年間契約売上高比率 (%) ①独立系企業グループのため メーカー問わず対応可能 100.0 ②売上高の約半分が年間契約 75.0 ③維持管理に高度な技術力を必要とする 50.0 特殊な環境を有する施設の比率が高い ④特殊な環境を有する大型病院の 25.0 43.7% 全国シェアが12.2% (2018.3) 0.0 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 ■特殊な環境を有する施設の売上高比率 (%) ■国内600床以上の病院におけるシェア (%) 100.0 75.0 50.0 71.8% 12.2% (2018.4) 25
Slide 8: 日本空調グループの歩み
日本空調グループの歩み ■売上高 (百万円) 2018.3 50,000 全都道府県進出 創業当時からの3つの目標を全て達成 2007.10 2014.4 45,000 ①海外進出 (1999年1月) 東証・名証1部上場 創業50周年 40,000 ②東証上場 (2006年9月) 2006.9 東証・名証2部上場 ③全都道府県進出 (2018年3月) 2004.12 35,000 ジャスダック上場 2002.9-2003.2 30,000 ・コーポレートガバナンスの充実 グループ再編 ・国内の経営効率化 1999.1 25,000 ・海外子会社の収益化 海外進出(中国) ・技術力の底上げ 19
Slide 9: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト (2018年3月期：2017.4～2018.3) 9 診ているのは、見えない空気です。
Slide 10: 連結業績ハイライト 総括
連結業績ハイライト 総括 ●売上高 前年同期比 5.4%増 7期連続過去最高 リニューアル工事が大幅増 ●営業利益 前年同期比 3.6%増 4期連続過去最高 海外展開費用かさむも国内好調 10 診ているのは、見えない空気です。
Slide 11: 連結業績ハイライト
連結業績ハイライト (百万円) 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 連結 (累計期間) 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 金額 金額 金額 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 42,579 100.0% 3.2% 43,143 100.0% 1.3% 45,467 100.0% 5.4% メンテナンスサービス 30,396 71.4% 2.9% 30,695 71.1% 1.0% 30,792 67.7% 0.3% 売上高 リニューアル工事 12,183 28.6% 3.7% 12,448 28.9% 2.2% 14,675 32.3%
Slide 12: 連結業績ハイライト 売上高
連結業績ハイライト ■売上高 (百万円) ■リニューアル工事完成工事高 (百万円) 前年同期比 5.4%増 7期連続 前年同期比 17.9%増 50,000 ・リニューアル工事の増加が寄与 20,000 ・太陽光パネル設置工事 3期連続 過去最高 前年同期比 95.5%増の2,342百万円 過去最高 ■ 売上高 45,467 14,675 45,000 ■ 年間契約売上高 43,143 15,000 42,579 12,183 12,448 41,275 11,794 11,746 39,868 40,000 10,000 8,857 35,574 35,000 5,000 30,000 0
Slide 13: 連結業績ハイライト 営業利益
連結業績ハイライト ■営業利益 (百万円) ■営業利益率 (%) 前年同期比 3.6%増 4期連続 過去最高 6.0 5.5 5.6 5.5 3,000 ・売上総利益の増加が寄与 5.2 2,394 2,481 4.7 2,500 2,323 5.0 2,144 1,869 3.7 2,000 4.0 1,500 1,317 3.0 1,000 2.0 500 1.0 0 0.0 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 ■親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円) ■
Slide 14: 連結業績ハイライト 海外
連結業績ハイライト ■海外売上高 (百万円) ■海外売上高比率 (%) 前年同期比 25.2%増 1,200 1,129 3.0 ・CHN、SGP好調による 2.5 933 2.5 2.3 1,000 902 2.1 800 2.0 671 1.6 575 1.4 600 1.5 1.2 440 400 1.0 200 0.5 0 0.0 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 ■海外経常利益 (百万円) ■海外経常利益比率 (%) 前年同期比 70.1%減 6.0
Slide 15: 連結業績予想
連結業績予想 (2019年3月期：2018.4～2019.3) 15 診ているのは、見えない空気です。
Slide 16: 連結業績予想 ビジョン
連結業績予想 ビジョン ●2016中期3ヵ年経営計画の達成 売上高480億円、営業利益25億円 ●新たな中期経営計画の策定 ●海外の収益化 数年以内に海外経常利益比率10% 16 診ているのは、見えない空気です。
Slide 17: 連結業績予想
連結業績予想 (百万円) 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期(予想) 連結 (累計期間) 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 金額 金額 金額 比率 増減率 比率 増減率 比率 増減率 売上高 43,143 100.0% 1.3% 45,467 100.0% 5.4% 48,000 100.0% 5.6% メンテナンスサービス 30,695 71.1% 1.0% 30,792 67.7% 0.3% 33,000 68.8% 7.2% 売上高 リニューアル工事 12,448 28.9% 2.2% 14,675 32.3% 17.9% 15,000 31.
Slide 18: 2016中期3ヵ年経営計画
2016中期3ヵ年経営計画 (2016.4～2019.3) 18 診ているのは、見えない空気です。
Slide 19: ビジョンと戦略
2016中期3ヵ年経営計画 ビジョンと戦略 ●ビジョン 全てのステークホルダーの幸せ向上 ●戦略 ①技術力の底上げ ②グループの連携強化 ③海外展開 ④コーポレート・ガバナンスの充実 19 診ているのは、見えない空気です。
Slide 20: 2016中期3ヵ年経営計画概要
2016中期3ヵ年経営計画概要 454億円 売上高480億円・営業利益25億円 2019年 (2018.3) 経常利益26億円・親会社株主に帰属する当期純利益16億円 3月期 までの目標 44.54円 (2018.3) 1株当たり当期純利益45円 ※2016年4月1日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行ったことによる調整をしております。 51.6% (2018.3) 連結配当性向50% Clear!! 2018年 3月期 までの目標 71.8% (2018.3) 特殊な環境を有する施設の売上高比率75%以上 Clear!! 全都道府県 進出 (2018.3) 全都道府県に営業拠点網展開 2
Slide 21: 技術力の底上げ・グループの連携強化
技術力の底上げ・グループの連携強化 技術力向上に向けて ●高度な技術の習得や提案力強化 (社内ネットワークを最大限活用) ●ベテラン社員の経験・技術の伝承 (マスター制度) ●新人・社員教育 (10年カリキュラムの作成) ●OJT (実態に即した対策を講じる) ●デスクワークの効率化 (基幹システムのリニューアル) ★技術力の全体的な底上げを図る グループの連携強化 ●関連会社をエリア毎に分けることで連携強化 ・情報の共有化 ・技術の交流を深める ★お客様のニーズに確実に応えられる体制の構築を図る 21 診ているのは、見えない空気です。
Slide 22: 海外展開
海外展開 現在、連結経常利益の98.9%を 国内で稼いでおり、4期連続過去 最高と、堅調に推移しています。 しかし、2020年以降も国内だけで 好調を維持していけるとは考えて いません。 そのため、国内が好調なうちに 積極的な海外展開を実施し、 新たな収益基盤の構築に注力して います。 近い将来、連結経常利益における 海外比率10%を目指し努めてまい ります。 22 診ているのは、見えない空気です。
Slide 23: コーポレート・ガバナンス体制
コーポレート・ガバナンス体制 ・代表取締役の在任期間 通算6年まで ・代表取締役候補者の選定 社外取締役を中心とした指名諮問委員会が選定 ・取締役の在任期間 通算10年まで ・役員候補者推薦の条件 5親等までの親族が従業員に在籍していないこと等 【組織形態】 監査役会設置会社 【取締役関係】 取締役 10名 (うち社外2名) 【監査役関係】 監査役 4名 (うち社外2名) 【独立役員関係】 独立役員 4名 23 診ているのは、見えない空気です。
Slide 24: 株式情報
株式情報 (2018年3月31日現在) 24 診ているのは、見えない空気です。
Slide 25: 株主状況
株主状況 ■所有者別株式分布状況 (%) ■株主数 (名) 2016.2 2016.4 自己株式消却(200万株) 株式分割(1:2) 2.2 2.0 2.0 6,000 100% 0.8 0.7 0.6 3.8 4.0 3.9 2014.4 13.4 13.3 13.3 5,000 株式分割(1:2) 90% 6.8 6.0 8.4 0.7 1.0 1.3 4,000 3.5 3.6 3.5 0.8 80% 2.9 5.0 3,000 5,463 5,688 2,000 4,064 4,013 4,311 19.7 31.8 3,930 70% 31.6 22.9 32.5 1,000 25
Slide 26: 株主状況 株価・配当金
株主状況 ■株価 (円) ■配当金 (円) 参考指標(2018年6月1日現在) ■ 記念配当金 1,000 25.00 ■ 期末配当金 23.00 23.00 株価(終値) 789円 22.00 ■ 中間配当金 時価総額 27,657百万円 20.00 900 配当利回り 2.92％ 15.00 12.00 11.50 15.00 12.00 PER / PBR 17.3倍 / 1.72倍 12.50 800 最低購入代金 78,900円(100株) 9.25 7.50 10.00 8.00 1.25 7.50 700 5.00 4.00 4.00 11.00 11.50 10.00 7.50
Slide 27: Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd.
Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. W6Ol(k, BARBWZ:
Slide 28: 参考資料 受託施設別
参考資料 ■ オフィスビル ■受託施設別リニューアル工事完成工事高 (百万円) ■受託施設別売上高 (百万円) ■ 特殊建築物 ■ 製造工場等 50,000 ■ 病院及び研究施設 20,000 45,467 14,675 45,000 43,143 15,000 42,579 12,183 12,448 41,275 11,794 11,746 4,594 39,868 40,000 10,000 8,857 3,923 3,696 3,914 4,206 12,818 3,017 35,574 2,881 1,624 11,773 11,856 2,083 1,979 1,952 35,00
Slide 29: 参考資料 四半期別
参考資料 ■ 4Q ■四半期別売上高 (百万円) ■四半期別リニューアル工事完成工事高 (百万円) ■ 3Q ■ 2Q 50,000 ■ 1Q 20,000 45,467 14,675 45,000 43,143 15,000 42,579 12,183 12,448 41,275 11,794 11,746 39,868 4,963 40,000 10,000 8,857 4,249 4,473 4,556 5,158 13,661 35,574 2,845 3,223 13,175 14,011 2,733 3,236 2,543 35,000 13,022 5,000 3,085 1,8
Slide 30: 参考資料 四半期別営業利益
参考資料 ■ 4Q ■四半期別営業利益 (百万円) ■ 3Q ■ 2Q ①売上高全体のおよそ半分を占める年間 3,000 ■ 1Q 契約の売上原価発生のタイミングが 2,500 2,394 2,481 均等ではないため、四半期毎の営業 2,323 2,144 利益の変動幅は大きくなる。 808 2,000 1,869 808 946 728 ②セグメントを単一としているため、 1,500 594 セグメント別での営業利益は管理して 1,317 420 434 いないが、種類別の売上総利益率は 508 538 1,000 460 メンテナンスサービス、リニューアル 740 969 工事ともに改善
Slide 31: 参考資料 従業員数
参考資料 ■ 平均臨時雇用人員 ■ メンテナンスサービス ■従業員数 (名) ■従業員内訳 (%) ■ 正社員 ■ リニューアル工事 ■ 業務 他 3,500 2,914 2,967 2,770 2,838 18.4 3,000 2,657 2,503 2,500 1,113 2,000 900 1,022 1,096 1,111 1,101 4.6 技術系 1,500 81.6% 1,000 1,674 1,727 1,813 1,854 (2018.3) 1,603 1,635 500 77.0 0 2013.3 2014.3 2015.3 2016.3 2017.3 2018.3 ■1人
Slide 32: http://www.nikku.co.jp
http://www.nikku.co.jp IR担当：総務部広報チーム TEL：052-773-2513 FAX：052-778-4554 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社(以下、当社)の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行 する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したもの であり、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将
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