Slide 1: 2020年10月期 決算説明会
2020年10月期 決算説明会 2020年12月14日 株式会社 マネジメントソリューションズ 証券コード：7033
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1. 2020年10月期決算概要 2. 2021年10月期連結業績予想 3. 中期経営計画 「MSOL Vision 2025」 進捗状況 4. 各種指標 5. 補足説明資料 © Management Solutions co.,ltd. 1
Slide 3: 1. 2020年10月期決算概要
1. 2020410AHi RARE
Slide 4: 2020年10月期第4四半期決算エグゼクティブ・サマリー
2020年10月期第4四半期決算エグゼクティブ・サマリー 売上高 採用人数 5,228 百万円 112 名 ◆前期比 34.2％増 ◆前期売上高 ３,894百万円 ◆前期採用人数 95 名 営業利益 純損失 リピート率 202 百万円 △ 12 百万円 96 ％ ◆計画 279百万円 ◆計画 165百万円 前期同様、お客様からのリピート オーダーを頂き、当期も高水準で 本社移転費用の一部を特別損失で計画してい 投資有価証券評価損160百万円を ましたが、販管費で計上したため計画より下回る 特別損失として計上したため、計画より下回る リピート率を維持しております。 結果になりました。 結果になり
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 今期売上高は前期比34%増と高い成長率を維持 FY2019 4Q FY2020 4Q FY2019 通期 FY2020 通期 単位：百万円 実績 実績 前期比 実績 実績 前期比 売上高 1,103 1,428 129.4% 3,894 5,228 134.2% (BP売上高※) (237) (318) (133.9％) (881) (1,221) (138.5％) 売上総利益 436 536 123.0％ 1,500 1,890 126.0％ (BP売上総利益※) (43) (58) (134.8％) (160) (230) (143.8％) 営業利益 190 191 100
Slide 6: 販売管理費明細
販売管理費明細 本社移転により、地代家賃、減価償却費が前期比で増加 TVCM等積極的なマーケティング活動により広告宣伝費が前期比で増加 内部管理体制強化のため、管理部門の人員を増強したことにより人件費が前期比で増加 FY2019 4Q FY2020 4Q FY2019 通期 FY2020 通期 単位：百万円 実績 対売上高 実績 対売上高 前期比 実績 対売上高 実績 対売上高 前期比 人件費 57 5.2% 88 6.1% 152.3% 221 5.7% 340 6.5% 153.8% 採用教育費 21 1.9% 15 1.1% 7２.9% 236 6.1% 245 4.7% 1
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 資産は本社移転による固定資産の取得により前期末から増加 自己資本比率は56.1％と健全な財務体質を維持 FY2019 4Q FY2020 4Q 増減 単位：百万円 総資産 2,325 2,795 470 流動資産 1,796 2,040 243 固定資産 529 755 226 負債 645 1,218 572 流動負債 440 722 282 固定負債 205 496 290 純資産 1,679 1,577 △102 自己資本比率 71.8% 56.1% ― © Management Solutions co.,ltd. 6
Slide 8: コロナ禍における業績への影響
コロナ禍における業績への影響 現時点における影響はほぼ無く、急激に回復している ① 前期の新規クライアントは20社（PM事業、 MC事業）。内、4月以降11社 ② PMOオンラインは10社、ProEverは13社に サービス提供 大企業において予算削減の動きもある中、プロジェクトマネジメント 強化の需要及び他社からの切替需要が高まっており、営業は7月 以降、急回復。また、新規投資も再開の動きが出ており、特にDX 関連の需要は大きい 7 © Management Solutions co.,ltd.
Slide 9: 広告宣伝の効果検証
広告宣伝の効果検証 前期において広告宣伝費に対する効果は十分得られた。今期の 効果分析も継続的に行う。 ① 採用に関しては、リファーラル（社員紹介による採用）率が、全 体の25％となっており、費用削減効果は、5,000万円程度と 考えられる。 ② 営業に関しての効果もあり、TVCMなどの広告を見て問い合わ せされた件数が39件あり、内受注が２件 ③ 社内ブランディングの効果もあり、社員の満足度も高く、MSOL ブランドに対する自信につながった（社員アンケート結果「社員 同士の明るい話題となった：85.7％」） 今期は広告効果の検証を継続して行う予定であり、大幅な 広告宣伝費の予算は計上していな
Slide 10: インテグラート社について
インテグラート社について ① 経営層に対する訴求力を高め、弊社マネジメントコンサルティ ング事業とのシナジーを行うべく、戦略的投資として、2019 年2月1日に資本提携（出資比率15.9％）を実施 会社名 インテグラート株式会社 ② 事業投資業務の統合インフラシステム「DeRISK(デリスク)」 事業内容 事業投資マネジメント支援 の提供、不確実性の高い事業投資の意思決定とリスクマネ 本社 〒103-0024 ジメントに関する 各種コンサルティングを通し、経営レベルで 東京都中央区日本橋小舟町3-2 設立 の意思決定プロセスにおける課題を解決するソリューションを 1993年1月 資本金 開発、
Slide 11: 2. 2021年10月期連結業績予想
2. 20214F10A Ki iB Ria e
Slide 12: 2021年10月期 連結業績目標
2021年10月期 連結業績目標 売上は前期比140％、営業利益は前期比420％ と大幅な増加を見込むに 単位：百万円 2020年10月期実績 2021年10月計画 前期比 売上高 5,228 7,320 140.0% (うちパートナー事業売上高） (1,221) (1,692) (138.５％) 営業利益 202 850 420.3% 経常利益 203 846 415.4% 純利益 △12 586 ― FY2021 四半期業績推移のイメージ 百万円 営業利益 百万円 売上高 2,500 450 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q © Management Soluti
Slide 13: MSOLの経営について -サステナビリティ経営-
MSOLの経営について -サステナビリティ経営- 人的資本の重要性 を更に高める © Management Solutions co.,ltd. 12
Slide 14: MSOLの経営について -MSOL BSC-
MSOLの経営について -MSOL BSC- Key Factor for Success( KFS) Bu sin ess Process Lea rn in g Org Fin a n ceの視点 Bra n d の視点 の視点 の視点 各事業への⾃律的コミットメント 価値観やカルチャーの共通した⼈ グループ連結売上2 3 0 億 新鮮なる顧客体験と継続的な信 財の採⽤・育成と組織づくり ⽤の獲得 リソース最適活⽤のための社内横 学びあい、教えあい、刺激しあう⽂ PM事業の年率1 3 0 % 以上の確 断課題の迅速な解決 化づくり 実な成⻑( 売上⾼1 7 0 億) トップからボトムまでお
Slide 15: 3. 中期経営計画 MSOL Vision 2025 進捗状況
3. 中期経営計画 MSOL Vision 2025 進捗状況
Slide 16: 当社の強みと中長期的な追い風
当社の強みと中長期的な追い風 多くのプロジェ 企業マネジメ アジア進出 クト立上 ント変革 当社の強み 大企業を中心の顧客基盤（累計売上規模140兆円） マネジメント層への直接支援⇨多様なニーズの把握 平均的なIT予算２％＝ 3.8兆円の市場 拡大する 人手不足と 企業/業界 DX（AI, アジア経済 働き方改革 再編 IoT)の波 圏 © Management Solutions co.,ltd. 15
Slide 17: 当社の強み：優良な顧客基盤
当社の強み：優良な顧客基盤 ① 東証一部上場の大企業との直接取引 ② 累計150社以上、現在54社との取引 ③ 継続取引年数は10年以上も複数 主なクライアント © Management Solutions co.,ltd. 16
Slide 18: 2025年までの財務計画
2025年までの財務計画 2025年10月期には、売上高230億円、営業利益50億円、 営業利益率20%、社員数1,000名超を目指す 百万円 25,000 25.0% 売上高 営業利益 営業利益率 20,000 20.0% 15,000 15.0% 10,000 10.0% 5,000 5.0% 0 0.0% FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 単価アップ、公募採用強化に伴う採用費抑制、SW売上アップなど で利益率向上をはかる © Management Solutions co.,ltd. 17
Slide 19: 中期経営計画概要
中期経営計画概要 人手不足に 働き方改革 企業再編 DX 海外展開 応える に応える に応える に応える に応える 大企業を中心の顧客基盤（累計売上規模140兆円） マネジメント層への直接支援⇨多様なニーズの把握 拡大する 人手不足と 企業/業界 DX（AI, アジア経済 働き方改革 再編 IoT)の波 圏 © Management Solutions co.,ltd. 18
Slide 20: 各事業のポジショニング
各事業のポジショニング 企業 経営層 マネジメントコンサルテ Enterprise PMO ィング（MC）事業 事業部 A 事業部 B PMO PMO ProEver 部 部 部 部 部 部 課 課 課 課 課 課 PMOオンライン プロジェクト PMO事業 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾏﾈｰｼﾞｬｰ PMO TL TL TL M M M デジタル事業 ビジネスパートナー（BP）事業 © Management Solutions co.,ltd. 19
Slide 21: M&A方針
M&A方針 オーガニックグロースをコミットメントの前提とするものの、 全ての事業においてM&Aのチャンスは多い 大企業を中心の顧客基盤（累計売上規模140兆円） マネジメント層への直接支援⇨多様なニーズの把握 © Management Solutions co.,ltd. 20
Slide 22: 各事業の位置づけとM&A方針
各事業の位置づけとM&A方針 2025年までのM&Aは、スケールを追い求めるのでは無く、本業とのシナジー効果を 狙うために実施する Digital BP事業 事業 M&Aによる効果 2021年10月期より、 顧客基盤 M&A及びファイナンス関連 業務20年以上の経験を 有する人財を採用 MC PMO Solution Online オーガニックグロース ProEver © Management Solutions co.,ltd. 21
Slide 23: 事業別売上イメージ
事業別売上イメージ オーガニックグロースを中心に毎期30%以上の成長を目指す 事業別売上高 百万円 PMO事業・BP事業 SharedPMO・ProEver ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ事業 Digital事業 海外事業 30,000 M&A 25,000 20,000 M&A 15,000 M&A 10,000 M&A 5,000 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 チャンスがあれば、M&Aにより更なる成長を加速させる © Management Solutions co.,ltd. 22
Slide 24: 4. 各種指標
４. 各種指標
Slide 25: 四半期連結売上高推移
四半期連結売上高推移 期中に採用したコンサルタントの売上が在籍期間ととも に積みあがるため、売上は下期偏重 百万円 四半期連結売上高推移 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 © Management Solutions co.,ltd. 24
Slide 26: 四半期連結利益推移
四半期連結利益推移 期中に採用したコンサルタントの利益が積みあがることにより、利益は下期偏重 FY2020上半期は集中投資のため営業損失となっていたが、第3四半期以降四半期 会計期間及び四半期累計でも営業利益を計上 四半期連結利益推移 百万円 売上総利益 営業利益 営業利益率 600 25.0% 20.5% 22.5% 500 20.0% 17.3% 17.5% 400 15.0% 13.4% 300 11.1% 12.5% 11.9% 8.4% 9.1% 7.0% 10.0% 9.0% 9.5% 200 7.5% 6.7% 5.3% 5.0% 5.0% 100 0.9% 2.5% 0
Slide 27: 従業員数
従業員数 当社のビジネスモデルは、「月単価✖コンサルタント数✖稼働率」 大企業との直接取引による高いリピート率（96%超）のストック型 ビジネスモデル 従業員数の推移 （人） FY2020 コンサルタント 400 352 351 350 331 採用人数 112名 300 277 247 254 250 229 198 200 157 169 179 178 コンサルタントの 稼働率 139 142 145 150 116 100 50 90%超 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2017 FY2018 FY2019
Slide 28: 顧客当たり売上規模別年間売上高
顧客当たり売上規模別年間売上高 既存顧客を中心に、顧客当たり売上規模が拡大 顧客当たり売上規模別年間売上高推移 百万円 5千万円未満 5千万円以上 1億円以上 3億円以上 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 © Management Solutions co.,ltd. 27
Slide 29: 業績の推移
業績の推移 設立以降順調に拡大、FY2016以降、急速に事業を拡大。 2018年7月に東京証券取引所マザーズ市場に上場 2019年10月に東京証券取引所第一部へ市場変更 単位：百万円 業績の推移 単位：百万円 売 営 6,000 500 上 業 高 損 5,000 400 益 300 4,000 200 3,000 100 2,000 0 1,000 -100 0 -200 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019
Slide 30: 案件数
案件数 2020年10月現在 経営/ 5案件 8案件 4案件 全社レベル 部門レベル 1案件 42案件 50案件 現場レベル 60案件 2案件 1案件 ITプロジェクト 業務/組織改善 新規事業/経営改革 © Management Solutions co.,ltd. 29
Slide 31: 5. 補足説明資料
5. 補足説明資料
Slide 32: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社マネジメントソリューションズ（略称：MSOL） プロジェクトマネジメントコンサルティング、プロジェクトマネジメント実行支援、 事業内容 プロジェクトマネジメントトレーニング 〒107-6229 本社所在地 東京都港区赤坂 9-7-1 ミッドタウン・タワー29F TEL：03-5413-8808 FAX：03-5413-8809 ＜中部支社＞〒450-0003 支社 愛知県名古屋市中村区名駅南1-24-20 名古屋三井ビルディング新館 7F 設立 2005年7月 資本金 619百万円（2020年10月現在） 代表取締役 髙橋 信也 URL https://www.mso
Slide 33: 社長プロフィール
社長プロフィール 代表取締役社長 CEO 1972年 福岡市博多区生まれ 髙橋 信也 1991年 福岡県立修猷館高校卒業 1992年 上智大学経済学部経済学科入学 1996年 アンダーセンコンサルティング㈱（現アクセンチュア㈱）入社 1999年 アーンスト＆ヤングコンサルティング㈱(現㈱クニエ)入社 2003年 ㈱ソニーグローバルソリューションズ入社 2005年７月 当社設立 代表取締役就任 2012年11月 当社代表取締役社長就任（現任） 2015年11月 元嵩管理顧問股份有限公司 董事就任 2018年11月 麦嵩隆管理咨询（上海）有限公司 董事長就任（現任） © Management So
Slide 34: PMO（Project Management Office）とは
PMO（Project Management Office）とは 企業やプロジェクト組織に点在するPMO機能 企業 PMOとは・・・ 経営層 PMOは、プロジェクト全体の進捗や課題を可視 PMO 化し、プロジェクトマネージャーの意思決定支援 事業部 A 事業部 B を行う組織 PMO PMO 部 部 部 部 部 部 課 課 課 課 課 課 顧客のプロジェクトにおいては、統括プロジェクト プロジェクト マネージャーもしくはプロジェクトマネージャーの下 にPMOが設置されており、当社はPMOに対す ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾏﾈｰｼﾞｬｰ PMO るコンサルティングおよび実行支援サービスを提 TL
Slide 35: 市場規模と成長性（PMOの普及）
市場規模と成長性（PMOの普及） 米国を中心に、PMOは普及しており、今後国内を含め、アジア全体に普及するものと 考えています The State of the Project Management Office (PMO) 2016 ： PM Solutionsより © Management Solutions co.,ltd. 34
Slide 36: 事業内容
事業内容 発注側の立場で、プロジェクト全体のマネジメント支援を行い、高い実績により顧客 企業から絶大な信頼を得ている 新たなシステムを導入する企業 Project に対しPMO（＊）の役割で、プロ システム開発会社 ジェクトマネジメントの実行支援 顧客企業 Project サービスを提供 システム要件定義工程やシステ Project コンサルティング会社 ム開発工程といったプロジェクト の各工程における進捗予実や課 題状況を可視化して管理 ＰＭＯプロフェッショナルを派遣し、 顧客企業側に100% 寄り添ったPMO 支援 サービスを提供 コンサルティング業界における第三の選択肢として、 幅広
Slide 37: 当社の強み：国内PMOソリューションにおける独占的な立場
当社の強み：国内PMOソリューションにおける独占的な立場 プロジェクトマネジメントコンサルティングを目的に2005年7月に設立 激変する企業組織を現場レベルから支援する戦略実行型マネジメントコンサルティング を提供 IoT、AIによる 激増するプロジェクト プロジェクトマネジャーの人材 ビジネス環境の激変 不足 企業組織・ 業務変革、 プロジェクト IT化投資、 マネジメント支援 新規事業投資 弊社独自のPMO ソリューション © Management Solutions co.,ltd. 36
Slide 38: プロジェクトマネジメントとは
プロジェクトマネジメントとは プロジェクトマネジメントに必要な 知識要素 コスト プロジェ クト 品質 期日 © Management Solutions co.,ltd. 37
Slide 39: プロジェクトマネジメントの世界的組織
プロジェクトマネジメントの世界的組織 1. PMI（Project Management Inssitute)は、アメリカにHQのある 世界最大のプロフェッショナル団体 2. 会員数50万人以上、全世界280支部、有資格者は75万人以上と なっている 3. 日本支部の会員は、4000名、有資格者は約2万人となっている © Management Solutions co.,ltd. 38
Slide 40: 海外のプロジェクトマネジメントに対する需要
海外のプロジェクトマネジメントに対する需要 2017~2027年の世界のプロジェクトマネジメントに関連した雇用数予想 中国 46,000 34,900 インド 21,700 14,700 米国 8,800 6,700 日本 3,800 3,400 2,400 2027年 ブラジル 1,900 2017年 ドイツ 2,000 1,900 世界的なプロジェクトマネジメン 英国 1,200 1,000 ト人材の不足 カナダ 779 690 オーストラリア 574 474 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 5
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Slide 48: サービス例（全社・部門単位のPMO支援）
サービス例（全社・部門単位のPMO支援） 事業計画書策定支援 プロジェクトマネジメント標準策定支援 全社PMO・部門PMO組織構築支援、施策実行支援 全社/部門PMO プロジェクトマネジメント診断 ソリューション プロジェクト監査、品質評価 PMトレーニング ナレッジマネジメント導入、運用支援 47 © Management Solutions co.,ltd.
Slide 49: サービス例（個別プロジェクトの支援）
サービス例（個別プロジェクトの支援） プロジェクト計画書の作成支援/レビュー コミュニケーションルール（会議設計、 議事録ルール、フォルダ構成、など）策定、運用 フェーズ計画書の作成支援/レビュー コミュニケーション 会議ファシリテーション、議事録作成 成果物一覧とりまとめ、ドキュメント管理 管理 コミュニケーションツール導入、運用 統合管理 各ドキュメントサンプル、テンプレ提供 リスク管理ルール、プロセス策定 エグゼ層へのレポーティング支援 リスク検討会議ファシリテーション 進捗管理ルール、プロセス策定 リスク管理表メンテナンス、棚卸 リスク管理 マスタスケジュール策定支援 コンティンジェン
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Slide 54: インテグラート 事業計画予測管理クラウドとは
インテグラート 事業計画予測管理クラウドとは 予測シナリオを示し、リスク対応力を高める、不確実な時代の経営管理SaaSです 予測シナリオを可視化し、リスク対応力を高める業務ノウハウを提供する大手企業 1 向け（エンタープライズ）経営管理SaaS 当社の既存パッケージソフトは、既に大企業中心に231社が導入し、これまでの累 2 積売上高は14億円 15年に施行されたコーポレートガバナンス・コードは全上場企業に適用され、リスク 3 管理に対して、株主の厳しい視線（Regulation Technology レグテックソリューション） グローバルには、Anaplan (NYSE, $9.8bn)、A
Slide 55: 予測管理クラウドDeRISK（デリスク）
インテグラート 予測管理クラウドDeRISK（デリスク）は、企業のリスク対応力を高める最先端の業 務プロセスを、経営理論とITを組み合わせて提供する”ノウハウSaaS※”です 予測管理ク ラ ウド 経営理論 × IT ＝ D e R I SK Discovery-Driven Planning インテグラートの独⾃技術 予測シナリオを可視化する ① ペンシルバニア⼤学ウォートン ① 事業リスクの⾒える化に関する ① 業務ノ ウハウを シ ス テ ム導⼊に スクールのイアン・マクミラン ソフトウエア技術の蓄積 よ っ て 獲得する （専⾨⼈材獲得 名誉教授とコロンビア⼤学ビジ ② 顧客のフィード
Slide 56: パッケージ販売から、SaaSサブスクリプションに転換中
インテグラート インテグラートの事業内容 ： 事業計画予測管理システムの開発・販売 パッケージ販売から、SaaSサブスクリプションに転換中 これまで（パッケージ販売） これから（SaaS） n 機能別にパッケージソフトとして提供し大企業中 n 当社の最大の資産である顧客ネットワークにサブ 心に231社が導入し、合計14億円の販売実績 スクリプションモデルを提供予定 n 前バージョンRadMap平均顧客単価は3,000万円 n 平均顧客単価は、年1,000万円前後 事業計画予測管理システムの旧バージョン n 経営陣向け 弊社が蓄積した経験を活かし、従来システムをすべて n 中長期の事業ポートフォ
Slide 57: 企業向け経営管理SaaSは、現在アメリカ市場で熱く盛り上がっている分野
インテグラート 企業向け経営管理SaaSは、現在アメリカ市場で熱く盛り上がっている分野 DeRISKは、事業計画のリスクに注目して、予測シナリオを示す不確実な時代の経営管理SaaS サービス名 DeRISK Adaptive Insights AnaPlan 2018年6月にWorkdayが約1,800 時価総額 約1兆円 現在の状況 2019年1月に提供開始 億円で買収（Workdayの時価総 （2020年11月） 額は約5.2兆円、2020年11月） 目的 事業計画の高いリターンの達成 予実管理の精緻化 計画立案・管理業務の効率化 • 事業計画のリスクを評価し、予測 シナリオを示す • E
Slide 58: インテグラート
インテグラート 57 © Management Solutions co.,ltd.
Slide 59: マネジメントソリューションズとの提携効果
インテグラート マネジメントソリューションズとの提携効果（2019年2月投資実行） 両社で協力してシナジーを生み出す取り組みを推進中 n PMO MSOL 7033 2019 2 n n n Copyright ⓒ 2020 by Integratto Inc. 11 58 © Management Solutions co.,ltd.
Slide 60: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これら は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実 性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経 済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合でも、当社は本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正を行う義務を負うもの ではありません。 © Man