Slide 1: Presentación de resultados 9M'25
Presentación de resultados 9M’25 29 de octubre de 2025
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros
Slide 3: Información importante
Información importante • condiciones, normativa, objetivos y fenómenos meteorológicos relacionados con el clima; • incertidumbre sobre el alcance de las acciones que el Grupo Santander, los gobiernos u otros puedan tener que emprender para alcanzar los objetivos relacionados con el clima, el medioam
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia 4
Slide 5: Beneficio 9M récord, con todos los negocios globales contribuyendo
Beneficio 9M récord, con todos los negocios globales contribuyendo a los objetivos de 2025 3T’25 beneficio atribuido 9M’25 beneficio atribuido Otro trimestre récord que resulta en un crecimiento a doble dígito del beneficio en 9M, con un aumento interanual de 7 millones de nuevos clientes y altos ni
Slide 6: En camino de superar nuestros objetivos mejorados del Investor Day 2025
En camino de superar nuestros objetivos mejorados del Investor Day 2025 9M’25 vs. objetivos ID 2025 (incluyendo las mejoras de 4T’24) FORTALEZA DISCIPLINA EN LA ASIGNACIÓN DE CAPITAL CET1 APR con RoRWA > CoE 13,1% TNAV por acción 88% 13% | rango operativo: 12-13% + dividendo por acción c.85% REMUNER
Slide 7: El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto
El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto y el crecimiento a doble dígito del beneficio Grupo Grupo excl. Argentina Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 9M'25 9M'24 % % % % Excelentes dinámicas Margen de intereses 33.816 34.682 -
Slide 8: La ejecución consistente de ONE Transformation está impulsando el crecimiento
La ejecución consistente de ONE Transformation está impulsando el crecimiento de los ingresos y los menores costes … Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red1 globales y otros 9M’25 45,8% -259pb -101pb -88pb 41,3% • Simplificación de productos: un 35% • Wealth: com
Slide 9: Crecimiento a doble dígito del beneficio apoyado en 5 negocios globales
… y el crecimiento a doble dígito del beneficio apoyado en nuestros 5 negocios globales Ingresos Contribución a los Beneficio Rentabilidad Objetivos 9M’25 Eficiencia (€ MM) ingresos del Grupo (€ MM) 9M’25 rentabilidad 2025 RoTE post-AT1 23,3 50% 39,2% 5,7 17,6% c.17% RETAIL +1% +0,2pp +9% -0,5pp 9,7
Slide 10: Retail: fuerte aumento del beneficio por la mejor calidad crediticia
Retail: fuerte aumento del beneficio por la mejor calidad crediticia y los beneficios de ONE Transformation, mientras nos convertimos en un banco digital con sucursales MÉTRICAS FINANCIERAS 9M’25 Créditos Depósitos Coste del riesgo • ONE Transformation está logrando avances tangibles: comisiones (+5
Slide 11: Consumer: sólido comportamiento del beneficio y crecimiento de depósitos
Consumer: sólido comportamiento del beneficio y crecimiento de los depósitos mientras aumentamos nuestra base de clientes MÉTRICAS FINANCIERAS 9M’25 Créditos Depósitos Coste del riesgo • Seguimos ampliando la oferta de Openbank con el reciente lanzamiento de un servicio de trading impulsado por IA,
Slide 12: CIB: crecimiento de comisiones del 7% y RoTE del 20%
CIB: las inversiones conducen a un crecimiento de las comisiones de un 7% y a un RoTE del 20% MÉTRICAS FINANCIERAS 9M’25 Créditos Depósitos Coste del riesgo • Sólida ejecución de nuestra estrategia enfocada en el negocio de comisiones y de bajo consumo de capital, generando un RoTE del 20%, €142MM €
Slide 13: Wealth: excelente crecimiento del beneficio interanual
Wealth: excelente crecimiento del beneficio interanual, con los ingresos aumentando en todas las líneas de negocio y las comisiones de colaboración subiendo con fuerza MÉTRICAS FINANCIERAS 9M’25 Captaciones Ventas netas Primas brutas • Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de valor añadi
Slide 14: Payments: mejora de la escala mediante plataformas globales
Payments: la mejora de la escala mediante el uso de plataformas globales está impulsando el fuerte crecimiento del beneficio y de la rentabilidad MÉTRICAS FINANCIERAS 9M’25 Créditos TPV Getnet Facturación Cards • En línea con nuestras principales prioridades estratégicas para ganar escala a través d
Slide 15: BPA creciendo un 16% y TNAV por acción + dividendo un 15%
Mejorando la rentabilidad y la creación de valor, con el BPA creciendo un 16% y el TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción un 15% TNAV por acción + Dividendo RoTE post-AT1 BPA € céntimos en efectivo por acción € por acción Dividendo en efectivo por acción: €22,50 céntimos +0,7pp +16% +15%
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 16
Slide 17: El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto
El fuerte desempeño de los ingresos impulsa el margen neto y el crecimiento a doble dígito del beneficio Beneficio (millones de euros) Grupo Grupo excl. Argentina Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes +8% Millones de euros 9M'25 9M'24 % % % % +2% Margen de interese
Slide 18: Crecimiento de ingresos apoyado en la actividad con clientes
Crecimiento de ingresos apoyado en la actividad con clientes en todos los negocios INGRESOS TOTALES Millones de euros constantes GRUPO +4% • Más del 95% de los ingresos están relacionados con clientes 15.797 15.592 15.459 • Sólido aumento interanual de los ingresos, con todos los negocios 15.227 14.
Slide 19: Sólido crecimiento interanual del margen de intereses
Sólido crecimiento interanual del MI, con buena evolución en la mayoría de los negocios globales, apoyado en la buena gestión del balance MARGEN DE INTERESES Y NIM MARGEN DE INTERESES NIM 2,97% 2,89% 2,79% 2,92% 2,73% 2,78% 2,69% • >80% del MI del Grupo proviene de Retail y Consumer Trimestral • MI
Slide 20: Comisiones récord en 9M
Comisiones récord en 9M, reflejo del valor añadido de nuestros negocios globales COMISIONES Millones de euros constantes +7% POR NEGOCIO 3.362 • Retail: 3.307 3.343 3.300 − Crecimiento apoyado en una oferta más enfocada de productos y 3.131 en el crecimiento de los clientes (+6mn) 3.046 3.059 − Dest
Slide 21: ONE Transformation está impulsando el margen neto
ONE Transformation está impulsando el margen neto, que crece al 5% GRUPO RETAIL Y CONSUMER Retail y Consumer representan el 39,5% 39,7% Ingresos Eficiencia 70% de los costes totales del Grupo Millones de 15.797 15.227 15.592 15.459 euros 14.541 14.919 14.883 33.004 32.552 constantes Ingresos Millone
Slide 22: Sólida calidad crediticia
Sólida calidad crediticia, con una mejora en la mayoría de nuestros negocios DOTACIONES Y CALIDAD CREDITICIA CALIDAD CREDITICIA Coste 1,20% 1,21% 1,18% 1,15% 1,14% 1,14% 1,13% • Mejora interanual de la calidad crediticia, apoyada en la gestión activa del riesgo del riesgo, en los bajos niveles de de
Slide 23: Sólida generación orgánica de capital
Sólida generación orgánica de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 22% EVOLUCIÓN DE CET1 Y PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL MAXIMIZAR LA PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL CET1 Sep-25 o estimaciones % +0,56 RoRWA de la 13,0 13,1 nueva producción 2,8% -0,30 -0,08 -0,02 -0,05 Rota
Slide 24: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 24
Slide 25: Otro trimestre récord que nos permite confiar en los objetivos de 2025
Otro trimestre récord que nos permite confiar en que alcanzaremos los objetivos de 2025 Objetivos 2025 9M’25 Ingresos c.€62MM €46,3MM ✓ Ingresos y costes en línea con los objetivos Crecimiento a un +8% gracias a la ejecución consistente de Comisiones dígito medio alto en euros constantes, interanual
Slide 26: febrero | Londres
25 febrero | Londres
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 9M’25 Análisis del Grupo Conclusiones Anexo Avance en nuestra estrategia 27
Slide 28: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 28
Slide 29: Crecimiento a doble dígito en la creación de valor
Crecimiento a doble dígito en la creación de valor, impulsado por ONE Transformation Nuevos 2022 2023 2024 9M'25 Objetivos ID 2025 objetivos para 2025 RoTE post-AT1 (%) - - 15,5 16,1 - c.16,5% RoTE pre-AT1 (%) 13,4 15,1 16,3 16,8 15-17% post-AT1 Rentabilidad >17% pre-AT1 Payout (efectivo + recompra
Slide 30: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 30
Slide 31: Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina
Cuenta del Grupo: variaciones trimestrales y excluyendo Argentina Evolución trimestral del Grupo excluyendo Argentina Millones de euros constantes -0% 14.455 14.462 14.750 14.723 14.951 14.949 13.986 Ingresos +0% 10.334 10.524 10.645 10.715 10.730 10.901 10.927 MI +1% 3.020 3.013 3.134 3.125 3.170 2
Slide 32: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 32
Slide 33: Desempeño de la ratio de CET1 en 9M'25
Desempeño de la ratio de CET1 en 9M’25 CET1 % +1,63 -0,89 +0,03 13,1 12,8 -0,28 -0,16 Dic-24 Beneficio Distribución APR orgánicos Regulatorio Mercados Sep-25 atribuido de capital 1 netos 2 y modelos y otros Nota: la ratio de dic-24 es fully loaded (en línea con lo publicado en el Informe Financiero
Slide 34: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 34
Slide 35: Detalle por negocio global
Detalle por negocio global 35
Slide 36: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos Fondos de inversión • ONE Transformation está logrando avances tangibles: comisiones (+5%), ventas €597MM €647MM €112MM digitales (+13%), coste de servicio (-3%) y altos niveles de rentabilidad -0% +4% +19% • Los crédit
Slide 37: Retail España y Retail Reino Unido
RETAIL ESPAÑA RETAIL REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €155MM €228MM €49MM €220MM €206MM €6MM -2% +5% +14% -0% +1% +1% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 3,59% 0,48% 3
Slide 38: Retail México y Retail Brasil
RETAIL MÉXICO RETAIL BRASIL Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €33MM €36MM €15MM €56MM €58MM €23MM +4% +5% +20% -3% +9% +15% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 12,63% 3,76% 43,8% 1
Slide 39: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Nueva producción Créditos Depósitos • Avanzamos en la prioridad de convertirnos en la opción preferida de nuestros socios y clientes, siendo el operador más competitivo €61MM €211MM €127MM • Los créditos crecen un 2%, impulsados por los de auto
Slide 40: DCB Europe y DCB US
DCB Europe DCB US Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €141MM €82MM €5MM €49MM €45MM €4MM +3% +2% +16% -5% +10% +19% Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia Rentabilidad créditos Coste de los depósitos Eficiencia 5,77% 1,91% 45,7% 12,04% 2,13%
Slide 41: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Créditos Depósitos • Buen progreso en nuestra estrategia centrada en el negocio de comisiones y de bajo consumo de capital a través de nuestras iniciativas en GM y US BBO, que €142MM €134MM impulsa una propuesta de valor mejorada y una
Slide 42: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance DATOS BÁSICOS ASPECTOS DESTACADOS Activos bajo gestión Captaciones netas (PB) Ventas netas (SAM) • Seguimos construyendo el mejor wealth & insurance manager en Europa y €536MM €16,7MM €7,0MM América, apoyados en nuestra plataforma global líder de banca privada y +11% 7%
Slide 43: Payments: PagoNxt y Cards
Payments Cards TPV Getnet Número de transacciones (Getnet) Facturación Balance medio €174MM €250MM €23MM +15% +8% +8% +15% Resultados ordinarios* 3T'25 % 2T'25 9M'25 9M'24 % 9M'24 % 9M'24¹ Margen EBITDA Resultados ordinarios* 3T'25 % 2T'25 9M'25 % 9M'24 % 9M'24¹ Margen de intereses 41 -2,8 122 97 36
Slide 44: Centro Corporativo
Centro Corporativo RESULTADOS ASPECTOS DESTACADOS • MI impactado por los menores tipos de interés Resultados ordinarios* 9M'25 9M'24 Margen de intereses -364 -195 • Los menores impactos de las coberturas por tipos de cambio impulsan la mejora en los ROF ROF -135 -429 • Costes impactados por mayores
Slide 45: Detalle por país
Detalle por país 45
Slide 46: España y Reino Unido
ESPAÑA REINO UNIDO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €233MM €314MM €103MM €227MM €216MM €8MM +2% +6% +15% 0% +1% +3% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 35,0% 0,45% 24,4% 53,2% 0,03% 10,1% +0,3pp -6pb +3,3pp
Slide 47: Portugal y Polonia
PORTUGAL POLONIA Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €41MM €40MM €5MM €40MM €51MM €8MM +6% +6% +17% +4% +10% +24% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 27,4% 0,00% 30,5% 27,8% 0,79% 23,6% +2,8pp -7pb +4,1pp +0,5p
Slide 48: EE.UU. y México
EE.UU. MÉXICO Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €107MM €83MM €15MM €46MM €42MM €22MM -1% +3% +17% +4% +6% +19% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 48,7% 1,65% 10,5% 41,3% 2,62% 21,2% -1,7pp -30pb +2,9pp -0,6p
Slide 49: Brasil y Chile
BRASIL CHILE Créditos Depósitos Fondos de inversión Créditos Depósitos Fondos de inversión €94MM €83MM €55MM €38MM €26MM €13MM 0% +2% +10% +3% -1% +19% Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 Eficiencia Coste del riesgo RoTE post-AT1 32,6% 4,71% 15,1% 34,1% 1,32% 19,3% +0,5pp -6pb -1,0pp -3,2pp +2
Slide 50: Argentina
ARGENTINA PESO ARGENTINO Créditos Depósitos Fondos de inversión €9MM €10MM €6MM • En 2T 2024, dada la divergencia significativa entre el tipo de cambio +70% +15% +71% oficial y la inflación, decidimos empezar a utilizar un tipo de cambio alternativo, modelizado por nuestro Equipo de Estudios Económi
Slide 51: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 51
Slide 52: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros NOTA: NO SE TRATA DE UNA CUENTA PRO FORMA QUE EXCLUYA POLONIA, SINO DE UNA RECONCILIACIÓN ENTRE LA CUENTA ESTATUTARIA Y LA ORDINARIA • Resultados (estatutaria): de conformidad con los requerimientos establecidos
Slide 53: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 Cuenta de resultados del Grupo trimestral y excluyendo Argentina Desempeño del CET1 en 9M'25 Detalle por negocios globales y países Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales 53
Slide 54: Glosario – Acrónimos
Glosario – Acrónimos • A2A: Account-to-account Payments / • FTE: Full time employee / Empleados a • PB: Private Banking Pagos cuenta a cuenta tiempo completo • pp: Puntos porcentuales • APR: Activos ponderados por riesgo • GTB: Global Transaction Banking • Pymes: Pequeñas y medianas empresas • AT1:
Slide 55: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Beneficio atribuido a la dominante anualizado1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoTE post-AT1: Beneficio atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizado)1 / Promedio de patrimonio neto2
Slide 56: Notas adicionales
Notas adicionales (1) Conforme a lo anunciado el pasado 5 de febrero de 2025, la política de remuneración al accionista que el consejo tiene intención de aplicar para los resultados de 2025 consiste en una remuneración total al accionista de aproximadamente el 50% del beneficio neto atribuido (exclu
Slide 57: Gracias
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: