Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2009 Earnings Presentation
19 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, Nov 19, 2008
Slide 1: 平成21年3月期 中間決算説明資料
平成20年11月19日 平成21年3月期 中間決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 5． スーツの販売着数・平均販売単価 ・・・ 12 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 13 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別中間期末店舗数の推移 ・・・ 13 2． 連結子会社決算概要 7． 中間期末従業員の状況 ・・・ 14 （1） カジュアルランドあおやま（株） ・・・ 3 8． 単位当たり売上・在庫推移 ・・・ 14 （2） （株）青山キャピタル ・・・ 5 9． 資金運用明細 （3） （株）アスコン ・・・ 6
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 （平成19年9月期） （平成20年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 94,779 100.0 91,707 100.0 96.8 95,500 ▲ 3,793 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 93,575) ( 100.0) ( 90,440) ( 100.0) ( 96.6) ( 94,210) (▲3,770) 紳 士 服 販 売 事 業 77,053 ― 75,014 ― 97.4 79,050 ▲ 4,036 ス ー
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度 平成20年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 214,556 100.0 206,100 100.0 96.1 216,200 ▲ 10,100 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 211,716) ( 100.0) ( 203,180) ( 100.0) ( 96.0) ( 213,160) (▲9,980) 紳 士 服 販 売 事 業 179,671 ― 173,700 ― 96.7 183,500 ▲ 9,800 ス ー ツ 事 業 173,059 ―
Slide 4: 連結子会社決算概要 カジュアルランドあおやま
2．連結子会社決算概要 （1） カジュアルランドあおやま（株） ≪キャラジャ事業≫ ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年9月期 平成20年9月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 2,588 57.2 2,489 96.2 2,550 ▲ 61 売上総利益 1,183 60.9 1,091 92.2 1,150 ▲ 59 販 管 費 1,439 62.1 1,308 90.9 1,340 ▲ 32 営 業 利 益 ▲ 256 ― ▲ 216 ― ▲ 190 ▲ 26 経 常 利 益 ▲ 243 ― ▲ 213 ― ▲ 190 ▲ 23 （注）
Slide 5: カジュアルランドあおやま 地方別店舗数・単位当たり売上
③ 地方別中間期末店舗数の推移 （単位：店） 平成18年9月末 平成19年9月末 平成20年9月末 北 海 道 地 方 0 0 0 東 北 地 方 5 3 3 関 東 地 方 9 4 3 中 部 地 方 10 7 7 近 畿 地 方 32 25 22 中 国 地 方 10 7 5 四 国 地 方 2 1 1 九 州 地 方 10 6 5 合 計 78 53 46 売 場 面 積 （ ㎡ ） 43,019 30,019 26,788 期中の出店・閉鎖 1・2 0・0 0・5 （注） 平成19年3月期 下期において、28店舗の閉店を実施いたしました。 ④ 単位当たり売上・在庫推移 平成18年9月期
Slide 6: （株）青山キャピタル
（2） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年8月期 平成20年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 営 業 収 益 4,798 104.3 3,958 82.5 3,970 ▲ 12 営 業 費 用 3,532 95.6 2,483 70.3 3,470 ▲ 987 （内 事務委託料） ( 1,095) ( 96.5) ( 861) ( 78.6) ( 980) (▲119) 営 業 利 益 1,266 139.4 1,131 89.3 500 631 経 常 利 益 1,277 138.8 1,137 89.0 500 637
Slide 7: （株）アスコン
（3） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年9月期 平成20年9月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 4,576 93.2 4,921 107.5 4,950 ▲ 29 営 業 利 益 69 46.3 ▲ 37 ▲ 53.6 100 ▲ 137 経 常 利 益 67 42.9 ▲ 25 ▲ 37.3 100 ▲ 125 中 間 純 利 益 21 27.3 ▲ 31 ▲ 147.6 80 ▲ 111 【通期】 （単位：百万円、％） 平成20年3月期 平成21年3月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 10,040
Slide 8: （株）青五
（4） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年8月期 平成20年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 9,912 96.4 9,355 94.4 9,200 155 営 業 利 益 318 112.4 280 88.1 160 120 経 常 利 益 335 110.9 314 93.7 180 134 中 間 純 利 益 101 224.4 100 99.0 40 60 【通期】 （単位：百万円、％） 平成20年2月期 平成21年2月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 19,206 95.0 17,800 92.
Slide 9: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 （平成19年9月期） （平成20年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 74,284 100.0 72,309 100.0 97.3 76,400 ▲ 4,091 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 73,080) ( 100.0) ( 71,042) ( 100.0) ( 97.2) ( 75,110) (▲4,068) 売 上 総 利 益 44,124 59.4 42,500 58.8 ▲ 0.6 45,000 ▲ 2,500
Slide 10: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成19年度 平成20年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 173,059 100.0 167,500 100.0 96.8 177,300 ▲ 9,800 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 170,219) ( 100.0) ( 164,580) ( 100.0) ( 96.7) ( 174,260) (▲9,680) 売 上 総 利 益 102,266 59.1 98,100 58.6 ▲ 0.5 104,100 ▲ 6,000 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 9
Slide 11: 主な経費の明細
2．主な経費の明細 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成19年度中間期 平成20年度中間期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 人 件 費 12,689 17.1 13,177 18.2 103.8 13,550 ▲ 373 ポ イ ン ト 還 元 1,204 1.6 1,267 1.8 105.2 1,290 ▲ 23 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 11 ▲ 0.0 ▲ 121 ▲ 0.2 ― 120 ▲ 241 広 告 宣 伝 費 5,762 7.8 5,543 7.7 96.2 5,760 ▲ 217 （ Ｔ ポ イ ン ト ） ( 241) ( 0.3) ( 12
Slide 12: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成19年度 平成20年度 （平成20年3月期） （平成21年3月期） 中間期 通期 中間期 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 567 990 525 900 不 動 産 賃 貸 料 719 1,471 716 1,430 デリバティブ評価益 ― ― 1,665 2,300 そ の 他 143 637 349 470 営 業 外 収 入 計 1,429 3,098 3,255 5,100 支 払 利 息 46 94 38 80 営 業 外 賃 借 料 382 782 463 870 デリバティブ評価損 117 4,533 ― ― そ の 他 16 2
Slide 13: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 103.2 103.6 103.5 101.1 100.1 100.5 95.3 94.0 94.6 客 数 100.9 100.6 100.8 98.3 96.3 97.2 96.7 客単価 102.3 103.0 102.7 102.9 103.9 103.4 98.6 （参考） 紳士服販売事業 既存店売上前年比 （単位：％） 平成18年度 平成19年度
Slide 14: 設備投資の状況
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成18年度 平成19年度 平成20年度 （平成19年3月期） （平成20年3月期） （平成21年3月期） 中 間 期 8,092 8,280 8,694 年 間 合 計 15,103 15,884 23,500（見込） （2） 地方別中間期末店舗数の推移 （単位：店） 平成18年9月末 平成19年9月末 平成20年9月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 32 0 32 1 32 2 東 北 地 方 60 1 59 1 58 1 関 東 地 方 1
Slide 15: 中間期末従業員の状況
7．中間期末従業員の状況 （単位：人） 平成18年9月末 平成19年9月末 平成20年9月末 増減 増減 増減 社 員 3,627 282 3,828 201 3,958 130 パ ー ト タ イ マ ー 1,622 24 1,536 ▲ 86 1,513 ▲ 23 合 計 5,249 306 5,364 115 5,471 107 （注） パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 8．単位当たり売上・在庫推移 平成18年9月期 平成19年9月期 平成20年9月期 平 均 稼 動 人 員 4,924 人 5,314 人 5,428 人 （内 パートタイマー） ( 1,4
Slide 16: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成20年9月末） （2） 償還期限別残高 （平成20年9月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 12,083 17.3 1年未満 68,847 98.6 コマーシャルペーパー 500 0.7 2年未満 1,000 1.4 公 社 債 5,000 7.2 2年超 0 0.0 株 式 7,764 11.1 合計 69,847 100.0 外 国 債 券 1,000 1.4 特 定 債 権 信 託 11,500 16.5 貸 付 金 32,000 45.8 （注） 1．外国債券は、全て円建てで為替リスクはあ
Slide 17: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成18年（1月～8月） 平成19年（1月～8月） 平成20年（1月～8月） 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 88.4) ( 94.1) ( 106.4) ( 101.7) ( 102.8) ( 101.1) ( 106.4) ( 104.3) ( 98.0) 中 国 6,421 38,747 6,034 6,530 39,817 6,098 6,951 41,52
Slide 18: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.デリバティブ評価損益の見込（20年度） 【上期】 デリバティブ評価益1,665百万円（為替レート103.63円） 【下期】 (1) 平成20年9月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成21年3月末） 【平成20年9月末の為替レート：103.63円】 下期635百万円の評価益⇒通期2,300百万円の評価益⇒中間期における通期見込 (2) 為替レートが5円の円高の98.63円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成21年3月末） 下期2,055百万円の評価損⇒通期390百万円の評価損 (3) 為替レートが5円の円安の108.63円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成2
Slide 19: （参考）スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 ≪上期≫ (単位：千着) (単位：円) 1,200 26,000 1,150 1,132千着 販売着数 平均販売単価 1,100 1,082千着 1,075千着 25,500 1,045千着 \25,363 1,050 1,036千着 \25,135 1,000 \25,035 25,000 950 900 \24,555 24,500 850 \24,198 800 24,000 750 700 23,500 Ｈ16年度 Ｈ17年度 Ｈ18年度 Ｈ19年度 Ｈ20年度 －18－