Viridien · EURONEXT:VIRI
Viridien — CGG — Shareholder Meeting (2018)
28 slides from Viridien's shareholder meeting presentation, 2018
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2018
Assemblée Générale Mixte 2018
Slide 2: Déroulé
Déroulé Introduction – Rémi Dorval, Président du Conseil d’administration Bilan et réalisations de l’année 2017 – Jean-Georges Malcor, Directeur Général Une transformation industrielle en profondeur et une structure financière restaurée Résultats annuels 2017 Mise en place d’une nouvelle g
Slide 3: Introduction
Introduction Rémi DORVAL, Président du Conseil d’Administration
Slide 4: Bilan et réalisations de l'année 2017
Bilan et réalisations de l’année 2017 Jean-Georges MALCOR, Directeur Général
Slide 5: Une transformation industrielle en profondeur et une structure financière restaurée
Une transformation industrielle en profondeur et une structure financière restaurée Tous les résultats sont présentés avant charges non récurrentes et dépréciations, sauf mention contraire
Slide 6: CGG en bref
CGG en bref Leader mondial en Géosciences grâce à la qualité de nos images sismiques et à notre offre de services intégrés Un business model tourné vers les études multi-clients largement préfinancées, une des librairie de données privées la plus importante Une capacité unique de traitement de
Slide 7: CGG en bref
CGG en bref 980,000 km² Environ 5,5 millions 87 années de données multi- 5 300 de capteurs Sercel d’innovation déployés en terrestre clients offshore collaborateurs dans le monde entier Parmi les 15 plus grandes 350 Présence dans 28 centres d’imagerie capacités de Ingénieurs en recherche et développ
Slide 8: CGG en bref
CGG en bref Une présence dans le secteur des Géoscience sur l’ensemble de la chaine de valeur GGR (Géologie, Géophysique & Réservoir) Equipement Acquisition de Données Traitement, Imagerie & (Sercel) Contractuelles Multi-Clients Réservoir (SIR) Réseau global de 28 Développement et gestion Conc
Slide 9: Un profil d'activités fortement transformé
Un profil d’activités fortement transformé : une moindre exposition aux navires sismiques et une forte réduction de la base de coûts Evolution du mix de chiffre d’affaires Investissements totaux (m$)1 2013 2017 865 22% 44% 34% 430 400 16% 332 62% 22% 2014 2015 2016 2017 Employés2 Frais Généraux & Ad
Slide 10: Le nouveau CGG pro-forma post-restructuration financière
Le nouveau CGG pro-forma post-restructuration financière Avant restructuration à fin 2017 Après restructuration/ Pro-forma • Dette senior brute : env. 3,0 Mds$ • Dette brute : env. 1,2 Md$ • Liquidité de 315m$ • Liquidité PF de 575m$ • Dette nette : env. 2,65 Mds$ • Dette nette PF : env. 0,63 Md$ •
Slide 11: Une structure financière restaurée post-restructuration
Une structure financière restaurée post-restructuration Echéancier de la dette senior au 31 décembre 2017 c. 3,0 Mds$ de dette sénior au 31/12/2017 (intérêts cumulés inclus) c. 1,15 Md$ de dette senior pro-forma après restructuration Maturités étendues à avril 2023 et février 2024 Obligation
Slide 12: Evolution de la structure de l'actionnariat
Evolution de la structure de l’actionnariat Nombre d’actions en circulation : c. 579 millions en sortie de restructuration le 21 février 2018 Jusqu’à c. 710 millions, après exercice des BSA créanciers d’ici au 21 août 2018 Jusqu’à c. 787 millions, après exercice des BSA #1 et BSA #2 à horizo
Slide 13: Résultats annuels 2017
Résultats annuels 2017 Tous les résultats sont présentés avant charges non récurrentes et dépréciations, sauf mention contraire
Slide 14: Environnement du marché pétrolier : une crise sans précédent
Environnement du marché pétrolier : une crise sans précédent Effondrement du prix du pétrole au niveau de 40$ à 50$ entre 2014 et 2016 Baisse des dépenses sismiques plus marquée que celle de l’exploration (2013-2016) Dépenses d’exploration en baisse de 42% Dépenses sismiques offshore en bais
Slide 15: Faits marquants opérationnels
Faits marquants opérationnels Multi-Clients • Ventes solides liées à nos positions stratégiques dans les bassins matures : Brésil, golfe du Mexique et mer du Nord • Mise à disposition de 38 000 km2 d’images sismiques retraitées de la ceinture géologique plissée de Perdido dans le golfe du Mexique
Slide 16: Résultats consolidés
Résultats consolidés Chiffre d’affaires de 1 320m$ en hausse de 10%, meilleur qu’attendu dans des conditions de marché toujours difficiles EBITDA de 372m$ en hausse de 14%, soutenu par GGR Résultat opérationnel de (77)m$ Dette nette de 2 640m$ avant restructuration financière Résultat net
Slide 17: Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR)
Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) Des ventes multi-clients solides dans les bassins clés Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires total de 820m$ (en millions $) • 469m$ de ventes multi-clients 1 108 • Un taux de pré-financement élevé de 107% 784 820 562 • Chiffre d’affaires Imagerie & Réservoir
Slide 18: Equipement
Equipement Marché des Equipements Sismiques (en millions $) L’élément clé : la croissance des volumes externes 720 900 Ventes totales de 241m$ 560 • Chiffre d’affaires externe en hausse de 20% à 216m$ 1230 1000 270 780 200 210 465 230 230 • Répartition : 59% terrestre et 41% marine 2012 2013 2014
Slide 19: Acquisition de Données Contractuelles
Acquisition de Données Contractuelles Flotte sismique mondiale Persistance de conditions de marché difficiles Chiffre d’affaires total de 289m$ 44 43 • 186m$ en Marine, en hausse en raison de l’exécution de deux 33 32 31 contrats majeurs à configuration haut de gamme avec des navires 18 13 8 sourc
Slide 20: 2017 – Croissance de 10% du chiffre d'affaires et de 14% de l'EBITDAs
2017 – Croissance de 10% du chiffre d’affaires et de 14% de l’EBITDAs après trois années de fort recul Chiffre d’affaires (Mds$) EBITDAs* 2,101 (m$) 1,196 1,320 661 328 372 31% 27% 28% 2015 2016 2017 2015 2016 2017 GGR (m$) Equipement (m$) Acquisition de données (m$) SIR Marine Terrestre & Multi-Phy
Slide 21: Mise en place d'une nouvelle gouvernance
Mise en place d’une nouvelle gouvernance Rémi Dorval, Président du Conseil d’administration
Slide 22: Processus de renouvellement du Conseil d'administration
Processus de renouvellement du Conseil d’administration Une succession ordonnée, fruit de changement circonstanciels … • Départ prochain à la retraite du Directeur Général actuel Jean-Georges Malcor • Mandats qui arrivent à échéance pour certains administrateurs, dont celui de Rémi Dorval, Préside
Slide 23: Composition proposée du Conseil d'administration
Composition proposée du Conseil d’administration Nomination proposée des nouveaux membres suivants: M. Philippe Salle Mme Sophie Zurquiyah proposé comme Président du Conseil d’administration nommée comme Directeur Général au 26/04/18 Mme Helen Lee Bouygues Mme Colette Lewiner Mme Heidi Petersen M.
Slide 24: Merci
ccc Visit our website cgg.com Passion for Geoscience
Slide 25: Appendix
WCGG Passion for Geoscience Appendix cgg.com
Slide 26: Nombre d'actions post-restructuration financière
Nombre d’actions post-restructuration financière Actions (existantes Nombre de Prix de Prix de Parité Maturité et potentielles) BSAs souscription (€) souscription ($) * Nombre initial 22 133 149 Augmentation de capital avec DPS 71 932 731 Actions créanciers 1 (OCEANES) 35 311 528 Actions créanciers
Slide 27: Evolution boursière comparée à 10 ans : cours du brut
Evolution boursière comparée à 10 ans : cours du brut 27
Slide 28: Evolution boursière comparée à 1 an : indice CAC Small
Evolution boursière comparée à 1 an : indice CAC Small 28