Gltechno Holdings, Inc. · TSE:255A
Gltechno — Techno Quartz — FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Gltechno's earnings presentation, May 10, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第48期 決算説明資料
2024年3月期 第48期 決算説明資料 2024年5月10日 1
Slide 2: Index
Ｉｎｄｅｘ 01 2024年3月期 決算概要 02 2025年3月期 業績予想 03 Topics 2
Slide 3: Index
Ｉｎｄｅｘ 01 2024年3月期 決算概要 02 2025年3月期 業績予想 03 Topics 3
Slide 4: 連結・単体 経営成績
１． 連結 単体 経営成績 ■ 当期は半導体業界全体が踊り場の局面であったことから 売上高・営業利益ともに前年を下回る 単位 ： 百万円 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 連結 第46期 第47期 第48期 実績 増減率 実績 増減率 実績 増減率 売上高 15,820 23.7％ 20,063 26.8％ 17,065 △ 14.9％ 営業利益 3,164 29.4％ 4,068 28.6％ 3,615 △ 11.1％ 経常利益 3,231 36.4％ 4,354 34.7％ 3,838 △ 11.9％ 親会 社 株 主 に 帰属する 2,200 37.0％ 2,957
Slide 5: 連結 実績ハイライト
２．連結 実績ハイライト ■ PCやスマホ向け需要の減退によるメモリー在庫滞留が続いて いたが緩やかに回復基調 単位 ： 百万円 営業利益率 ROE 売上高達成率 営業利益達成率 21.2% 15.3% 103.4% 104.5% ▲2023/10/31修正の業績予 ▲2023/10/31修正の業績予 想値16,500百万円に対して 想値3,460百万円に対して 生産高 受注高 受注残高 17,040 16,027 6,153 5
Slide 6: 連結 四半期実績推移
３． 連結 四半期実績推移 ■ 四半期毎に緩やかに回復 単位 ： 百万円 売上高推移 5,236 5,225 4,974 4,627 4,331 4,524 4,062 4,158 4,019 4,191 3,820 3,779 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 営業利益推移 1,069 1,115 996 955 945 961 849 863 887 752 754 698 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期
Slide 7: 連結 自己資本比率 BS
４． 連結 自己資本比率 ＢＳ ■ 純資産、自己資本比率ともに前期を上回る 単位 ： 百万円 2023年 2024年 前期 3月期 3月期 増減額 純 資 産 と自己資本比率の推移（連結） 流動資産 14,346 16,078 1,732 25,000 100.0 (現預金) 3,446 3,994 548 90.0 74.4 ％ 固定資産 9,446 9,675 228 75.3 ％ 20,000 72.9 ％ 73.7 ％ 80.0 69.7 ％ 資産合計 23,792 25,753 1,960 70.0 15,000 60.0 流動負債 4,559 4,185 △ 373 50.0 固定
Slide 8: 連結 売上推移
5,000 10,000 15,000 20,000 0 1976年/１期 ５．連結 ２期 ３期 ４期 1980年/５期 連結 ６期 ７期 ８期 ９期 '99～'00 ＩＴ景気 売上推移 1985年/10期 AI半導体 11期 12期 13期 ‘08.9 14期 ショック リーマン 1990年/15期 16期 17期 18期 世界的な リモートワーク ’11.3 19期 大震災 東日本 1995年/20期 21期 22期 23期 ５G通信 8% 24期 ‘14 消費税 2000年/25期 26期 27期 28期 29期 ‘19 10% 消費税 2005年/30期 31期 自動運転 32期 33
Slide 9: 連結 製品別売上高
６．連結 製品別売上高 ■ 構成比では石英がやや増加、シリコンがやや減少 単位 ： 百万円 2023年3月期 2024年3月期 主 要 製 品 第47期 第48期 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 連結 石英 16,833 83.9％ 117.8% 14,477 84.8％ 86.0% シリコン 3,038 15.1％ 228.9% 2,414 14.2％ 79.5% セル 理化学機器 GCLC 54 0.3％ 91.5% 30 0.2％ 55.6% その他営業 138 0.7％ 92.6% 143 0.8％ 103.6% 総 計 20,063 100％ 126.8% 17,06
Slide 10: 連結 設備投資額・減価償却費
７．連結 設備投資額・減価償却費 ■ 設備投資額・減価償却費の実績 来る需要に備えて未来に向けた設備投資を進める 単位 ： 百万円 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 第44期 第45期 第46期 第47期 第48期 設備投資額 491 1,156 2,425 2,210 1,185 減価償却費 573 590 608 936 1,152 ◆ 2024年3月期 主な設備投資 真空炉 両面研磨機 電子顕微鏡 等 10
Slide 11: 連結 海外売上比率
８．連結 海外売上比率 ■ 国内、海外の比率に大幅な変化はなし 単位 ： 百万円 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 区分 第44期 第45期 第46期 第47期 第48期 合計 比率 合計 比率 合計 比率 合計 比率 合計 比率 国内 5,317 58.5％ 7,059 55.2％ 7,502 47.4％ 9,956 49.6％ 8,227 48.2％ 海外 3,765 41.5％ 5,731 44.8％ 8,317 52.6% 10,107 50.4％ 8,837 51.8％ 合計 9,082 100％ 12,791 100％ 15,
Slide 12: 配当金推移
９． 配当金 推移 ■ 2024年３月期の期末配当は昨年同額の130円を予定 単位 ： 円 2020年3月期 2021月3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 第44期 第45期 第46期 第47期 第48期 １株当たり配当金 30.00 66.00 100.00 130.00 130.00 配当性向 (連結) 11.7％ 15.9％ 17.6％ 17.0％ 18.4％ 配当性向 (個別) 9.7％ 21.8％ 22.3％ 22.5％ 21.7％ ▲ 1株当たりの配当額は、2022年10月実施の株式分割後の金額に修正しております 30% 140 配当金 22.3% 22.
Slide 13: Index
Ｉｎｄｅｘ 01 2024年3月期 決算概要 02 2025年3月期 業績予想 03 Topics 13
Slide 14: 半導体市場予測①
１０．半導体市場予測① ■ 2023年の半導体市場は前年比で9.4%減少、2024年は13.1% 増加予想 世界の地域別半導体市場予測 単位 ： 億米ドル 2023年 2024年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 予測 予測 米州 884 1,029 786 953 1,214 1,411 1,325 1,621 欧州 383 429 398 375 477 538 570 594 A/P 2,488 2,828 2,578 2,710 3,429 3,309 2,833 3,174 日本 365 399 359 364 436 481 472 492 合
Slide 15: 半導体市場予測②
１１．半導体市場予測② ■ 2024年は生成AIの拡大やメモリ市場の回復、パワー半導体の 好調持続が市場を牽引 7,000 単位 ： 億米ドル 日本 A/P 欧州 米州 5,740 5,883 6,000 ※「A/P」とはアジア太平洋の略 5,558 5,201 5,000 1,214 1,411 1,621 4,403 4,123 1,325 4,000 953 477 538 594 786 570 398 375 3,000 2,000 3,429 3,309 3,174 2,710 2,833 2,578 1,000 359 364 436 481 472 492 0 2019年 20
Slide 16: 連結 2025年3月期 計画
１２．連結 2025年3月期 計画 ■ 市場回復を見据えた計画 単位 ： 百万円 2024年 2025年 増減率 増減額 3月期 3月期 （前期比） （前期比） 売上高 17,065 18,000 5.5 % 934 営業利益 3,615 3,720 2.9 % 104 営業利益率 21.2 % 20.7 % ‐ △ 0.5 pt 経常利益 3,838 3,690 △ 3.9 ％ △ 148 親会社株主に 帰属する 2,729 2,610 △ 4.4 % △ 119 当期純利益 16
Slide 17: 連結 製品別売上高 計画
１３．連結 製品別売上高 計画 ■ 構成比では石英がやや増加、シリコンがやや減少 単位 ： 百万円 2024年3月期 2025年3月期 主 要 製 品 第48期 第49期 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 連結 石英 14,477 84.8％ 86.0% 15,324 85.1％ 105.9% シリコン 2,414 14.2％ 79.5% 2,352 13.1％ 97.4% セル 理化学機器 GCLC 30 0.2％ 55.6% 0 0.0％ ‐ その他営業 143 0.8％ 103.6% 324 1.8％ 226.6% 総 計 17,065 100％ 85.1% 18,000
Slide 18: 連結 海外売上比率 計画
１４．連結 海外売上比率 計画 ■ 海外からの売上増加を見込む 単位 ： 百万円 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 区分 第45期 第46期 第47期 第48期 第49期 合計 比率 合計 比率 合計 比率 合計 比率 合計 比率 国内 7,059 55.2％ 7,502 47.4％ 9,956 49.6％ 8,227 48.2％ 7,504 41.7％ 海外 5,731 44.8％ 8,317 52.6% 10,107 50.4％ 8,837 51.8％ 10,496 58.3％ 合計 12,791 100％ 15,820 100％ 2
Slide 19: 事業環境・今後の見通し
１５．事業環境・今後の見通し ■ 受注環境は回復基調 半導体市場の潜在需要に着実な拡大が見込まれる 2024年度の経済環境は、新型コロナウイルスの影響が収まり、経済活動が正 常化していく中で、好調な企業業績に裏付けられた所得改善や投資拡大が見込ま １ れ、引き続き緩やかな回復が期待されております。 反面、不安定な国際情勢を背景に世界的な食糧・エネルギー価格の高騰やマイ ナス金利政策解除等の金融政策による影響など、景気の先行きが不透明な状況と なっており、今後を注視していく必要があります。 半導体業界におきましては、世界的なリモートワークの広がりやＡＩ半導体需 要の拡大、５Ｇ通信や自動運転の本格
Slide 20: 戦略と課題
１６．戦略と課題 ■ 持続可能な成長と競争力の強化を目指す 生産能力増強・国内における増産体制構築のための設備投資を順 １ 次進めていきます。 営業力強化・お取引先との関係強化を図るとともに、高付加価値 ２ 製品の開発と拡張を行い、石英・シリコン製品の量産品のマーケ ット拡大を目指します。 業務効率化・業務フロー、作業手順等の見直しを進め、業務自動 ３ 化・効率化等のDXを推進します。 経営基盤強化・サステナビリティ強化に資する各種対応を進める ４ とともに、コーポレートガバナ ンス強化への対応を行います。 人材育成・各種研修の充実、業務マニュアルの作成推進、人事ロ 5 ーテーションの活発化等
Slide 21: 投資計画
１７．投資計画 ■ 更なる飛躍に向けて未来への種まき 「未来創造プロジェクト」次のフェーズへ ～ 将来の成長に向けた投資計画、新しい生産施設の建設、長期的な 成長と発展を目指す ～ 投 資 蔵王南工場の隣接地に新工場を建設し火加工のキャパ 計 シティ増強 （9,023㎡） 画 アイシンテック隣接地を近日取得予定 （約4,000 ㎡） 既存工場の横に自動化をメインとした新工場を建設予定 （約 5, 000 ㎡ ： 取 得 済 ） 投資総額は未定 21
Slide 22: Topics
Ｉｎｄｅｘ 01 2024年3月期 決算概要 02 2025年3月期 業績予想 03 Topics 22
Slide 23: ジーエルサイエンスとの経営統合①
１８．ジーエルサイエンスとの経営統合① ■ 更なる飛躍を遂げ、企業価値の向上を目指す 経営統合の概要 統合方法 共同株式移転による経営統合 株式移転比率 ジーエルサイエンス：テクノクオーツ ＝ 1：2.10 今後のスケジュール 共同持株会社体制 2024年２月９日 経営統合に関する基本合意書締結 ジーエルテクノ ホールディングス株式会社 統合契約書及び株式移転計画 （上場会社） 2024年５月10日 承認取締役会決議 100% 100% 100% 2024年６月21日 分析機器事業 半導体事業 自動認識事業 テクノクオーツの定時株主総会 （予定） ジーエル ジーエル テクノクオーツ サイエンス
Slide 24: ジーエルサイエンスとの経営統合②
１９．ジーエルサイエンスとの経営統合② ■ 経営統合の背景と目的 グループ経営を事業会社から分離することで強固なグループ経営基盤を構築 最適な経営資源配分及び成長機会の捕捉強化により企業価値向上を加速 共通の経営理念 「社会に対し社会性を十分発揮してその存在価値を高め、社員個々の幸福を 勝ち取り、企業の維持、発展をならしめること」 会社名 業種 分析機器事業 半導体事業 ガスクロマトグラフ及び 主要製品 半導体製造装置用石英ガラス＆シリコン製品 液体クロマトグラフの装置・消耗品 業態 製造業（開発・製造・販売） 製造業（開発・製造・販売） 顧客層 多分野に展開(化学.官公庁,環境,製薬など)
Slide 25: ジーエルサイエンスとの経営統合③
２０．ジーエルサイエンスとの経営統合③ ■ 新設する共同持株会社の概要 商号 ジーエルテクノホールディングス株式会社 （ 英名 ： GLTECHNO HOLDINGS, INC. ） 本社所在地 東京都新宿区西新宿六丁目22番１号 機関設計 監査等委員会設置会社 代表取締役社長 長見 善博 代表取締役副社長 園田 育伸 代表者及び 取締役 芹澤 修 役員の就任予定 社外取締役（監査等委員） 齋藤 隆広 社外取締役（監査等委員） 永沢 裕美子 社外取締役（監査等委員） 森田 岳人 資本金 300百万円 設立予定日 2024年10月1日 決算期 3月31日 上場証券取引所 東京証券取引所スタンダー
Slide 26: ジーエルサイエンスとの経営統合④
２１．ジーエルサイエンスとの経営統合④ ■ 経営統合による取り組み 2027年3月期 グループ経営目標 売上高 500億円 経営統合の目的 取り組み 成長機会の捕捉 グループ経営機能の強化 ・グループ全体における経営戦略の立案 ・ノウハウの一元的な管理・蓄積 ・インオーガニック成長の追求 経営資源配分の最適化 ・成長分野に対する積極的な投資 経営効率の向上 管理機能の集約検討 ・戦略系業務 全社戦略や資源配分など ・管理系業務 総務、経理、財務、IRなど ・人事系業務 採用、教育、育成など ・IT系業務 DX推進、将来システム計画など 意思決定の迅速化 グループ経営の戦略策定 ・各事業の収益性
Slide 27: ESG、SDGsへの取り組み①
２２．ESG、SDGsへの取り組み① ■ 地元を愛し地元と共に生きる 地 元 へ の 恩 返し こ れ か ら もずっと 当社HP 長年にわたる貢献と努力が認められた結果として紺綬褒章を 紺綬褒章 受章、2024年年3月4日に佐藤山形市長より褒章および褒状 が伝達された 山形県山形市への納税実績 企業版 ✿ 2020年 500万円 コロナ禍の山形交響楽団活動支援 ふるさと納税 ✿ 2021年 500万円 Ｑ1プロジェクト推進事業 ✿ 2022年 1,000万円 やまがた秋の芸術祭開催事業、他 ✿ 2023年 500万円 文化創造都市推進事業 当社HP 左：社長園田 右：佐藤山形市長 27
Slide 28: ESG、SDGsへの取り組み②
２３．ESG、SDGsへの取り組み② ■ 地元を愛し地元と共に生きる テ ク ノ ク オ ー ツの歴史は山形からスタート 山 形 に な く てはならない企業を目指す 当社HP やまがた太陽と森林 2050年カーボンニュートラルの実現に向けた取り組みとして の会クレジット売買 企業活動によるCO2排出の削減を行い、国の「J-クレジット制度」 契約を締結 を通して「やまがた太陽と森林（もり）の会クレジット」 売買契約を締結し、山形県の環境保全事業に貢献 県民の皆様が設置した再生可能エネルギー設備（太陽光発電設備 「やまがた太陽と森 又は木質バイオマス燃焼機器）で生み出された CO2削減効果を 林
Slide 29: ESG、SDGsへの取り組み③
２４．ESG、SDGsへの取り組み③ ■ 地元を愛し地元と共に生きる 企 業 名 の 認 知 活動 山 形 県 を 通 して S DGs活動に貢献 当社HP 山形放送（YBC）の「ZIP!」にて 山形放送「ZIP!」 毎週木曜日の朝6:56より天気フィラー広告を実施中 3月で山形テレビ(YTS)「ヤマガタSDGsミライラボ」が番組 山形テレビ 終了し4月からは人をつなぐ未来をつなぐ SDGsをテーマにし 「しあわせのたね。」 たテレビ朝日制作「しあわせのたね。」に変更し、引き続き 単独スポンサーとして協賛、放送は毎週水曜日 23:10 ✿ 「 し あ わ せ の た ね 。 」番 組 概要 ✿
Slide 30: 免責事項・連絡先
石英ガラスが、世界を変える。 テクノクオーツが、その未来を支えている。 免責事項 〒164-0012 東京都中野区本町1‐32‐2 本 資 料 に 記 載 さ れ て い る業 績 見通 し 等の 将 来に 関 する 記 述は 、 当社 ハーモニータワー と し て そ の 実 現 を 約 束 する 趣 旨の も ので は あり ま せん 。 実際 の 業績 TEL：03‐5354‐8171 等 は 様 々 な 要 因 に よ り 異な る 可能 性 があ る こと を ご了 承 くだ さ い。 FAX：03‐5354‐8191 https://www.techno-q.com/ 30