Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Q3 FY2022 Earnings Presentation
12 slides from Daido Steel's earnings presentation, Jan 30, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期決算
２０２３年３月期 第３四半期決算 2023年1月30日 （5471）
Slide 2: 2022年度 第3四半期決算 (2022年4月～2022年12月)
2022年度 第３四半期決算 (2022年4月～2022年12月) （5471） 1
Slide 3: 22年第3四半期決算の概要
■ 22年第３四半期決算の概要 自動車減産の長期化により、全体の売上数量は減少。 半導体関連、電気電子関係は足元で一部在庫調整あり。 他方、原材料・エネルギー価格高騰に対して、販売価格の是正に取り組んだこと により売上高は増加。 自由鍛造品やステンレス鋼を中心に内容構成は大きく改善。 （千ｔ・億円） 2021年 第３四半期実績 2022年 第３四半期実績 前年差 上期 10-12 合計 上期 10-12 合計 うち10-12 合計 鋼材売上数量 634 317 951 540 296 836 -21 -115 売上高 2,552 1,353 3,905 2,819 1,528 4,347
Slide 4: セグメント別売上高・営業利益(前年同期差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年同期差) （億円） 2021年度実績 2022年度実績 前年差 第３四半期 １Q ２Q ３Q 第３四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 特殊鋼鋼材 1,449 22 506 1 522 41 594 43 1,622 85 173 63 機能材料・ 1,460 211 544 75 552 59 577 67 1,673 201 213 -10 磁性材料 自動車部品・ 694 43 238 18 257 16 257 25 752 59 58 16 産業機械部品 エンジニアリング
Slide 5: 四半期別売上高・営業利益推移
■ 四半期別売上高・営業利益推移 （億円） 1,528 1,442 1,392 1,377 1,500 売上高 (右目盛) 1,353 150 1,256 1,312 1,240 1,076 888 907 1,000 100 営業利益 (左目盛) 145 130 500 50 105 97 102 82 87 81 54 0 0 -11 -24 -50 (500) 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q 2Q 3Q 4Q 22/1Q 2Q 3Q 4
Slide 6: 原材料価格
■ 原材料価格 新断(千円/t) H2(千円/t) 原油ﾄﾞﾊﾞｲ($/B) 75.0 75.0 120 99.2 57.0 90 54.0 84.7 83.1 50.0 50.8 50.0 51.3 45.3 48.2 44.0 42.3 68.3 76.7 35.8 44.6 60 （12月） 31.8 41.6 52.0 （12月） 25.0 25.0 21.9 （12月） 38.3 17.9 30 0.0 0.0 0 20/4 6 8 2 21/4 6 8 2 22/4 6 8 10 12 10 12 10 12 20/4 6 8 2 21/4 6 8 2 22/4 6 8 10 12
Slide 7: 22年4-12 営業利益の変化要因(前年同期差)
■ 22年4-12 営業利益の変化要因(前年同期差) （億円） 鉄スクラップ▲61 Ni等合金▲286 ・自動車減産の影響を エネルギー ▲109 受け、特殊鋼鋼材数量は ▲115千㌧ ・自由鍛造品売上増および スライド ステンレス内容構成差 ギャップ エンジニアリング改善など +46 6
Slide 8: 22年3Q 営業利益の変化要因(2Q差)
■ 22年3Q 営業利益の変化要因(2Q差) （億円） スライド ギャップ +1 自由鍛造品 売上増など 特殊鋼鋼材 数量 +36千㌧ ・売上数量増 鉄スクラップ+15程度 ・棚卸資産圧縮 Ni等合金▲10程度 エネルギー ▲20程度 7
Slide 9: 特殊鋼鋼材概況
■ 特殊鋼鋼材概況 (億円) （億円） 21年度 22年度 前年差 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 517 1,449 594 1,622 77 173 営業利益 7 22 43 85 36 63 ｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ -7 -40 7 6 14 46 鋼材売上数量(単体) 140 （千ｔ/月） 17年度対比（他社応援除く・数量ベース） POINT 1 103% 100% 96% 120 90% 85% 自動車減産継続により数量減も、鉄屑スライドギャップの 75% 100 縮小、固定費減などにより、営業利益は85億円と
Slide 10: 機能材料・磁性材料概況
■ 機能材料・磁性材料概況 (億円) （億円） 21年度 22年度 前年差 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 512 1,460 577 1,673 65 213 営業利益 72 211 67 201 -5 -10 ＜高合金・磁材製品・粉末製品（売上高）＞ ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 188% 190% POINT 1 高合金 自動車向けの減少に加え、足元では一部在庫調整の動き 160% 151% があり、ステンレスの出荷数量は減少。 粉末製品 POINT 2 130% 119% 110% 114% 126% 10
Slide 11: 自動車部品・産業機械部品概況
■ 自動車部品・産業機械部品概況 (億円) （億円） 21年度 22年度 前年差 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 うち３Q 4-12計 a b c d c-a d-b 売上高 229 694 257 752 28 58 営業利益 12 43 25 59 13 16 ＜型鍛造品・自由鍛造品（売上高）＞ 200% ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 184% POINT 1 自由鍛造品 170% 型鍛造品などの自動車部品は数量減も、自由鍛造品でエネ ルギー関連、環境対応製品の需要が堅調に推移し、営業利 140% 117% 益は59億円となった。 114% 110% 100% 105%
Slide 12: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現 状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料に ある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の判 断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使用に よる結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご 了承ください。 11