Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — H1 FY2012 Earnings Presentation
29 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 31, 2011
Slide 1: 2012年3月期 上半期決算説明会
2012年3月期 上半期決算説明会 2011年10月31日 TDK株式会社 1
Slide 2: 議題・登壇者
◆ 2012年3月期 上半期連結業績概要 2012年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 ◆ 2012年3月期 第２四半期連結業績概要 執行役員/経理部長 桃塚 高和 ◆ 受動部品事業について 常務執行役員 植村 博之 ◆ 記録デバイス事業について 常務執行役員 小林 敦夫 2
Slide 3: 2012年3月期 上半期連結業績概要・通期見通しについて
2012年3月期 上半期連結業績概要 2012年3月期 通期見通しについて TDK株式会社 代表取締役社長 上釜 健宏 3
Slide 4: 2012年3月期上半期連結業績概要
2012年3月期上半期連結業績概要 2011年3月期 2012年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 増減 増減率(%) (億円） (2010.4.1～2010.9.30) (2011.4.1～2011.9.30) 売上高 4,422 4,172 △251 △5.7 営業利益 372 138 △234 △62.9 営業利益率 8.4% 3.3% △5.1pt - 税引前利益 346 107 △240 △69.2 当期純利益 261 67 △194 △74.3 1株当たり利益(円) 202.46 52.09 △150.37 - 為 対ドルレート 88円89銭 79円84銭
Slide 5: 2012年3月期 上半期決算の特徴
2012年3月期 上半期決算の特徴 エレクトロニクス市場動向 東日本大震災による生産調整から主に日系自動車関連市場が回復基調 スマートフォン、タブレット端末の生産は対前年同期比で増加 薄型TV、ノートPC、HDDの生産は前年同期とほぼ同水準で推移 当社の状況(上半期累計売上高の前年同期比較） “受動部品”売上高：2,016億円（前年同期比 5.6％減） アルミ電解コンデンサ・フィルムコンデンサーが産業機器市場向けを中心に増加 セラミックコンデンサ、インダクティブデバイスが情報家電市場向けで減少 高周波部品が携帯電話向けで減少 “磁気応用製品”売上高：1,
Slide 6: タイで発生した洪水による被害状況について
タイで発生した洪水による被害状況について 会社名 所在地 生産品目 状況 金属磁石 工場内に浸水、操業停止中 TDK Thailand Co., Ltd ロジャナ 記録メディア タイ以外の第3国での代替生産等を予定 センサ 操業停止中/設備被害無し 従業員の安全確保が確認出来しだい TDK Thailand Co., Ltd ワンノイ 金属磁石応用製品 生産再開するとともにタイ以外の第3国での 代替生産等を予定 Magnecomp Precision 操業停止中/設備被害無し Technology Public Co.,Ltd ワンノイ HDD用サスペンション 従業員の安全確保が確認出来しだい
Slide 7: 2012年3月期通期業績見通し
201２年3月期通期業績見通し （単位：億円, %） 期 2012年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2011年3月期対比 予想 予想 実績 増減 2011年6月 2011年10月 2011年7月 発表 発表 科 目 金 額 金 額 金 額 金 額 増減率(%) 売 上 高 8,200 8,900 8,757 △ 557 -6.4 営 業 利 益 350 670 638 △ 288 -45.1 税 引 前 当 期 純 利 益 300 650 601 △ 301 -50.1 当社株主に 帰属する 当期純 利益 200 500 453 △ 253 -55.8 固 定 資 産 の 取 得
Slide 8: 2012年3月期 配当金見通し
2012年3月期 配当金見通し 1株当たり配当金見通しの修正 中間配当金 40円 期末配当金 40円（見通し） 年間配当金 80円（見通し） 前回発表いたしました当期期末配当金50円/株の予定を 当期業績見通し及び当社配当政策等を勘案し、変更いたします。 8
Slide 9: 下期以降に向けて
下期以降に向けて モノづくり力強化と収益力改善の為の施策を実施 生産拠点の最適化推進 グループ全体で約11,000名の人員削減を実施 不採算事業・製品への対応 有機EL事業売却など 固定費削減 国内外の遊休資産の売却 9
Slide 10: 2012年3月期 第2四半期連結業績概要
2012年3月期 第２四半期連結業績概要 TDK株式会社 執行役員/経理部長 桃塚 高和 10
Slide 11: 第2四半期 連結業績概要
2011年3月期第２四半期 連結業績概要 前第2四半期実績 当第2四半期実績 対前年同期比 (億円） （2010.7.1～2010.9.30） （2011.7.1～2011.9.30） 増減 増減率(%) 売上高 2,203 2,104 △99 △4.5 営業利益 170 81 △88 △52.0 営業利益率 7.7% 3.9% △3.8pt - 税引前利益 158 74 △85 △53.5 当期純利益 116 43 △73 △62.9 1株当たり利益(円) 89.87 33.30 △56.57 - 為 対ドルレート 85円88銭 77円96銭 9.2％の円高 替 対ユーロレート 110円67
Slide 12: 売上高の前年同期比較
売上高の前年同期比較 前第2四半期実績 当第2四半期実績 対前年同期比 （2010.7.1～2010.9.30） （2011.7.1～2011.9.30） （億円） 金額 構成比(％) 金額 構成比(％) 増減 増減率（％） コ ン デ ン サ 377 17.1 342 16.2 △35 △9.5 インダクティブ デバイス 336 15.2 314 14.9 △22 △6.5 そ の 他 受 動 部 品 375 17.0 344 16.4 △31 △8.3 売 受 動 部 品 計 1,087 49.3 999 47.5 △88 △8.1 上 記 録 デ バ イ ス 653 29.7 533 2
Slide 13: 売上高・営業利益の前年同期比較
売上高・営業利益の前年同期比較 前第２四半期実績 当第2四半期実績 対前四半期比 （2010. 7.1～2010.9.30） （2011.7.1～2011.9.30） （億円） 金額 構成比(％) 金額 構成比(％) 増減 増減率（％） 受 動 部 品 計 1,087 49.3 999 47.5 △89 △ 8.1 売 磁 気 応 用 製 品 計 922 41.9 845 40.2 △77 △ 8.4 上 高 そ の 他 193 8.8 260 12.3 67 34.5 合 計 2,203 100.0 2,104 100.0 △99 △ 4.5 前第２四半期実績 当第2四半期実績 対前四半期比
Slide 14: 上期営業利益増減分析
上期営業利益増減分析 営業利益の減少 234億円 合理化・コストダウン・ 原材料値下げ 売上増による 53億円 利益変動 （操業度、品種構成 含む）133億円 販売費及び 一般管理費増 （構造改革費用 372億円 8億円減含む） ▲30億円 東日本大震災 売価値引き の影響 （▲4.9%) ▲36億円 ▲214億円 年金制度変更 の影響 ▲31億円 13８億円 為替変動 （US$=Yen 79.84) ▲109億円 2011年３月期 201２年３月期 上期 上期 14
Slide 15: 売上高・営業利益の四半期比較（1Q vs 2Q）
売上高・営業利益の四半期比較（当期１Ｑ vs 当期２Ｑ） 当第１四半期実績 当第2四半期実績 対前四半期比 （2011.4.1～2011.6.30） （2011.7.1～2011. 9.30） （億円） 金額 構成比(％) 金額 構成比(％) 増減 増減率（％） 受 動 部 品 計 1,017 49.2 999 47.5 △18 △ 1.8 売 磁 気 応 用 製 品 計 827 40.0 845 40.2 18 2.2 上 高 そ の 他 224 10.8 260 12.3 36 16.1 合 計 2,068 100.0 2,104 100.0 36 1.7 当第１四半期実績 当第2四半期実
Slide 16: 財政状態
財政状態 2011年3月末 2011年6月末 2011年９月末 対6月末増減 （億円） 総資産 10,609 10,657 10,498 △ 159 負債合計 5,211 5,333 5,375 42 うち有利子負債 2,450 2,508 2,680 172 株主資本 5,343 5,270 4,992 △ 278 (うち包括利益） △ 2,180 △ 2,227 △ 2,582 △ 355 株主資本比率 50.4% 49.4% 47.6% △1.8% 16
Slide 17: 通期業績見通し（7月発表業績見込み対比）
201２年3月期通期業績見通し（7月発表業績見込み対比） （単位：億円, %） 期 2012年3月期 2012年3月期 7月発表業績見込み対比 予想 予想 増減 2011年6月 2011年10月 2011年7月 発表 発表 科 目 金 額 金 額 金 額 増減率(%) 売 上 高 8,200 8,900 △ 700 -7.9 営 業 利 益 350 670 △ 320 -47.8 税 引 前 当 期 純 利 益 300 650 △ 350 -53.8 当社 株主に帰 属する 当期 純利益 200 500 △ 300 -60.0 薄型TV、PC及びPC関連機器市場の生産調整 スマートフォ
Slide 18: 受動部品事業について
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Slide 19: 受動部品・主要製品の四半期比較
受動部品・主要製品の四半期比較（当期1Q vs 当期2Q) 製品区分 当第1四半期売上金額 増減要因 当第2四半期売上金額 増減 ％ ●セラミックコンデンサ コンデンサ 自動車分野向け販売が増加 361億円 薄型TVを中心とした情報家電市場及び代理店向け販売が減少 342億円 ●アルミ電解コンデンサ/フィルムコンデンサ 5.3％減少 主に為替影響により販売が減少 インダクティブデバイス 自動車市場向けに販売が増加 329億円 スマートフォン・携帯電話などの通信市場向けは安定的に推移 314億円 トランス、フェライトコアなどの電源回路向け部品の販売が減少 4.6％減少 ●高周波部品 その他受動部
Slide 20: 記録デバイス事業について
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Slide 21: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●HDD用ヘッド出荷指数 FY March'11 FY March'12 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Index 100 100 102 95 95 99 73 106 実績 見込 2011年3月期 第1四半期の出荷数量を100とした場合の指数推移 ●2012年3月期 売上高見込み 2011年3月期 実績 2012年3月期 実績及び見込 １Q 717億円 １Q 552億円（実績） ２Q 653億円 ２Q 533億円（実績） 上期計 1,370億円 上期計 1,085億円（実績） 下期計 1,205億円 下期計 899億円（見込） 通期計 2,575
Slide 22: 参考資料
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Slide 23: 各種費用
各種費用 2011年3月期 2012年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 (億円） (2010.4.1～2010.9.30) (2011.4.1～2011.9.30) 増減 増減率(%) 固定資産の取得 338 535 197 58.3 減価償却費 378 373 △4 △ 1.1 研究開発費 264 264 0 0.2 23
Slide 24: 四半期比較（前期2Q vs 当期2Q）
四半期比較（前期2Q vs 当期2Q）（当期1Q vs 当期2Q） 2011年3月期 2012年3月期 2012年3月期 対前年同期比増減 対直前四半期増減 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） (2010.7.1～2010.9.30) (2011.4.1～2011.6.30) (2011.7.1～2011.9.30) (億円） （Ａ） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) 売上高 2,203 2,068 2,104 △ 99 △ 4.5 36 1.7 受動部品 1,087 1,017 999 △ 89 △ 8.1 △ 18 △1.8 内 訳 磁
Slide 25: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2011年3月期 2012年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 売上高 2,219 2,203 2,199 2,136 8,757 2,068 2,104 受動部品 1,047 1,087 1,071 1,050 4,256 1,017 999 コンデンサ 380 377 352 345 1,454 361 342 インダクティブデバイス 321 336 326 319 1,302 329 314 内 訳 その他受動部品 346 375 393 386 1,500 328 344 磁気応用製品 1,003 922 908
Slide 26: 長期業績推移チャート
TDIK a) Tha BAT LSE 00 oA Bila MURROE RS 60 1,000,000 100 100,000 ee SFR) 90 80,000 - emer MMRBLFIES(HE) 8.6 862025 866,285 mmm 7G LMBHLAR(%) ee 84.0 sooo = mmm SSE HIEEE(%) 73 3 , 743 ”4) 727.400 808/858 80 60000 708 vy b pas 6 655.792 657,853 70 604865 Smug 40,000 s2fressar| 600000 - 564.286 ara 6
Slide 27: 長期業績推移チャート
1-1) 1,900,000 12000 10000 6000 8000 4000 2000 000 CAE RERARURERALE 1,101 79 923503 4 808,001 | 749,910 rl 77) I, EYG5TH 19,06 | 1 576.219 i coe FEE Que RAL E(%) an! 6S 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2003 2009/3 RA ORKERUE SEA 13090 130.00 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 1,091,458 1,06
Slide 28: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見 通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述がありま 通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述がありま す。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、 す。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、 想定、計画、認識、評価等を基
Slide 29: TDK logo