ProSiebenSat.1 Media SE · XETR:PSM
ProSiebenSat.1 Media — Q1 2007 Earnings Presentation
30 slides from ProSiebenSat.1 Media's earnings presentation, May 9, 2007
Slide 1: Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2007
Geschäftsentwicklung im 1. Quartal 2007 Guillaume de Posch, Vorstandsvorsitzender Lothar Lanz, Vorstand Finanzen, Legal Affairs & Human Resources München, 9. Mai 2007
Slide 2: Agenda
Agenda Highlights des ersten Quartals 2007 Zahlen Q1 2007 Ausblick 2
Slide 3: Erfolge im ersten Quartal 2007
ProSiebenSat.1-Gruppe: Erfolge im ersten Quartal 2007 Mio EUR Q1 2007 Q1 2006 Veränderung Umsatz 501,2 465,3 +7,7% EBITDA 82,0 70,6 +16,1% EBITDA-Marge 16,4 15,2 +7,9% In Prozent 3
Slide 4: Erfolge im ersten Quartal 2007: Kerngeschäft Free-TV
ProSiebenSat.1-Gruppe: Erfolge im ersten Quartal 2007 Mehrwertsteuer-Erhöhung hat keine negativen Auswirkungen auf TV-Werbeumsätze der Gruppe. Kerngeschäft Free-TV Günstiges konjunkturelles Umfeld genutzt: Wachstum des Segments Free-TV durch höhere Werbeeinnahmen Sat.1 steigert Umsatz und Profitabil
Slide 5: TV-Markt Deutschland: Brutto-Werbeeinnahmen in Q1 2007
TV-Markt Deutschland: Brutto-Werbeeinnahmen in Q1 2007 Die ProSiebenSat.1-Gruppe baut führende Position im TV-Werbemarkt aus: Wachstum über Marktschnitt. Brutto-Werbeumsätze Q1 2007 vs. Q1 2006 in Mio EUR +10,5% Brutto-TV-Werbeumsätze 900 848,5 gesamt: +6,9% +9,6 Prozent 800 768,0 735,5 700 687,8 60
Slide 6: TV-Markt Deutschland: Branchentrends Q1 2007
TV-Markt Deutschland: Branchentrends Q1 2007 Ernährung ist die wichtigste Branche für die TV-Werbung. Brutto TV-Werbeinvestitionen der Top Branchen, in Mio EUR, Veränderung vs Q1 2006 in Prozent Veränderung Januar - März 2007 zum Vorjahr Brutto TV-Werbeausgaben 1.983,0 +9,6% Ernährung 366,7 +0,8% Kö
Slide 7: TV-Markt Deutschland: Zuschauermarktanteile
TV-Markt Deutschland: Zuschauermarktanteile Sender der ProSiebenSat.1-Gruppe erzielen Zuschauermarktanteil von 28,9 Prozent. Zuschauermarktanteile 14 – 49 Jahre, in Prozent 30,0% 30,3% 0,2% 0,2% 28,9% 27,3% 0,6% 1,0% 0,2% 26,2% 1,1% 25,6% 0,6% 5,7% 0,5% 0,6% 5,5% n-tv 5,5% 2,8% 2,7% 2,7% Super RTL 6
Slide 8: Free-TV: Programmerfolge der Senderfamilie in Q1 2007
Free-TV: Programmerfolge der Senderfamilie in Q1 2007 Top-5-Programme der Sender im ersten Quartal 2007. Zuschauermarktanteile 14 - 49 Jahre. „Champions-TV: FC Bayern München – Real Madrid, 2. Halbzeit” (34,5%) „Navy CIS“ (bis zu 18,7%) „Der Bulle von Tölz“ (bis zu 18,6%) „Sister Act 2 – In
Slide 9: Erfolge im ersten Quartal 2007: Diversifikation
ProSiebenSat.1-Gruppe: Erfolge im ersten Quartal 2007 Geschäftsbereich Diversifikation steigert Umsatzanteil von 11,0 auf 12,5 Prozent. Segment Transaktions-TV und Segment Sonstige Diversifikation Beitrag zu Erlösen des Konzerns steigt kontinuierlich Umstrukturierung des Diversifikationsgeschäfts un
Slide 10: Diversifikation: Weitere Expansion im Internet in Q1 2007
Diversifikation: Weitere Expansion im Internet in Q1 2007 Durch strategische Beteiligungen und Erweiterung der ProSiebenSat.1-Networld expandiert die Gruppe im Internet: Neue Erlösquellen und Content-Plattformen. Übernahme von rund 75 Prozent im Februar 2007 Zweitgrößte deutsche Preissuchmaschine Dy
Slide 11: Aktionärsstruktur zum 31. März 2007
ProSiebenSat.1-Gruppe: Aktionärsstruktur zum 31. März 2007 Lavena Holding 4 GmbH ist neue Hauptgesellschafterin (Closing: 6. März 2007). Verteilung des Grundkapitals In Prozent Axel Springer Lavena Holding 4 GmbH AG KKR/Permira Streubesitz 37,3 50,7 Axel Springer AG 48,2% 100%* Lavena Holding 4 12,0
Slide 12: Agenda
Agenda Highlights des ersten Quartals 2007 Zahlen Q1 2007 Ausblick 12
Slide 13: Q1 2007 – Umsatz und Kosten
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 – Umsatz und Kosten Umsatzsteigerung trotz Mehrwertsteuererhöhung durch Wachstum in beiden Geschäftsbereichen. Konzern hält Kostensteigerung unter Umsatzwachstum. In Mio EUR Konzernumsatz Kosten +7,7% +6,2% 600 500 432,2 501,2 407,0 500 465,3 400 400 300 300 200 200 10
Slide 14: Q1 2007 – Übersicht Kosten
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 – Übersicht Kosten Steigerung der Gesamtkosten aufgrund höherer Personal- sowie Programm- und Materialaufwendungen. Gesamtkosten der Gruppe nach Bereichen Q1 2007 vs. Q1 2006 in Mio EUR +4,1% +3,4% +33,0% +2,8% +17,5% +6,3% 400 Q1 2006 350 335,3 Kostensteigerung ges.:
Slide 15: Q1 2007 – Ergebnisse (EBITDA)
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 – Ergebnisse Weitere Profitabilitätssteigerung trotz höherer Gesamtkosten. Deutlicher Anstieg des EBITDA bedingt durch hohes Umsatzwachstum. EBITDA EBITDA-Marge In Mio EUR In Prozent +1,2 +16,1% Prozentpunkte 90 20 82,0 80 16,4 70,6 16 15,2 70 60 12 50 40 8 30 20 4 10
Slide 16: Q1 2007 – Ergebnisse (Vorsteuerergebnis)
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 – Ergebnisse Kräftiges Wachstum des Vorsteuerergebnisses infolge des Umsatzwachstums und des verbesserten Finanzergebnisses. Auch Umsatzrendite steigt deutlich an. Ergebnis vor Steuern Umsatzrendite In Mio EUR In Prozent +2,7 +34,7% 15 Prozentpunkte 70 67,5 13,5 60 12
Slide 17: Q1 2007 – Ergebnisse (Konzernüberschuss, Ergebnis je Aktie)
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 – Ergebnisse Ergebnis je Aktie nimmt aufgrund der Steigerung des Konzernüberschusses zu. Konzernüberschuss Ergebnis je Aktie* In Mio EUR In EUR +32,2% +35,7% 50 0,5 40,6 40 0,4 30,7 30 0,3 0,19 20 0,2 0,14 10 0,1 0 0,0 Q1 2006 Q1 2007 Q1 2006 Q1 2007 * Vorzugsaktie 17
Slide 18: Q1 2007 - Netto-Finanzverschuldung
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 - Netto-Finanzverschuldung Rückgang der Netto-Finanzverschuldung durch positive Free Cash-flow-Entwicklung. In Mio EUR Netto-Finanzverschuldung Finanzierungsinstrumente am 31. März 2007 500 400 500 RCF** 400 -64,7% 300 254,6 300 200 150 200 100 Anleihe 36 0 Baudarlehen
Slide 19: Q1 2007 - Kennzahlen
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 - Kennzahlen Q1 2007 Q1 2006 Veränderung Mio EUR Mio EUR Mio EUR Prozent Umsatzerlöse 501,2 465,3 35,9 7,7 EBITDA 82,0 70,6 11,4 16,1 EBIT 71,9 61,1 10,8 17,7 Finanzergebnis -4,4 -11,0 6,6 60,0 Vorsteuerergebnis 67,5 50,1 17,4 34,7 Konzernüberschuss 40,6 30,7 9,9 32,2
Slide 20: Segment Free-TV: Q1 2007 - Entwicklung der Sender
Segment Free-TV: Q1 2007 - Entwicklung der Sender Sat.1, kabel eins und N24 steigern Umsatz und Ergebnis. ProSieben mit deutlichem Umsatzplus aufgrund Leistungssteigerung. Kennzahlen Umsatz EBITDA Vorsteuerergebnis In Mio EUR Q1 2007 Q1 2006 Prozent Q1 2007 Q1 2006 Prozent Q1 2007 Q1 2006 Prozent Sa
Slide 21: Q1 2007 - Entwicklung der Segmente
ProSiebenSat.1-Gruppe: Q1 2007 - Entwicklung der Segmente Umsatzwachstum in beiden Geschäftsbereichen: Segment Free-TV wächst durch höhere Werbeeinnahmen, Geschäftsbereich Diversifikation wächst organisch und durch Beteiligung an solute. Kennzahlen Gesamtumsatz Außenumsatz EBITDA Betriebsergebnis In
Slide 22: Diversifikation: Q1 2007 - Umsatzentwicklung
Diversifikation: Q1 2007 - Umsatzentwicklung Geschäftsbereich Diversifikation verzeichnet deutliches Wachstum. Wichtige Wachstumstreiber waren Onlinegeschäft, internationaler Programmvertrieb sowie digitale Angebote. In Mio EUR Außenumsatz Diversifikation 70 +22,0% 62,6 Anteil am Konzernumsatz: 60 1
Slide 23: Agenda
Agenda Highlights des ersten Quartals 2007 Zahlen Q1 2007 Ausblick 23
Slide 24: Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Künftige wirtschaftliche Rahmenbedingungen Weitere Belebung der Konjunktur in Deutschland. In Prozent Bruttoinlandsprodukt Privater Konsum 3,5 3,2 3,5 3,0 3,0 2,7 2,4 2,5 2,4 2,5 1,9 2,0 2,0 1,5 1,5 1,2 1,2 0,9 1,0 0,8 1,0 0,9 0,5 0,1 0,1 0,5 0,0 0,0 -0,1 0,0 -0,5 -0,5 -0,2 -1,0 -0,8 2000 2001 2002
Slide 25: Ausblick: TV-Werbeinvestitionen
Ausblick: TV-Werbeinvestitionen Die ProSiebenSat.1-Gruppe erwartet 2007 einen Anstieg der Netto-TV-Werbeinvestitionen von zwei bis drei Prozent. In Prozent 15 10 9,1 6,8 5 1,8 ~3 ~2 - 3 1,3 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005** 2006e* 2007e* -5 -3,7 -5,1 -10 -11,5 -15 Quelle: ZAW, *eigene Schätzung
Slide 26: Ausblick: Programmhighlights der Senderfamilie
Ausblick: Programmhighlights der Senderfamilie Die Senderfamilie geht mit vielen Neustarts in die nächsten Monate. Programmhighlights der Sender im 2. Quartal 2007 und den folgenden Monaten. Beste Fernsehunterhaltung für die ganze Familie Comedy-Highlights wie „Hilfe! Hochzeit! Die schlimmste Woch
Slide 27: ProSiebenSat.1/SBS: Auf einen Blick
ProSiebenSat.1/SBS: Auf einen Blick ProSiebenSat.1-Gruppe prüft derzeit Übernahme von SBS Broadcasting Group: Zusammenschluss zu einer führenden pan-europäischen Mediengruppe. SBS im Überblick 19 kommerzielle TV-Sender in 3 Regionen: Benelux, nordische Länder und Osteuropa 20 Premium Pay-TV-Send
Slide 28: ProSiebenSat.1/SBS: Gründe für eine mögliche SBS-Transaktion
ProSiebenSat.1/SBS: Gründe für eine mögliche SBS-Transaktion Beide Gesellschaften können ihre jeweiligen Erfahrungen gegenseitig nutzen und sind Mehrheitsgesellschafter ihrer meisten operativen Gesellschaften. Komplementäre geographische Starkes und diversifiziertes Aufstellung Medienportfolio Syner
Slide 29: Strategische Ziele
ProSiebenSat.1-Gruppe: Strategische Ziele Führendes kommerzielles TV-Unternehmen in Deutschland 1 2 3 Stärkung des Ausbau Positionierung Kerngeschäfts Free-TV der Diversifikation für die digitale Welt Wachstum Positiver Ausblick für 2007 bekräftigt: Weitere Steigerung von Umsatz und Ergebnis des K
Slide 30: ProSiebenSat.1 Media AG Corporate Office
ProSiebenSat.1 Media AG Corporate Office Medienallee 7 D-85774 Unterföhring Tel. +49/89/95 07-1151 Fax +49/89/95 07-91151 30