Slide 1: 会社説明会
2014年5月7日 会社説明会 代表取締役社長 山口 悟郎
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 １．2014年3月期 決算概要 ２．2015年3月期 業績予想
Slide 3: 1. 2014年3月期 決算概要
KYOCERA 1. 20144F3ARA ABMS
Slide 4: 2014年3月期 決算概要
2014年3月期 決算概要 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,280,054 100.0% 1,447,369 100.0% 167,315 13.1% 営 業 利 益 76,926 6.0% 120,582 8.3% 43,656 56.8% 税 引 前 当 期 純 利 益 101,363 7.9% 146,268 10.1% 44,905 44.3% 当社株主に帰属する当期純利益 66,473 5.2% 88,756 6.1% 22,283 33.5% 希 薄 化 後 1 株 当 た り
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 過去最高の売上高を更新 （単位：億円） 過去最高売上高 14,474 12,904 12,669 12,801 11,909 11,286 10,738 FY 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2
Slide 6: 税引前当期純利益・利益率の推移
税引前当期純利益・利益率の推移 税引前利益率は2桁を捉える （単位：億円） 1,748 1,723 1,463 1,149 1,014 13.5% 13.6% 608 560 10.1% 9.6% 7.9% 5.7% 5.0% FY 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 3
Slide 7: 2014年3月期 決算特記事項
2014年3月期 決算特記事項 電子デバイス関連事業での構造改革を実施 電子デバイス関連事業の業績推移 （億円） 2014年３月期： ＋4.7% 2,843 構造改革費用 約50億円を計上 2,716 民生機器用タッチパネル事業の縮小 に伴う費用計上 262 水晶関連及びコンデンサ事業での 173 資産評価の見直し 売上高 事業利益 一時費用を除く 事業利益 212 -40 FY 2013/3 2014/3 4
Slide 8: 2014年3月期 事業セグメント別売上高
2014年3月期 事業セグメント別売上高 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 74,852 5.9% 80,020 5.5% 5,168 6.9% 半導体部品関連事業 167,241 13.1% 187,891 13.0% 20,650 12.3% ファインセラミック応用品関連事業 211,439 16.5% 272,795 18.9% 61,356 29.0% 電子デバイス関連事業 271,570 21.2% 284,322 19.6% 12,752 4.7% 部品事業 計 725
Slide 9: 2014年3月期 事業セグメント別事業利益
2014年3月期 事業セグメント別事業利益 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 7,614 10.2% 11,836 14.8% 4,222 55.5% 半導体部品関連事業 30,379 18.2% 31,889 17.0% 1,510 5.0% ファインセラミック応用品関連事業 17,924 8.5% 33,501 12.3% 15,577 86.9% 電子デバイス関連事業 -4,014 - 21,160 7.4% 25,174 - 部品事業 計 51,903 7.2% 98,
Slide 10: 2. 2015年3月期 業績予想
KYOCERA 2. 20154F3ARA SetayAg
Slide 11: 2015年3月期 事業環境見通し 主要市場（１）
2015年3月期 事業環境見通し 主要市場（１） デジタルコンシューマ機器市場 携帯電話端末 PC （億台） フィーチャーフォン （百万台） PC スマートフォン タブレットPC 20 18.0 700 17.3 598 16.6 538 473 10 350 0 0 CY 2012 2013 2014（予想） CY 2012 2013 2014（予想） 全体：＋4％ 全体：＋11％ 2014年 2014年 スマートフォン：＋25％ タブレットPC：＋25％ （前年比） （前年比） フィーチャーフォン：－26％ PC：横ばい （出典：IHSグローバル） （出典：IHSグローバル） 最終ページに
Slide 12: 2015年3月期 事業環境見通し 主要市場（２）
2015年3月期 事業環境見通し 主要市場（２） 自動車、太陽電池市場 自動車 太陽電池 （百万台） （GW） 100 50 国内 43.2 83.2 85.4 79.6 海外 38.1 28.9 50 25 0 0 CY 2012 2013 2014（予想） FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 2014年 全体：＋13％ ＋3％ （前年比） 2015年3月期 国内：＋3％ （前期比） （出典：IHSオートモーティブ 2014/3） 海外：+16％ （出典：各種資料より当社推定） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 8
Slide 13: 2015年3月期 業績予想（１）
2015年3月期 業績予想（１） （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期予想 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) 売 上 高 1,447,369 100.0% 1,580,000 100.0% 132,631 9.2% 営 業 利 益 120,582 8.3% 135,000 8.5% 14,418 12.0% 税 引 前 当 期 純 利 益 146,268 10.1% 158,000 10.0% 11,732 8.0% 当社株主に帰属する当期純利益 88,756 6.1% 97,000 6.1% 8,244 9.3% 希 薄 化 後 1 株 当 た
Slide 14: 2015年3月期 業績予想（２）
2015年3月期 業績予想（２） 2期連続で過去最高の売上高を更新 ２桁利益率の定着 ＜売上高＞ （単位：億円） ＜税引前当期純利益・利益率＞（単位：億円） 15,800 14,474 12,801 1,580 1,463 1,014 10.1% 10.0% 7.9% FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 10
Slide 15: 2015年3月期 事業セグメント別売上高予想
2015年3月期 事業セグメント別売上高予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期予想 増減 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 80,020 5.5% 91,000 5.7% 10,980 13.7% 半導体部品関連事業 187,891 13.0% 224,000 14.2% 36,109 19.2% ファインセラミック応用品関連事業 272,795 18.9% 303,000 19.2% 30,205 11.1% 電子デバイス関連事業 284,322 19.6% 291,000 18.4% 6,678 2.3% 部品事業
Slide 16: 2015年3月期 事業セグメント別事業利益予想
2015年3月期 事業セグメント別事業利益予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期予想 増減 金額 売上高比(%) 金額 売上高比(%) 金額 率(%) ファインセラミック部品関連事業 11,836 14.8% 13,700 15.1% 1,864 15.7% 半導体部品関連事業 31,889 17.0% 33,600 15.0% 1,711 5.4% ファインセラミック応用品関連事業 33,501 12.3% 30,300 10.0% -3,201 -9.6% 電子デバイス関連事業 21,160 7.4% 28,900 9.9% 7,740 36.6% 部品事業 計 98,
Slide 17: 半導体部品関連事業の拡大
半導体部品関連事業の拡大 半導体部品関連事業 売上高予想 （億円） ＋19% 2,240 ＋12% 1,879 1,672 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 13
Slide 18: 有機基板事業の拡大
有機基板事業の拡大 ・情報通信インフラ機器及び携帯通信端末市場での売上拡大 ・海外市場での拡販 有機基板事業 売上高推移 （2013年3月期を100として表示） 約＋50％ 綾部第2工場棟 マザーボード 小型・薄型パッケージ（FCCSP） 小型・薄型パッケージ の生産拡大 （FCCSP） 100 京セラサーキットソリューションズの子会社化による事業領域の拡大 モジュール基板 （2013年10月~） FCBGA 情報通信インフラ向け有機パッケージ（FCBGA）の販売拡大 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 14
Slide 19: セラミックパッケージ事業の拡大
セラミックパッケージ事業の拡大 コスト競争力の強化及び新規分野での売上拡大 セラミックパッケージ 売上高推移 （2013年3月期を100として表示） 約＋10% 100 LED用パッケージ 水晶・SAW デバイス用 ・LED用パッケージの拡販 パッケージ ・CMOSイメージセンサー用 パッケージの採用促進 イメージセンサー 用パッケージ ベトナム工場の活用による水晶・SAWデバイス用セラミックパッ ケージの増産及び原価低減 光通信用パッケージ ベトナム工場 スマートフォン、通信インフラ向けセラミックパッケージの拡販 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 最終ページに記載の「将
Slide 20: ファインセラミック応用品関連事業の拡大
ファインセラミック応用品関連事業の拡大 ファインセラミック応用品関連事業 売上高予想 （億円） ＋11% 3,030 ＋29% 2,728 2,114 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 16
Slide 21: ソーラーエネルギー事業の拡大
ソーラーエネルギー事業の拡大 国内市場を中心に事業拡大を図る （GW） 国内太陽電池市場 （GW） 京セラの太陽電池生産量 10 9.3 2 住宅用 9.0 産業用 ＋17% 3.5 1.4 3.5 ＋50% 1.2 5 5.8 1 5.5 3.8 0.8 1.9 1.9 0 0 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） （当社予想） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 17
Slide 22: ソーラーエネルギー事業の拡大: 産業市場での展開
ソーラーエネルギー事業の拡大: 産業市場での展開 京セラの国内市場向け 高品質モジュール及びEPC、発電事業までの総合力 ソーラーエネルギー事業売上高 （2014年3月期を100として表示） 京セラ グループ会社 EPC モジュール システム 100 発電事業 住宅用 産業用 ＜2015年３月期の受注済み案件例＞ 大阪府 19.6MW ソフトバンク泉大津ソーラーパーク FY 2014/3 2015/3（予想） 滋賀県 8.6MW 矢橋帰帆島(やばせきはんとう)太陽光発電事業 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 18
Slide 23: ソーラーエネルギー事業の拡大: 住宅市場での展開
ソーラーエネルギー事業の拡大: 住宅市場での展開 蓄電池やHEMSを含めたシステム販売の拡大 国内住宅向け売上高の推移 （2013年3月期を100として表示） 100 蓄電池 HEMS FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 当社初 製品ラインナップの拡充 単結晶シリコン 太陽電池モジュール 単結晶シリコンモジュールの投入: セル変換効率 住宅向けの大容量モジュールでシェアアップを図る １９.０% （量産レベル） 高効率多結晶シリコンモジュールの投入 単結晶シリコンモジュール 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 19
Slide 24: 電子デバイス関連事業の利益改善
電子デバイス関連事業の利益改善 （億円） 電子デバイス関連事業の業績推移 2,843 2,910 2,716 9.9% 7.4% 売上高 事業利益 利益率 289 212 -40 -1.5% FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 2013年3月期: 2014年3月期: 2015年3月期: AVXでの環境汚染浄化費用 構造改革を実施し、約50億円の 構造改革の影響により、増収率は緩やかと 213億円を計上 費用を計上 なるものの、事業利益は大幅改善を見込む 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 20
Slide 25: 電子デバイス関連事業: ディスプレイ事業の売上拡大
電子デバイス関連事業: ディスプレイ事業の売上拡大 自動車市場向けを中心に売上拡大を図る ディスプレイ事業の売上目標 2014年3月期を 顧客基盤を強化し、欧州をはじめとした自動車関連 100として表示 メーカーへの拡販を図る 中小型サイズに特化し、少量多品種生産へ対応 100 Volvo cars awards of excellence 2013 BMWでの採用例 FY 2014/3 2017/3 （目標） 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 21
Slide 26: 情報機器関連事業の拡大
情報機器関連事業の拡大 積極的な拡販、増産対応により、市場の伸びを上回る成長を目指す プリンター/MFP 販売台数推移 情報機器関連事業 売上高推移 （単位：億円） 約＋20%* 約＋9% 140 3,350 3,078 当社 2,505 120 新興国 2013年3月期を 先進国 100として表示 業界全体 (当社推計) 100 約＋4%* 80 FY2013/3 2014/3 2015/3（予想） FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） *2015/3（予想）: 2014/3比 製品ラインナップと販売網の拡充により 拡販を図る ベトナム工場 ベトナム工場での生産性向
Slide 27: 経営目標
経営目標 年率2桁の売上成長と２桁の税引前利益率を目指す 売上高 税引前利益率 （兆円） 連結業績推移 年率10％超の （％） 2 売上成長 30% 20% 1 13.5% 13.6% 12.2% 10.0% 9.6% 10.1% 10.0% 7.9% 10% 5.7% 5.0% 0 0% FY 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 中期目標 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 23
Slide 28: 重点市場での事業拡大
重点市場での事業拡大 基本方針 既存事業の 新規事業の 徹底した 売上拡大 創出 原価低減 重点市場 環境・ 通信 自動車 医療 エネルギー 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 24
Slide 29: 自動車関連市場での事業拡大
自動車関連市場での事業拡大 2017年3月期に自動車関連市場向けで3,000億円の売上を目指す 自動車関連市場向け売上高 （億円） 3,000 液晶ディスプレイ カメラモジュール コネクタ 各種コンデンサ 水晶振動子 2倍 センサー用 グロープラグ パッケージ 1.6倍 1,500 ピエゾスタック LED用 パッケージ 0 FY 2011/3 2014/3 2017/3（目標） 酸素センサー用 摺動部品 ECU用多層基板 通信モジュール 切削工具 ヒーター 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 25
Slide 30: 環境・エネルギー市場での事業拡大
環境・エネルギー市場での事業拡大 太陽光発電システムを中心に前期比15％以上の増収を目指す 環境・エネルギー市場向け売上高 産業市場 太陽電池モジュール （億円） ＋15％以上 2,500 設計 調達 ＋40％ 施工 保守 2,000 1,500 太陽光発電 発電 住宅市場 太陽光パワー 1,000 コンディショナ 充放電 500 ハウスマイルナビィ 0 ＳＯＦＣ 燃料電池 FY 2013/3 2014/3 2015/3（予想） 蓄電池 商用電力 （系統連系） 売電・買電 最終ページに記載の「将来予想に関する注意事項」にご留意ください。 26
Slide 31: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 この資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義される「将来予想に関する記述」(forward-looking statements)が 含まれています。かかる将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、所信を表明したものです。これらの将来予想に関する 記述は、既知及び未知のリスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。これらのリスク、不確実な要因及びその他の要因は以下のものを含みますが、 これらに限られるものではありません。 (1) 当社の主要市場である日本、北米、欧州及びアジアの経済状況。 (2) 当社