Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 8, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期 決算説明会
2011年 3月期 第2四半期 (4-9月) 決算説明会 2010年11月8日 石油資源開発株式会社 copyright©2010 JAPAN PETROLEUM EXPLORATION Co.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、 将来の業績に関する見通しを示したものです。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright: 本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。 事前の承諾なく、これらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 注: 本資料において 1H,2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問
Slide 3: 説明会の内容
説明会の内容 Ⅰ. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 Ⅱ. 2011年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 Ⅲ. 2011年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 3
Slide 4: 事業の概況
BRORR SREORR RRMMRIR iB ee
Slide 5: 原油価格と為替の動き
[価 格 ] ド ル 建 ・ $/bbl $110 $40 $50 $60 $70 $80 $90 $100 $120 $130 $140 2 0 0 7 -0 1 2 0 0 7 -0 2 2 0 0 7 -0 3 2 0 0 7 -0 4 2 0 0 7 -0 5 2 0 0 7 -0 6 2 0 0 7 -0 7 2 0 0 7 -0 8 2 0 0 7 -0 9 2 0 0 7 -1 0 2 0 0 7 -1 1 2 0 0 7 -1 2 USD 76.49 /bbl 2 0 0 8 -0 1 2 0 0 8 -0 2 2 0 0 8 -0 3 2 0 0 8 -0 4 2 0 0 8
Slide 6: 2011年3月期 通期業績予想修正（ハイライト）
事業の概況 2011年3月期 通期業績予想修正（ハイライト） 当初予想比 11/3月期 11/3月期 億円 億円 2011年 2011年3月期 （予想） 単位：億円 10/3月期 当初予想 今回予想 比較増減 2,000 250 実績 (a) (e) (e) 5.14公表 11.5公表 1,968 232 売 上 高 1,797 1,968 1,923 ▲45 ▲2% 売上高(左軸) 営業利益 131 132 81 ▲51 ▲39% 1,950 200 1,923 経常利益 232 149 104 ▲45 ▲30% 179 当期純利益 179 102 74 ▲28 ▲28% 原油CIF価格と為
Slide 7: 国内探鉱 上期実績と下期計画
事業の概況 国内探鉱 上期実績と下期計画 ●試掘：1坑 ●探掘：1坑 ■地震探鉱：2班 あけぼのSK-5D (4975m) 男鹿半島2D震探 (31km) 小友A1 (3100m) 由利原周辺3D震探 (88km2) 11/3月期 坑井 掘削 1Q 2Q 3Q 4Q 備考 種類 深度 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 あけぼの SK-5D 探掘 4,975 m 成功 小友 A1 試掘 3,100 m 7
Slide 8: 11/3月期 設備投資計画
事業の概況 11/3月期 設備投資計画 11/3月期 2011/3月期 億円 億円 [単位:億円] 08/3月期 09/3月期 10/3月期 （通期計画） （#2Q累,実 450 450 設備投資額 417 309 288 315 113 400 400 51 減価償却費 166 215 232 247 114 350 350 300 7 300 ■ 11/3月期 主な設備投資項目 116 47 □ 国内 設備投資 199億円 250 247 250 200 366 232 200 北海道 215 勇払油ガス田 生産設備増強工事(来期へ継続) 150 166 302 150 新潟県 採掘井 陸
Slide 9: 海外事業 基本方針
事業の概況 海外事業 【基本方針】 探鉱、開発プロジェクトの適切なポートフォリオ・バランスの構築 重点地域を設定し、地域集中戦略を継続 LNG上・中流プロジェクトの発掘 カナダ オイルサンド サハリン （生産中&探鉱（埋蔵量評価）） 北アフリカ サハリン１プロジェクト（生産中） リビア２鉱区（廃鉱） 中東 東南アジア イラン:JJI S&N（生産中） イラク:ガラフ油田（開発） カンゲアン鉱区（生産中&開発） アチェ A 鉱区（開発）、ブトン（探鉱） ユニバースガスアンドオイル（生産中） 日本コールベッドメタン（探鉱） 重点地域 連結子会社および持分法関連会社等が権益を保有する鉱区 9
Slide 10: 海外事業現況 ① カナダオイルサンド
事業の概況 海外事業現況 ① カナダオイルサンド JACOS オイルサンド権益保有鉱区 プロジェクト会社 カナダオイルサンド㈱ (CANOS：当社86.64% 出資） Japan Canada Oil Sands Ltd. オペレーター (JACOS:CANOSの100％現地子会社) Hangingstone Hangingstone 3.75 セクション 未開発地域 生産中、開発 約7,000 - 8,000 拡張開発計画 bbl/d 計画中鉱区 最大 (2010年9月末累計生産 量：2,300万bbl) 35,000 bbl/d 現在 生産中 規模の追加生産 権益比率 100% 75% ■
Slide 11: 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト
事業の概況 海外事業現況 ② イラク ガラフ油田開発プロジェクト コント PETRONAS ジャペックス イラク北部 ラクター オペレーター ガラフ 石油公社 契約種類 開発生産サービス契約 契約当事者 イラク南部石油公社 資金負担 60% 40％ - 契約期間 20年間（最大5年延長可） 収益配分 45％ 30％ 25％ 2010 契約発効: 2010年2月10日 2011 2012 5万bbl/d にて生産開始 ～ 段階的に生産量の引上げ 2015 2016 23万bbl/d の 目標安定生産量に到達 ■ 契約期間中 累計生産量 約12億bbl 11
Slide 12: 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト
事業の概況 海外事業現況 ③ サハリン１ プロジェクト サハリン１ コンソーシアム 権益比率 Exxon Neftegas Ltd. 30% サハリン石油ガス開発 ㈱ (SODECO) [経済産業大臣] [伊藤忠商事] オドプト [JAPEX] 50.00% 14.46% 14.46% 30% [丸紅] [INPEX] [伊藤忠石開] 11.68% 5.75% 3.66% ONGC 20% SMNG-Shelf 11.5% アルクトン・ダギ Rosneft-Astra 8.5% 【チャイウォ 油ガス田】 2005 10月、原油生産開始 2006 10月、輸出開始 2007 2月、目標ピーク生産
Slide 13: 海外事業現況 ④ リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区
事業の概況 海外事業現況 ④ リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区 ㈱ジャペックスリビア：連結子会社 ㈱ジャペックスリビア （当社100％出資） 海上40-3/4 鉱区(地中海沿岸部) 権益比率：42% (オペレーター) 40-3/4鉱区 トリポリ 作業実績 2009年3月-4月： 試掘1号井掘削 （廃坑） 2010年5月-7月： 試掘2号井掘削 （廃坑） 陸上176-4鉱区(南西部ムルズク地域) 176-4鉱区 権益比率：100% (オペレーター) 作業実績 2009年7月-9月： 試掘1号井掘削 （廃坑） 13
Slide 14: 海外事業現況 ⑤ インドネシア カンゲアン鉱区
事業の概況 海外事業現況 ⑤ インドネシア カンゲアン鉱区 Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社 ： 持分法適用会社 ウエストカンゲアン ガス田（探鉱） パゲルンガンウタラ 油田（開発） パゲルンガン ガス田（生産） ＴＳＢ ガス田 （開発） スパンジャン 油田（生産） □ 保有鉱区: カンゲアン鉱区（ジャワ島東方沖） □ 当社権益比率: 25% □ オペレーター: KEI ■ 現在の生産規模は、原油換算約1万boe/d □ パゲルンガンウタラ油田: 2010年末 原油4,500bbl/dでの生産開始（予定） □ TSBガス田： 2012年前半、3億c
Slide 15: 海外事業現況 ⑥ インドネシア アチェ A 鉱区
事業の概況 海外事業現況 ⑥ インドネシア アチェ A 鉱区 プロジェクト会社 ㈱ ジャペックス Block A 権益比率 16.67% 保有鉱区：アチェ A 鉱区 アチェA鉱区 （スマトラ島北部） オペレーター：Medco社 生産規模 最大 約 1億cf/d ジャカルタ （ 原油換算 約 2万boe/d ） 延長PS契約 承認 2010 延長契約の契約期間： 契約締結完了、 2011 生産開始に向け開発に着手 2011年9月1日より20年間 2013 アルランボン ガス田 生産規模 最大 約1億cf/d ジュルラユ ガス田 アルシワ ガス田 15
Slide 16: 海外事業現況 ⑦ インドネシア ブトン鉱区
事業の概況 海外事業現況 ⑦ インドネシア ブトン鉱区 プロジェクト会社 ㈱ジャペックスブトン 空中重磁力調査 実施 2008 2D 地震探鉱調査 実施 権益比率 40% 2009 試掘対象構造 選定 保有鉱区 ブトン鉱区 試掘井１抗 （南東スラウェシ州 ブトン島陸・海域） 2011 掘削 予定 ブトン ジャカルタ 16
Slide 17: 第2四半期決算 決算の概要
第2四半期決算 2011年3月期 第2四半期 決算の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 17
Slide 18: 11/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー
第2四半期決算 11/3月期 第2四半期累計期間 決算サマリー 当初予想比 億円 億円 11/3月期 10/3月期 11/3月期 1,000 100 単位：億円 当初予想 923 1H 実績 (a) 1H (e) 1H 実績 (a) 5.14公表 900 90 売上高(左軸) 売 上 高 705 911 923 +1% 800 80 営業利益 28 41 38 ▲8% 705 700 70 経常利益 51 52 49 ▲6% 四半期純利益 34 21 18 ▲12% 600 60 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl 為替: 円/USD) 500 50 51 49 原油CIF
Slide 19: 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況）
第2四半期決算 11/3月期 第2四半期累計期間（天然ガス販売状況） 10/3月期 11/3月期 販売量: 百万Ｍ3 比較増減 売上高: 百万円 09/4-9月1H 10/4-9月1H 前年同期比 (a) (a) 販売量 643 696 +53 天然ガス 産業用及び都市ガス需要増加 売上高 24,924 27,039 +2,115 販売価格上昇 うち、 販売量 454 529 +74 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 800 販売量（全量） うち、国産ガス 700 696 600 643 販売量 前年同期比 +53 百万M3 (+8
Slide 20: 第2四半期累計期間（原油販売状況）
第2四半期決算 11/3月期 第2四半期累計期間（原油販売状況） 10/3月期 11/3月期 販売量: 千ＫＬ 比較増減 売上高: 百万円 09/4-9月 10/4-9月 前年同期比 1H (a) 1H (a) 販売量 967 946 ▲21 新南海権益原油減 原 油 売上高 33,008 38,242 +5,233 原油 ﾋﾞﾁｭｰﾒﾝ 価格上昇 権益原油の内訳 販売量 250 246 ▲4 国産原油 原油価格上昇 売上高 9,394 11,083 +1,689 販売量 23 3 ▲20 海外原油 新南海権益原油減 売上高 598 117 ▲480 販売量 188 197 +9 ビチューメン
Slide 21: 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比）
第2四半期決算 11/3月期 第2四半期累計期間 決算概要（前年同期比） 10/3月期 11/3月期 単位：百万円 09/4-9月 10/4-9月 比較増減 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 1H (a) 1H (a) 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」で記載 売上高 70,567 92,369 +21,802 売上総利益 国内原油天然ガス +2億円 売上総利益 23,106 24,140 +1,034 海外連結子会社 +8億円 探鉱費 5,386 6,023 +636 探鉱費 販管費 14,855 14,272 ▲582 国内探鉱 ▲24億円 海外探鉱 +17億円 営業利益 2,864 3
Slide 22: 通期業績予想修正の概要
通期業績予想修正 2011年3月期 通期業績予想修正の概要 代表取締役副社長 佐藤 弘 22
Slide 23: 11/3月期 通期業績予想 修正サマリー
通期業績予想修正 11/3月期 通期業績予想 修正サマリー 当初予想比 11/3月期当 11/3月期 億円 億円 初予想 今回予想 2,000 1,968 200 単位：億円 比較増減 通期 (e) 通期 (e) 5.14公表 11.5公表 売上高(左軸) 1,900 180 売 上 高 1,968 1,923 ▲45 ▲2% 1,923 営業利益 132 81 ▲51 ▲39% 1,800 160 経常利益 149 104 ▲45 ▲30% 1,700 149 140 当期純利益 102 74 ▲28 ▲28% 1,600 132 120 原油CIF価格と為替 (原油CIF: USD/bbl
Slide 24: 通期 天然ガス販売予想 修正（5.14公表比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（5.14公表比） 11/3月期 当初予想 5.14公表 11/3月期 今回予想 11.5公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 706 1,576 696 1,541 ▲10 ▲34 天然ガス 売上高 26,819 60,376 27,039 59,749 +220 ▲627 うち、 販売量 534 1,188 529 1,164 ▲4 ▲24 国産ガス
Slide 25: 通期 原油販売予想 修正（5.14公表比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 原油販売予想 修正（5.14公表比） 11/3月期 当初予想 5.14公表 11/3月期 今回予想 11.5公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 1Q-2Q (e) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q (a) 1Q-4Q (e) 1Q-2Q 1Q-4Q #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 #2Q累計 通期 販売量 969 2,017 946 1,883 ▲23 ▲134 原 油 売上高 40,536 83,713 38,242 73,708 ▲2,293 ▲10,006 権益原油の内訳 販売量 270 594 246 540 ▲24 ▲54 国産
Slide 26: 通期 業績予想 修正（5.14公表比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 業績予想 修正（5.14公表比） 11/3月期 11/3月期 当初予想 今回予想 単位：百万円 比較増減 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 通期(e) 通期(e) 5.14公表 11.5公表 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」で記載 売上高 196,891 192,319 ▲4,572 売上総利益 売上総利益 55,595 49,999 ▲5,596 国内原油天然ガス ▲42億円 海外連結子会社 ▲13億円 探鉱費 11,795 10,763 ▲1,031 販管費 30,533 31,092 +559 探鉱費 国内探鉱 +7億円 海外探鉱 +2億円 営業
Slide 27: 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 天然ガス販売予想 修正（前期比） 10/3月期 11/3月期 通期 今回予想 11.5公表 比較増減 販売量: 百万Ｍ3 売上高: 百万円 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 実績 (a) 通期 (e) 前期比 1H (a) 2H (e) 販売量 1,499 696 845 1,541 +42 天然ガス 売上高 55,593 27,039 32,710 59,749 +4,155 うち、 販売量 1,079 529 635 1,164 +85 国産ガス 本資料における「国産ガス」の販売量は、買入ガスを除く数値を記載しています。 百万M3 販売量（全量）
Slide 28: 通期 原油販売予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 原油販売予想 修正（前期比） 10/3月期 11/3月期 通期 今回予想 11.5公表 比較増減 販売量: 千ＫＬ 売上高: 百万円 通期 実績 4-9月 実績 10-3月 予想 通期 (e) 前期比 (a) 1H (a) 2H (e) 販売量 2,125 946 937 1,883 ▲242 原 油 売上高 80,742 38,242 35,466 73,708 ▲7,035 権益原油の内訳 販売量 564 246 294 540 ▲24 国産原油 売上高 23,122 11,083 12,757 23,840 +718 販売量 25 3 3 6 ▲20
Slide 29: 通期 業績予想 修正（前期比）
通期業績予想修正 11/3月期 通期 業績予想 修正（前期比） 10/3月期 11/3月期 今回予想 単位：百万円 通期 実績 比較増減 損益変動要因 （ＭＥＭＯ） 通期(e) (a) 11.5公表 「増益要因を ＋ 」、「減益要因を ▲ 」で記載 売上高 179,752 192,319 +12,567 売上総利益 売上総利益 54,285 49,999 ▲4,286 国内原油天然ガス ▲19億円 海外連結子会社 ▲20億円 探鉱費 10,396 10,763 +367 販管費 30,769 31,092 +322 探鉱費 国内探鉱 ▲25億円 海外探鉱 +21億円 営業利益 13,119 8
Slide 30: 油価・為替の前提及び収益への影響
通期業績予想修正 油価・為替の前提及び収益への影響 : 対象期間 3Q-4Q 2010年3月期 2011年3月期 1H (a) 2H (a) 1Q-4Q(a) 1stQ(a) 2ndQ(a) 3rdQ(e) 4thQ(e) 1Q-4Q(e) 原油CIF USD/bbl 56.83 75.98 67.50 80.54 76.96 80.00 79.53 為替 円/USD 96.36 90.59 92.74 92.00 89.03 85.00 87.56 ビチューメン CAD/bbl 42.10 56.94 50.15 59.37 46.16 44.97 46.50 49.31 為替 円/CAD
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