En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q1 2010 Earnings Presentation
34 slides from En's earnings presentation, May 12, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第1四半期決算概況
2010年12月期 第1四半期決算概況 2010年5月12日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: P P P
2010年12月期 第1四半期業績の概要 ・・・・・・・・・・・・ P 3 2010年12月期 第2四半期累計期間業績予想修正の概要 及び 通期業績予想 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 11 2010年12月期 第1四半期サイト別業績の概要 ・・・・・ P 16 株主還元策 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 22 Appendix ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P 24 －2－
Slide 3: 第1四半期 業績の概要
2010年12月期 第1四半期 業績の概要 －3－
Slide 4: 第1四半期業績のポイント＆トピックス
2010年12月期 第1四半期業績のポイント＆トピックス 業績のポイント 業績のポイント ＜業界環境＞ 完全失業率・有効求人倍率は改善傾向にあるものの、本格的な人材採用ニー ズの回復には至らず。 ＜売上高＞ 第1四半期：21.1億円（▲28.5％） すべてのサイトが前年同期より減収。本年1月から開始した会員制ビジネス教 育講座「[en]カレッジ」を含む教育・評価事業のみが増収となった。 ＜営業利益＞ 第1四半期：3.2億円(+64.9％） 前期からの経費削減効果により大幅増益。 ※（）内は前年同期比 第1四半期のトピックス 第1四半期のトピックス [en]グリーン・ウエディング ¾ 人事トータ
Slide 5: 第1四半期 業績 - 全社
2010年12月期 第1四半期 業績 - 全社 09.12期 10.12期 （09.1-3） （10.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 2,963 100.0% -46.7% 2,118 100.0% -28.5% 売上原価 548 18.5% -1.5% 403 19.1% -26.4% 人件費 136 4.6% -28.6% 67 3.2% -50.7% その他 412 13.9% 12.7% 336 15.9% -18.3% 売上総利益 2,414 81.5% -51.7% 1,714 80.9% -29.0% 販売費及
Slide 6: 第1四半期 業績変動要因（全社）
2010年12月期 第1四半期 業績変動要因（全社） （円） 売上高は前年同期比8.4億減少（▲28.5％） [en]社会人の転職情報 ・・・▲ 1.3億 [en]転職コンサルタント ・・・▲ 1.9億 売上高 29.6億 [en]派遣のお仕事情報 ・・・▲ 3.2億 [en]本気のアルバイト ・・・▲ 0.1億 21.1億 [en]学生の就職情報 ・・・▲ 1.8億 教育・評価事業 ・・・＋ 0.02億 費用は前年同期比9.7億減少（▲35.2％） 人員減等による人件費減 ・・・▲2.6億 17.9億 費用 27.6億 プロモーション戦略の変更による広宣・販促費減 ・・・▲3.6億 等 営業
Slide 7: 第1四半期 業績 - 中途採用事業
2010年12月期 第1四半期 業績 - 中途採用事業 09.12期 10.12期 （09.1-3） （10.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 2,519 100.0% -47.9% 1,852 100.0% -26.5% 売上原価 279 11.1% -17.5% 210 11.3% -24.9% 売上総利益 2,239 88.9% -50.2% 1,642 88.7% -26.7% 販売費及び一般管理費 1,760 69.9% -32.5% 1,092 59.0% -38.0% 人件費 676 26.9% -18.8% 5
Slide 8: 第1四半期 業績 - 新卒採用事業
2010年12月期 第1四半期 業績 - 新卒採用事業 09.12期 10.12期 （09.1-3） （10.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 407 100.0% -38.2% 227 100.0% -44.2% 売上原価 263 64.8% 31.6% 151 66.8% -42.5% 売上総利益 143 35.2% -68.7% 75 33.2% -47.4% 販売費及び一般管理費 417 102.5% -22.2% 187 82.4% -55.2% 人件費 219 53.8% -24.5% 121 53.6% -44.
Slide 9: 第1四半期 業績 - 教育・評価事業
2010年12月期 第1四半期 業績 - 教育・評価事業 09.12期 10.12期 （09.1-3） （10.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 36 100.0% -37.0% 38 100.0% 5.7% 売上原価 5 14.4% -35.9% 12 32.2% 136.8% 売上総利益 31 85.6% -37.2% 26 67.8% -16.2% 販売費及び一般管理費 38 104.7% -13.4% 48 124.5% 25.9% 人件費 22 60.7% -26.1% 27 70.4% 22.8% 広告宣伝費・販売
Slide 10: 第1四半期 業績 – その他事業
2010年12月期 第1四半期 業績 – その他事業 09.12期 10.12期 （09.1-3） （10.1-3） 対前年同期 対前年同期 （百万円） 対売上比 （百万円） 対売上比 増減率 増減率 売上高 - - - 0 - - 売上原価 - - - 29 - - 売上総利益 - - - -29 - - 販売費及び一般管理費 - - - 60 - - 人件費 - - - 20 - - 広告宣伝費・販売促進費 - - - 32 - - その他 - - - 7 - - 営業利益 - - - -90 - - その他事業 ： [en]グリーン・ウエディング、「FINE」 －10－
Slide 11: 第2四半期累計期間業績予想修正の概要及び通期業績予想
2010年12月期 第2四半期累計期間 業績予想修正の概要 及び 通期業績予想 －11－
Slide 12: 第2四半期累計期間業績予想 - 全社
2010年12月期 第2四半期累計期間業績予想 - 全社 ※2010年5月12日発表 （百万円） 10年1-2Q累計 10年1-2Q累計 修正後予想 業績予想 業績予想 増減額 増減率 前年同期増減率 修正後 修正前 売上高 4,249 4,249 0 0.0% -19.1% 売上原価 819 838 -19 -2.3% -14.9% 人件費 135 137 -2 -1.5% -36.0% その他 684 700 -16 -2.3% -9.0% 売上総利益 3,429 3,411 18 0.5% -20.0% 販売管理費 3,078 3,226 -148 -4.6% -24.6% 人件費 1,
Slide 13: 通期業績予想 - 全社
2010年12月期 通期業績予想 - 全社 ※2010年2月9日発表 （百万円） 10.12期 対売上比 対前期比 業績予想 売上高 9,480 100.0% -7.1% 売上原価 1,654 17.4% -8.3% 人件費 307 3.2% -18.1% その他 1,346 14.2% -5.8% 売上総利益 7,825 82.6% -6.9% 販売費及び一般管理費 6,375 67.3% -10.8% 人件費 2,974 31.4% -6.4% 広告宣伝費・販売促進費 1,907 20.1% -3.6% その他 1,494 15.8% -24.9% 営業利益 1,450 15.3% 15.
Slide 14: 1-2Q累計、3-4Q累計 業績予想 - 全社
2010年12月期 1-2Q累計、3-4Q累計 業績予想 - 全社 （百万円） 10年 1-2Q 累計 10 年3-4Q 累計 対前年同期 対前年同期 業績予想 業績予想 増減率 増減率 (修正後 ) (修正後 ) 売上高 4,249 -19.1% 5,230 5.5% 売上原価 819 -14.9% 834 -0.8% 人件 費 135 -36.0% 172 5.0% その 他 684 -9.0% 662 -2.2% 売上総利益 3,429 -20.0% 4,396 6.8% 販売管理費 3,078 -24.6% 3,297 7.6% 人件 費 1,461 -17.2% 1,512 7.0%
Slide 15: 通期業績予想 – セグメント別
2010年12月期 通期業績予想 – セグメント別 (百万円) 中途採用事業 10.1-2Q累計 業績予想 10.1-2Q累計業績予 想 修正前予想 比増減率 10.1Q (B/A- 1) 10年通期 業績予想 前 期比 修正 前(A) 修 正後(B) 売上高 1,852 3,853 3,853 0.0% 8,040 -5.9% 営業利益 550 925 1,098 18.7% 2,415 35.0% 営業利益率（％ ) 29.7% 24.0% 28.5% 30.0% 期末従業員数（名） 478 470 新卒採用事業 10.1-2Q累計 業績予想 10.1-2Q 累計業績予 想 修正前予想 比
Slide 16: 第1四半期 サイト別業績の概要
2010年12月期 第1四半期 サイト別業績の概要 －16－
Slide 17: 第1四半期サイト別業績 - [en]社会人の転職情報
2010年12月期第1四半期サイト別業績 2010年12月期第1四半期サイト別業績 -- [en]社会人の転職情報 [en]社会人の転職情報 （百万円） 売上高（百万円） 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第1四半期 第1四半期 通期業績予想 四半期売上高推移 3,045 2,936 2,572 956 1,086 -12.0% 4,300 会員数 前年同期比24.0万人 2,003 268万人 （3月末時点） （9.8%）増 1,086 1,040 997 956 941 10.12期 第1四半期の概況 ¾ 景気に底打ち感がでてきたことから、欠員補充を開 始する企業が出始
Slide 18: 第1四半期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント
2010年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]転職コンサルタント （百万円） 売上高（百万円） 10.12期 09.12期 10.12期 582 581 563 第1四半期 第1四半期 前年同期比 通期業績予想 520 四半期売上高推移 433 234 433 -45.9% 950 352 会員数 前年同期比7.0万人 302 58万人 （3月末時点） （13.7%）増 256 234 10.12期 第1四半期の概況 ¾ 人材紹介案件数の減少が続いており、人材紹介会社 の廃業・撤退が相次いだ結果、売上高は前年同期比 45.9％減の2億34百万円となった。 1Q 2Q 3Q 4Q 08.
Slide 19: 第1四半期サイト別業績 - [en]派遣のお仕事情報
2010年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]派遣のお仕事情報 （百万円） 売上高（百万円） 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第1四半期 第1四半期 通期業績予想 886 910 895 四半期売上高推移 876 773 449 773 -41.9% 1,740 579 会員数 前年同期比9.0万人 497 66万人 （3月末時点） （15.8%）増 449 454 10.12期 第1四半期の概況 ¾ 2月、3月は季節要因により派遣案件数が増加した ものの、本格的な派遣ニーズの回復には至っておら ず、売上高は前年同期比41.9％減の4億49百万 1Q 2Q 3Q
Slide 20: 第1四半期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト
2010年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]本気のアルバイト ※一般アルバイトサイトは08年2月より開始。 （百万円） 売上高（百万円） 10.12期 09.12期 10.12期 前年同期比 第1四半期 第1四半期 通期業績予想 310 294 289 四半期売上高推移 30 82 270 107 131 190 201 -5.5% 970 201 190 182 192 170 会員数 前年同期比10.8万人 109111 44万人 （3月末時点） （31.9%）増 103 112 101 91 79 10.12期 第1四半期の概況 68 78 79 ¾ アルバイト採用のニーズに大
Slide 21: 第1四半期サイト別業績 - [en]学生の就職情報
2010年12月期第1四半期サイト別業績 - [en]学生の就職情報 （百万円） 売上高（百万円） 10.12期 09.12期 前年同期比 10.12期 第1四半期 第1四半期 通期業績予想 1,846 四半期売上高推移 184 366 -49.8% 970 会員数 前年同期比19.1万人 24万人 （3月末時点） （43.6%）減 721 608 10.12期 第1四半期の概況 525 366 347 ¾ 2010年年明け以降、新卒採用を決定する企業が出 184 129 178 てきたものの、全体的には慎重な姿勢は変わらず、 10年1月から3月の掲載開始企業数は前年同期から 1Q 2Q 3Q
Slide 22: 株主還元方針
株主還元方針 －22－
Slide 23: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、配 当性向30％程度を目安にして各期の業績に応じた利益還元を適宜行うことを基本方 針としております。 10.12期 期末配当予想 1,070円 配当性向(見込み) 30.1% (ご参考：09.12期実績) 期末配当実績 800円 ( 配当性向 40.7% ) 内訳：普通配当 600円 10周年記念配当 200円 自己株式の取得 取得株式数 5,500株 取得価額 484百万円 総還元性向 146.0% －23－
Slide 24: Appendix
Appendix －24－
Slide 25: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設立年月日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本社所在地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 9億6,872万円 （2010年3月末現在） 【 上 場 市 場 / コ ー ド 】 ヘラクレス / （証券コード：4849） 【 決 算 月 】 12月 【 従 業 員 数 】 618名 （2010年3月末現在） 【 発 行 済 株 式 数 】 245,646株 （2010年3月末現在） 【 事 業 内 容 】 (1) インタ
Slide 26: ビジネスモデル
ビジネスモデル 求人情報提供 企画 ・ 提案 スカウト代行 取材 ＜求職者＞ レジュメ・コーチ 求人広告作成 ＜顧客企業＞ インターネットサイト ［en］社会人の転職情報 ［en］社会人の転職情報 企業に 登 録 求人情報 直接応募 応 募 ［en］本気のアルバイト スカウト 一般企業 ［en］本気のアルバイト 求人広告 無 料 ［en］学生の就職情報 ［en］学生の就職情報 掲載料 紹介会社に 登録 人材紹介会社 ［en］転職コンサルタント ［en］転職コンサルタント 派遣会社に 人材派遣会社 登録 ［en］派遣のお仕事情報 ［en］派遣のお仕事情報 －26－
Slide 27: 主な事業内容（当社運営サイト）
主な事業内容（当社運営サイト） 売上高 サイトブランド 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 比率 業界内売上高No.2 z 20～30代 ［en］ 40 総合転職情報 z 全ての情報を1社1社独自に取材・撮影 半ばが7割 一般企業 z 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 社会人の転職情報 % サイト z 男性7割 z 全情報に動画つき（当社のみ） 業界内売上高No.1 ［en］ ・30～40代 13 人材紹介会社 z 人材紹介会社の情報及び求人情報 人材紹介 z 人材紹介会社の5段階評価（業界初） 半ばが6割 転職コンサルタント % 集合サイト 会社 ・男性8割 中途採用事業 z ハイクラ
Slide 28: 商品別売上高構成比
商品別売上高構成比 （百万円） 1.2% 36 09.12期 1,086 433 773 366 64 201 （09.1-3） 2.2% 36.7% 14.6% 26.1% 12.4% 6.8% 1.8% 38 10.12期 956 234 449 184 65 190 （10.1-3） 45.1% 11.1% 21.2% 8.7% 3.1% 9.0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 社会人の転職情報(ｻｲﾄのみ) 転職コンサルタント 派遣のお仕事情報 学生の就職情報(ｻｲﾄのみ) 本気のアルバイト 教育・評価事業 その他(中途関連その他・新卒関 連その他・新規事業) －28
Slide 29: 人件費、広宣・販促費比率
人件費、広宣・販促費比率 40.0% 37.1% 35.0% 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 15.9% 14.4% 10.0% 5.0% 0.0% 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 10.1Q 売上高人件費比率 売上高広宣・販促費比率 経常利益率 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q 09.4Q 10.1Q 経常利益（百万円） 1,782 2,618 1,763 1,311 1,039 1,791 186 10 232 7
Slide 30: 第1四半期 業績推移（セグメント別）
第1四半期 業績推移（セグメント別） 5,135 5,557 全 社 42.7% 2,495 40.6% 3,574 2,963 40.0% 31.8% 31.7% 1,278 546 1,012 1,429 1,634 1,763 6.3% 2,118 14.4% 186 304 （ 04.1Q 05.1Q 06.1Q 07.1Q 08.1Q 09.1Q 10.1Q 百万円） 売上高 中途採用事業 4,839 4,488 42.7% 46.6% 3,075 45.7% 38.4% 38.8% 2,519 1,278 2,133 1,406 1,722 1,875 19.0% 1,85229.
Slide 31: 四半期業績の推移（セグメント別）
四半期業績の推移（セグメント別） 31.8% 30.3% 34.1% 36.2% 31.7% 25.0% 32.0% 全 社 21.1% 29.0% 7,237 6.3% 0.5% 10.3% 5,135 5,082 5,230 5,557 5,237 4,932 5,601 14.4% 2,618 2,963 2,286 2,698 2,118 1,634 1,538 1,782 1,763 1,311 1,039 1,791 2,260 782 304 186 10 232 （ 百万円） 売上高 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 08.4Q
Slide 32: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 （％） 有効求人倍率 （倍） 6.0 6.0 2009年 1.5 5.0％ 失業率 5.1％ 5.5 5.0 5.0 4.5 4.0 1.0 4.0 3.5 2005.1 10 7 4 2008.1 10 7 2010.3 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 2.0 0.5 1.2 1 0.49倍 有効求人倍率 2009年 0.8 1.0 0.47倍 0.6 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 0.4 0.0 0.0 1985 1990 1995 2000 2005 0.2 2005.1 2006.7 2.E+03 2010.3 －32－
Slide 33: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 50 有料求人情報＋フリーペーパー 対前年同月比▲17.9% 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 求人サイト 対前年同月比＋26.3% 資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載
Slide 34: TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 －34－