Nihon Kohden Corporation · TSE:6849

Nihon Kohden — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation

36 slides from Nihon Kohden's earnings presentation, Nov 10, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算説明会

    2022年３月期 第２四半期決算説明会 1. 第２四半期決算の概要（連結） 2. 通期の業績見通し 3. 当社の経営戦略 2021年11月10日 証券コード ： ６８４９ https://www.nihonkohden.co.jp Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved

  2. Slide 2: 第2四半期決算の概要（連結）

    1 第２四半期決算の概要（連結） © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 当第2四半期の決算概要

    １） 当第２四半期の決算概要 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円、単位未満切捨て） 累計 累計（2021/9） （2020/9） 8月4日 9月14日 対前年同期 期初予想 実績 修正予想 修正予想 増減率（％） 売 上 高 87,240 88,500 96,000 100,000 102,343 17.3 国内売上高 56,248 - - - 65,164 15.9 海外売上高 30,992 - - - 37,178 20.0 為替影響除く：＋16％ 売上総利益 44,357 - - - 54,487 22.8 自社品 2020/9 2021/9 （売上総利益率） 50.8% 53.

  4. Slide 4: 営業利益増減の要因分析

    ２） 営業利益増減の要因分析 18,000 （単位：百万円） 販管費 当期 16,000 粗利率の改善 の増加※ １７,４１４ ＋２,３９５ △１,０８４ 14,000 12,000 10,000 前期 ８,７５８ 増収による 8,000 為替の影響 粗利の増加 ＋４８０ ＋６,８６５ 【販管費増減の費目※】 6,000 ・給料手当 ＋7.3億円 ・旅費交通費 ＋3.0億円 4,000 ・その他 ＋10.1億円 ・研究開発費 △4.1億円 2,000 ・退職給付費用 △3.9億円 0 ※「販管費の増加」は為替の影響を除いた営業利益増減要因としての金額、 「販管費増減の費目」は円建ての販売費及び

  5. Slide 5: 国内売上高

    【市場別売上高】 ３） 国内売上高 （億円） 市場別売上構成比 （2020/9⇒2021/9） そ の 他※ 15.0 ⇒ 13.9％ 大 学 17.8 ⇒ 16.7％ 診療所 13.2 ⇒ 11.5％ 国内売上高 ６５１億円 私立病院 官公立病院 26.3 ⇒ 26.8％ 27.7 ⇒ 31.1％ ※その他には、研究所、動物病院、消防など行政機関のほか、 AED納入先である学校や民間企業を含みます。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 4  国内売上高は、89億円増の651億円となりました。  前年同期に低調だ

  6. Slide 6: 海外売上高

    【地域別売上高】 ４） 海外売上高 （億円） 【海外売上高】 海外売上高比率 前期比＋20％ 2020/9 2021/9 （為替影響除く：＋16％） 35.5% 36.3% 前期比＋34％ 地域別構成比 （為替影響除く：＋29％） （2020/9⇒2021/9） 前期比△9％ アジア州他 （為替影響除く：△15％） 30.1 ⇒ 33.7％ 海外売上高 米 州 ３７１億円 49.8 ⇒ 51.1％ 前期比＋23％ （為替影響除く：＋21％） 欧 州 20.1 ⇒ 15.2％ © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 5 

  7. Slide 7: 商品群別売上高

    ５） 商品群別売上高 （億円） 商品群別売上構成比 （2020/9⇒2021/9） その他 生体計測機器 18.9 ⇒16.5％ 18.7 ⇒17.6％ 消耗品・サービス 売上高 45.7 ⇒ 42.9％ １,０２３億円 医療機器 治療機器 54.3 ⇒ 57.1％ 22.2 ⇒22.4％ 生体情報モニタ 40.2 ⇒ 43.5％ © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 6  商品群別の売上高の状況は、ご覧のとおりです。  生体情報モニタ、治療機器、生体計測機器が二桁成長、 その他商品群も堅調に推移しました。  医

  8. Slide 8: 生体計測機器

    5.1） 生体計測機器 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円） 累計（2020/9） 増減率（％） 累計（2021/9） 脳 神 経 系 群 2,666 3,318 24.5 心 電 計 群 2,962 3,254 9.9 心臓 カテーテル検 査装 置群 6,907 6,424 △ 7.0 その他（ 診断情報シ ステ ム等） ※ 3,814 5,000 31.1 診断情報システム、心電計群が二桁成長。 脳神経系群も好調に推移。心臓カテーテル 生 体 計 測 機 器 合 計 16,350 17,998 10.1 検査装置群は現地仕入品の減収影響を除くと 二桁成長。パルスオキシメータの需要も

  9. Slide 9: 生体情報モニタ

    5.2） 生体情報モニタ （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 累計（2020/9） 増減率（％） 累計（2021/9） 生体情報モ ニタ合計 35,067 44,546 27.0 送信機、ベッドサイドモニタが大幅増収。 臨床情報システム、センサ類など消耗品 も二桁成長。 う ち 国 内 売 上 高 17,276 23,806 37.8 米国、中南米、インド、東南アジアで大幅 う ち 海 外 売 上 高 17,790 20,740 16.6 増収。欧州、中国、中近東は前年同期の 需要急増の反動により減収。 esCCO対応 cap-ONE 心電図 CSM-1501 CSM-1502 CS

  10. Slide 10: 治療機器

    5.3） 治療機器 前第２四半期 当第２四半期 （単位：百万円） 累計（2020/9） 増減率（％） 累計（2021/9） 【国内】更新商談の受注により好調に推移。 医 科 向 け 除 細 動 器 3,049 4,137 35.7 【海外】アジア州他、欧州で大幅増収。 Ａ Ｅ Ｄ 6,885 8,713 26.6 【国内】更新商談の受注もあり好調に推移。 ペ ー ス メ ー カ ･ Ｉ Ｃ Ｄ 1,366 1,288 △ 5.7 【海外】全ての地域で需要が回復。 人 工 呼 吸 器 5,317 5,381 1.2 【国内】感染再拡大を受け、ハミルトン社製、 そ の 他 2,705 3,443

  11. Slide 11: その他

    5.4） その他 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 累計（2020/9） 増減率（％） 累計（2021/9） 検 体 検 査 装 置 4,451 5,136 15.4 画 像 診 断 装 置 、 12,047 11,695 △ 2.9 研 究 用 機 器 他 ※ そ の 他 合 計 16,499 16,832 2.0 自社品販売の注力により、現地仕入品が う ち 国 内 売 上 高 14,068 13,666 △ 2.9 減収。検体検査装置は好調に推移。 う ち 海 外 売 上 高 2,430 3,166 30.2 全ての地域で血球計数器・試薬の需要が 回復。 ※他の商品群に分類さ

  12. Slide 12: 財政状態

    ６） 財政状態 （単位：百万円） 前期末 当第２四半期末 前期末 当第２四半期末 増減額 増減額 2021/3 2021/9 2021/3 2021/9 流 動 資 産 156,140 151,240 △ 4,899 流 動 負 債 50,608 39,089 △ 11,518 た な 卸 資 産 38,887 40,056 1,169 有利子負債 350 350 ― 有形固定資産 20,193 19,558 △ 634 固 定 負 債 3,436 3,520 84 無形固定資産 2,329 3,693 1,364 純 資 産 138,986 147,144 8,158 投資その他資産 14,

  13. Slide 13: 設備投資と研究開発費

    ７） 設備投資と研究開発費 （単位：百万円） 前第２四半期 当第２四半期 2021/3 2022/3予想 累計（2020/9） 累計（2021/9） 前期実績 期初 11月8日修正 設 備 投 資 額 1,472 814 3,524 4,100 4,100 減 価 償 却 費 1,496 1,561 3,236 3,800 3,800 研 究 開 発 費 3,069 2,658 6,357 6,600 6,300 ●2022/3設備投資計画 新製品の「型」、計測器・治具、販促用製品、IT投資、工場生産設備 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rig

  14. Slide 14: 通期の業績見通し

    ２ 通期の業績見通し © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 13 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 13

  15. Slide 15: 経営環境

    １） 経営環境 ワクチン接種の進展により景気は回復基調にあるものの、 変異株の感染拡大、部品供給のひっ迫状況を注視 国 内 海 外 新規感染は減少傾向、感染再拡大に 欧米諸国 備え医療提供体制整備が継続 • 医療のDXが加速 • 活動制限が緩和され、景気は回復基調 • 新型コロナウイルス感染症緊急包括 支援交付金：2021年12月末まで 中国 • 新興感染症等に対応できる医療提供 • 医療機器の国産優遇の動きを注視 体制の構築、集中治療体制の強化 • 景気減速の懸念 • 医療機能の分化・連携、地域包括ケア システムの推進 新興国 • オンライン診療、遠隔ICUの推進 • 一部地域で変異株の感染

  16. Slide 16: 通期の業績見通し

    ２） 通期の業績見通し 2021/3 2022/3予想 増減率 （単位：百万円） 前期実績 期初 8月4日修正 11月8日修正 （％） 売 上 高 199,727 185,500 190,500 201,000 0.6 国 内 売 上 高 137,274 128,000 130,500 136,500 △ 0.6 海 外 売 上 高 62,452 57,500 60,000 64,500 3.3 為替影響除く：△1％ 売 上 総 利 益 102,233 92,100 95,700 104,000 1.7 （売上総利益率） 51.2% 49.6% 50.2% 51.7% 営 業 利 益 27,0

  17. Slide 17: 売上見通しの要因分析

    ３） 売上見通しの要因分析 （単位：億円） 【8月4日修正予想】 前 期 1,997 国内病院・診療所 国内AED 海外売上 当 期 為替の影響 向け売上減 売上増 実質減 1,905 ＋9 △69 ＋2 △34 ＋2 米州 ＋17 ＋58 【国内AED販売台数】 前期56,900台 欧州 ＋ 4 期初52,400台 → 修正57,000台 アジア州他 ＋24 【11月8日修正予想】 前 期 国内病院・診療所 国内AED 海外売上 為替の影響 当 期 1,997 向け売上減 売上増 実質減 ＋27 2,010 △11 ＋4 △7 国内 海外 1,365億円 645億円 © Copyright

  18. Slide 18: 営業利益見通しの要因分析

    ４） 営業利益見通しの要因分析 （単位：億円） 【8月4日修正予想】 前 期 減価償却費・ 270 人件費・ 為替の影響 研究開発費増 経費増 ＋3 △8 △15 減収の影響等 当 期 △70 180 ＋3 △4 ＋8 ＋68 【11月8日修正予想】 前 期 減価償却費・ 人件費・ 為替の影響 実質売上減の 当 期 270 研究開発費増 経費増 ＋11 影響等 255 △5 △19 △2 • 売上変動費の増加 • コーポレートの主要機能の強化 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 17  研究開発費につきましては、部

  19. Slide 19: 商品群別売上高見通し/為替の影響

    ［参考］商品群別売上高見通し/為替の影響 （単位：百万円） 2021/3 2022/3予想 増減率（％） 前期実績 期初 8月4日修正 11月8日修正 構成比（％） 生 体 計 測 機 器 37,586 40,700 40,900 40,600 20.2 8.0 生体情報モニタ 78,818 70,900 74,300 80,750 40.2 2.5 治 療 機 器 45,126 36,100 37,150 41,450 20.6 △ 8.1 そ の 他 38,196 37,800 38,150 38,200 19.0 0.0 売 上 高 合 計 199,727 185,500 190,500

  20. Slide 20: 当社の経営戦略

    ３ 当社の経営戦略 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 19 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 19

  21. Slide 21: 日本光電の歩み

    日本光電の歩み： https://www.nihonkohden.co.jp/70th/index.html これまでの歩みと私たちの思いを、 ぜひ動画でご覧ください。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 20  2021年8月、日本光電は、創立70周年を迎えることができました。 1951年に12名で創業して以来の日本光電の歩みを当社ウェブサイトでご紹介 していますので、是非ご覧ください。 Ⓒ Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 20

  22. Slide 22: 長期ビジョンと中期経営計画

    長期ビジョンと中期経営計画 病魔の克服と健康増進に先端技術で挑戦することにより 世界に貢献すると共に社員の豊かな生活を創造する 経営 理念 グローバルな医療課題の解決で、人と医療のより良い未来を創造する 2030年3月期 目標水準 営業利益率 15％ 海外売上高比率 45％ 長期ビジョン 2027/4-2030/3 PhaseⅢ：長期ビジョンの実現 2024/4-2027/3 PhaseⅡ：成長への投資 中期経営計画 2021/4-2024/3 PhaseⅠ：基盤の強化 経営理念・長期ビジョン・中期経営計画の推進に必要な グローバル共通価値基準 世界中の社員をつなぐ共通の価値観 Integri

  23. Slide 23: 中期経営計画 基本方針

    中期経営計画 基本方針 事業と企業活動を通じてサステナビリティを推進 経営 コンプライアンスの徹底とグループガバナンスの一層の強化 により、経営基盤を強化する。 事業 既存事業の収益性を改善することで得た原資により、 戦略的な先行投資を実施し、新たな成長への種を蒔く。 組織 グローバルSCMの構築とコーポレートの主要機能の強化に より、グローバル成長の礎を築く。 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 22  中期経営計画では、事業と企業活動を通じてサステナビリティを推進するため に、コンプライアンスの徹底とグループガ

  24. Slide 24: サステナビリティの推進

    サステナビリティの推進 アドバイザリーボードを設置 2022年3月期の主な取り組み （2021年7月） （環境）  社外の視点を反映するため設置  脱炭素社会の実現に向けて  社外有識者4名で構成、 サステナビリティ推進委員会に助言 • CO2排出量のSBT※1設定を推進 • 環境配慮型製品の開発を推進 （品質）  品質向上に向けて、NPS※2を導入 東京大学 ESG/SDGs 先端科学技術研究センター 研究顧問 コンサルタント (人権・人財） 小林 光氏 笹谷 秀光氏 （環境面） （サステナビリティ全般）  従業員満足度調査を実施  人権デューデリジェンスに着手  役割型人事制

  25. Slide 25: コンプライアンスの徹底・グループガバナンスの一層の強化

    経営 コンプライアンスの徹底・ グループガバナンスの一層の強化 再発防止策の推進 グループガバナンスの強化 上期  コンプライアンス担当者の教育  「グローバル経営管理ポリシー」  内容充実・強化した事業所別勉強会 の策定、海外子会社への浸透 の開催 経理 人事 法務 情報セキュリティ  人事評価項目にコンプライアンス追加  寄附金ウェブ申請方式の導入 本社 下期  国内販売における グローバル  受注前プロセスのシステム統制 内部統制システム 経営管理本部 経理 人事  ディーラー向けウェブシステムの設置 の強化 法務 総務 デューデリジェンス・法令遵守誓約・通報窓口 海外

  26. Slide 26: 既存事業における収益性の改善

    事業 既存事業における収益性の改善 在宅ケア 救急医療 検査・診断 手術・治療 リハビリ 高い顧客価値の創造 ・デジタルヘルスの推進 高収益体質の実現 ・サイバーセキュリティ対応 全事業共通施策 脳神経機器 ・医療機器リモート監視システム 臨床検査機器事業 生体情報 モニタリング （МD Linkage）の拡充 事業 循環器 センサ 生産性の向上 機器 技術 ・新たな共通設計プラットフォームの 構築 ・標準化・共通化の推進 検体検査 治療機器事業 ・ライフサイクルマネジメントの 機器 徹底 消耗品・サービス事業 タイムリーな製品投入 DHS（デジタルヘルスソリューション） ・世界最高品質の追求

  27. Slide 27: 生体情報モニタリング事業

    生体情報モニタリング事業  製品ラインアップの拡充、機能強化による顧客価値提案の推進 一般病棟 ICU 手術室 院内・院外 セントラルモニタ 2021年度下期国内発売予定 • 省スペース設計 • 視認性・操作性が向上 ハイ • ナースコール・電子カルテと連携 エンド ViTrac CSM-1901 CSM-1702 ミドル CSM-1701 CSM-1502 レンジ CSM-1501 WEP-1400 中位機種ベッドサイドモニタ BSM-3000 2021年度下期米国発売予定 BSM-1700 WEP-1200 PVM-4000 NEW! 筋弛緩モニタリング専用筋電図電極 ロー SVM-75

  28. Slide 28: 治療機器事業

    治療機器事業 人工呼吸器  感染拡大地域への製品供給に注力 重症患者さん向け 中等症患者さん向け • 肺保護換気機能を • ハイフロー酸素 訴求 療法による • 臨床エビデンスの 治療を啓発 Protective Control™ 構築 • 生体情報モニタ 気管挿管型 • 認知度向上に向け マスク型 人工呼吸器 との連携強化 人工呼吸器 NKV-550 た取り組みを強化 NKV-330 医用テレメータ WEP-1200  ディスポーザブル消耗品の拡販  保守点検サービスの強化 • 定期交換部品とパッケージ化 • 教育プログラムの拡充 NPPV※ • 医療機器リモート監視システムと SpO

  29. Slide 29: 検体検査機器事業

    検体検査機器事業 検体検査機器 新製品の拡販に注力 ドバイ試薬工場生産開始 2021年4月 NEW! 2020年度 海外発売 全自動血球計数器 全自動血球計数・ 赤血球沈降速度※1測定装置 MEK-1301 MEK-1302 MEK-1305 NEW! 2021年度 発売 • 新たに、青色半導体レーザと 核酸染色試薬を採用し 網赤血球※2測定を実現 • 試薬管理システムで、 全自動血球計数器 MEK-9200 種類・使用期限を自動確認し、検査品質を安定化 ※1 ESR（Erythrocyte Sedimentation Rate）：赤血球沈降速度。沈降速度が速いと結核等の感染症の可能性。主

  30. Slide 30: グローバル事業における戦略強化（日本）

    グローバル事業における戦略強化 日本： 医療の質向上、医療課題の解決に向けたソリューション提案を強化  顧客価値提案の強化 医療安全 診療実績 業務効率 につながる • 医療安全 業務効率 生体情報モニタ 提案営業力の強化、サービスの拡充 のアラームレポートを提供 アラームデータを 高度急性期・ 収集・分析し、 急性期 数値・グラフで 運用改善を提案 救急 ケアサイクルに 回復期 沿った • 医療安全 人工呼吸器の保守点検 ソリューション サービスの強化 在宅ケア 慢性期 提案 診療所 人工呼吸器 予防保守・修理保証 2年間定額点検 NKV-330 © Copyright NIHON KOH

  31. Slide 31: 米国：子会社6社の統合と融合による事業成長

    米国： 子会社6社の統合と融合による米国事業のさらなる成長  製品ラインアップの拡充  大規模ネットワークに対応した モニタリングソリューションの 生体情報モニタ 提案を強化 市場シェア目標 War Room 12％  消耗品・サービス事業の拡大 NEW! NKV-550 脳神経機器 治療機器 筋弛緩 EMG電極 NM-34シリーズ SpO2プローブ 2021年度発売 NEW! 生体情報モニタ 救急蘇生機器 2021年度発売 院内ネットワークの 次世代自動心臓 セキュリティ上の脅威を 中位機種ベッドサイドモニタ エアウェイスコープ CSM-1500/1700シリーズ NK AWS-S20

  32. Slide 32: 新興国：日本・米国製、上海製の新製品の提案を強化

    新興国： 日本・米国製、上海製の新製品の提案を強化 日本・米国製品 ハイエンド市場 人工呼吸器 中国・中南米 PAD※2市場拡大 ICU 救急 NKV-330 2017年～ 中国、コロンビア、2020年 ～チリ ベッドサイドモニタ 人工呼吸器 除細動器  公共施設へのAED設置が拡大 ベッドサイドモニタ NKV-550  AEDの普及啓発、講習会に注力 CSM-1500/1700シリーズ PVM-4000 EMS-1052 上海製品 ミドル&ローエンド市場 NEW! 現地開発・生産 心電計 心電計 スポットチェック ベッドサイド モニタ モニタ 心電計 ブラジルトップ病院で ECG-335

  33. Slide 33: グローバルSCMの構築・コーポレート主要機能の強化

    組織 グローバルSCMの構築・ コーポレート主要機能の強化 グローバルSCMの構築 コーポレート主要機能の強化 グローバル情報基盤を整備 社内ITシステムの 商談機会損失の低減 サイバーセキュリティ強化 在庫の適正管理 製品のライフサイクル全体で、 最新の法規制への対応を強化 部品供給のひっ迫への対応 環境規制対応 部品の事前発注 市販後マーケティング調査 複社購買 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION All Rights Reserved 32  組織の視点では、グローバル・サプライチェーン・マネジメント体制の構築と コーポレートの主要機能の強

  34. Slide 34: 経営目標値（2024年3月期）

    経営目標値（2024年3月期） 売上高 1,970億円 国内売上高 1,340億円 地域別海外売上高 海外売上高 630億円 米州 320億円 （海外売上高比率） （32.0％） 消耗品・サービス売上高比率 48％以上 欧州 100億円 売上総利益率 50％以上 アジア州他 210億円 営業利益 200億円 （営業利益率） （10.2％） 親会社株主に帰属する 3ヵ年計画 当期純利益 138億円 研究開発投資 200億円程度 ROE 10% 想定レート：1米ドル＝102円、1ユーロ＝124円 設備投資 140億円程度 © Copyright NIHON KOHDEN CORPORATION A

  35. Slide 35: 利益配分の基本方針

    利益配分の基本方針 利益配分の優先順位は、①将来の企業成長に向けた投資、②配当、③自己株式取得 将来の企業成長 • デジタルヘルスソリューションを新規事業と位置付けて積極投資 に向けた投資 • コーポレートDX推進、グローバルSCM構築のための設備投資 研究 設備 M&A 人財 開発 投資 提携 育成 長期安定配当を 目標：連結配当性向 配当 継続 30％以上 今後の事業展開、投資計画、 内部留保の水準、株価の推移等 自己株式取得 を総合的に考慮し、機動的に検討 年間配当金： 55円（特別配当20円を含む） （配当性向：25.7％） 22/3期 年間配当金：39円 21/3期 自己株式取得：

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    この資料に記載されている業績予想数値は、当社および当社グループ会社の事業に 関連する業界の動向、国内外の経済情勢、各種通貨間の為替レートの変動など、 業績に影響を与える要因についての現時点で入手可能な情報を基にした見通しを前提 としております。同数値は、市況、競争状況、新商品導入の成否など多くの不確実な要因 の影響を受けます。 従って、実際の業績は、この資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があります ことをご承知おきください。 また、この資料に含まれている製品（開発中のものを含む）に関する情報は、宣伝広告を 目的としているものではありません。 【担当部署】 経営戦略統括部 【連 絡 先

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