Sysmex Corporation · TSE:6869
Sysmex — H1 FY2008.3 Earnings Presentation
26 slides from Sysmex's earnings presentation, November 2007
Slide 1: A Unique & Global Healthcare Testing Company
A Unique & Global Healthcare Testing Company ２００８年３月期 中間決算説明会 ～決算総括および今後の事業展開～ 代表取締役社長 家次 恒
Slide 2: 本日のテーマ
本日のテーマ ２００８年３月期 中間決算の総括 今後の事業展開 ２００８年３月期 連結業績予想 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報による判断および 仮定に基づき算出しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状 況変化により、実際の業績等が見通しの数値と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: ２００８年３月期 中間決算の総括
２００８年３月期 中間決算の総括 •トピックス •決算総括 •売上高・経常利益の増減要因 •貸借対照表の増減要因 •キャッシュフローの推移 •所在地別セグメントの状況 A Unique & Global Healthcare Testing Company
Slide 4: トピックス①
２００８年３月期 中間決算の総括 トピックス① 新製品 ¾ 呼吸器感染症迅速診断キット「ポクテムＳシリーズ」３品目の発売 9 対象疾患： インフルエンザ、ＲＳウイルス、アデノウイルス ¾ 多項目自動血球分析装置ＸＥ－５０００の発売（日本） 呼吸器感染症迅速診断キット 9 ＸＥシリーズの新モデル ポクテムＳシリーズ 多項目自動血球分析装置XE-5000 アライアンス ¾ ロシュ社との当社製品に関する販売・サービス契約を更新 9 一部の対象国について契約内容の見直しに着手 9 当社尿分析装置の非独占の販売・サービス契約を追加 ¾ ビオメリュー社と当社尿分析装置の販売・サービス契約を締結 9 細菌分
Slide 5: トピックス②
２００８年３月期 中間決算の総括 トピックス② 関係会社・事業所 ¾ 中欧市場での販売・サービス網拡充 9 オーストリア、ハンガリー、チェコおよびスロバキアに拠点を整備 ¾ 中国無錫工場にて日本企業として業界初の「薬品生産許可証」を取得 9 薬品生産許可証と医療器械生産許可書の両方を取得 シスメックスタイランド ¾ 株式会社シーエヌエーの完全子会社化 ¾ シスメックスタイランドの１００％子会社化 ¾ 海外試薬生産工場の新設、拡張の完了 シカゴ試薬生産工場 その他 ¾ シスメックスグループ企業理念「Ｓｙｓｍｅｘ Ｗａｙ」を制定 ¾ シスメックスグループ中期経営計画を策定 9 安定的な高成長を持続
Slide 6: 決算総括
２００８年３月期 中間決算の総括 決算総括 600 100 前期中間決算レート ： １US$=115.4円、１EUR=146.0円 529.6 当期中間決算レート ： １US$=119.3円、１EUR=162.3円 500 474.9 （単位：億円） 80 ２００８年３月期 416.0 69.2 対公表 前年同期比 65.4 （中間） 400 362.9 売上高 ５２９．６ ９９．９％ １１１．５％ 54.7 64.5 60 52.8 61.3 営業利益 ６４．５ ９５．０％ １０５．３％ 307.1 300 経常利益 ６９．２ ９８．９％ １０５．８％ 49.7 47.5 当期純利益 ４７．
Slide 7: 売上高・経常利益の増減要因
２００８年３月期 中間決算の総括 売上高・経常利益の増減要因 ※各地域の売上は為替の影響を除く 原価率0.3％改善に よる粗利の増加 販管費の増加 +26.5 +1.3 単位：億円 単位：億円 ＡＰ 中国 欧州 +3.5 増収による 為替による +4.0 粗利の増加 営業利益の増加 為替の影響 営業外損益 +26.5 +16.6 の改善 米州 529.6 △24.5 △13.0 +7.2 +0.5 日本 474.9 +9.9 69.2 65.4 ＋54.7億円 ＋3.8億円 2007.3 2008.3 2007.3 2008.3 中間期 売上高 中間期 中間期 経常利益 中間期 7
Slide 8: 貸借対照表の増減要因
２００８年３月期 中間決算の総括 貸借対照表の増減要因 単位：億円 固定資産 その他 その他 無形固定資産 7.3 利益剰余金 9.3 16.4 純資産 有形固定資産 ＋39.0 ＋45.1 35.8 現金及び預金 15.3 流動資産 棚卸資産 負債 5.0 ＋16.0 12.7 ＋9.9 4.9 △2.8 その他 1067.2 固定負債 1067.2 22.2 △16.1 流動負債 1012.2 受取手形・売掛金 1012.2 ＋55.0億円 ＋55.0億円 2007.3 2007.9 2007.3 2007.9 資産の部 負債・純資産の部 8
Slide 9: キャッシュフローの推移
２００８年３月期 中間決算の総括 キャッシュフローの推移 60 56.7 単位：億円 42.2 42.7 30 20.2 12.9 4.3 0 △ 3.1 △6.3 △ 9.0 △16.8 △30 △35.3 現金及び △ 51.2 △60 現金同等物の 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 増減額 2006.3 2007.3 2008.3 中間期 中間期 中間期 ※現金及び現金同等物の増減額には、現金及び 現金同等物に係る換算差額も含まれております。 成長企業として“キャッシュ創出→再投資”の循環 9
Slide 10: 所在地別セグメントの状況（米州・欧州）
２００８年３月期 中間決算の総括 所在地別セグメントの状況（米州・欧州） (単位：億円) 【米州】 （外部売上高） 米州 （営業利益） ¾ 血液センターに対する販売が好調 120 ＜米国、カナダおよび中南米＞ 15 ¾ 統合医療ネットワーク（ＩＨＮ）からの受注が好調（売上は下期） 100 101.8 10 ¾ 尿分析装置・血液凝固測定装置の販売が低調 80 90.9 ¾ カバー率向上に向けて米国販売サービス人員増強 60 69.5 5 ¾ ブラジルにて大型案件の受注獲得 40 4.7 ¾ 中南米にて血球分析装置XSシリーズの販売が好調 0 20 1.4 0.3 ¾ シカゴ試薬生産工場の稼動に向
Slide 11: 所在地別セグメントの状況（中国・ＡＰ）
２００８年３月期 中間決算の総括 所在地別セグメントの状況（中国・ＡＰ） (単位：億円) 【中国】 （外部売上高） 中国 （営業利益） ¾ 血球計数分野のシステム案件の受注が好調 40 8 39.0 ¾ 検査収費（保険点数）引き下げによるコストプレッシャー 30 31.9 6 ¾ クリーンキャンペーンによる機器販売の停滞が緩和 30.6 9 現地メーカーの台頭により入札案件における落札率が低下 20 4 4.2 ¾ 血液凝固分野の買い替え・グレードアップ案件の増加 3.6 3.4 10 2 ¾ 尿分析装置の販売が好調 0 0 2006.3 2007.3 2008.3 中間期 中間期 中間期 総
Slide 12: 所在地別セグメントの状況（日本）
２００８年３月期 中間決算の総括 所在地別セグメントの状況（日本） (単位：億円) 【日本】 日本 ¾ 厳しい経営状況にある医療機関からのコストプレッシャー （売上高） ＜韓国、台湾含む＞ （営業利益） ¾ メーカー、代理店、検査センターを含む業界内の再編加速 350 60 309.5 ¾ 競合メーカーによる低価格戦略 303.5 ¾ 前年度上半期に大型案件が集中 300 279.6 137.3 118.8 50 106.8 ¾ 大学病院における大型案件の落札（売上は下期） 250 40 ¾ 新製品の発売の遅れによる影響 9 免疫分野、血液凝固分野の新製品投入の遅れ 200 35.1 ¾ 多項
Slide 13: 所在地セグメントの取り組み
今後の事業展開 • 所在地セグメントの取り組み 9 米国病院市場のカバー状況 9 欧州地域の直接／間接販売エリア • ライフサイエンス事業化の状況 • 研究テーマの進捗 A Unique & Global Healthcare Testing Company
Slide 14: 米州 ～市場における当社認知度が向上！～
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ 米州 ～市場における当社認知度が向上！～ （単位：億円） ２００８年３月期（中間） 前年同期比 （外部売上高） 米州 （営業利益） 売上高 １０１．８ １１１．９％ 250 ※青字：通期、赤字：中間期 40 営業利益 ４．７ ３３３．３％ 35 225.0 200 191.5 30 【今後の取り組み】 156.2 25 ¾ 統合医療ネットワーク（ＩＨＮ）、米国退役軍人統合サービス 150 20 ネットワーク（ＶＩＳＮ）に対する販売活動を強化 101.8 12.0 15 100 90.9 ¾ 血液センター、検査センターに対する販売活動の強化 10
Slide 15: 米国病院市場のカバー状況
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ Topics 米国病院市場のカバー状況 14% 18% ¾ 米国病院市場における販売体制の基本的な整備完了 ¾ 販売サービス体制 9 サービス担当者を充実し、顧客満足度を向上 9 販売担当者はエリア担当とナショナルアカウントに区分 販売サービス体制 18% の人員構成 50% High 販売担当 販売サポート 100床以上を サービス担当 学術サポート Sysmexが直接販売 Sysmex Middle Low Alt-D※ 100床 8社 Low (100床以下) 代理店による間接販売 まもなく National-D※ POL 契約締結へ！ (
Slide 16: 欧州 ～ブランドを活かした充実の事業展開～
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ 欧州 ～ブランドを活かした充実の事業展開～ （単位：億円） ２００８年３月期（中間） 前年同期比 （外部売上高） 欧州 （営業利益） 売上高 １９２．１ １３０．２％ 400 ※青字：通期、赤字：中間期 100 355.0 営業利益 ２１．６ １１８．７％ 315.8 80 300 253.6 【今後の取り組み】 60 ¾ 直接販売対象エリアの拡大 192.1 200 9 総合提案型販売の強化、充実 147.6 125.7 40 ¾ 販売（流通）形態の多様化 42.0 35.4 ¾ 尿分析装置UF-1000iの販促活動の強化 100 30.1 2
Slide 17: 欧州地域の直接／間接販売エリア
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ Topics 欧州地域の直接／間接販売エリア 【直接販売エリア】 ¾ スイスに現地法人シスメックスデジタナを設立 9 現地代理店の子会社化 ¾ オーストリア、ハンガリー、チェコ、スロバキアに現地法人を設立 9 販売代理店より販売・サービス事業を譲受 【間接販売エリア】 ¾ ロシュ社とＤＳＳ契約を更新 9 互いの強みを活かした販売体制の構築 【参考】ロシュとのＤＳＳ契約の概要 ¾ 契約締結日：２００７年６月７日 ¾ 契約内容： ロシュ社が、当社製品に関して販売代理店として販売、供給、サービスを行う。 ：直接販売エリア ¾ 対象期間： ２００７年９月
Slide 18: 中国 ～総合サプライヤーとしての活動強化～
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ 中国 ～総合サプライヤーとしての活動強化～ （単位：億円） ２００８年３月期（中間） 前年同期比 （外部売上高） 中国 （営業利益） 売上高 ３９．０ １２２．２％ 90 ※青字：通期、赤字：中間期 30 77.0 営業利益 ４．２ １２３．５％ 25 68.4 64.0 【今後の取り組み】 60 20 ¾ 血球計数分野における提案型販売の強化 15 9 商品力に加えて、サービス＆サポートによる差別化 39.0 31.9 ¾ 中国内の地域特性に応じた販売施策の展開 30.6 9.0 30 7.8 10 9 都市部におけるグレードアップ提案の強化
Slide 19: ＡＰ ～高機能化と医療インフラ整備が進展～
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ ＡＰ ～高機能化と医療インフラ整備が進展～ （単位：億円） ＜韓国、台湾除く＞ ２００８年３月期（中間） 前年同期比 （外部売上高） AP （営業利益） 売上高 ２４．４ １２４．１％ 50 ＜韓国、台湾除く＞ 47.0 20 ※青字：通期、赤字：中間期 営業利益 ３．２ １２３．９％ 40 40.5 15 【今後の取り組み】 30 37.3 ¾ 検査情報システムを活用したソリューションビジネスの展開 24.4 10 9 大型システム案件の獲得に向けた活動強化 19.6 20 17.2 ¾ 血球計数装置のグレードアップ提案の強化 ¾ 新興エリアに
Slide 20: 日本 ～総合サプライヤーとしての事業の充実～
今後の事業展開 ～所在地セグメントの取り組み～ 日本 ～総合サプライヤーとしての事業の充実～ （単位：億円） ２００８年３月期（中間） 前年同期比 （売上高） 日本 （営業利益） ＜韓国、台湾含む＞ 800 ＜韓国、台湾含む＞ 120 売上高 ３０９．５ １０２．０％ ※青字：通期、赤字：中間期 703.0 外部売上 １７２．２ ９３．２％ 700 649.2 287.0 100 内部売上 １３７．３ １１５．６％ 593.8 営業利益 ３５．１ １０７．４％ 600 83.0 80 【今後の取り組み】 500 ¾ 検査情報システムを活用したソリューションビジネス 74.3 9 大型システム案
Slide 21: ライフサイエンス事業化の状況
今後の事業展開 ライフサイエンス事業化の状況 ¾リンパ節転移迅速診断システム ¾リンパ節転移迅速診断システム 学会発表・論文による臨床的有用性の市場認知 9 St.Gallen発表、Clinical Oncology論文掲載 購入に向けた医療機関における性能評価 9 フランス、英国、ドイツ、スイスなど（１４施設） 先進医療制度の適用申請（フランス） 遺伝子増幅検出装置ＲＤ－１００ｉ 米国において治験実施中 日本における市場導入の準備（厚生労働省へ申請中） 9 乳がん治療の代表的施設への技術紹介／勉強会 ¾遺伝子解析システム・DNAチップ（アフィメトリクス社製） ¾遺伝子解析
Slide 22: 研究テーマの進捗
今後の事業展開 研究テーマの進捗 研究 臨床試験 申請/認可 市場導入 保険収載 （臨床研究） （治験） 子宮けい癌スクリーニング技術 臨床研究を実施中 高感度細胞診技術 NEW 癌診断技術（ＤＮＡチップ） NEW 微侵襲血糖自己測定技術 臨床研究を実施中 糖尿病マネジメントシステム 臨床研究を実施中 治験：認可取得の為の臨床性能試験 22
Slide 23: 連結業績予想
２００８年３月期 連結業績予想 • ２００８年３月期 連結業績予想 • ２００８年３月期 予想配当額 A Unique & Global Healthcare Testing Company
Slide 24: ２００８年３月期 連結業績予想
２００８年３月期 連結業績予想 ２００８年３月期 連結業績予想 ２００８年３月期 連結業績予想 ¾ 売上高 ：１１２０億円 ¾ 経常利益 ：１５３億円 ¾ 当期純利益 ：９８億円 ¾ 経常利益率 ：１３．７％ ¾ 当期純利益率 ：８．８％ 投資計画 ¾ 設備投資 ：８３億円 ¾ 研究開発費 ：９８億円 （想定為替レート：１ＵＳ＄＝￥１１５、１ＥＵＲ＝￥１５０） 1200 1120 200 ＋１０．８％ 1010 1000 153 ＋１２．７％ 878 135 150 800 769 119 150 ＋１８．０％ 659 127 98 600 107 100 66 98 ＋８．８％ 91 90
Slide 25: ２００８年３月期 予想配当額
２００８年３月期 連結業績予想 ２００８年３月期 予想配当額 配当性向 中間 期末 年間 （連結） ０８／３期 ２０円 ２０円 ４０円 ２０．８％ ０７／３期 １６円 ２０円 ３６円 ２０．０％ 25
Slide 26: END
ヘルスケアテスティングの 可能性に挑む。 ＜お問合せ先＞ シスメックス株式会社 ＩＲ･広報室 ・電話：078-265-0500 ・メールアドレス：info@sysmex.co.jp ・ URL：www.sysmex.co.jp END A Unique & Global Healthcare Testing Company PAC_J_0803_HY_01